DFX Intelligence
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B••• C•••••• S•••••••• F••••••• I•••
A business development company traded as B•••, managed by B••• A•••••••• L•, holding $2.4B across 243 borrowers at Jun 30, 2026.
Composed from this BDC's filings and its latest schedule of investments.
As of · the latest schedule of investments read for this BDC
- Fair value
- $2.4B
- Borrowers
- 243
- Mark on cost
- 95.6¢
- First lien
- 63%
Schedule of investments, 10-Q and 10-K
Schedule of investments, 10-Q and 10-K
Schedule of investments, 10-Q and 10-K
Schedule of investments, 10-Q and 10-K
As of · the latest schedule of investments read for this BDC
What matters now
- $70.7Mon non-accrual, 3 borrowers
3 borrowers on non-accrual, $70.7M principal; the largest is S•••••• M••••• ($36.3M).
Q2 2026 · Loans that have stopped paying interest; they set the book's credit losses.
FactBDC schedules of investments, 30 Jun 2026For LPs and shareholders in these BDCs, co-lenders on the same namesOpen S•••••• M••••• → - $70.2Mnewly on non-accrual
2 borrowers newly placed on non-accrual in Q2 2026, $70.2M principal: S•••••• M••••• ($36.3M), A• • R• L••••••••• I•• ($33.9M).
Q2 2026 · The newest credit problems in the book.
- 21 below 80¢$145M principal
21 positions across 9 borrowers marked below 80¢ on cost, $145M principal.
Q2 2026 · Marks this low usually come before non-accrual or a restructuring.
Derivedeach position's fair value over cost, 30 Jun 2026
Every headline figure, and the identifiersCIK 1655050 · file 814-01175ShowHide
Fair value
$2.4B
as of Jun 30, 2026
Principal held
$2.2B
debt pieces, the filer's figure
Cost
$2.4B
96c on cost, debt pieces
Unfunded
Not disclosed
commitments not yet drawn
Positions
677
243 borrowers
First lien
63%
85% debt by fair value
Quarters on the tape
17
since Dec 31, 2021
Facilities held
553
37 sponsors financed
Portfolio through time
Fair value by quarter end$2.4B as of Jun 30, 2026
Dec 31, 2021$2.9B then
| Quarter | Fair value | Borrowers | On cost | PIK pos. | Avg spread |
|---|---|---|---|---|---|
| Jun 30, 2026 | $2.4B | 243 | 96c | 78 | 574 bp |
| Mar 31, 2026 | $2.5B | 243 | 96c | 85 | 573 bp |
| Dec 31, 2025 | $2.7B | 233 | 98c | 103 | 581 bp |
| Sep 30, 2025 | $2.5B | 221 | 98c | 72 | 585 bp |
All 17 quartersShow fewer
| Quarter | Fair value | Borrowers | On cost | PIK pos. | Avg spread |
|---|---|---|---|---|---|
| Jun 30, 2025 | $2.5B | 207 | 98c | 74 | 590 bp |
| Mar 31, 2025 | $2.5B | 196 | 98c | 70 | 585 bp |
| Dec 31, 2024 | $3.0B | 209 | 97c | 85 | 610 bp |
| Sep 30, 2024 | $2.4B | 185 | 98c | 50 | 616 bp |
| Jun 30, 2024 | $2.6B | 174 | 99c | 44 | 618 bp |
| Mar 31, 2024 | $2.8B | 174 | 99c | 44 | 636 bp |
| Dec 31, 2023 | $2.8B | 161 | 98c | 63 | 647 bp |
| Sep 30, 2023 | $2.5B | 169 | 98c | 36 | 639 bp |
| Jun 30, 2023 | $2.5B | 169 | 98c | 31 | 626 bp |
| Mar 31, 2023 | $2.5B | 164 | 97c | 28 | 621 bp |
| Dec 31, 2022 | $5.2B | 186 | 97c | 56 | 620 bp |
| Sep 30, 2022 | $2.3B | 156 | 96c | 6 | 611 bp |
| Dec 31, 2021 | $2.9B | 136 | 99c | 17 | 579 bp |
Sponsors financed
No borrower on this schedule has a sponsor attribution yet.
What changed
- Repeat sponsor and lender pairJun 30, 2026
- New sponsor and lender pairJun 30, 2026
- Repeat sponsor and lender pairJun 30, 2026
- Repeat sponsor and lender pairJun 30, 2026
- New borrower on a BDC scheduleJun 30, 2026
Full timeline · 20 eventsShow fewer
- Placed on non-accrualJun 30, 2026
- Placed on non-accrualJun 30, 2026
- Repeat sponsor and lender pairJun 30, 2026
- New sponsor and lender pairJun 30, 2026
- New sponsor and lender pairJun 30, 2026
- New lender joined a facilityJun 30, 2026
- New sponsor and lender pairJun 30, 2026
- New sponsor and lender pairJun 30, 2026
- New sponsor and lender pairJun 30, 2026
- New sponsor and lender pairJun 30, 2026
- Repeat sponsor and lender pairJun 30, 2026
- New sponsor and lender pairJun 30, 2026
- New sponsor and lender pairJun 30, 2026
- New sponsor and lender pairJun 30, 2026
- New sponsor and lender pairJun 30, 2026
Largest facilities held, with co-lenders
- V••••••• I••••••••• unsecured or subordinated term loan1 BDC hold it · matures Feb 22, 2028$254M 88c
- V••••••• B••• C•••••• unsecured or subordinated term loan2 BDCs hold it · matures Dec 24, 2036$179M 90c
- S•••••• H•••••• L•• first lien term loan2 BDCs hold it · matures May 13, 2030$71.0M 103c
- A•• V••••• first lien delayed draw term loan2 BDCs hold it · matures Mar 27, 2027 · possible sponsor R•••• C•••••• G••••• L••$59.9M 100c
- A••••••• T•••••• R••••• G••••• L•• unsecured or subordinated subordinated debt1 BDC hold it · matures Dec 1, 2028$49.9M 89c
- $39.5M n/a
- D••• first lien term loan2 BDCs hold it · matures Sep 30, 2029$33.2M 99c
- A••••••••• I•• first lien term loan4 BDCs hold it · matures May 25, 2029$31.9M 84c
- E•••••••• C••••••••• R••••• M•••••••• C••••••• L•• first lien term loan2 BDCs hold it · matures Sep 30, 2026$30.2M 102c
- T•••••• first lien term loan1 BDC hold it · matures Feb 28, 2029$29.3M 101c
- S••••••• L•• first lien term loan2 BDCs hold it · matures Mar 27, 2029$29.3M 91c
- T•••• C•••• S•••••••• I•• first lien term loan2 BDCs hold it · matures Sep 7, 2029$27.6M 100c
Schedule of investments at Dec 31, 2025
698 positions
| Borrower | Instrument | Principal | Fair value | Rate | Maturity |
|---|---|---|---|---|---|
| B•• H•• I••••••••• 1• L• E••••••••• I••••••••• | equity equity | $7,000 | $1.1M 100c | ||
| B•• H•• I••••••••• 1• L•• E••••••••• I••••••••• | equity equity | $7,000 | $1.1M 100c | ||
| G•• H•••••••• L•• A•••••••• & D•••••• | term loan first lien | $1.1M | $1.0M 94c | SOFR+295 bp PIK 2.95% | Nov 5, 2027 |
| H••••• W•••••••• | equity equity | $1,000 | $1.0M 157c | ||
| G••• W•••• I••••••••• T•••••••••: C•••• | term loan first lien | $1.1M | $1.0M 96c | SOFR+600 bp PIK 1.00% | Dec 16, 2028 |
| S•••••• M••••• C••••••••• & B••••••• | term loan first lien | $929,000 | $929,000 101c | SOFR+601 bp PIK 1.00% | Aug 16, 2027 |
| R•••••• T•••••••••: C•••• | delayed draw term loan first lien | $929,000 | $929,000 101c | SOFR+625 bp | Dec 29, 2028 |
| S••••••• W•••••••• | term loan first lien | $932,000 | $927,000 100c | SOFR+525 bp | Dec 28, 2029 |
| H•••• A••••••••• H•••••••• L•• E••••••••• I••••••••• | revolver first lien | $936,000 | $915,000 100c | SOFR+575 bp | Oct 21, 2031 |
| H•••• A••••••••• H•••••••• L• E••••••••• I••••••••• | revolver first lien | $936,000 | $915,000 100c | SOFR+575 bp | Oct 21, 2031 |
| V••••• H•••••• I••• H••• T••• I••••••••• | equity equity | $529,000 | $909,000 32c | ||
| F•••• I•••••••• M••••••• A••••••••• I••• | term loan first lien | $902,000 | $895,000 100c | SOFR+490 bp | Dec 19, 2027 |
| T•••••• T••••••••• | term loan first lien | $894,000 | $894,000 100c | SOFR+725 bp | Feb 28, 2029 |
| F•••• F•••••• L••••••• | term loan first lien | $750,000 | $880,000 113c | //www.baincapital.com/20260630#Euro Interbank Offered Rate+350 bp | Dec 20, 2028 |
| H• I•••••••• I••• H••• T••• I••••••••• | equity equity | $505,000 | $861,000 111c | ||
| R•••• S••••••s: B••••••• | preferred equity equity | $655,000 | $861,000 112c | ||
| C•••••• A••••••••• | revolver first lien | $886,000 | $857,000 99c | SOFR+550 bp | Feb 5, 2031 |
| F•••• F•••••• A••••••• F•••••••• G••••• L••• | delayed draw term loan first lien | $848,000 | $848,000 101c | SOFR+475 bp | Dec 23, 2027 |
| R•••••••• I••• H••• T••• I••••••••• | revolver first lien | $939,000 | $831,000 89c | SOFR+590 bp | Apr 15, 2027 |
| N••••••••• I••••••••• T••••••••• C••••••• P••••••••• A•••••• T•••••••••: C••••••• | term loan first lien | $826,000 | $826,000 100c | SOFR+550 bp | May 1, 2029 |
| A•• L••••••••• I••• T•••••••••: C•••• | term loan first lien | $926,000 | $815,000 89c | SOFR+265 bp PIK 4.25% | Feb 3, 2028 |
| D••• S••••••s: B••••••• | revolver first lien | $806,000 | $746,000 93c | SOFR+750 bp | Sep 30, 2029 |
| E•• C••••••••• & B••••••• | equity equity | $1,000 | $742,000 10600c | ||
| S••••• S••••••s: B••••••• | equity equity | $500,000 | $734,000 137c | ||
| R•• C••••••• I•••• O•••• L••• T•••••••••: C•••• | equity equity | $1.4M | $728,000 53c | ||
| R•• C••••••• I••• A• O•••• L••• T•••••••••: C•••• | equity equity | $1.4M | $728,000 53c | ||
| A• S••••••• C••••••••• H••• T••• I••••••••• | preferred equity equity | $1,000 | $726,000 86c | SOFR+1000 bp | |
| A• S••••••• C••••••••• H••• T••• I••••••••• | preferred equity equity | $1,000 | $726,000 86c | SOFR+1000 bp | |
| P•••••••• C••••••• P••••• I••• C•••••••••, P•••••••• & G•••• | delayed draw term loan first lien | $717,000 | $710,000 99c | SOFR+475 bp | Aug 2, 2032 |
| F•••• A• B•••• P•• L•• W•••••••• | term loan first lien | $700,000 | $696,000 100c | SOFR+500 bp | Aug 1, 2031 |
| A••••••• A•••••• S••••••s: B••••••• | preferred equity equity | $592,000 | $644,000 109c | ||
| m••••••• S••••••s: B••••••• | equity equity | $173,000 | $642,000 371c | ||
| O•• A••••••••• L•• S••••••s: C••••••• | term loan first lien | $642,000 | $629,000 98c | SOFR+475 bp | Apr 17, 2032 |
| N•• L••• V••••• G•••• R••••• | revolver first lien | $828,000 | $604,000 101c | //www.baincapital.com/20260630#Canadian Overnight Repo Rate Average+525 bp PIK 5.25% | May 26, 2028 |
| C•• I••• B•••• L•• B•••••••, F••• & T•••••• | subordinated debt unsecured or subordinated | $610,000 | $601,000 100c | S+1200 bp | Dec 22, 2031 |
| L• B••••• S• H••••, G••••• & L•••••• | delayed draw term loan first lien | $500,000 | $587,000 112c | //www.baincapital.com/20260630#Euro Interbank Offered Rate+375 bp | Feb 21, 2028 |
| V••• F••••••• L•• S••••••s: C••••••• | delayed draw term loan first lien | $580,000 | $561,000 98c | SOFR+635 bp | Aug 15, 2030 |
| F•••• F•••••• S••••• | warrants equity | $5,000 | $545,000 | ||
| S•••••••• B•••••••, F••• & T•••••• | equity equity | $1,000 | $537,000 107c | ||
| C•••• I••••••••• I••• C••••••••• & B••••••• | revolver first lien | $525,000 | $490,000 96c | SOFR+565 bp PIK 1.50% | Nov 11, 2027 |
| T•• H••••• L• C••••••• G••••: D•••••• | equity equity | $1.3M | $482,000 39c | ||
| L••••••••• L•• M••••• & M••••• | revolver first lien | $495,000 | $478,000 101c | SOFR+550 bp PIK 5.50% | Dec 30, 2032 |
| S••••• F••••••• L•• C••••••• G••••: N••••••••• | term loan first lien | $483,000 | $476,000 100c | SOFR+525 bp | May 16, 2031 |
| A•••••• G••••• C•• A••••••••• I••• Capital E•••••••• | term loan first lien | $474,000 | $467,000 100c | SOFR+650 bp | Aug 27, 2030 |
| M•• B••••• L•• S••••••s: C••••••• | term loan first lien | $455,000 | $450,000 100c | SOFR+700 bp PIK 0.50% | Dec 22, 2028 |
| D•••• P••••••• S••••••s: B••••••• | equity equity | $359,000 | $440,000 122c | ||
| B•••• B•••• S••••••s: B••••••• | term loan first lien | $368,000 | $437,000 90c | SOFR+191 bp PIK 5.93% | Jul 10, 2028 |
| T•••••• T••••••••• | term loan first lien | $444,000 | $436,000 100c | SOFR+725 bp | Feb 28, 2029 |
| L•• C• C••••••••• L••• S••••••s: B••••••• | equity equity | $287,000 | $410,000 108c | ||
| F•••• I•••••••• M••••••• A••••••••• I••• | delayed draw term loan first lien | $413,000 | $410,000 100c | SOFR+490 bp | Dec 19, 2027 |
| R•• N•••••• H••••••••• & P••••••••• | delayed draw term loan first lien | $405,000 | $405,000 105c | SOFR+525 bp | Oct 17, 2031 |
| F•••• F•••••• P•••••••• | term loan first lien | $295,000 | $397,000 107c | //www.baincapital.com/20260630#Sterling Overnight Index Average+550 bp | May 23, 2029 |
| N•• L••• V••••• G•••• R••••• | delayed draw term loan first lien | $391,000 | $391,000 100c | SOFR+525 bp PIK 5.25% | May 26, 2028 |
| B•• C•• i••••••••• 1• L•• B•••••••, F••• & T•••••• | equity equity | $370,000 | $370,000 100c | ||
| A••••••• C••• A••••••• H••••• L•• H••••••••• & P••••••••• | revolver first lien | $380,000 | $367,000 100c | SOFR+500 bp | Aug 20, 2030 |
| R••••• O••••••••• ••••••• R••••••••• H••••••••• & P••••••••• | term loan first lien | $360,000 | $360,000 101c | SOFR+500 bp | Feb 28, 2031 |
| A•••••• H••• T••• I••••••••• | revolver first lien | $357,000 | $357,000 107c | SOFR+500 bp | Mar 10, 2031 |
| P•••••••• U••••••• H•••••••• L•• A•••••••• & D•••••• | equity equity | $1.4M | $345,000 24c | ||
| C•••••••• H••• T••• I••••••••• | warrants equity | $1,000 | $344,000 | ||
| S••••••••• H••••• L•••••• T••••••••• | delayed draw term loan first lien | $253,000 | $340,000 101c | S+800 bp PIK 4.00% | Apr 20, 2030 |
| S••••••••• H••••• L•••••• T••••••••• | delayed draw term loan first lien | $253,000 | $340,000 101c | S+800 bp PIK 4.00% | Apr 20, 2030 |
| A•• A••••••• S••••••• I••••••••• L••• C••••••••• & B••••••• | equity equity | $3,000 | $338,000 100c | ||
| A•• A••••••• S••••••• I••••••••• L••• C••••••••• & B••••••• | equity equity | $3,000 | $338,000 100c | ||
| P•• G•••• Capital E•••••••• | equity equity | $376,000 | $335,000 89c | ||
| W• H•••••• I••• C••••••• G••••: N••••••••• | revolver first lien | $303,000 | $303,000 106c | SOFR+475 bp | Apr 15, 2032 |
| D••••• C••••••••, P••••••• & R••••• | revolver first lien | $398,000 | $299,000 80c | SOFR+650 bp | Jun 6, 2029 |
| R•• N•••••• H••••••••• & P••••••••• | revolver first lien | $298,000 | $298,000 110c | SOFR+525 bp | Oct 17, 2031 |
| W••••• E••••• C••••••• G••••: D•••••• | delayed draw term loan first lien | $290,000 | $290,000 100c | Feb 2, 2026 | |
| H•••••• B•••••••, F••• & T•••••• | subordinated debt unsecured or subordinated | $510,000 | $289,000 92c | S+1500 bp PIK 15.00% | Mar 27, 2031 |
| B•••••• A•••••••• G•••• H•••••••• I••• A•••••••• & D•••••• | delayed draw term loan first lien | $287,000 | $273,000 100c | SOFR+600 bp | Oct 28, 2030 |
| F•••• F•••••• I••••••• F•••••••• G•••• L•• | term loan first lien | $267,000 | $267,000 102c | SOFR+660 bp | Aug 1, 2028 |
| F•••• F•••••• I••••••• F•••••••• G•••• L•• | term loan first lien | $267,000 | $267,000 102c | SOFR+660 bp | Aug 1, 2028 |
| F•••• I•••••••• M••••••• A••••••••• I••• | delayed draw term loan first lien | $262,000 | $262,000 101c | SOFR+490 bp | Dec 19, 2027 |
| F•••• I•••••••• M••••••• A••••••••• I••• | delayed draw term loan first lien | $262,000 | $262,000 101c | SOFR+490 bp | Dec 19, 2027 |
| M••••• 5••• G••• H••••••••• & P••••••••• | term loan first lien | $232,000 | $261,000 100c | //www.baincapital.com/20260630#Euro Interbank Offered Rate+400 bp PIK 3.00% | May 28, 2028 |
| P•• G•••• Capital E•••••••• | delayed draw term loan first lien | $220,000 | $260,000 91c | //www.baincapital.com/20260630#Sterling Overnight Index Average+550 bp | Feb 28, 2031 |
| K••• H•••••••• I••• U••••••••: E••••••• | revolver first lien | $263,000 | $252,000 100c | SOFR+525 bp | Aug 1, 2031 |
| F•••• I•••••••• M••••••• A••••••••• I••• | term loan first lien | $249,000 | $249,000 100c | SOFR+490 bp | Dec 19, 2027 |
| W••••••••• S••••••s: B••••••• | delayed draw term loan first lien | $217,000 | $242,000 102c | //www.baincapital.com/20260630#Euro Interbank Offered Rate+650 bp | Dec 18, 2030 |
| H•••• C••••••• G••••: N••••••••• | term loan first lien | $220,000 | $217,000 100c | SOFR+525 bp | Oct 25, 2029 |
| H•••• U• T••••••••• I•• A•••••••• & D•••••• | term loan first lien | $216,000 | $215,000 100c | SOFR+525 bp | Jul 23, 2030 |
| H•••• U• T••••••••• I••• A•••••••• & D•••••• | term loan first lien | $216,000 | $215,000 100c | SOFR+525 bp | Jul 23, 2030 |
| R••••• O••••••••• ••••••• R••••••••• H••••••••• & P••••••••• | revolver first lien | $210,000 | $210,000 104c | SOFR+500 bp | Feb 28, 2031 |
| M••••• C••••••••• S••••••s: C••••••• | revolver first lien | $217,000 | $205,000 96c | SOFR+875 bp | Jun 21, 2029 |
| U•••••• H••• T••• I••••••••• | term loan first lien | $192,000 | $192,000 101c | SOFR+593 bp | May 14, 2029 |
| D•••• P••••••• S••••••s: B••••••• | revolver first lien | $181,000 | $181,000 100c | SOFR+765 bp | Jun 1, 2028 |
| I••• L••••••••• I•• T•••••••••: C•••• | term loan first lien | $182,000 | $180,000 99c | SOFR+625 bp | Mar 1, 2029 |
| O•• A••••••••• L•• S••••••s: C••••••• | delayed draw term loan first lien | $200,000 | $178,000 90c | SOFR+475 bp | Apr 17, 2032 |
| P•• G•••• Capital E•••••••• | revolver first lien | $132,000 | $178,000 113c | //www.baincapital.com/20260630#Sterling Overnight Index Average+550 bp | Feb 28, 2031 |
| O•• B•••• L•••••• M••••: A•••••••••, P••••••• & P••••••••• | term loan first lien | $139,000 | $177,000 107c | //www.baincapital.com/20260630#Sterling Overnight Index Average+650 bp | Jun 29, 2029 |
| A• P••••••• G••••• L•• C••••••••, P••••••• & R••••• | delayed draw term loan first lien | $175,000 | $175,000 100c | SOFR+485 bp | Aug 10, 2030 |
| P••••••••• M•••••• C••• L•• H••••••••• & P••••••••• | term loan first lien | $177,000 | $175,000 100c | SOFR+475 bp | Jul 1, 2032 |
| O•••• S••••••s: B••••••• | term loan first lien | $123,000 | $165,000 98c | //www.baincapital.com/20260630#Sterling Overnight Index Average+528 bp | May 5, 2028 |
| M••••• C••••••••• S••••••s: C••••••• | delayed draw term loan first lien | $182,000 | $159,000 88c | SOFR+875 bp | Jun 21, 2029 |
| A•• A••••••• G•••• S••••••• A••••••••• L•• C••••••••• & B••••••• | term loan first lien | $159,000 | $158,000 100c | SOFR+550 bp | Jul 24, 2031 |
| B•••• B•••• S••••••s: B••••••• | term loan first lien | $132,000 | $157,000 87c | SOFR+191 bp PIK 5.93% | Jul 10, 2028 |
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| G••• B••••• I••• C••••••••• & B••••••• | term loan first lien | $159,000 | $156,000 98c | SOFR+475 bp | Jul 2, 2031 |
| F•••• F•••••• M•••••• F••••• L•• | term loan first lien | $156,000 | $154,000 99c | SOFR+425 bp | Oct 29, 2032 |
| M••••• 5••• G••• H••••••••• & P••••••••• | term loan first lien | $135,000 | $152,000 103c | //www.baincapital.com/20260630#Euro Interbank Offered Rate+400 bp PIK 3.00% | May 28, 2028 |
Registration
- Fiscal year end
- 1231reported
- Incorporated
- DEreported
- On the SEC BDC report
- 2018 to 2026reported
- Filings listed
- 19reported10-Q and 10-K since 2022
- Former names
- Sankaty Capital Corpreported
- Latest schedule
- 0001193125-26-342491reported