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F•••• I••••••••• C•••

Business development companymanaged by F•••• I••••••••• A•••••••• L••Listed: FDUS· EVANSTON, IL

A business development company traded as FDUS, managed by F•••• I••••••••• A•••••••• L••, holding $1.4B across 110 borrowers at Jun 30, 2026.

Composed from this BDC's filings and its latest schedule of investments.

Fair value
$1.4B
Schedule of investments, 10-Q and 10-K
Borrowers
110
Schedule of investments, 10-Q and 10-K
Mark on cost
99.3¢
Schedule of investments, 10-Q and 10-K
First lien
78%
Schedule of investments, 10-Q and 10-K
As of · the latest schedule of investments read for this BDC

What matters now

  1. $19M
    on non-accrual, 1 borrower

    1 borrower on non-accrual, $19M principal; the largest is V••••• E••••••••• ($19M).

    Q2 2026 · Loans that have stopped paying interest; they set the book's credit losses.

    FactBDC schedules of investments, 30 Jun 2026For LPs and shareholders in these BDCs, co-lenders on the same namesOpen V••••• E•••••••••
  2. 2 below 80¢
    $18.7M principal

    2 positions across 2 borrowers marked below 80¢ on cost, $18.7M principal.

    Q2 2026 · Marks this low usually come before non-accrual or a restructuring.

    Derivedeach position's fair value over cost, 30 Jun 2026
  3. $1.1B → $1.4B
    fair value, 4 quarters

    Its portfolio grew 26% at fair value over the last four quarters.

    Q2 2026 · A fast-growing book is deploying new capital.

    Factthe schedule's fair value, a year apartQuarter by quarter
Every headline figure, and the identifiersCIK 1513363 · file 814-00861Show
Fair value
$1.4B
as of Jun 30, 2026
Principal held
$1.3B
debt pieces, the filer's figure
Cost
$1.4B
99c on cost, debt pieces
Unfunded
$36.2M
commitments not yet drawn
Positions
255
110 borrowers
First lien
78%
90% debt by fair value
Quarters on the tape
15
since Dec 31, 2022
Facilities held
205
21 sponsors financed
Portfolio through time
Fair value by quarter end$1.4B as of Jun 30, 2026
Dec 31, 2022$2.7B then
QuarterFair valueBorrowersOn costPIK pos.Avg spread
Jun 30, 2026$1.4B11099c33600 bp
Mar 31, 2026$1.4B10699c32602 bp
Dec 31, 2025$2.0B12798c48609 bp
Sep 30, 2025$1.2B9998c30617 bp
All 15 quarters
QuarterFair valueBorrowersOn costPIK pos.Avg spread
Jun 30, 2025$1.1B9898c33629 bp
Mar 31, 2025$3.2B9897c29652 bp
Dec 31, 2024$3.7B10196c49689 bp
Sep 30, 2024$3.1B9297c23695 bp
Jun 30, 2024$3.0B9498c24694 bp
Mar 31, 2024$2.9B9698c31697 bp
Dec 31, 2023$4.5B8598c33709 bp
Sep 30, 2023$2.5B8597c25742 bp
Jun 30, 2023$2.5B8298c25760 bp
Mar 31, 2023$2.5B8298c20755 bp
Dec 31, 2022$2.7B9498c22775 bp
Sponsors financed
No borrower on this schedule has a sponsor attribution yet.
What changed
Full timeline · 20 events
Every position change, including routine ones
Largest facilities held, with co-lenders
Schedule of investments at Mar 31, 2026
246 positions
BorrowerInstrumentPrincipalFair valueRateMaturity
A••••••• A••••••• L•• ••• W••••••••• T•••••••• S••••••••
E••••••••• I•••••••••
term loan first lien$48.5M$48.4M
100c
PIK 2.00%
Mar 31, 2028
P••••••••• I•• H••••• P•••••••equity equityNot disclosed$41.2M
16170c
I•••••••• H••••• I••••••••• L••
I••••••••• T••••••••• Services
term loan first lien$35.8M$35.8M
100c
SOFR+675 bpSep 20, 2028
S••••••••• I•••
I••••••••• T••••••••• Services
term loan first lien$30.5M$30.5M
101c
PIK 5.50%
Mar 15, 2028
B••••••• M••••••• a•• P••• C••••••• L••
C••••••• Services
term loan first lien$32.8M$29.7M
91c
SOFR+600 bpDec 22, 2029
G•• H•••• L•• ••• M•••• H•••••• • A••• L••• U••••••••• S•••••••term loan first lien$29.5M$29.5M
101c
SOFR+650 bpDec 8, 2028
S•••••• A•• A••••••••• I••• ••• F•• A••••••• C••••• A•••••••• • D•••••• M•••••••••term loan first lien$28.4M$28.4M
100c
SOFR+600 bpAug 11, 2027
D••••••••• H•••••••• L••
I••••••••• T••••••••• Services
term loan first lien$27.9M$27.9M
100c
SOFR+575 bp
PIK 2.50%
Jun 21, 2028
M•• O•••• L•• ••• M•••••••••
I••••••••• T••••••••• Services
term loan first lien$27.0M$27.0M
100c
SOFR+850 bpSep 28, 2026
W••••••••• S•••••••• A••••••••• I••• ••• C•••• W••••• S••••••••
D•••••••••
term loan first lien$26.4M$26.3M
100c
SOFR+475 bpDec 26, 2030
H•• A••••••••• S••• L•• ••• H•• P••• P••••••••• p•••••••term loan second lien$25.2M$25.2M
101c
PIK 1.25%
Jun 30, 2028
W•••• L•••• C••••••••• L••
I••••••••• T••••••••• Services
term loan first lien$24.4M$24.4M
100c
SOFR+525 bpJun 30, 2030
D•••••• F••• B••••••••• L••
B••••••• Services
term loan first lien$24.2M$24.2M
100c
SOFR+600 bpFeb 23, 2029
B••••••••• B••••• L••
R•••••
term loan first lien$24.0M$24.0M
101c
SOFR+538 bpSep 9, 2029
D••••••••• S••••• L••
B••••••• Services
term loan first lien$24.2M$23.9M
99c
SOFR+750 bpDec 23, 2026
G•• I••••••• I•••
I••••••••• T••••••••• Services
term loan first lien$23.1M$23.0M
100c
SOFR+558 bpMay 18, 2028
F••••••• S••••••••• L••
I••••••••• T••••••••• Services
term loan first lien$22.9M$22.9M
100c
SOFR+775 bpMar 25, 2027
S•••• R•••••• I•••
I••••••••• T••••••••• Services
term loan first lien$22.9M$22.6M
100c
PIK 2.00%
Dec 23, 2030
G•••• C•••• T••••••••• L•• ••• G•••• C••••• C•••••••• M•••••••••term loan first lien$22.5M$22.5M
101c
SOFR+750 bpOct 16, 2029
E••••••••• A•••• M••••••••• F• P••••••••• I••• ••• M••••
I••••••••• T••••••••• Services
term loan first lien$20.2M$20.2M
100c
SOFR+575 bp
PIK 2.00%
May 20, 2029
N•• T••••••••• L•• U••••••••• S•••••••term loan first lien$18.5M$18.5M
101c
SOFR+750 bpJun 16, 2028
A•• I••••••••• H•••••••• L•• ••• A••••••• P•••• M••••••••• I•••• B••••••• P••••••• M•••••••••term loan first lien$18.2M$18.2M
100c
SOFR+700 bpNov 8, 2027
I••• T••• O••••••••• L•• ••• i••••••••
I••••••••• T••••••••• Services
term loan first lien$18.0M$18.0M
101c
SOFR+488 bpMar 31, 2030
R••• F•••• C•••••• L•• S••••••••
D•••••••••
term loan second lien$18.0M$18.0M
100c
Aug 4, 2030
A••••••• L•• ••• M•••• G•••• I••••••••• O•••• L••• I••••••••• C••••••• • C•••••••term loan second lien$19.3M$17.8M
98c
PIK 15.00%
Sep 30, 2027
B•• O•• G•••• H•••••••• I•••
I••••••••• T••••••••• Services
subordinated debt unsecured or subordinated$17.7M$17.7M
100c
Nov 17, 2028
N•••••• S••••••••• I••• ••• N•••••• Q••••
I••••••••• T••••••••• Services
term loan first lien$16.7M$16.7M
100c
Prime+200 bp
PIK 2.00%
Nov 18, 2026
B••••• o• C••••••••• L•• S••••••••
D•••••••••
term loan first lien$16.0M$15.9M
100c
SOFR+575 bpOct 1, 2030
A• I••• P•••••• I••• ••• M•••••••••
I••••••••• T••••••••• Services
term loan first lien$15.9M$15.9M
100c
SOFR+475 bpSep 16, 2029
Q•• T••••••••• I••••••••• I••• C•••••••• M•••••••••term loan first lien$15.6M$15.6M
100c
SOFR+475 bpMar 1, 2028
C••••••• E••••••••• C••• ••• C••• I••
I••••••••• T••••••••• Services
term loan first lien$15.2M$15.2M
101c
SOFR+500 bp
PIK 0.50%
Apr 15, 2029
L••••••• B••••••••• I••••••••• P•••••••subordinated debt unsecured or subordinated$16.0M$14.7M
92c
Apr 7, 2028
C••••••• I••••••••• L•• ••• C••••••••• G•••••
I••••••••• T••••••••• Services
term loan first lien$14.7M$14.6M
100c
SOFR+550 bpDec 16, 2030
V•• M••• L•• ••• V•••• H••••• P••••••••
H••••••••• Services
term loan first lien$14.6M$14.6M
100c
Dec 18, 2030
T••• E••••••••• I•••
B••••••• Services
term loan first lien$14.5M$14.5M
101c
SOFR+550 bpMay 12, 2030
T•••• C••••••• L••• H••••••••• P•••••••term loan first lien$14.1M$14.1M
100c
SOFR+775 bpMar 4, 2027
D••••••••• A••••••••• L••
I••••••••• T••••••••• Services
term loan first lien$13.8M$13.8M
100c
SOFR+575 bp
PIK 1.00%
Jul 21, 2026
F••••• S•••• L•• C•••••••• M•••••••••term loan first lien$13.8M$13.8M
100c
SOFR+600 bpFeb 5, 2030
A••• M•••••• T••••••••• L•• ••• M•••••••••
I••••••••• T••••••••• Services
term loan first lien$13.6M$13.6M
100c
SOFR+650 bpOct 24, 2029
A•••••• M••••• I•••
I••••••••• T••••••••• Services
term loan first lien$13.1M$13.1M
100c
PIK 1.25%
May 8, 2026
D••••••••• A••••••••• L••
I••••••••• T••••••••• Services
subordinated debt unsecured or subordinated$12.7M$12.7M
100c
PIK 7.50%
Jan 21, 2027
T••••• F••••• L••
B••••••• Services
term loan first lien$12.6M$12.6M
101c
SOFR+575 bpSep 9, 2029
W•• H•••••••• L••
B••••••• Services
subordinated debt unsecured or subordinated$12.5M$12.5M
101c
Mar 24, 2031
Q•••• S••••••• U• H••••••• I•••
I••••••••• T••••••••• Services
term loan first lien$18.0M$12.5M
69c
SOFR+100 bp
PIK 6.75%
Feb 1, 2030
L•••• E•••••••• G••••• L•• ••• C•••••••
B••••••• Services
term loan first lien$12.4M$12.4M
101c
SOFR+525 bpSep 30, 2030
P•••• C••••••••• L••
R•••••
term loan first lien$12.5M$12.4M
100c
SOFR+475 bpOct 3, 2030
F••••••• S••••••••• L••
I••••••••• T••••••••• Services
term loan first lien$12.2M$12.2M
100c
SOFR+775 bpMar 25, 2027
M••• H•••••• C•••• H••••••••• P•••••••term loan first lien$12.2M$11.8M
97c
SOFR+625 bpAug 3, 2027
3•• E••••• H••••••• I••• ••• L•• I••••••••• S•••••••••
D•••••••••
term loan first lien$11.8M$11.5M
98c
PIK 1.50%
Nov 13, 2028
M••••• W•••••••• F••••••• L•• S••••••••
D•••••••••
term loan first lien$10.5M$10.5M
101c
SOFR+600 bpMar 18, 2030
P•••••••• L••• O•• • G•• S•••••••subordinated debt unsecured or subordinated$10.1M$10.1M
100c
Jun 30, 2027
A••••••••• I•••
I••••••••• T••••••••• Services
term loan first lien$10.0M$10.0M
100c
Mar 12, 2029
K• L••• C•••• I••• ••• K••• G•••••
C••••••• Services
term loan first lien$10.0M$9.9M
100c
SOFR+550 bpNov 26, 2030
B•• B•• M••••• J• A••••••••• L••
C••••••• Services
term loan first lien$10.0M$9.9M
100c
SOFR+525 bpNov 9, 2029
A•••••••• G••••••••• I••••••••• I•• • f•• U• G••••••••• L••• B••••••• P••••••• M•••••••••equity equityNot disclosed$9.9M
139c
I•• P•• H•••••••• L•• ••• I•••••••• S••••••••• I••••
B••••••• Services
term loan first lien$9.8M$9.8M
100c
SOFR+750 bpApr 5, 2026
L••••••••• T••••••• L••
B••••••• Services
term loan first lien$9.6M$9.6M
100c
SOFR+525 bpApr 15, 2030
I•• P•• H•••••••• L•• ••• I•••••••• S••••••••• I••••
B••••••• Services
term loan first lien$9.5M$9.5M
100c
SOFR+750 bpApr 5, 2026
O•••••• I••••••••• L•• C•••••••• M•••••••••term loan first lien$9.1M$9.1M
100c
SOFR+550 bpJan 7, 2030
I••••••••• H•••••••• I••• ••• W••• B•••••• T•••••••••
I••••••••• T••••••••• Services
term loan first lien$9.0M$9.0M
100c
SOFR+700 bpMar 7, 2029
P••••• L•• U••••••••• S•••••••term loan first lien$9.0M$8.9M
100c
SOFR+625 bpFeb 11, 2030
C•• G••••• I••• ••• V•••••••• I••••
B••••••• Services
term loan first lien$8.7M$8.8M
102c
SOFR+675 bp
PIK 0.75%
Nov 30, 2026
P••••• P••••••• • D••••• I••• U••••••••• S•••••••term loan first lien$8.7M$8.7M
101c
SOFR+700 bpMay 22, 2030
A•••••••• G••••••••• I••••••••• I•• • f•• U• G••••••••• L••• B••••••• P••••••• M•••••••••subordinated debt unsecured or subordinated$9.6M$8.5M
89c
Dec 31, 2027
S•••• T•••••• L•• S••••••••
D•••••••••
term loan first lien$8.5M$8.5M
101c
SOFR+500 bpJan 2, 2029
W••••••••• H•••••••• L•• ••• C••• B••••••• T•••••••••
I••••••••• T••••••••• Services
term loan first lien$8.3M$8.3M
100c
SOFR+500 bpMay 14, 2028
E••••••••• B••••• L•• ••• e•••••••••
I••••••••• T••••••••• Services
term loan first lien$8.1M$8.1M
100c
PIK 2.00%
Jun 30, 2030
S•••• T•••••• L•• S••••••••
D•••••••••
preferred equity equityNot disclosed$7.7M
180c
A•••••••• G••••••••• I••••••••• I•• • f•• U• G••••••••• L••• B••••••• P••••••• M•••••••••equity equityNot disclosed$7.6M
133c
F••••• L•• I••••••••• P•••••• S•••••••term loan first lien$7.0M$7.0M
101c
SOFR+475 bpNov 27, 2029
A••••••••• L•• C•••••••• M•••••••••term loan first lien$6.9M$6.9M
100c
SOFR+625 bpJul 8, 2027
T••• E••••••••• I•••
B••••••• Services
term loan first lien$6.7M$6.7M
101c
SOFR+550 bpMay 12, 2030
2•••••••• I••• ••• i••••••••
I••••••••• T••••••••• Services
term loan first lien$6.6M$6.6M
100c
SOFR+800 bpSep 30, 2027
A•• B••••••• I••• U•••••• E•••••••• M•••••••••term loan first lien$6.4M$6.3M
100c
SOFR+500 bpNov 24, 2030
H••••••••• T••••••••• I•••
H••••••••• Services
term loan first lien$6.6M$6.3M
96c
SOFR+525 bp
PIK 3.00%
Jun 30, 2026
R• H•••••••• L•• ••• R•••••• I••••••••• T••••••••• S•••••••term loan first lien$6.2M$6.2M
102c
SOFR+675 bpDec 30, 2028
W•••• T•••• L••
C••••••• Services
term loan first lien$6.0M$6.0M
101c
SOFR+650 bpNov 13, 2029
G•• I••••••••• A••••••••• L•• ••• O•••••••••
I••••••••• T••••••••• Services
term loan first lien$6.0M$6.0M
100c
Jan 28, 2031
C• C••••••••• L••
B••••••• Services
term loan first lien$5.8M$5.8M
101c
SOFR+850 bpDec 4, 2029
A•••••• M••••• I•••
I••••••••• T••••••••• Services
term loan first lien$5.8M$5.8M
100c
PIK 1.25%
May 8, 2026
P••••••• F•••••••• S•••••••• I••• ••• P••••••••
I••••••••• T••••••••• Services
term loan second lien$5.7M$5.7M
101c
PIK 1.75%
Sep 28, 2031
M•• D•••• B•••• L•• C•••••••• M•••••••••term loan first lien$5.6M$5.6M
100c
SOFR+650 bpMar 13, 2031
J••• H•••••• I•••
H••••••••• Services
term loan first lien$5.5M$5.5M
101c
SOFR+550 bpAug 16, 2029
E•••• M••••••••• C••••••• L•• C•••••••• M•••••••••term loan first lien$5.5M$5.5M
101c
SOFR+500 bpOct 1, 2029
S•••••• H•••••• L•• ••• S•••••• A••••••• M••••••••• A•••••••• • D•••••• M•••••••••equity equityNot disclosed$4.7M
471c
T•••• C••••••• L••• H••••••••• P•••••••subordinated debt unsecured or subordinated$3.4M$4.5M
134c
PIK 7.25%
Sep 4, 2027
Q•• T••••••••• I••••••••• I••• C•••••••• M•••••••••equity equityNot disclosed$4.3M
305c
U•• A• H•••••••• L•• U••••••••• S•••••••equity equityNot disclosed$3.3M
83550c
S•••••• A•• A••••••••• I••• ••• F•• A••••••• C••••• A•••••••• • D•••••• M•••••••••equity equityNot disclosed$3.2M
146c
D••••••••• H•••••••• L••
I••••••••• T••••••••• Services
subordinated debt unsecured or subordinated$2.9M$2.9M
100c
PIK 14.00%
Jun 21, 2028
P••••••• F•••••••• S•••••••• I••• ••• P••••••••
I••••••••• T••••••••• Services
term loan second lien$2.9M$2.9M
100c
PIK 1.75%
Sep 28, 2031
L•••• E•••••••• G••••• L•• ••• C•••••••
B••••••• Services
equity equityNot disclosed$2.9M
308c
A•• I••••••••• H•••••••• L•• ••• A••••••• P•••• M••••••••• I•••• B••••••• P••••••• M•••••••••subordinated debt unsecured or subordinated$2.5M$2.5M
100c
PIK 5.00%
Feb 8, 2028
N•• T••••••••• L•• U••••••••• S•••••••equity equityNot disclosed$2.5M
101c
C•• G••••• I••• ••• V•••••••• I••••
B••••••• Services
subordinated debt unsecured or subordinated$2.6M$2.4M
94c
PIK 6.50%
Nov 30, 2027
A••••••••• L•• C•••••••• M•••••••••equity equityNot disclosed$2.3M
227c
U•••• L•••
B••••••• Services
equity equityNot disclosed$2.2M
363c
Q•• T••••••••• I••••••••• I••• C•••••••• M•••••••••term loan first lien$2.1M$2.1M
102c
SOFR+475 bpMar 1, 2028
A••• C•• L•• ••• D••••• H••••••••
I••••••••• T••••••••• Services
subordinated debt unsecured or subordinated$2.1M$2.1M
100c
PIK 14.50%
Dec 31, 2028
B•• B•• M••••• J• A••••••••• L••
C••••••• P•••••••
preferred equity equityNot disclosed$2.0M
157c
Page 1 of 3Next
Registration
Fiscal year end
1231reported
Incorporated
MDreported
On the SEC BDC report
2012 to 2026reported
Filings listed
19reported10-Q and 10-K since 2022
Latest schedule
0001193125-26-337982reported