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A••••• D••• S•••••••• B••

Business development companymanaged by A••••• C••••• M••••••••• L••Non-traded· NEW YORK, NY

A non-traded business development company, managed by A••••• C••••• M••••••••• L••, holding $25B across 427 borrowers at Jun 30, 2026.

Composed from this BDC's filings and its latest schedule of investments.

Fair value
$25B
Schedule of investments, 10-Q and 10-K
Borrowers
427
Schedule of investments, 10-Q and 10-K
Mark on cost
99.0¢
Schedule of investments, 10-Q and 10-K
First lien
100%
Schedule of investments, 10-Q and 10-K
As of · the latest schedule of investments read for this BDC

What matters now

  1. $160M
    on non-accrual, 9 borrowers

    9 borrowers on non-accrual, $160M principal; the largest is E•••• S•••• G•••• B•• ($63.4M).

    Q2 2026 · Loans that have stopped paying interest; they set the book's credit losses.

    FactBDC schedules of investments, 30 Jun 2026For LPs and shareholders in these BDCs, co-lenders on the same namesOpen E•••• S•••• G•••• B••
  2. 27 below 80¢
    $378M principal

    27 positions across 23 borrowers marked below 80¢ on cost, $378M principal.

    Q2 2026 · Marks this low usually come before non-accrual or a restructuring.

    Derivedeach position's fair value over cost, 30 Jun 2026
  3. $20B → $25B
    fair value, 4 quarters

    Its portfolio grew 27% at fair value over the last four quarters.

    Q2 2026 · A fast-growing book is deploying new capital.

    Factthe schedule's fair value, a year apartQuarter by quarter
Every headline figure, and the identifiersCIK 1837532 · file 814-01424Show
Fair value
$25B
as of Jun 30, 2026
Principal held
$26B
debt pieces, the filer's figure
Cost
$26B
99c on cost, debt pieces
Unfunded
Not disclosed
commitments not yet drawn
Positions
835
427 borrowers
First lien
100%
100% debt by fair value
Quarters on the tape
15
since Dec 31, 2022
Facilities held
753
33 sponsors financed
Portfolio through time
Fair value by quarter end$25B as of Jun 30, 2026
Dec 31, 2022$22B then
QuarterFair valueBorrowersOn costPIK pos.Avg spread
Jun 30, 2026$25B42799c30460 bp
Mar 31, 2026$25B42799c35457 bp
Dec 31, 2025$26B444100c28452 bp
Sep 30, 2025$22B438101c36460 bp
All 15 quarters
QuarterFair valueBorrowersOn costPIK pos.Avg spread
Jun 30, 2025$20B395101c33477 bp
Mar 31, 2025$82B520100c23487 bp
Dec 31, 2024$73B497100c25501 bp
Sep 30, 2024$57B426101c20510 bp
Jun 30, 2024$52B379100c13532 bp
Mar 31, 2024$29B298101c10547 bp
Dec 31, 2023$30B251101c8574 bp
Sep 30, 2023$24B237100c8554 bp
Jun 30, 2023$21B223100c5554 bp
Mar 31, 2023$19B190n/a5536 bp
Dec 31, 2022$22B17297c9525 bp
Sponsors financed
No borrower on this schedule has a sponsor attribution yet.
What changed
Full timeline · 20 events
Every position change, including routine ones
Largest facilities held, with co-lenders
Schedule of investments at Mar 31, 2025
1,103 positions
BorrowerInstrumentPrincipalFair valueRateMaturity
H•• M•••• O•••••• B•••• L••••••
C••••••••• S••••••s & S•••••••
term loan first lien$13.7M$13.5M
100c
SOFR+550 bpAug 9, 2029
B••••••• R••••••• G•••• L••
P••••••••• S••••••s
term loan first lien$13.5M$13.4M
100c
SOFR+325 bpMar 17, 2032
S••••••••• H••••••••• L••
Financial S••••••s
delayed draw term loan first lien$13.6M$13.2M
98c
SOFR+475 bpDec 13, 2030
S••••••• I••
S•••••••
term loan first lien$13.3M$13.2M
100c
SOFR+325 bpApr 16, 2031
G• T••••••• S• L••
S•••••••
unstated lien unstatedNot disclosed$13.2M
100c
T••••• I•••••••• H•••••••• L••
I••••••••
term loan first lien$13.1M$13.1M
100c
SOFR+275 bpMay 6, 2031
U•• D••••• L••
C••••••••• S••••••s & S•••••••
term loan first lien$13.2M$13.1M
100c
SOFR+525 bpApr 30, 2031
V•••••• C•••••••••
IT S••••••s
term loan first lien$12.7M$12.7M
100c
SOFR+325 bpFeb 15, 2029
P••••••• P••• G•••• B•••• L•••••• • P••••••• P••• G•••• H••••••• L••••••
H••••• C••• P•••••••• & S••••••s
term loan first lien$10.0M$12.6M
108c
//gwms.apollo.com/20250331#Sterling Overnight Index Average+625 bpNov 19, 2029
S•••••• O•• S••••• S••••• L••
D••••••••• C••••••• S••••••s
delayed draw term loan first lien$12.7M$12.4M
99c
SOFR+510 bpDec 18, 2028
S•• Z••• C••••••••• H••••••• L••
H•••••, R••••••••• & L••••••
term loan first lien$12.4M$12.4M
102c
SOFR+650 bpJul 18, 2028
R•• R•••••••• M•••••• C•••••••••
C••••••••
term loan first lien$12.6M$12.4M
100c
SOFR+550 bpAug 1, 2029
Z•••• L••• A••••••• I•••••••••
S•••••••
term loan first lien$12.5M$12.3M
100c
SOFR+475 bpFeb 14, 2031
Z•••• L••• A••••••• I•••••••••
S•••••••
unstated lien unstatedNot disclosed$12.3M
100c
E••••••• E•••••••• T•••••• R•••• B•••• S•• R•••delayed draw term loan first lien$11.2M$12.0M
99c
EURIBOR+650 bpApr 29, 2030
L••• T••• F•••••• L••• T•••• I•••
H•••••, R••••••••• & L••••••
term loan first lien$12.0M$12.0M
100c
SOFR+250 bpNov 5, 2031
A•••••••• S•••• • M•••••••• I•••
M••••
term loan first lien$12.3M$11.9M
97c
SOFR+451 bpOct 28, 2027
I••••••••• I•••
H••••• C••• T•••••••••
term loan first lien$11.9M$11.9M
100c
SOFR+350 bpDec 1, 2027
W•••••• N•••••••• I•••
S•••••••
term loan first lien$11.9M$11.8M
100c
SOFR+225 bpOct 22, 2029
R••••••• I••••••••• N•••• H•••• R• B••••• L••
C••••••••• S••••••s & S•••••••
term loan first lien$11.9M$11.7M
100c
SOFR+500 bpMar 29, 2030
H••••••• E••••••••• S•••••••• I•••
C••••••••• S••••••s & S•••••••
term loan first lien$11.8M$11.7M
100c
SOFR+500 bpJan 31, 2031
E••••• R••••••• C••••• E•• T•••• H•••••••• L••
H••••• C••• P•••••••• & S••••••s
unstated lien unstatedNot disclosed$11.7M
29c
E•••• B••••• P•••••• Y• B••••• I•••
P••••••• C••• P•••••••
term loan first lien$11.9M$11.6M
100c
SOFR+500 bpMay 31, 2030
E•••• B••••• P•••••• Y• B••••• I•••
P••••••• C••• P•••••••
unstated lien unstatedNot disclosed$11.6M
100c
L••••••••• L•••• T•••• I•••
D••••••••• C••••••• S••••••s
term loan first lien$11.7M$11.5M
100c
SOFR+475 bpJun 7, 2030
E••••••• E•••••••• T•••••• R•••• B•••• S•• R•••term loan first lien$11.5M$11.5M
102c
SOFR+550 bpApr 29, 2030
L••••••••• L•••• T•••• I•••
D••••••••• C••••••• S••••••s
unstated lien unstatedNot disclosed$11.4M
100c
L•••••••• P••••• L••
E••••••••• E••••••••, I••••••••• & C•••••••••
term loan first lien$11.4M$11.4M
100c
SOFR+225 bpAug 18, 2031
A••••••• L••
I••••••••
term loan first lien$11.4M$11.4M
100c
SOFR+336 bpDec 23, 2026
S••••••• H•• S••••• U••••••• H•••••••• L••
C••••••••• S••••••s & S•••••••
unstated lien unstatedNot disclosed$11.2M
103c
G• W•••• H•••••••• I•••
Financial S••••••s
delayed draw term loan first lien$11.0M$10.9M
101c
SOFR+485 bpOct 4, 2030
F••••••• Y••••• C••••• A•
T••••••••• H•••••••, S•••••• & P•••••••••
term loan first lien$9.9M$10.7M
108c
//fasb.org/us-gaap/2024#Eurodollar+475 bp
PIK 7.47%
Jul 9, 2029
S••••••• H•• S••••• U••••••• H•••••••• L••
C••••••••• S••••••s & S•••••••
term loan first lien$10.5M$10.5M
102c
SOFR+525 bpNov 19, 2029
T•••••• M••••••••• S••••••••• L••
C••••••••• & E•••••••••
unstated lien unstatedNot disclosed$10.4M
100c
I••••• I•••• M••••••••• L••••••
T••••••••• H•••••••, S•••••• & P•••••••••
unstated lien unstatedNot disclosed$10.3M
96c
F••• P•••••••
F••• P•••••••
unstated lien unstatedNot disclosed$10.2M
101c
E••••• R••••••• C••••• E•• T•••• H•••••••• L••
H••••• C••• P•••••••• & S••••••s
term loan first lien$10.2M$10.2M
28c
PIK 5.50%
Mar 31, 2030
E• G•••• L••••••
S•••••••• R•••••
term loan first lien$10.1M$10.1M
101c
SOFR+425 bpFeb 7, 2028
C•••••••• T••••••••• T••••••••• C••• L••
A••••••••• C•••••••••
delayed draw term loan first lien$10.2M$10.1M
102c
SOFR+575 bpFeb 13, 2031
R•••••••• I•••
S•••••••
term loan first lien$10.0M$10.0M
101c
SOFR+375 bpApr 24, 2028
M•••••• V••••• M• H••••••• U• I••
E••••••••• E••••••••, I••••••••• & C•••••••••
term loan first lien$10.0M$10.0M
100c
SOFR+225 bpFeb 19, 2032
A• G•• F••• V••• H••••••• L••
Oil, Gas & C••••••••• F••••
term loan first lien$10.0M$9.9M
100c
SOFR+200 bpJan 30, 2032
R••••••••• M•••••• R••••••••• L••
H••••• C••• E•••••••• & S•••••••
term loan first lien$9.9M$9.9M
100c
SOFR+325 bpJun 18, 2031
B••••••••• P•••••••• I•••
I••••••••
term loan first lien$9.9M$9.9M
99c
SOFR+300 bpJun 13, 2031
W••••••••• B••••••••• W•• H••••••• I•••
E••••••• U••••••••
term loan first lien$9.9M$9.9M
99c
SOFR+225 bpJan 27, 2031
B••••••••• I••••••••• P••••••• B•• P••••• H••••••• L••
Oil, Gas & C••••••••• F••••
term loan first lien$9.6M$9.6M
100c
SOFR+225 bpDec 6, 2030
H••••••••• I•••••••• A•••••• I•••
I••••••••
delayed draw term loan first lien$9.5M$9.5M
101c
SOFR+475 bpNov 24, 2028
P••••••• L••
S•••••••• R•••••
term loan first lien$9.7M$9.5M
99c
SOFR+385 bpAug 18, 2032
D••••••• H••• S•
H•••••, R••••••••• & L••••••
notes unsecured or subordinated$9.8M$9.5M
101c
1.50%Jan 15, 2028
A••••••••• L••
C••••••••• & E•••••••••
unstated lien unstatedNot disclosed$9.3M
100c
C•••••••• H••••• S••••••• I••
H••••• C••• P•••••••• & S••••••s
term loan first lien$9.3M$9.3M
100c
SOFR+200 bpJul 26, 2031
O•••••• I••••••••• L••
B••••••• P•••••••
delayed draw term loan first lien$9.4M$9.3M
100c
SOFR+575 bpDec 6, 2030
W••••••••• D•• H••••• L••
Oil, Gas & C••••••••• F••••
term loan first lien$9.3M$9.2M
99c
SOFR+225 bpMar 3, 2031
E••••••• M•• O•••• L••
P••••••••• S••••••s
term loan first lien$9.3M$9.2M
101c
SOFR+800 bpApr 7, 2029
E•••••••
P••••••••• S••••••s
unstated lien unstatedNot disclosed$9.2M
101c
A••••••••• L••
C••••••••• & E•••••••••
term loan first lien$9.2M$9.1M
100c
SOFR+500 bpJan 2, 2031
M•• M••••• C••••••••• A••••••• I•••
C••••••••• E••••••••
unstated lien unstatedNot disclosed$9.1M
102c
D••••• F•••••• U• L••
Financial S••••••s
term loan first lien$9.0M$9.0M
100c
SOFR+325 bpJan 27, 2032
E•••••••
H•••••••• P•••••••
unstated lien unstatedNot disclosed$9.0M
101c
M•••••• S••••• M•••••• S•••••• F••• L••
E••••••••• E••••••••, I••••••••• & C•••••••••
term loan first lien$9.0M$9.0M
100c
SOFR+275 bpSep 26, 2031
E••••••• A••••••••• L••
H•••••••• P•••••••
term loan first lien$8.9M$8.9M
101c
SOFR+525 bpJul 6, 2028
I••••• I•••• M••••••••• L••••••
T••••••••• H•••••••, S•••••• & P•••••••••
term loan first lien$9.2M$8.7M
97c
SOFR+550 bpDec 8, 2029
P••• G•••• L••
H•••••, R••••••••• & L••••••
term loan first lien$8.8M$8.6M
99c
SOFR+675 bpApr 3, 2028
U••••• S••• S••••••• V••••• O••• L••
C••••••••• S••••••s & S•••••••
term loan first lien$8.4M$8.6M
106c
SOFR+625 bpApr 30, 2030
P•••
H•••••, R••••••••• & L••••••
unstated lien unstatedNot disclosed$8.6M
99c
R••••••• I••••••••• N•••• H•••• R• B••••• L••
C••••••••• S••••••s & S•••••••
term loan first lien$8.7M$8.6M
101c
SOFR+475 bpMar 29, 2030
S•••••• S•••• P••••••••• I•••
S•••••••
term loan first lien$8.6M$8.5M
101c
SOFR+550 bpApr 1, 2031
S•••••• S•••• P••••••••• I•••
S•••••••
unstated lien unstatedNot disclosed$8.5M
101c
G• T••••••• S• L••
S•••••••
term loan first lien$8.6M$8.5M
100c
SOFR+550 bpJun 29, 2029
R••••••• D••••• L••
D••••••••• C••••••• S••••••s
unstated lien unstatedNot disclosed$8.4M
102c
V•••••• 1•  I••••••••• C•••••• 2• B•••• L••••••
IT S••••••s
term loan first lien$6.6M$8.4M
110c
//gwms.apollo.com/20250331#Sterling Overnight Index Average+515 bpJul 11, 2029
C••• F••••••••• M••••• S•••
P•••••••••
term loan first lien$8.4M$8.4M
100c
SOFR+275 bpNov 8, 2030
M•• M••••• C••••••••• A••••••• I•••
C••••••••• E••••••••
term loan first lien$8.3M$8.3M
102c
SOFR+550 bpOct 16, 2029
D•• H•••••• I•••
T••••••••• H•••••••, S•••••• & P•••••••••
term loan first lien$8.3M$8.3M
100c
SOFR+400 bpApr 26, 2029
R•• R•••••••• M•••••• C•••••••••
C••••••••
delayed draw term loan first lien$8.5M$8.3M
100c
SOFR+600 bpAug 1, 2029
A•••••••• E••••••••• P••••••• A•••••••• H••••• C••••••
Capital M••••••
term loan first lien$10.2M$8.3M
81c
SOFR+265 bp
PIK 2.75%
Aug 31, 2028
C••••••••• L••
C••••••••• E••••••••
term loan first lien$7.9M$8.2M
105c
S+525 bpDec 15, 2031
C••••••••• A••••••• L••
P••••••••• S••••••s
term loan first lien$8.1M$8.1M
100c
SOFR+400 bpMar 26, 2032
C••••••••• A••••••• L••
P••••••••• S••••••s
unstated lien unstatedNot disclosed$8.1M
101c
P••••• P•••••••••
P••••••••• S••••••s
unstated lien unstatedNot disclosed$8.0M
97c
P••••• P••••••••• P•• A••••••••• L••
P••••••••• S••••••s
term loan first lien$8.3M$8.0M
98c
SOFR+625 bpJul 1, 2028
C••••••••• A•••••••• L••
S•••••••
term loan first lien$8.0M$8.0M
100c
SOFR+225 bpFeb 10, 2032
N••••• E••••••
Financial S••••••s
delayed draw term loan first lien$7.5M$8.0M
102c
//fasb.org/us-gaap/2024#Eurodollar+525 bpApr 2, 2031
D• I••••••••• I••••••••• H••••••• 2• I•••
C••••••••• S••••••s & S•••••••
term loan first lien$8.0M$8.0M
99c
SOFR+375 bpMar 31, 2028
A•••••••• G••• E•••••• B•••••••• L••
Financial S••••••s
term loan first lien$8.0M$7.9M
100c
SOFR+275 bpSep 5, 2031
H••• M•••• S•••• A•••• O••• L••
P••••••• C••• P•••••••
term loan first lien$7.9M$7.9M
101c
SOFR+525 bpJul 1, 2029
A••••• P••• H•••••• I•• B•••
H•••••••• P•••••••
term loan first lien$7.6M$7.6M
100c
SOFR+250 bpJul 1, 2031
C•••••• S•••••• L••••• U• F•••• L••
D••••••••• C••••••• S••••••s
term loan first lien$7.5M$7.5M
101c
SOFR+400 bpOct 27, 2031
A•••••• I•••
C••••••••• & E•••••••••
term loan first lien$7.5M$7.5M
100c
SOFR+225 bpAug 12, 2031
E••••••• E•••••••• T•••••• R•••• B•••• S•• R•••delayed draw term loan first lien$7.0M$7.5M
98c
EURIBOR+500 bpApr 29, 2030
A•••••••• H••••• J••• A• H•••••• L••
P••••••• C••• P•••••••
unstated lien unstatedNot disclosed$7.4M
99c
T••••• M•••••• C•••••••• I•••
H••••• C••• E•••••••• & S•••••••
unstated lien unstatedNot disclosed$7.4M
99c
P•• P•••••• B•••• L••••••
Financial S••••••s
delayed draw term loan first lien$6.4M$7.4M
104c
//gwms.apollo.com/20250331#Sterling Overnight Index Average+475 bpMay 7, 2031
A•••• I••••••• A•• A•••• B••••• L••
IT S••••••s
unstated lien unstatedNot disclosed$7.3M
101c
E••••••••• L••••••• C•••••••••
D••••••••• C••••••• S••••••s
revolver first lien$7.5M$7.3M
100c
Prime+575 bpJan 18, 2030
T•••••• M••••••••• S••••••••• L••
C••••••••• & E•••••••••
term loan first lien$7.4M$7.3M
100c
SOFR+500 bpNov 26, 2030
T••••• M•••••• C•••••••• I•••
H••••• C••• E•••••••• & S•••••••
term loan first lien$7.3M$7.2M
99c
SOFR+600 bpApr 1, 2027
A•• S•••
H••••• C••• P•••••••• & S••••••s
unstated lien unstatedNot disclosed$7.2M
102c
C••••••••• P•••••••• I•••
C••••••••• & E•••••••••
term loan first lien$7.0M$7.0M
100c
SOFR+250 bpNov 3, 2031
D••••••• H••• S•
H•••••, R••••••••• & L••••••
notes unsecured or subordinated$7.3M$6.9M
102c
2.13%Mar 10, 2029
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Registration
Fiscal year end
1231reported
Incorporated
unknownreported
On the SEC BDC report
2022 to 2026reported
Filings listed
19reported10-Q and 10-K since 2022
Latest schedule
0001193125-26-341358reported