S••••••• S•••••• P••••••• N•• L••

Diversified Conglomerate S••••••group grade Aon a schedule nowsponsor unattributed

Also written as: 21; 25; LLC - Funded; LLC - Unfunded; LLC Acquisition 07

See every lender's mark Find rescue capital

Special situations PE firms

What matters now

$29.9M
principal outstanding
$29.9M principal held by 2 lenders; matures Dec 2026.
Q2 2026 · Refinancing is due in 3 months at a 98¢ mark.
FactBDC schedules of investments, 30 Jun 2026; a sum of the BDCs' pieces, a lower bound

Mark path, consensus per quarter end

97¢ · 96¢ · 98¢ · 98¢Q3 2025 to Q2 2026

Where each lender marks it, 0 points apart

98¢98¢

Principal held

at least $29.9M

sum of BDC pieces, a lower bound

Fair value

$23.6M

97c on cost, debt pieces

Unfunded

Not disclosed

commitments not yet drawn

BDC lenders

2 on the latest quarter

Facilities

1 equity pieces beside them

Next maturity

Dec 21, 2026

$5.4M inside 24 months

On the tape since

Sep 30, 2025

latest Jun 30, 2026

Events

dated, non-routine

Lender marks

each lender's own fair value over cost at Jun 30, 2026, folded to one row per lender

Lender	Exposure	Current mark	QoQ change
P••••••••• F••••••• R••• C•••••• L•••	$18.3M	98¢	0 pts
P••••••••• I••••••••• C•••	$11.7M	98¢	0 pts

Every BDC piece · 10 positions across 2 lenderslargest principal first, with instrument and rate

BDC	Instrument	Principal	Fair value	Rate
P••••••••• F••••••• R••• C•••••• L•••	term loan first lien F•••• L••• S•••••• D••• A••••••••• 12/20/2024 M••••••• 12/20/2029 I••••••• D••••••••• C•••	$12.9M	$12.5M 98c	SOFR+525 bp
P••••••••• I••••••••• C•••	term loan first lien F•••• L••• S•••••• D••• A••••••••• 07/21/25 M••••••• 12/20/29 I••••••• D••••••••• C•••••••	$4.9M	$4.8M 98c	SOFR+525 bp
P••••••••• I••••••••• C•••	term loan first lien F•••• L••• S•••••• D••• A••••••••• 12/20/2024 M••••••• 12/20/2029 I••••••• D••••••••• C•••	$3.3M	$3.2M 98c	SOFR+525 bp
P••••••••• F••••••• R••• C•••••• L•••	term loan first lien F•••• L••• S•••••• D••• T••• L••• A••••••••• 12/20/2024 M••••••• 12/21/2026 I••••••• D••••	$3.3M	$-69,000	S+525 bp
P••••••••• I••••••••• C•••	term loan first lien F•••• L••• S•••••• D••• T••• L••• A••••••••• 12/20/2024 M••••••• 12/21/2026 I••••••• D••••	$2.1M	$-44,000	S+525 bp

View all 10 positionslargest principal first

BDC	Instrument	Principal	Fair value	Rate
P••••••••• F••••••• R••• C•••••• L•••	revolver first lien F•••• L••• S•••••• D••• R••••••• A••••••••• 12/20/2024 M••••••• 12/20/2029 I••••••• D•••••	$1.9M	$1.9M 97c	SOFR+525 bp
P••••••••• I••••••••• C•••	revolver first lien F•••• L••• S•••••• D••• R••••••• A••••••••• 12/20/2024 M••••••• 12/20/2029 I••••••• D•••••	$1.2M	$1.2M 97c	SOFR+525 bp
P••••••••• F••••••• R••• C•••••• L•••	revolver first lien F•••• L••• S•••••• D••• R••••••• A••••••••• 12/20/2024 M••••••• 12/20/2029 I••••••• D•••••	$212,000	$-6,000	S+525 bp
P••••••••• I••••••••• C•••	revolver first lien F•••• L••• S•••••• D••• R••••••• A••••••••• 12/20/2024 M••••••• 12/20/2029 I••••••• D•••••	$136,000	$-4,000	S+525 bp
P••••••••• I••••••••• C•••	equity equity C••••• Equity A••••••••• 12/20/2024 I••••••• D••••••••• C••••••••• S••••••	Not disclosed	$236,000 67c

Capital structure as the BDCs see it

latest quarter end Jun 30, 2026

Facility	Held	On cost	Pricing	Maturity	BDCs
first lien term loan first lien	at least $26.5M	97c	SOFR+525 bp	Dec 20, 2029	2
first lien revolver first lien	at least $3.5M	97c	SOFR+525 bp	Dec 20, 2029	2

Equity pieces beside the debt: equity ($236,000 fair value, 1 BDC)

Through time

the borrower's pieces summed across BDCs, every quarter end

Quarter end	BDCs	Principal held	Fair value	On cost
Jun 30, 2026	2	$29.9M	$23.4M	97c
Mar 31, 2026	2	$30.0M	$21.1M	97c
Dec 31, 2025	2	$30.0M	$20.4M	95c
Sep 30, 2025	2	$47.8M	$33.4M	95c

What changed

New borrower on a BDC scheduleSep 30, 2025
••• Locked

Every change including routine ones

Identity

Group key: S••••••• S•••••• P••••••• N•derivedthe codename stem after legal suffixes and deal words
Spellings: 1 across 2 BDCsderived
Industry: Diversified Conglomerate S••••••reportedas one filer wrote it