DFX Intelligence
The names on this page are hidden. Create a free account to reveal 5 records a month, or get Private Credit Intelligence at $249 a month for every name. Every figure, date and source on this page is public either way.
F•••• I••••••••• C•••
A business development company traded as FDUS, managed by F•••• I••••••••• A•••••••• L••, holding $1.4B across 110 borrowers at Jun 30, 2026.
Composed from this BDC's filings and its latest schedule of investments.
As of · the latest schedule of investments read for this BDC
- Fair value
- $1.4B
- Borrowers
- 110
- Mark on cost
- 99.3¢
- First lien
- 78%
Schedule of investments, 10-Q and 10-K
Schedule of investments, 10-Q and 10-K
Schedule of investments, 10-Q and 10-K
Schedule of investments, 10-Q and 10-K
As of · the latest schedule of investments read for this BDC
What matters now
- $19Mon non-accrual, 1 borrower
1 borrower on non-accrual, $19M principal; the largest is V••••• E••••••••• ($19M).
Q2 2026 · Loans that have stopped paying interest; they set the book's credit losses.
FactBDC schedules of investments, 30 Jun 2026For LPs and shareholders in these BDCs, co-lenders on the same namesOpen V••••• E••••••••• → - 2 below 80¢$18.7M principal
2 positions across 2 borrowers marked below 80¢ on cost, $18.7M principal.
Q2 2026 · Marks this low usually come before non-accrual or a restructuring.
Derivedeach position's fair value over cost, 30 Jun 2026 - $1.1B → $1.4Bfair value, 4 quarters
Its portfolio grew 26% at fair value over the last four quarters.
Q2 2026 · A fast-growing book is deploying new capital.
Every headline figure, and the identifiersCIK 1513363 · file 814-00861ShowHide
Fair value
$1.4B
as of Jun 30, 2026
Principal held
$1.3B
debt pieces, the filer's figure
Cost
$1.4B
99c on cost, debt pieces
Unfunded
$36.2M
commitments not yet drawn
Positions
255
110 borrowers
First lien
78%
90% debt by fair value
Quarters on the tape
15
since Dec 31, 2022
Facilities held
205
21 sponsors financed
Portfolio through time
Fair value by quarter end$1.4B as of Jun 30, 2026
Dec 31, 2022$2.7B then
| Quarter | Fair value | Borrowers | On cost | PIK pos. | Avg spread |
|---|---|---|---|---|---|
| Jun 30, 2026 | $1.4B | 110 | 99c | 33 | 600 bp |
| Mar 31, 2026 | $1.4B | 106 | 99c | 32 | 602 bp |
| Dec 31, 2025 | $2.0B | 127 | 98c | 48 | 609 bp |
| Sep 30, 2025 | $1.2B | 99 | 98c | 30 | 617 bp |
All 15 quartersShow fewer
| Quarter | Fair value | Borrowers | On cost | PIK pos. | Avg spread |
|---|---|---|---|---|---|
| Jun 30, 2025 | $1.1B | 98 | 98c | 33 | 629 bp |
| Mar 31, 2025 | $3.2B | 98 | 97c | 29 | 652 bp |
| Dec 31, 2024 | $3.7B | 101 | 96c | 49 | 689 bp |
| Sep 30, 2024 | $3.1B | 92 | 97c | 23 | 695 bp |
| Jun 30, 2024 | $3.0B | 94 | 98c | 24 | 694 bp |
| Mar 31, 2024 | $2.9B | 96 | 98c | 31 | 697 bp |
| Dec 31, 2023 | $4.5B | 85 | 98c | 33 | 709 bp |
| Sep 30, 2023 | $2.5B | 85 | 97c | 25 | 742 bp |
| Jun 30, 2023 | $2.5B | 82 | 98c | 25 | 760 bp |
| Mar 31, 2023 | $2.5B | 82 | 98c | 20 | 755 bp |
| Dec 31, 2022 | $2.7B | 94 | 98c | 22 | 775 bp |
Sponsors financed
No borrower on this schedule has a sponsor attribution yet.
What changed
- New borrower on a BDC scheduleJun 30, 2026
- New borrower on a BDC scheduleJun 30, 2026
- Marked down (one lender)Jun 30, 2026
- Marked down (one lender)Jun 30, 2026
- Marked down (one lender)Jun 30, 2026
Full timeline · 20 eventsShow fewer
- Spread increasedJun 30, 2026
- Spread increasedJun 30, 2026
- Spread increasedJun 30, 2026
- PIK interest increasedJun 30, 2026
- PIK interest increasedJun 30, 2026
- PIK interest appearsJun 30, 2026
- PIK interest appearsJun 30, 2026
- Maturity extended (observed)Jun 30, 2026
- Maturity extended (observed)Jun 30, 2026
- Maturity extended (observed)Jun 30, 2026
- Maturity shortened (observed)Jun 30, 2026
- Maturity extended (observed)Jun 30, 2026
- New borrower on a BDC scheduleJun 30, 2026
- New borrower on a BDC scheduleMar 31, 2026
- New borrower on a BDC scheduleMar 31, 2026
Largest facilities held, with co-lenders
- A••••••• A••••••• L•• first lien term loan1 BDC hold it · matures Jun 30, 2027$48.8M 100c
- I•••••••• H••••• I••••••••• L•• first lien term loan1 BDC hold it · matures Sep 20, 2028$35.8M 100c
- F••••••• S••••••••• L•• first lien term loan1 BDC hold it · matures Mar 25, 2027$35.1M 100c
- B••••••• M••••••• a•• P••• C••••••• L•• first lien term loan1 BDC hold it · matures Dec 22, 2029$33.0M 88c
- S••••••••• I•• first lien term loan1 BDC hold it · matures Mar 15, 2028 · possible sponsor D••••••• C•••••• M••••••••• L•••$31.0M 101c
- G•• H••• first lien term loan1 BDC hold it · matures Dec 8, 2028$29.8M 101c
- S•••••• A• • D• A••••••••• first lien term loan1 BDC hold it · matures Aug 11, 2027 · possible sponsor V•••• S••••• C•••••• L••$28.4M 100c
- D••••••••• H•••••••• L•• first lien term loan1 BDC hold it · matures Jun 21, 2028 · possible sponsor R•••••••• T••••••••• A•••••••• L•••$28.0M 100c
- M•• O•••• L•• first lien term loan1 BDC hold it · matures Sep 28, 2026$27.0M 100c
- S•••• R•••••• I•• first lien term loan1 BDC hold it · matures Dec 23, 2030$26.5M 101c
- W••••••••• S•••••••• A••••••••• first lien term loan1 BDC hold it · matures Dec 26, 2030$26.4M 101c
- H•• A••••••••• S•• second lien term loan1 BDC hold it · matures Jun 30, 2028$25.3M 101c
Schedule of investments at Dec 31, 2023
322 positions
| Borrower | Instrument | Principal | Fair value | Rate | Maturity |
|---|---|---|---|---|---|
| B•• B•• M••••• J• A••••••••• L•• C••••••• P••••••• | preferred equity equity | Not disclosed | $1.3M 100c | ||
| B•• B•• M••••• J• A••••••••• L•• C••••••• P••••••• | preferred equity equity | Not disclosed | $1.3M 100c | ||
| A•••••• D••• C••••••••• I••••••••• T••••••••• S••••••s | equity equity | Not disclosed | $1.3M 1909c | ||
| A• I••• P•••••• I••• ••• M••••••••• I••••••••• T••••••••• S••••••s | preferred equity equity | Not disclosed | $1.3M 100c | ||
| M••• H•••••• C•••• H••••••••• P••••••• | preferred equity equity | Not disclosed | $1.3M 100c | ||
| A• I••• P•••••• I••• ••• M••••••••• I••••••••• T••••••••• S••••••s | preferred equity equity | Not disclosed | $1.3M 100c | ||
| A••••••••• L•• C•••••••• M••••••••• | equity equity | Not disclosed | $1.2M 120c | ||
| A••••••••• L•• C•••••••• M••••••••• | equity equity | Not disclosed | $1.2M 120c | ||
| 3•• E••••• H••••••• I••• ••• L•• I••••••••• S•••••••• D••••••••• | preferred equity equity | Not disclosed | $1.0M 100c | ||
| 3•• E••••• H••••••• I••• ••• L•• I••••••••• S•••••••• D••••••••• | preferred equity equity | Not disclosed | $1.0M 100c | ||
| G•• H•••• L•• ••• M•••• H•••••• • A••• L••• U••••••••• S••••••• | preferred equity equity | Not disclosed | $1.0M 100c | ||
| D••••••••• A••••••••• L•• I••••••••• T••••••••• S••••••s | preferred equity equity | Not disclosed | $1.0M 100c | ||
| U•• A• H•••••••• L•• U••••••••: S••••••s C••••• Equity (U•••• N/A) Investment date 2/21/2023 | equity equity | Not disclosed | $959,000 211c | ||
| U•• A• H•••••••• L•• U••••••••: S••••••s C••••• Equity ( U•••• N/ A) Investment date 2/21/2023 | equity equity | Not disclosed | $959,000 211c | ||
| N•• T••••••••• L•• U••••••••• S••••••• | equity equity | Not disclosed | $946,000 84c | ||
| C•• I••••••••• L•• B••••••• S••••••s | preferred equity equity | Not disclosed | $921,000 230c | ||
| A••••••• C•••••• B••••••• S••••••s | preferred equity equity | Not disclosed | $788,000 100c | ||
| A••••••• C•••••• B••••••• S••••••s | preferred equity equity | Not disclosed | $788,000 100c | ||
| W•••••••• E•••••• O••••••••• L•• T••••••••• services C••••• Equity (795,000units) Investment date 7/21/2021 | equity equity | Not disclosed | $776,000 98c | ||
| A•••••• M••••• I••• I••••••••• T••••••••• S••••••s | revolver lien unstated | $750,000 | $750,000 100c | S+775 bp | Oct 6, 2026 |
| A•••••• M•••• I•• I••••••••• T••••••••• S••••••s | revolver lien unstated | $750,000 | $750,000 100c | S+775 bp | Oct 6, 2026 |
| O•••••• S••••••• L•• I••••••••• T••••••••• S••••••s | equity equity | Not disclosed | $704,000 141c | ||
| C••••• T••••••••• S••••••••• L•• ••• C••••• M••••••• S••••••••• L••• I••••••••• T••••••••• S••••••s | preferred equity equity | Not disclosed | $688,000 138c | ||
| S•••••• A•• A••••••••• I••• ••• F•• A••••••• C••••• A•••••••• • D•••••• M••••••••• | equity equity | Not disclosed | $686,000 100c | ||
| A••• C•• L•• ••• D••••• H•••••••• I••••••••• T••••••••• S••••••s | subordinated debt unsecured or subordinated | $677,000 | $677,000 100c | PIK 14.50% | Dec 31, 2026 |
| 2••••••• I•• ••• i•••••••• I••••••••• T••••••••• S••••••s | equity equity | Not disclosed | $616,000 62c | ||
| 2•••••••• I••• ••• i•••••••• I••••••••• T••••••••• S••••••s | equity equity | Not disclosed | $616,000 62c | ||
| W•••••••• E•••••• O••••••••• L•• T••••••••• services C••••• Equity (752,380 units) Investment date 7/26/2021 | equity equity | Not disclosed | $607,000 270c | ||
| P•••••••• S••••••• A••••••••• L•• U••••••••• S••••••• | equity equity | Not disclosed | $561,000 105c | ||
| I•• P•• H•••••••• L•• ••• I•••••••• S••••••••• I•••• B••••••• S••••••s | equity equity | Not disclosed | $553,000 111c | ||
| D••••••••• H•••••••• L•• I••••••••• T••••••••• S••••••s | equity equity | Not disclosed | $538,000 108c | ||
| S•••••• A•• A••••••••• I••• ••• F•• A••••••• C••••• A•••••••• • D•••••• M••••••••• | equity equity | Not disclosed | $521,000 110c | ||
| W•••• L•••• C••••••••• L•• I••••••••• T••••••••• S••••••s P•••••••• Equity (5,000 units) Investment date 10/11/2023 | preferred equity equity | Not disclosed | $500,000 100c | ||
| C•• G••••• I••• B••••••• S••••••s | equity equity | Not disclosed | $485,000 121c | ||
| A•••••• M••••• I••• I••••••••• T••••••••• S••••••s | equity equity | Not disclosed | $475,000 128c | ||
| A•••••• M•••• I•• I••••••••• T••••••••• S••••••s | equity equity | Not disclosed | $475,000 128c | ||
| Z••••• L•• C•••••••• M••••••••• C••••• Equity (4,987 units) Investment date 3/18/2022 | equity equity | Not disclosed | $457,000 297c | ||
| L••••••• B••••••••• I••• H••••••••• P••••••• | equity equity | Not disclosed | $442,000 44c | ||
| D••••••••• S••••• L•• B••••••• S••••••s | equity equity | Not disclosed | $436,000 79c | ||
| T•••• C••••••• L••• H••••••••• P••••••• | preferred equity equity | Not disclosed | $432,000 43c | ||
| G••• O••••••••• L•• ••• G•••••• P••••••• a•• C••••••••• C•••••••• M••••••••• | equity equity | Not disclosed | $427,000 83c | ||
| N•• T••••••••• L•• U••••••••• S••••••• | preferred equity equity | Not disclosed | $387,000 103c | ||
| B•••••• P•••••••• P•••• L•• S•••••••• D••••••••• | equity equity | Not disclosed | $377,000 78c | ||
| N••••••••• I••••••••• P•••• A• G••••• I••• B••••••• S••••••• | preferred equity equity | Not disclosed | $348,000 39c | ||
| V••••• E••••••••• L• C•••••••• M••••••••• S••••••••• D••• V••••••• I•••• | subordinated debt unsecured or subordinated | $359,000 | $331,000 93c | S+400 bp | Dec 31, 2025 |
| R• H•••••••• L•• ••• R•••••• I••••••••• T••••••••• s••••••• | equity equity | Not disclosed | $317,000 113c | ||
| H•• A••••••••• S••• L•• ••• H•• P••• P••••••••• p••••••• | preferred equity equity | Not disclosed | $309,000 201c | ||
| P••••••• M•••• L•• R••••• | equity equity | Not disclosed | $306,000 115c | ||
| A••••••• A••••••• L•• ••• W••••••••• T•••••••• S•••••••• E••••••••• I••••••••• | term loan first lien | $330,000 | $304,000 92c | S+400 bp | Mar 31, 2028 |
| B••••••• I••••••••• L•• ••• B•••••••• ••• R••••••••• | unstated lien unstated | Not disclosed | $257,000 45c | ||
| B••••••• I••••••••• L•• ••• B•••••••• R••••••••• | unstated lien unstated | Not disclosed | $257,000 45c | ||
| G••••• P••••• S••••••••• I••• C•••••••• M••••••••• | unstated lien unstated | Not disclosed | $256,000 98c | ||
| B••••••• I••••••••• L•• ••• B•••••••• R••••••••• | preferred equity equity | Not disclosed | $245,000 500c | ||
| B••••••• I••••••••• L•• ••• B•••••••• ••• R••••••••• P•••••••• E••••• | equity equity | Not disclosed | $245,000 500c | ||
| C••••••• I••••••••• L•• ••• C••••••••• G••••• I••••••••• T••••••••• S••••••s | preferred equity equity | Not disclosed | $243,000 194c | ||
| A••• C•• L•• ••• D••••• H•••••••• I••••••••• T••••••••• S••••••s | equity equity | Not disclosed | $237,000 47c | ||
| A••• C•• L•• ••• D••••• H•••••••• I••••••••• T••••••••• S••••••s | equity equity | Not disclosed | $237,000 47c | ||
| G••••• P••••• S••••••••• I••• C•••••••• M••••••••• | subordinated debt unsecured or subordinated | $208,000 | $208,000 100c | PIK 18.80% | Mar 18, 2024 |
| A••••••• C•••••• B••••••• S••••••s | equity equity | Not disclosed | $205,000 | ||
| A••••••• C•••••• B••••••• S••••••s | equity equity | Not disclosed | $205,000 | ||
| H•• A••••••••• S••• L•• ••• H•• P••• P••••••••• p••••••• | equity equity | Not disclosed | $151,000 148c | ||
| A•••••• M••••• I••• I••••••••• T••••••••• S••••••s | preferred equity equity | Not disclosed | $143,000 163c | ||
| A•••••• M•••• I•• I••••••••• T••••••••• S••••••s | preferred equity equity | Not disclosed | $143,000 163c | ||
| A•••••• M•••• I•• I••••••••• T••••••••• S••••••s | warrants equity | Not disclosed | $143,000 112c | ||
| A•••••• M••••• I••• I••••••••• T••••••••• S••••••s | warrants equity | Not disclosed | $143,000 112c | ||
| A••••••• L•• ••• M•••• G•••• I••••••••• O•••• L••• I••••••••• C••••••• • C••••••• | equity equity | Not disclosed | $127,000 20c | ||
| A•••••• L•• ••• M•••• G•••• I••••••••• O•••• L••• I••••••••• C••••••• • C••••••• | equity equity | Not disclosed | $127,000 20c | ||
| S•••••• A•• A••••••••• I•• ••• F•• A••••••• C•••• A•••••••• • D•••••• M••••••••• | equity equity | Not disclosed | $111,000 9c | ||
| A••••••• L•• ••• M•••• G•••• I••••••••• O•••• L••• I••••••••• C••••••• • C••••••• | equity equity | Not disclosed | $109,000 242c | ||
| A•••••• L•• ••• M•••• G•••• I••••••••• O•••• L••• I••••••••• C••••••• • C••••••• | equity equity | Not disclosed | $109,000 242c | ||
| C•• S•••••••• H•••••••• L•• ••• C•• T••••• B••••••• S••••••s | equity equity | Not disclosed | $50,000 18c | ||
| G••••• P••••• S••••••••• I••• C•••••••• M••••••••• | equity equity | Not disclosed | $48,000 92c | ||
| H••••••••• T••••••••• I••• H••••••••• S••••••s | equity equity | Not disclosed | $42,000 47c | ||
| H••••••••• T••••••••• I••• H••••••••• S••••••s | equity equity | Not disclosed | $42,000 47c | ||
| A••••••• L•• ••• M•••• G•••• I••••••••• O•••• L••• I••••••••• C••••••• • C••••••• | equity equity | Not disclosed | $32,000 145c | ||
| A•••••• L•• ••• M•••• G•••• I••••••••• O•••• L••• I••••••••• C••••••• • C••••••• | equity equity | Not disclosed | $32,000 145c | ||
| B••••••• I••••••••• L•• ••• B•••••••• R••••••••• | equity equity | Not disclosed | $12,000 2c | ||
| B••••••• I••••••••• L•• ••• B•••••••• ••• R••••••••• | equity equity | Not disclosed | $12,000 2c | ||
| I•• H•••••••• L•• ••• I••••••••• I•••• B••••••• S••••••s | equity equity | Not disclosed | $9,000 | ||
| T•• K•••• C••••••• L•• ••• O•••••• H••••• C••••••• P••••••• | equity equity | Not disclosed | $7,000 1c | ||
| M••• H•••••• C•••• H••••••••• P••••••• | equity equity | Not disclosed | Not disclosed | ||
| V••••••• T••• C••••••• L•• S•••••••• D••••••••• C••••• Equity (17 units) Investment date 12/19/2014 | equity equity | Not disclosed | Not disclosed | ||
| D••••••••• S••••• L•• B••••••• S••••••s | term loan first lien | Not disclosed | Not disclosed | S+750 bp | Sep 30, 2025 |
| D••••••••• H•••••••• L•• I••••••••• T••••••••• S••••••s | term loan first lien | Not disclosed | Not disclosed | S+575 bp PIK 2.00% | Jun 21, 2028 |
| A••••••• A••••••• L•• ••• W••••••••• T•••••••• S•••••••• E••••••••• I••••••••• | preferred equity equity | Not disclosed | Not disclosed n/a | ||
| U• G••••••••• L•• B••••••• P••••••• M••••••••• | equity equity | Not disclosed | Not disclosed n/a | ||
| D••••••••• A••••••••• L•• I••••••••• T••••••••• S••••••s | equity equity | Not disclosed | Not disclosed | ||
| A••••••• A••••••• L•• ••• W••••••••• T•••••••• S•••••••• E••••••••• I••••••••• | preferred equity equity | Not disclosed | Not disclosed n/a | ||
| S•••••• A•• A••••••••• I••• ••• F•• A••••••• C••••• A•••••••• • D•••••• M••••••••• | equity equity | Not disclosed | Not disclosed n/a | ||
| A•••••••• G••••••••• I••••••••• I•• • f•• U• G••••••••• L••• B••••••• P••••••• M••••••••• | equity equity | Not disclosed | Not disclosed | ||
| U••••• B••••••••• L••• H••••••••• S••••••s P•••••••• Equity (98,377 units) Investment date 4/1/2012 | preferred equity equity | Not disclosed | Not disclosed n/a | ||
| U• G••••••••• L•• B••••••• P••••••• M••••••••• | equity equity | Not disclosed | Not disclosed n/a | ||
| U••••• B••••••••• L••• H••••••••• S••••••s W•••••• (57,469 units) Investment date 3/5/2012 | warrants equity | Not disclosed | Not disclosed n/a | ||
| A••••••• A••••••• L•• ••• W••••••••• T•••••••• S•••••••• E••••••••• I••••••••• | preferred equity equity | Not disclosed | Not disclosed n/a | ||
| A••••••• A••••••• L•• ••• W••••••••• T•••••••• S•••••••• E••••••••• I••••••••• | preferred equity equity | Not disclosed | Not disclosed n/a | ||
| U• G••••••••• L•• B••••••• P••••••• M••••••••• | term loan second lien | $5.2M | Not disclosed n/a | PIK 3.00% | Aug 30, 2024 |
| S••••• C•••••••• L•• I••••••••• T••••••••• S••••••s | equity equity | Not disclosed | Not disclosed n/a | ||
| B••••••• M••••••• a•• P••• C••••••• L•• C••••••• S•••••• | equity equity | Not disclosed | Not disclosed | ||
| S••••• C•••••••• L•• I••••••••• T••••••••• S••••••s | equity equity | Not disclosed | Not disclosed n/a | ||
| C••••• T••••••••• S••••••••• L•• ••• C••••• M••••••• S••••••••• L••• I••••••••• T••••••••• S••••••s | revolver lien unstated | Not disclosed | Not disclosed | S+625 bp | Apr 1, 2027 |
Registration
- Fiscal year end
- 1231reported
- Incorporated
- MDreported
- On the SEC BDC report
- 2012 to 2026reported
- Filings listed
- 19reported10-Q and 10-K since 2022
- Latest schedule
- 0001193125-26-337982reported