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M••••• A••••• I••••••••• P•••••• L••••••

Business development companymanaged by A••••• C••••• M••••••••• L••Non-traded· NEW YORK, NY

A non-traded business development company, managed by A••••• C••••• M••••••••• L••, holding $939M across 209 borrowers at Jun 30, 2026.

Composed from this BDC's filings and its latest schedule of investments.

Fair value
$939M
Schedule of investments, 10-Q and 10-K
Borrowers
209
Schedule of investments, 10-Q and 10-K
Mark on cost
96.9¢
Schedule of investments, 10-Q and 10-K
First lien
100%
Schedule of investments, 10-Q and 10-K
As of · the latest schedule of investments read for this BDC

What matters now

  1. $26.2M
    on non-accrual, 4 borrowers

    4 borrowers on non-accrual, $26.2M principal; the largest is K••••••• I••••••••• L•• ($9.57M).

    Q2 2026 · Loans that have stopped paying interest; they set the book's credit losses.

    FactBDC schedules of investments, 30 Jun 2026For LPs and shareholders in these BDCs, co-lenders on the same namesOpen K••••••• I••••••••• L••
  2. $2.24M
    newly on non-accrual

    1 borrower newly placed on non-accrual in Q2 2026, $2.24M principal: S••• G••••• L•••••••• N••••••• L•• ($2.24M).

    Q2 2026 · The newest credit problems in the book.

  3. 9 below 80¢
    $38.9M principal

    9 positions across 9 borrowers marked below 80¢ on cost, $38.9M principal.

    Q2 2026 · Marks this low usually come before non-accrual or a restructuring.

    Derivedeach position's fair value over cost, 30 Jun 2026
  4. 197 → 209
    borrowers

    Added a net 12 borrowers in the quarter to Jun 30, 2026, to 209.

    Q2 2026 · The book is turning over faster than usual.

    Factthe schedule's borrowers, quarter on quarterSchedule of investments
Every headline figure, and the identifiersCIK 2006758 · file 814-01710Show
Fair value
$939M
as of Jun 30, 2026
Principal held
$982M
debt pieces, the filer's figure
Cost
$976M
97c on cost, debt pieces
Unfunded
$62.2M
commitments not yet drawn
Positions
424
209 borrowers
First lien
100%
100% debt by fair value
Quarters on the tape
10
since Dec 31, 2023
Facilities held
395
21 sponsors financed
Portfolio through time
Fair value by quarter end$939M as of Jun 30, 2026
Dec 31, 2023$2.4B then
QuarterFair valueBorrowersOn costPIK pos.Avg spread
Jun 30, 2026$939M20997c11502 bp
Mar 31, 2026$939M19797c10501 bp
Dec 31, 2025$984M19298c14501 bp
Sep 30, 2025$914M17099c11516 bp
All 10 quarters
QuarterFair valueBorrowersOn costPIK pos.Avg spread
Jun 30, 2025$937M15599c14517 bp
Mar 31, 2025$3.1B15699c8532 bp
Dec 31, 2024$3.6B13699c11543 bp
Sep 30, 2024$2.0B12799c0562 bp
Jun 30, 2024$1.6B106100c0586 bp
Dec 31, 2023$2.4B100100c0603 bp
Sponsors financed
No borrower on this schedule has a sponsor attribution yet.
What changed
Full timeline · 20 events
Every position change, including routine ones
Largest facilities held, with co-lenders
Schedule of investments at Mar 31, 2026
397 positions
BorrowerInstrumentPrincipalFair valueRateMaturity
T••• C•• W••• T•• M•••• L••
D••••••••• C••••••• S••••••s
term loan first lien$4.7M$4.6M
99c
SOFR+575 bpOct 22, 2029
M•••••• C• ••• G••••• L••
D••••••••• C••••••• S••••••s
term loan first lien$4.7M$4.6M
100c
SOFR+550 bpMar 27, 2030
P••••••• I••• F••• W•••• I••••••••• L••
S•••••••
term loan first lien$4.8M$4.6M
98c
SOFR+575 bpFeb 20, 2030
M••••••• C••• P••••••••• L•••• B••••• L••
C••••••••
term loan first lien$4.7M$4.6M
99c
SOFR+550 bpOct 3, 2030
U•••••••• A•• C••••••••• C••• B••••• I•••
A••••••••• C•••••••••
term loan first lien$4.7M$4.6M
97c
SOFR+475 bpOct 31, 2030
N•••• S••••••• I•••
H••••• C••• E•••••••• & S•••••••
term loan first lien$4.7M$4.5M
98c
SOFR+525 bpJan 7, 2031
L•• L••••••••• L••
T•••••• Companies & D•••••••••
term loan first lien$4.4M$4.3M
99c
SOFR+550 bpDec 30, 2032
V••••••• G•••• I•••
H••••• C••• P•••••••• & S••••••s
term loan first lien$8.3M$4.3M
56c
Mar 31, 2027
B••••••• E•••• U••• P••••••••• I•••
A•••••••• & D••••••
term loan first lien$4.2M$4.2M
100c
SOFR+500 bpDec 31, 2032
D•• S••••••• D•• P•••••• L••
P••••••••• S••••••s
term loan first lien$4.2M$4.1M
100c
SOFR+500 bpMar 12, 2031
A••• B••••••• L••term loan lien unstatedNot disclosed$4.1M
A••••••• W••• A••• B••••••• L••
H•••••, R••••••••• & L••••••
term loan first lien$5.5M$4.1M
74c
8.77%Jun 18, 2030
O•• P•••• P•••••••• L••
Financial S••••••s
term loan first lien$4.1M$4.0M
100c
SOFR+475 bpMar 23, 2032
L•• G••• H••••••• I•• L•• G••• H••••••• I••
C••••••••• S••••••s & S•••••••
term loan first lien$4.3M$4.0M
96c
SOFR+250 bp
PIK 3.44%
Jul 31, 2029
H•• H••••• M••••••••• A••••••••• S••••••••• I•••
C••••••••• S••••••s & S•••••••
term loan first lien$4.0M$4.0M
100c
SOFR+525 bpMar 30, 2029
L••••• L••
S•••••••
term loan first lien$4.0M$3.9M
98c
SOFR+560 bpFeb 2, 2029
K••••••• I••••••••• L••
E••••••••• E••••••••
term loan first lien$9.2M$3.8M
46c
S+460 bpSep 30, 2026
R•••••• C••••• R•••••• H•••••••• I•••
B••••••••
term loan first lien$3.5M$3.5M
101c
SOFR+450 bpMar 17, 2031
L•••••• C•••••••• P••••• L••
P••••••••• S••••••s
term loan first lien$3.5M$3.4M
99c
SOFR+500 bpApr 15, 2031
D••••••••• H•••••••• I•••
P••••••••• S••••••s
term loan first lien$3.4M$3.4M
100c
SOFR+450 bpDec 8, 2031
P••••••••• H••••••• L••
H••••• C••• T•••••••••
term loan first lien$7.7M$3.4M
45c
Sep 30, 2027
F•••••• • M•••••••• ••••••• T•••••• F•• B•••• L••
S•••••••
term loan first lien$3.4M$3.3M
100c
SOFR+450 bpMar 18, 2032
L••••••••• L•••• T•••• I•••
D••••••••• C••••••• S••••••s
term loan first lien$3.4M$3.3M
100c
SOFR+475 bpJun 7, 2030
D•••• • D•••• D•• B••••• L••
B••••••• P•••••••
term loan first lien$3.2M$3.2M
101c
SOFR+575 bpOct 4, 2029
X•••••• P••• U•••• H••••• L••
H••••• C••• P•••••••• & S••••••s
term loan first lien$3.2M$3.2M
99c
SOFR+475 bpDec 3, 2031
A•••••• G•••• L••
A•••••••• & D••••••
term loan first lien$3.2M$3.1M
100c
Prime+400 bpFeb 25, 2031
P•••••• T•••• L•••• I• S•••
H••••• C••• E•••••••• & S•••••••
term loan first lien$3.0M$3.0M
99c
SOFR+500 bpJun 12, 2032
A••• B••••• I•••
Real Estate Management & D•••••••••
term loan first lien$2.9M$2.8M
100c
SOFR+475 bpFeb 27, 2032
M•• E••••••• I••• N•••••• B••••
C••••••••• & P••••••••
term loan first lien$2.9M$2.8M
97c
SOFR+475 bpMar 24, 2031
A••••• M••••• L••
P••••••••• S••••••s
term loan first lien$2.8M$2.7M
99c
SOFR+475 bpJul 1, 2030
R••••••• I••••••••• L••
M••••••••
term loan first lien$2.7M$2.7M
99c
SOFR+450 bpMay 16, 2031
F••• C•••••• I••••••••• H••••••• 2••• L•• F••• C•••••• I••••••••• H••••••• 2••• L••
M••••••••
term loan first lien$2.6M$2.6M
100c
SOFR+525 bpMay 1, 2031
A•• F•••••• • L•••••••• P••••••••• P••••••••• A••••••••• L••
Air F•••••• & L••••••••
term loan first lien$2.5M$2.5M
101c
SOFR+525 bpMay 1, 2029
C• M•••••• B• I•• A••••••••• L••
H••••• C••• E•••••••• & S•••••••
term loan first lien$2.5M$2.5M
100c
SOFR+500 bpNov 1, 2027
T••• C•• W••• T•• M•••• L••
D••••••••• C••••••• S••••••s
delayed draw term loan first lien$2.5M$2.4M
99c
SOFR+575 bpOct 22, 2029
H•••••• R••••••••• • L•••••• C••••• E••••••••• L••term loan first lien$2.3M$2.3M
99c
SOFR+450 bpMay 5, 2032
M•• P••••• C•••••••••
H••••• C••• T•••••••••
term loan first lien$2.1M$2.1M
101c
SOFR+450 bpJun 9, 2032
I••••••••• S•••••• S•••••••• W•• I•••
M••••••••
term loan first lien$2.1M$2.1M
100c
SOFR+450 bpFeb 6, 2033
S••••••• R• A••••••••• L••
P•••••••••
term loan first lien$2.1M$2.1M
100c
SOFR+475 bpMar 7, 2033
M••• C••••••• M••••••••• L••
C••••••• S•••••• D••••••••• & R•••••
term loan first lien$2.1M$2.1M
100c
SOFR+450 bpDec 23, 2029
J••••••• L••
F••• P•••••••
term loan first lien$2.1M$2.1M
100c
SOFR+500 bpDec 15, 2031
M••••••• L•••
H••••• C••• T•••••••••
term loan first lien$2.1M$2.0M
100c
SOFR+450 bpSep 30, 2032
L•• G••• H••••••• I•• L•• G••• H••••••• I••
C••••••••• S••••••s & S•••••••
equity equityNot disclosed$2.0M
71c
E••••• H••••• L••
H••••• C••• P•••••••• & S••••••s
term loan first lien$2.0M$2.0M
100c
SOFR+475 bpAug 6, 2029
M•••••••• C•••••• P•••••• M•• B•••• C••••
T•••••• Companies & D•••••••••
term loan first lien$1.9M$1.9M
100c
SOFR+475 bpOct 1, 2031
S••• G••••• L•••••••• N••••••• L•• S••• G••••• L•••••••• N••••••• L••
Air F•••••• & L••••••••
term loan first lien$2.0M$1.9M
94c
SOFR+700 bp
PIK 7.00%
May 27, 2030
V•••• C•••••••••
C••••••••• S••••••s & S•••••••
term loan first lien$1.9M$1.9M
100c
SOFR+500 bpAug 1, 2030
T•••••••• A••••••••• H•••••••• L••
H••••• C••• P•••••••• & S••••••s
term loan first lien$1.8M$1.8M
100c
SOFR+475 bpNov 12, 2032
C••• R•••••• C•• H•••••••• I•••
C••••••••• & E•••••••••
term loan first lien$1.8M$1.8M
100c
SOFR+525 bpJun 6, 2030
T•••••••• T• B•••• L••
H•••••••• P•••••••
term loan first lien$1.6M$1.6M
100c
SOFR+635 bpAug 12, 2028
C•••• • L••• O•• C••••••••• O•• H•••••••• I•••
C••••••••• S••••••s & S•••••••
term loan first lien$1.6M$1.5M
99c
SOFR+475 bpOct 21, 2032
M•••••• C• ••• G••••• L••
D••••••••• C••••••• S••••••s
delayed draw term loan first lien$1.2M$1.1M
99c
SOFR+550 bpMar 27, 2030
U•••• C•••• N•••• U•••• C•••• H••••• L••
D••••••••• C••••••• S••••••s
delayed draw term loan first lien$1.1M$1.0M
98c
SOFR+525 bpJul 1, 2030
A•• F•••••• • L•••••••• P••••••••• P••••••••• A••••••••• L••
Air F•••••• & L••••••••
term loan first lien$995,000$980,000
99c
SOFR+475 bpMay 1, 2029
E••••••••• E••••••••• I••••••••• • C•••••• G•••••••• B•••••
E••••••••• E••••••••
term loan first lien$985,000$970,000
100c
SOFR+450 bpJul 22, 2030
M•• E••••••• I••• N•••••• B••••
C••••••••• & P••••••••
revolver first lien$956,000$900,000
96c
SOFR+375 bpMar 24, 2031
D••••••• M••••••• B•••••••• L••
C••••••••• & E•••••••••
term loan first lien$893,000$887,000
101c
SOFR+475 bpFeb 13, 2032
T••• S••••• T• I••••••••• L••
H••••• C••• P•••••••• & S••••••s
delayed draw term loan first lien$818,000$808,000
100c
SOFR+475 bpMay 4, 2029
M•• E••••••• I••• N•••••• B••••
C••••••••• & P••••••••
delayed draw term loan first lien$750,000$722,000
97c
SOFR+475 bpMar 24, 2031
P•••••• T•••• L•••• I• S•••
H••••• C••• E•••••••• & S•••••••
term loan first lien$587,000$664,000
99c
//fasb.org/us-gaap/2025#Eurodollar+500 bpJun 12, 2032
A••••••• R••••••••• H•••••••• L••
C••••••••• & E•••••••••
delayed draw term loan first lien$417,000$408,000
99c
SOFR+510 bpJul 24, 2030
F••• C•••••• I••••••••• H••••••• 2••• L•• F••• C•••••• I••••••••• H••••••• 2••• L••
M••••••••
delayed draw term loan first lien$407,000$382,000
97c
SOFR+525 bpMay 1, 2031
R•••••• C••••• R•••••• H•••••••• I•••
B••••••••
revolver first lien$386,000$375,000
102c
SOFR+450 bpMar 17, 2031
A••••••• W••• A••• P••••• L••
H•••••, R••••••••• & L••••••
equity equityNot disclosed$371,000
22c
A••• P••••• L••equity equityNot disclosed$371,000
M••••••• I••• H••••••• 3•
M••••••••
revolver first lien$362,000$329,000
95c
SOFR+475 bpMar 31, 2032
M•••••• V••••• P••••••• M••••••••• L••
H••••• C••• P•••••••• & S••••••s
term loan first lien$417,000$320,000
78c
Jan 12, 2028
A•••••• G•••• L••
A•••••••• & D••••••
revolver first lien$320,000$313,000
100c
SOFR+500 bpFeb 25, 2031
M•••••• C• ••• G••••• L••
D••••••••• C••••••• S••••••s
revolver first lien$294,000$286,000
99c
SOFR+550 bpMar 27, 2030
P•••••• T•••• L•••• I• S•••
H••••• C••• E•••••••• & S•••••••
revolver first lien$228,000$221,000
99c
SOFR+500 bpJun 12, 2031
C•••• • L••• O•• C••••••••• O•• H•••••••• I•••
C••••••••• S••••••s & S•••••••
delayed draw term loan first lien$225,000$214,000
97c
SOFR+475 bpOct 21, 2032
K••••••• I••••••••• L••
E••••••••• E••••••••
term loan first lien$175,000$175,000
111c
SOFR+460 bpSep 30, 2026
A•••• F•••• A•••• B••••••• S••• L••
F••• P•••••••
delayed draw term loan first lien$157,000$150,000
98c
SOFR+500 bpJun 10, 2031
L•••••• C•••••••• P••••• L••
P••••••••• S••••••s
delayed draw term loan first lien$150,000$128,000
88c
SOFR+500 bpApr 15, 2031
A••••••• R••••••••• H•••••••• L••
C••••••••• & E•••••••••
revolver first lien$127,000$126,000
100c
SOFR+510 bpJul 24, 2030
R•••••••• V••••••••• P•••••••• I•••
H••••• C••• P•••••••• & S••••••s
delayed draw term loan first lien$123,000$122,000
100c
SOFR+525 bpApr 18, 2030
P•••••• T•••• L•••• I• S•••
H••••• C••• E•••••••• & S•••••••
revolver first lien$118,000$115,000
99c
//fasb.org/us-gaap/2025#Eurodollar+500 bpJun 12, 2031
S••• G••••• L•••••••• N••••••• L•• S••• G••••• L•••••••• N••••••• L••
Air F•••••• & L••••••••
term loan first lien$114,000$114,000
100c
SOFR+100 bp
PIK 9.50%
Nov 27, 2029
S••••••• P••••• S•••••• B•••• L••
P•••••••••
term loan first lien$98,000$110,000
103c
//fasb.org/us-gaap/2025#Eurodollar+325 bp
PIK 2.50%
Sep 24, 2031
C•••• • L••• O•• C••••••••• O•• H•••••••• I•••
C••••••••• S••••••s & S•••••••
revolver first lien$113,000$107,000
97c
Prime+475 bpOct 21, 2032
L•• L••••••••• L••
T•••••• Companies & D•••••••••
revolver first lien$120,000$106,000
96c
SOFR+550 bpDec 30, 2032
N•••• S••••••• I•••
H••••• C••• E•••••••• & S•••••••
term loan first lien$95,000$106,000
108c
//fasb.org/us-gaap/2025#Eurodollar+525 bpJan 7, 2031
X•••••• T••••• L••
H••••• C••• P•••••••• & S••••••s
equity equityNot disclosed$104,000
104c
I•••• T••••• I•••• C••••••••• A••••••••• L••
M••••••••
revolver first lien$115,000$102,000
99c
SOFR+500 bpJun 30, 2032
J••••••• L••
F••• P•••••••
equity equityNot disclosed$100,000
100c
A••• G•••• H•••••••• L•••
Real Estate Management & D•••••••••
equity equityNot disclosed$100,000
100c
G• W•••• H•••••••• I•••
Financial S••••••s
delayed draw term loan first lien$99,000$98,000
99c
SOFR+450 bpOct 4, 2030
S••••• A••••••••• L••
A•••••••• & D••••••
delayed draw term loan first lien$100,000$98,000
99c
SOFR+500 bpFeb 3, 2031
O•• N•••• W• O•• B••••• I•••
T•••••• Companies & D•••••••••
delayed draw term loan first lien$99,000$98,000
100c
SOFR+475 bpAug 7, 2031
P••••••• P••••••••• A••••••••• L••
C••••••••• S••••••s & S•••••••
delayed draw term loan first lien$100,000$97,000
99c
SOFR+525 bpAug 9, 2030
U•••••••• A•• C••••••••• C••• B••••• I•••
A••••••••• C•••••••••
revolver first lien$100,000$96,000
97c
SOFR+475 bpOct 31, 2030
B••• T•••• B•••• G•••• B••••• I•••
C••••••••• S••••••s & S•••••••
delayed draw term loan first lien$100,000$95,000
100c
SOFR+475 bpJul 10, 2031
O•• L•• O•••• B••••• L••
P•••••••••
revolver first lien$100,000$93,000
94c
Prime+400 bpJul 18, 2030
T•••••• M••••••••• S••••••••• L•• T•••••• M••••••••• S••••••••• L••
C••••••••• & E•••••••••
delayed draw term loan first lien$99,000$77,000
88c
SOFR+500 bpNov 26, 2030
S••••••• R• A••••••••• L••
P•••••••••
revolver first lien$77,000$73,000
100c
SOFR+475 bpMar 7, 2033
V••••••••• B••••••• L••••••
IT S••••••s
revolver first lien$67,000$65,000
98c
SOFR+500 bpAug 6, 2030
A••••••••• L••
C••••••••• & E•••••••••
delayed draw term loan first lien$64,000$64,000
102c
SOFR+450 bpJan 2, 2031
S••••• A••••••••• L•• S••••• P••••• H•••••••• L•••
A•••••••• & D••••••
equity equityNot disclosed$62,000
115c
D••••••• H••••••• I••
IT S••••••s
revolver first lien$72,000$62,000
89c
SOFR+575 bpJul 18, 2029
W• O•• H•••••••• L•••
T•••••• Companies & D•••••••••
equity equityNot disclosed$62,000
207c
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Fiscal year end
1231reported
Incorporated
DEreported
On the SEC BDC report
2026 to 2026reported
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