DFX Intelligence
The names on this page are hidden. Create a free account to reveal 5 records a month, or get Private Credit Intelligence at $249 a month for every name. Every figure, date and source on this page is public either way.
F•••• I••••••••• C•••
A business development company traded as FDUS, managed by F•••• I••••••••• A•••••••• L••, holding $1.4B across 110 borrowers at Jun 30, 2026.
Composed from this BDC's filings and its latest schedule of investments.
As of · the latest schedule of investments read for this BDC
- Fair value
- $1.4B
- Borrowers
- 110
- Mark on cost
- 99.3¢
- First lien
- 78%
Schedule of investments, 10-Q and 10-K
Schedule of investments, 10-Q and 10-K
Schedule of investments, 10-Q and 10-K
Schedule of investments, 10-Q and 10-K
As of · the latest schedule of investments read for this BDC
What matters now
- $19Mon non-accrual, 1 borrower
1 borrower on non-accrual, $19M principal; the largest is V••••• E••••••••• ($19M).
Q2 2026 · Loans that have stopped paying interest; they set the book's credit losses.
FactBDC schedules of investments, 30 Jun 2026For LPs and shareholders in these BDCs, co-lenders on the same namesOpen V••••• E••••••••• → - 2 below 80¢$18.7M principal
2 positions across 2 borrowers marked below 80¢ on cost, $18.7M principal.
Q2 2026 · Marks this low usually come before non-accrual or a restructuring.
Derivedeach position's fair value over cost, 30 Jun 2026 - $1.1B → $1.4Bfair value, 4 quarters
Its portfolio grew 26% at fair value over the last four quarters.
Q2 2026 · A fast-growing book is deploying new capital.
Every headline figure, and the identifiersCIK 1513363 · file 814-00861ShowHide
Fair value
$1.4B
as of Jun 30, 2026
Principal held
$1.3B
debt pieces, the filer's figure
Cost
$1.4B
99c on cost, debt pieces
Unfunded
$36.2M
commitments not yet drawn
Positions
255
110 borrowers
First lien
78%
90% debt by fair value
Quarters on the tape
15
since Dec 31, 2022
Facilities held
205
21 sponsors financed
Portfolio through time
Fair value by quarter end$1.4B as of Jun 30, 2026
Dec 31, 2022$2.7B then
| Quarter | Fair value | Borrowers | On cost | PIK pos. | Avg spread |
|---|---|---|---|---|---|
| Jun 30, 2026 | $1.4B | 110 | 99c | 33 | 600 bp |
| Mar 31, 2026 | $1.4B | 106 | 99c | 32 | 602 bp |
| Dec 31, 2025 | $2.0B | 127 | 98c | 48 | 609 bp |
| Sep 30, 2025 | $1.2B | 99 | 98c | 30 | 617 bp |
All 15 quartersShow fewer
| Quarter | Fair value | Borrowers | On cost | PIK pos. | Avg spread |
|---|---|---|---|---|---|
| Jun 30, 2025 | $1.1B | 98 | 98c | 33 | 629 bp |
| Mar 31, 2025 | $3.2B | 98 | 97c | 29 | 652 bp |
| Dec 31, 2024 | $3.7B | 101 | 96c | 49 | 689 bp |
| Sep 30, 2024 | $3.1B | 92 | 97c | 23 | 695 bp |
| Jun 30, 2024 | $3.0B | 94 | 98c | 24 | 694 bp |
| Mar 31, 2024 | $2.9B | 96 | 98c | 31 | 697 bp |
| Dec 31, 2023 | $4.5B | 85 | 98c | 33 | 709 bp |
| Sep 30, 2023 | $2.5B | 85 | 97c | 25 | 742 bp |
| Jun 30, 2023 | $2.5B | 82 | 98c | 25 | 760 bp |
| Mar 31, 2023 | $2.5B | 82 | 98c | 20 | 755 bp |
| Dec 31, 2022 | $2.7B | 94 | 98c | 22 | 775 bp |
Sponsors financed
No borrower on this schedule has a sponsor attribution yet.
What changed
- New borrower on a BDC scheduleJun 30, 2026
- New borrower on a BDC scheduleJun 30, 2026
- Marked down (one lender)Jun 30, 2026
- Marked down (one lender)Jun 30, 2026
- Marked down (one lender)Jun 30, 2026
Full timeline · 20 eventsShow fewer
- Spread increasedJun 30, 2026
- Spread increasedJun 30, 2026
- Spread increasedJun 30, 2026
- PIK interest increasedJun 30, 2026
- PIK interest appearsJun 30, 2026
- PIK interest increasedJun 30, 2026
- PIK interest appearsJun 30, 2026
- Maturity extended (observed)Jun 30, 2026
- Maturity extended (observed)Jun 30, 2026
- Maturity extended (observed)Jun 30, 2026
- Maturity extended (observed)Jun 30, 2026
- Maturity shortened (observed)Jun 30, 2026
- New borrower on a BDC scheduleJun 30, 2026
- New borrower on a BDC scheduleMar 31, 2026
- New borrower on a BDC scheduleMar 31, 2026
Largest facilities held, with co-lenders
- A••••••• A••••••• L•• first lien term loan1 BDC hold it · matures Jun 30, 2027$48.8M 100c
- I•••••••• H••••• I••••••••• L•• first lien term loan1 BDC hold it · matures Sep 20, 2028$35.8M 100c
- F••••••• S••••••••• L•• first lien term loan1 BDC hold it · matures Mar 25, 2027$35.1M 100c
- B••••••• M••••••• a•• P••• C••••••• L•• first lien term loan1 BDC hold it · matures Dec 22, 2029$33.0M 88c
- S••••••••• I•• first lien term loan1 BDC hold it · matures Mar 15, 2028 · possible sponsor D••••••• C•••••• M••••••••• L•••$31.0M 101c
- G•• H••• first lien term loan1 BDC hold it · matures Dec 8, 2028$29.8M 101c
- S•••••• A• • D• A••••••••• first lien term loan1 BDC hold it · matures Aug 11, 2027 · possible sponsor V•••• S••••• C•••••• L••$28.4M 100c
- D••••••••• H•••••••• L•• first lien term loan1 BDC hold it · matures Jun 21, 2028 · possible sponsor R•••••••• T••••••••• A•••••••• L•••$28.0M 100c
- M•• O•••• L•• first lien term loan1 BDC hold it · matures Sep 28, 2026$27.0M 100c
- S•••• R•••••• I•• first lien term loan1 BDC hold it · matures Dec 23, 2030$26.5M 101c
- W••••••••• S•••••••• A••••••••• first lien term loan1 BDC hold it · matures Dec 26, 2030$26.4M 101c
- H•• A••••••••• S•• second lien term loan1 BDC hold it · matures Jun 30, 2028$25.3M 101c
Schedule of investments at Sep 30, 2025
232 positions
| Borrower | Instrument | Principal | Fair value | Rate | Maturity |
|---|---|---|---|---|---|
| P••••••••• I•• H••••• P••••••• | equity equity | Not disclosed | $41.9M 16505c | ||
| I•••••••• H••••• I••••••••• L•• H••••••••• Services | term loan first lien | $35.1M | $35.1M 101c | SOFR+775 bp PIK 0.50% | Sep 20, 2028 |
| B••••••• M••••••• a•• P••• C••••••• L•• C••••••• Services | term loan first lien | $31.8M | $31.4M 99c | SOFR+600 bp | Dec 22, 2029 |
| S••••••••• I••• I••••••••• T••••••••• Services | term loan first lien | $29.6M | $29.6M 101c | PIK 5.50% | Mar 15, 2028 |
| G•• H•••• L•• ••• M•••• H•••••• • A••• L•• • U••••••••• S••••••• | term loan first lien | $29.5M | $29.5M 101c | SOFR+675 bp | Dec 8, 2028 |
| M•• O•••• L•• ••• M••••••••• I••••••••• T••••••••• Services | term loan first lien | $27.0M | $27.0M 100c | SOFR+850 bp | Sep 28, 2026 |
| D••••••••• H•••••••• L•• | term loan first lien | $26.3M | $26.3M 100c | SOFR+575 bp PIK 2.50% | Jun 21, 2028 |
| H•• A••••••••• S••• L•• ••• H•• P••• P••••••••• p••••••• | term loan second lien | $25.0M | $25.0M 101c | PIK 1.25% | Jun 30, 2028 |
| W•••• L•••• C••••••••• L•• I••••••••• T••••••••• Services | term loan first lien | $24.4M | $24.3M 100c | SOFR+525 bp | Jun 30, 2030 |
| B••••••••• B••••• L•• R••••• | term loan first lien | $24.0M | $24.0M 101c | SOFR+538 bp | Sep 9, 2029 |
| D••••••••• S••••• L•• B••••••• Services | term loan first lien | $24.2M | $23.6M 98c | SOFR+750 bp | Dec 23, 2026 |
| F••••••• S••••••••• L•• I••••••••• T••••••••• Services | term loan first lien | $22.9M | $22.9M 100c | SOFR+775 bp | Mar 25, 2027 |
| P•••• C••••••••• L•• R••••• | term loan first lien | $22.2M | $22.8M 103c | SOFR+700 bp | Jan 4, 2029 |
| G•••• C•••• T••••••••• L•• ••• G•••• C••••• I••••••••• T••••••••• Services | term loan first lien | $22.5M | $22.5M 101c | SOFR+750 bp | Oct 16, 2029 |
| A••••••• A••••••• L•• ••• W••••••••• T•••••••• S•••••••• E••••••••• I••••••••• | term loan first lien | $22.2M | $19.9M 90c | SOFR+675 bp | Mar 31, 2028 |
| D•••••• F••• B••••••••• L•• B••••••• Services | term loan first lien | $18.9M | $18.9M 100c | SOFR+600 bp | Feb 23, 2029 |
| E••••••••• A•••• M••••••••• F• P••••••••• I••• ••• M•••• I••••••••• T••••••••• Services | term loan first lien | $18.5M | $18.5M 100c | SOFR+575 bp PIK 2.00% | May 20, 2029 |
| A•• I••••••••• H•••••••• L•• ••• A••••••• P•••• M••••••••• I•••• B••••••• P••••••• M••••••••• | term loan first lien | $18.2M | $18.2M 100c | SOFR+725 bp | Nov 8, 2027 |
| R••• F•••• C•••••• L•• S•••••••• D••••••••• | term loan second lien | $18.0M | $18.0M 100c | Aug 4, 2030 | |
| B•• O•• G•••• H•••••••• I••• I••••••••• T••••••••• Services | subordinated debt unsecured or subordinated | $17.7M | $17.7M 100c | Nov 17, 2028 | |
| N•• T••••••••• L•• U••••••••• S••••••• | term loan first lien | $17.6M | $17.6M 101c | SOFR+750 bp | Jun 16, 2028 |
| N•••••• S••••••••• I••• ••• N•••••• Q•••• I••••••••• T••••••••• Services | term loan first lien | $16.4M | $16.4M 100c | Prime+200 bp PIK 2.00% | Nov 18, 2026 |
| Q•••• S••••••• U• H••••••• I••• I••••••••• T••••••••• Services | term loan first lien | $17.4M | $16.2M 93c | SOFR+100 bp PIK 6.75% | Feb 1, 2030 |
| L••••••• B••••••••• I••• H••••••••• P••••••• | subordinated debt unsecured or subordinated | $16.0M | $16.0M 100c | Apr 7, 2028 | |
| A• I••• P•••••• I••• ••• M••••••••• I••••••••• T••••••••• Services | term loan first lien | $16.0M | $16.0M 100c | SOFR+525 bp | Sep 16, 2029 |
| Q•• T••••••••• I••••••••• I••• C•••••••• M••••••••• | term loan first lien | $15.6M | $15.6M 100c | SOFR+475 bp | Mar 1, 2028 |
| C••••••• E••••••••• C••• ••• C••• I•• I••••••••• T••••••••• Services | term loan first lien | $15.1M | $15.1M 101c | SOFR+500 bp PIK 0.50% | Apr 15, 2029 |
| A••••••• L•• ••• M•••• G•••• I••••••••• O•••• L••• I••••••••• C••••••• • C••••••• | term loan second lien | $16.8M | $15.0M 90c | PIK 15.00% | Sep 30, 2027 |
| S•••••• A•• A••••••••• I••• ••• F•• A••••••• C••••• A•••••••• • D•••••• M••••••••• | term loan first lien | $15.0M | $14.9M 99c | SOFR+600 bp | Feb 11, 2026 |
| B•• B•• M••••• J• A••••••••• L•• C••••••• P••••••• | subordinated debt unsecured or subordinated | $14.2M | $14.2M 100c | PIK 4.50% | Nov 9, 2030 |
| T•••• C••••••• L••• H••••••••• P••••••• | term loan first lien | $14.1M | $14.1M 100c | SOFR+775 bp | Mar 4, 2027 |
| F••••• S•••• L•• C•••••••• M••••••••• | term loan first lien | $13.8M | $13.8M 100c | Feb 5, 2030 | |
| D••••••••• A••••••••• L•• I••••••••• T••••••••• Services | term loan first lien | $13.7M | $13.7M 100c | SOFR+575 bp PIK 1.00% | Jul 21, 2026 |
| A••• M•••••• T••••••••• L•• ••• M••••••••• I••••••••• T••••••••• Services | term loan first lien | $13.6M | $13.6M 100c | SOFR+650 bp | Oct 24, 2029 |
| I••• T••• O••••••••• L•• ••• i•••••••• I••••••••• T••••••••• Services | term loan first lien | $13.5M | $13.5M 101c | SOFR+488 bp | Mar 31, 2030 |
| T••• E••••••••• I••• B••••••• Services | term loan first lien | $13.3M | $13.2M 100c | SOFR+550 bp | May 12, 2030 |
| A•••••• M••••• I••• I••••••••• T••••••••• Services | term loan first lien | $13.0M | $13.0M 100c | PIK 1.25% | Mar 31, 2026 |
| T•••• C•••••• S••••••• I••• T••••••••• s••••••• | term loan second lien | $12.5M | $12.6M 101c | Jul 31, 2026 | |
| L•••• E•••••••• G••••• L•• ••• C••••••• B••••••• Services | term loan first lien | $12.6M | $12.6M 101c | SOFR+525 bp | Sep 30, 2030 |
| W•• H•••••••• L•• B••••••• Services | subordinated debt unsecured or subordinated | $12.5M | $12.5M 101c | Mar 24, 2031 | |
| T••••• F••••• L•• B••••••• Services | term loan first lien | $12.6M | $12.5M 100c | SOFR+575 bp | Sep 9, 2029 |
| D••••••••• A••••••••• L•• I••••••••• T••••••••• Services | subordinated debt unsecured or subordinated | $12.3M | $12.3M 100c | PIK 7.50% | Jan 21, 2027 |
| F••••••• S••••••••• L•• I••••••••• T••••••••• Services | term loan first lien | $12.2M | $12.2M 100c | SOFR+775 bp | Mar 25, 2027 |
| M••• H•••••• C•••• H••••••••• P••••••• | term loan first lien | $12.3M | $11.8M 96c | SOFR+625 bp | Aug 3, 2027 |
| 3•• E••••• H••••••• I••• ••• L•• I••••••••• S••••••••• D••••••••• | term loan first lien | $11.7M | $11.7M 100c | PIK 1.50% | Nov 13, 2028 |
| A••••••• A••••••• L•• ••• W••••••••• T•••••••• S•••••••• E••••••••• I••••••••• | term loan first lien | $5.9M | $10.7M 182c | S+675 bp | Mar 31, 2028 |
| I•• P•• H•••••••• L•• ••• I•••••••• S••••••••• I•••• B••••••• Services | term loan first lien | $10.6M | $10.6M 100c | SOFR+750 bp | Apr 5, 2026 |
| M••••• W•••••••• F••••••• L•• S•••••••• D••••••••• | term loan first lien | $10.5M | $10.5M 101c | SOFR+625 bp | Mar 18, 2030 |
| I•• P•• H•••••••• L•• ••• I•••••••• S••••••••• I•••• B••••••• Services | term loan first lien | $10.1M | $10.1M 100c | SOFR+750 bp | Apr 5, 2026 |
| P•••••••• L••• O•• • G•• S••••••• | subordinated debt unsecured or subordinated | $10.1M | $10.1M 100c | Jun 30, 2027 | |
| A••••••••• I••• I••••••••• T••••••••• Services | term loan first lien | $10.0M | $10.0M 100c | Mar 12, 2029 | |
| A•••••••• G••••••••• I••••••••• I•• • f•• U• G••••••••• L••• B••••••• P••••••• M••••••••• | subordinated debt unsecured or subordinated | $9.6M | $9.6M 100c | Dec 31, 2027 | |
| A•••••••• G••••••••• I••••••••• I•• • f•• U• G••••••••• L••• B••••••• P••••••• M••••••••• | equity equity | Not disclosed | $9.5M 134c | ||
| O•••••• I••••••••• L•• C•••••••• M••••••••• | term loan first lien | $9.1M | $9.1M 100c | SOFR+550 bp | Jan 7, 2030 |
| I••••••••• H•••••••• I••• ••• W••• B•••••• T••••••••• I••••••••• T••••••••• Services | term loan first lien | $9.0M | $9.0M 100c | SOFR+650 bp | Mar 7, 2029 |
| S•••• T•••••• L•• S•••••••• D••••••••• | term loan first lien | $8.5M | $8.4M 100c | SOFR+500 bp | Jan 2, 2029 |
| W••••••••• H•••••••• L•• ••• C••• B••••••• T••••••••• I••••••••• T••••••••• Services | term loan first lien | $8.3M | $8.3M 100c | SOFR+700 bp | Oct 29, 2025 |
| E••••••••• B••••• L•• ••• e••••••••• I••••••••• T••••••••• Services | term loan first lien | $8.0M | $8.0M 100c | PIK 2.00% | Jun 30, 2030 |
| C•• G••••• I••• B••••••• Services | term loan first lien | $8.0M | $8.0M 101c | SOFR+475 bp PIK 2.25% | Nov 30, 2026 |
| A••••••••• L•• C•••••••• M••••••••• | term loan first lien | $7.1M | $7.1M 100c | SOFR+625 bp | Jul 8, 2027 |
| F••••• L•• I••••••••• P•••••• S••••••• | term loan first lien | $7.0M | $7.0M 101c | SOFR+475 bp | Nov 27, 2029 |
| T••• E••••••••• I••• B••••••• Services | term loan first lien | $6.7M | $6.6M 100c | SOFR+550 bp | May 12, 2030 |
| A•••••••• G••••••••• I••••••••• I•• • f•• U• G••••••••• L••• B••••••• P••••••• M••••••••• | equity equity | Not disclosed | $6.5M 115c | ||
| C••••••• I••••••••• L•• ••• C••••••••• G••••• I••••••••• T••••••••• Services | term loan first lien | $6.5M | $6.5M 100c | SOFR+650 bp | Aug 10, 2026 |
| H••••••••• T••••••••• I••• H••••••••• Services | term loan first lien | $6.5M | $6.5M 99c | SOFR+525 bp PIK 3.00% | Jun 30, 2026 |
| R• H•••••••• L•• ••• R•••••• I••••••••• T••••••••• s••••••• | term loan first lien | $6.2M | $6.2M 102c | SOFR+625 bp | Dec 30, 2028 |
| 2•••••••• I••• ••• i•••••••• I••••••••• T••••••••• Services | term loan first lien | $6.7M | $6.2M 93c | SOFR+800 bp | Jun 25, 2026 |
| W•••• T•••• L•• C••••••• Services | term loan first lien | $6.0M | $6.0M 101c | SOFR+650 bp | Nov 13, 2029 |
| J••• H•••••• I••• H••••••••• Services | term loan first lien | $6.0M | $6.0M 101c | SOFR+550 bp | Aug 16, 2029 |
| C• C••••••••• L•• B••••••• Services | term loan first lien | $5.9M | $5.9M 101c | SOFR+850 bp | Dec 4, 2029 |
| A•••••• M••••• I••• I••••••••• T••••••••• Services | term loan first lien | $5.7M | $5.7M 100c | PIK 1.25% | May 8, 2026 |
| P••••••• F•••••••• S•••••••• I••• ••• P•••••••• B••••••• Services | term loan second lien | $5.6M | $5.6M 101c | PIK 1.75% | Sep 28, 2031 |
| E•••• M••••••••• C••••••• L•• C•••••••• M••••••••• | term loan first lien | $5.5M | $5.5M 101c | SOFR+500 bp | Oct 1, 2029 |
| P••••• P••••••• • D••••• I••• U••••••••• S••••••• | term loan first lien | $5.3M | $5.3M 100c | SOFR+700 bp | May 22, 2030 |
| L••••••••• T••••••• L•• B••••••• Services | term loan first lien | $5.0M | $4.9M 100c | SOFR+525 bp | Apr 15, 2030 |
| S•••• T•••••• L•• S•••••••• D••••••••• | preferred equity equity | Not disclosed | $4.3M 100c | ||
| Q•• T••••••••• I••••••••• I••• C•••••••• M••••••••• | equity equity | Not disclosed | $4.1M 290c | ||
| S•••••• H•••••• L•• ••• S•••••• A••••••• M••••••••• A•••••••• • D•••••• M••••••••• | equity equity | Not disclosed | $3.8M 385c | ||
| T•••• C••••••• L••• H••••••••• P••••••• | subordinated debt unsecured or subordinated | $3.3M | $3.5M 108c | PIK 7.25% | Sep 4, 2027 |
| C•• I••••••••• L•• B••••••• Services | equity equity | Not disclosed | $2.9M 728c | ||
| P••••••• F•••••••• S•••••••• I••• ••• P•••••••• B••••••• Services | term loan second lien | $2.9M | $2.9M 100c | PIK 1.75% | Sep 28, 2031 |
| D••••••••• H•••••••• L•• I••••••••• T••••••••• Services | subordinated debt unsecured or subordinated | $2.8M | $2.8M 100c | PIK 14.00% | Jun 21, 2028 |
| S•••••• A•• A••••••••• I••• ••• F•• A••••••• C••••• A•••••••• • D•••••• M••••••••• | equity equity | Not disclosed | $2.7M 125c | ||
| A••••••••• L•• C•••••••• M••••••••• | subordinated debt unsecured or subordinated | $2.5M | $2.5M 100c | PIK 7.00% | Jan 8, 2028 |
| L•••• E•••••••• G••••• L•• ••• C••••••• B••••••• Services | equity equity | Not disclosed | $2.4M 262c | ||
| A••••••• C•••••• B••••••• Services | equity equity | Not disclosed | $2.4M 959c | ||
| H••••••• H••••• C••• S••••••••• I••• H••••••••• Services | equity equity | Not disclosed | $2.4M 65c | ||
| Z••••• L•• C•••••••• M••••••••• | term loan first lien | $2.2M | $2.2M 103c | Mar 18, 2027 | |
| C•• G••••• I••• B••••••• Services | subordinated debt unsecured or subordinated | $2.4M | $2.2M 93c | PIK 6.50% | Nov 30, 2027 |
| A••••••••• L•• C•••••••• M••••••••• | equity equity | Not disclosed | $2.1M 209c | ||
| Q•• T••••••••• I••••••••• I••• C•••••••• M••••••••• | term loan first lien | $2.1M | $2.0M 100c | SOFR+475 bp | Mar 1, 2028 |
| A••• C•• L•• ••• D••••• H•••••••• I••••••••• T••••••••• Services | subordinated debt unsecured or subordinated | $1.9M | $1.9M 100c | PIK 14.50% | Dec 31, 2028 |
| U•• A• H•••••••• L•• U••••••••• S••••••• | equity equity | Not disclosed | $1.9M 47350c | ||
| U•••• L•• B••••••• Services | equity equity | Not disclosed | $1.9M 289c | ||
| B••••••• M••••••• a•• P••• C••••••• L•• C••••••• Services | preferred equity equity | Not disclosed | $1.9M 93c | ||
| 2•••••••• I••• ••• i•••••••• I••••••••• T••••••••• Services | term loan first lien | $1.9M | $1.8M 96c | SOFR+800 bp | Jun 25, 2026 |
| B••••••••• B••••• L•• R••••• | equity equity | Not disclosed | $1.8M 179c | ||
| G•• H•••• L•• ••• M•••• H•••••• • A••• L••• U••••••••• S••••••• | preferred equity equity | Not disclosed | $1.8M 127c | ||
| S••••• C•••••••• L•• I••••••••• T••••••••• Services | term loan second lien | $16.0M | $1.8M 11c | PIK 13.00% | Jun 1, 2028 |
| D••••••••• I••• I••••••••• T••••••••• Services | equity equity | Not disclosed | $1.6M 106c |
Page 1 of 3Next
Registration
- Fiscal year end
- 1231reported
- Incorporated
- MDreported
- On the SEC BDC report
- 2012 to 2026reported
- Filings listed
- 19reported10-Q and 10-K since 2022
- Latest schedule
- 0001193125-26-337982reported