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A••••• D••• S•••••••• B••

Business development companymanaged by A••••• C••••• M••••••••• L••Non-traded· NEW YORK, NY

A non-traded business development company, managed by A••••• C••••• M••••••••• L••, holding $25B across 427 borrowers at Jun 30, 2026.

Composed from this BDC's filings and its latest schedule of investments.

Fair value
$25B
Schedule of investments, 10-Q and 10-K
Borrowers
427
Schedule of investments, 10-Q and 10-K
Mark on cost
99.0¢
Schedule of investments, 10-Q and 10-K
First lien
100%
Schedule of investments, 10-Q and 10-K
As of · the latest schedule of investments read for this BDC

What matters now

  1. $160M
    on non-accrual, 9 borrowers

    9 borrowers on non-accrual, $160M principal; the largest is E•••• S•••• G•••• B•• ($63.4M).

    Q2 2026 · Loans that have stopped paying interest; they set the book's credit losses.

    FactBDC schedules of investments, 30 Jun 2026For LPs and shareholders in these BDCs, co-lenders on the same namesOpen E•••• S•••• G•••• B••
  2. 27 below 80¢
    $378M principal

    27 positions across 23 borrowers marked below 80¢ on cost, $378M principal.

    Q2 2026 · Marks this low usually come before non-accrual or a restructuring.

    Derivedeach position's fair value over cost, 30 Jun 2026
  3. $20B → $25B
    fair value, 4 quarters

    Its portfolio grew 27% at fair value over the last four quarters.

    Q2 2026 · A fast-growing book is deploying new capital.

    Factthe schedule's fair value, a year apartQuarter by quarter
Every headline figure, and the identifiersCIK 1837532 · file 814-01424Show
Fair value
$25B
as of Jun 30, 2026
Principal held
$26B
debt pieces, the filer's figure
Cost
$26B
99c on cost, debt pieces
Unfunded
Not disclosed
commitments not yet drawn
Positions
835
427 borrowers
First lien
100%
100% debt by fair value
Quarters on the tape
15
since Dec 31, 2022
Facilities held
753
33 sponsors financed
Portfolio through time
Fair value by quarter end$25B as of Jun 30, 2026
Dec 31, 2022$22B then
QuarterFair valueBorrowersOn costPIK pos.Avg spread
Jun 30, 2026$25B42799c30460 bp
Mar 31, 2026$25B42799c35457 bp
Dec 31, 2025$26B444100c28452 bp
Sep 30, 2025$22B438101c36460 bp
All 15 quarters
QuarterFair valueBorrowersOn costPIK pos.Avg spread
Jun 30, 2025$20B395101c33477 bp
Mar 31, 2025$82B520100c23487 bp
Dec 31, 2024$73B497100c25501 bp
Sep 30, 2024$57B426101c20510 bp
Jun 30, 2024$52B379100c13532 bp
Mar 31, 2024$29B298101c10547 bp
Dec 31, 2023$30B251101c8574 bp
Sep 30, 2023$24B237100c8554 bp
Jun 30, 2023$21B223100c5554 bp
Mar 31, 2023$19B190n/a5536 bp
Dec 31, 2022$22B17297c9525 bp
Sponsors financed
No borrower on this schedule has a sponsor attribution yet.
What changed
Full timeline · 20 events
Every position change, including routine ones
Largest facilities held, with co-lenders
Schedule of investments at Mar 31, 2026
805 positions
BorrowerInstrumentPrincipalFair valueRateMaturity
C•••• C•••• C•••••• H•••••••• I•••
E••••• E•••••••• & S••••••s
delayed draw term loan first lien$3.2M$3.1M
97c
SOFR+550 bpJun 9, 2031
E• G•••• E• A••••••• L••
S•••••••• R•••••
term loan first lien$3.1M$3.1M
100c
SOFR+325 bpFeb 10, 2031
A••••• U•• C•• H•••••••• L••
D••••••••• T••••••••• S••••••s
notes unsecured or subordinated$4.3M$3.1M
99c
11.75%Jan 31, 2029
R••••••• I••••••••• N•••• H•••• R• B••••• L••
C••••••••• S••••••s & S•••••••
delayed draw term loan first lien$3.2M$3.1M
100c
SOFR+475 bpMar 29, 2030
U•• D••••• L••
C••••••••• S••••••s & S•••••••
delayed draw term loan first lien$3.1M$3.1M
100c
SOFR+525 bpApr 30, 2031
M•••• N••••••• M•• U• H••••• L••
C••••••••• E••••••••
term loan first lien$6.8M$3.1M
51c
SOFR+200 bp
PIK 6.00%
Jun 20, 2030
H••••• R•••• T•••••• L••
Capital M••••••
term loan first lien$3.2M$3.1M
96c
SOFR+275 bpSep 30, 2031
C•••• C•••• C•••••• H•••••••• I•••
E••••• E•••••••• & S••••••s
revolver first lien$3.2M$3.0M
97c
Prime+550 bpMay 6, 2033
R••• B••••• V••••• B•••• G•••• A••••••••• C•••••••••
C••••••• S•••••• D••••••••• & R•••••
term loan first lien$3.0M$3.0M
100c
S+500 bpNov 1, 2031
M•••••• A•• M•••••• I•• L••
C••••••••• S••••••s & S•••••••
term loan first lien$3.0M$3.0M
101c
SOFR+250 bpJun 21, 2028
I••••••• I•••••••• P••••••••• L••
C••••••••• S••••••s & S•••••••
term loan first lien$3.0M$2.9M
99c
SOFR+525 bpSep 30, 2027
C••• A•••••• H•••••••• L••
H••••• C••• T•••••••••
term loan first lien$2.9M$2.9M
101c
SOFR+575 bpDec 17, 2029
A•••••••• G••• E•••••• B•••••••• L••
Financial S••••••s
term loan first lien$2.9M$2.9M
100c
SOFR+250 bpSep 5, 2031
E••••• A••• H•••••• C••••
C••••••••• S••••••s & S•••••••
revolver first lien$3.9M$2.8M
79c
SOFR+500 bpDec 5, 2029
M•••••••• M••••••• H•••••••• L••
M••••
term loan first lien$8.3M$2.8M
35c
9.80%Aug 19, 2027
T••••••••• I•••••• T• I••••••••• H•••••••• L••
G••••• T•••••••••
term loan first lien$2.7M$2.7M
100c
6.50%Jan 28, 2029
U••••• F••• T••••••••• U•• B•••• L••
M••••••••
delayed draw term loan first lien$2.9M$2.6M
96c
SOFR+450 bpDec 6, 2032
E••••••• H••••••••• E•• H••••••• H••••• L••••••
H••••• C••• P•••••••• & S••••••s
delayed draw term loan first lien$2.4M$2.6M
93c
//gwms.apollo.com/20260331#Sterling Overnight Index Average+550 bpSep 30, 2031
V••••••••• B••••••• L••••••
IT S••••••s
revolver first lien$2.6M$2.6M
100c
SOFR+500 bpAug 6, 2030
C••••••• A• A••• M••••• S••• I•••
H•••••••• P•••••••
term loan first lien$2.6M$2.6M
100c
SOFR+250 bpJul 31, 2028
A•••• I••••••• A•• A•••• B••••• L••
IT S••••••s
delayed draw term loan first lien$2.7M$2.6M
98c
SOFR+500 bpOct 2, 2029
S••••••• H•• S••••• U••••••• H•••••••• L••
C••••••••• S••••••s & S•••••••
delayed draw term loan first lien$2.5M$2.5M
101c
SOFR+525 bpNov 19, 2029
G•• P••••••• H•••••• C•••••• I•• L••
P••••••••• S••••••s
delayed draw term loan first lien$2.5M$2.5M
101c
SOFR+500 bpMar 3, 2031
V•••••• 1• I••••••••• C•••••• 2• B•••• L••••••
IT S••••••s
delayed draw term loan first lien$2.2M$2.5M
95c
//gwms.apollo.com/20260331#Sterling Overnight Index Average+465 bpJul 11, 2029
R••••••• D••••• L••
D••••••••• C••••••• S••••••s
delayed draw term loan first lien$2.5M$2.5M
100c
SOFR+550 bpOct 4, 2028
T•••••••• T• B•••• L••
H•••••••• P•••••••
term loan first lien$2.5M$2.5M
100c
SOFR+625 bpAug 14, 2028
P•• P•••••• B•••• L••••••
Financial S••••••s
delayed draw term loan first lien$1.9M$2.4M
102c
//gwms.apollo.com/20260331#Sterling Overnight Index Average+350 bp
PIK 2.00%
May 7, 2031
T••••••••• I•••••• P••••• C••••••• L•• T••••••••• I•••••• P••••• C••••••• L••
G••••• T•••••••••
preferred equity equityNot disclosed$2.4M
100c
E••••••••• P••••••• E• P••••••••• L••
E•••••••••
term loan first lien$3.7M$2.4M
64c
SOFR+361 bpNov 6, 2028
R• F•••• R••• F•••• C••••••• L••
B••••••• P•••••••
term loan first lien$2.4M$2.3M
100c
SOFR+500 bpMar 4, 2030
H••• G•••• T•• A••••••••• L••
I••••••••
revolver first lien$2.5M$2.3M
97c
SOFR+475 bpOct 31, 2031
S••••••••• B••••••• L••
S•••••••• R•••••
term loan first lien$2.3M$2.3M
101c
SOFR+400 bpFeb 17, 2033
B•••••• I•• H•••••• C••••
S•••••••
revolver first lien$2.5M$2.3M
93c
SOFR+525 bpMay 2, 2028
A••••••• R••••••••• H•••••••• L••
C••••••••• & E•••••••••
revolver first lien$2.3M$2.2M
100c
SOFR+510 bpJul 24, 2030
M•• M••••• C••••••••• A••••••• I•••
C••••••••• E••••••••
delayed draw term loan first lien$2.4M$2.2M
93c
SOFR+475 bpOct 16, 2029
A••••••••• L••
C••••••••• & E•••••••••
delayed draw term loan first lien$2.2M$2.2M
101c
SOFR+450 bpJan 2, 2031
G•• G••••••••• M••••• S••• I•••
C••••••••• & E•••••••••
revolver first lien$2.2M$2.1M
100c
SOFR+450 bpOct 15, 2031
M•••••• M••••••••• M•••• S•••• r•••
S•••••••
delayed draw term loan first lien$1.9M$2.1M
106c
//gwms.apollo.com/20260331#Euro Interbank Offered Rate+500 bpNov 27, 2031
H•••••• I•••
H••••• C••• P•••••••• & S••••••s
delayed draw term loan first lien$2.1M$2.1M
101c
SOFR+350 bpOct 23, 2031
M••••••• I••• H••••••• 3•
M••••••••
revolver first lien$2.3M$2.1M
95c
SOFR+475 bpMar 31, 2032
C••••• P••••••• E••••• H•••••• L••
Financial S••••••s
revolver first lien$2.1M$2.1M
100c
SOFR+450 bpJul 28, 2031
N••••• N•• O••••• B••••• L••
T•••••• Companies & D•••••••••
revolver first lien$2.1M$2.0M
100c
Prime+350 bpJan 13, 2033
U•• D••••• L••
C••••••••• S••••••s & S•••••••
revolver first lien$2.0M$2.0M
100c
SOFR+525 bpApr 30, 2030
G•• P•••• A••••••••• P•••••••• L••
Oil, Gas & C••••••••• F••••
term loan first lien$2.0M$2.0M
100c
SOFR+200 bpOct 4, 2030
E••••• R••••••• C••••• E•• T•••• H•••••••• L••
H••••• C••• P•••••••• & S••••••s
revolver first lien$2.0M$1.9M
49c
6.50%Mar 29, 2030
D••••• C••• A••••••• D•• I••••••••• H•••••• L••
H••••• C••• P•••••••• & S••••••s
term loan first lien$2.4M$1.9M
78c
12.09%Apr 3, 2028
K•••• D•••••••• D••••• H••••••• L••
P••••••••• S••••••s
revolver first lien$2.0M$1.8M
97c
SOFR+525 bpSep 13, 2032
G•••••• B••• I• F••••••• U•••••• S•••••••• I•••
E••••••• U••••••••
revolver first lien$2.0M$1.8M
99c
//gwms.apollo.com/20260331#Sterling Overnight Index Average+500 bpJun 7, 2030
D••••• C••• A•••• B•••• I••••••••• L•••
H••••• C••• P•••••••• & S••••••s
delayed draw term loan first lien$2.7M$1.8M
97c
SOFR+500 bpJan 14, 2033
A•• S••• H••••••••• A•• S••• R••••••••• L•••••• L••
H••••• C••• P•••••••• & S••••••s
delayed draw term loan first lien$1.7M$1.7M
101c
SOFR+550 bpMay 1, 2030
N••••••• S• H••••••• P••• L•••• N••••••• A•• B•••• P•• L••••••••• H••••••• U•• L••
H••••• C••• T•••••••••
delayed draw term loan first lien$1.9M$1.7M
95c
SOFR+500 bpJun 27, 2031
L••••••••• L••
T•••••• Companies & D•••••••••
revolver first lien$1.9M$1.7M
96c
SOFR+550 bpDec 30, 2032
G••••••••• G••••• B•••• L••
IT S••••••s
delayed draw term loan first lien$1.7M$1.6M
98c
SOFR+525 bpMay 1, 2030
B••••
T••••••••• H•••••••, S•••••• & P•••••••••
revolver first lien$2.0M$1.6M
83c
Prime+425 bpApr 30, 2030
I••••• I•••• M••••••••• L••••••
S•••••••
revolver first lien$1.3M$1.6M
101c
SOFR+575 bpDec 7, 2029
E••••• R••••••• C••••• E•• T•••• H•••••••• L••
H••••• C••• P•••••••• & S••••••s
term loan first lien$11.3M$1.6M
5c
1.00%Mar 29, 2030
G••••• B••••••• L••
I••••••••
delayed draw term loan first lien$1.5M$1.5M
99c
SOFR+450 bpSep 29, 2028
N•••••• Z••••• A••••••••• L••
A•••••••• & D••••••
delayed draw term loan first lien$1.6M$1.4M
94c
SOFR+450 bpJan 13, 2033
M•••••• C•
D••••••••• C••••••• S••••••s
revolver first lien$1.5M$1.4M
99c
SOFR+550 bpMar 27, 2030
4•••••• S•••••••• A••••• A••••••••• C••• I•
P•••• & F••••• P•••••••
preferred equity equityNot disclosed$1.4M
94c
A••••• U•• C•• H•••••••• L••
D••••••••• T••••••••• S••••••s
notes unsecured or subordinated$1.6M$1.3M
102c
11.25%May 15, 2028
G••••• B••••••• L••
I••••••••
revolver first lien$1.1M$1.1M
102c
SOFR+450 bpSep 29, 2028
I••••••••• S•••••• S•••••••• W•• I•••
M••••••••
revolver first lien$1.3M$1.1M
100c
SOFR+450 bpFeb 6, 2033
R•• R•••••••• M•••••• C•••••••••
C••••••••
revolver first lien$1.1M$1.1M
100c
SOFR+550 bpAug 1, 2029
M•••••• M••••••••• M•••• S•••• r•••
S•••••••
revolver first lien$1.0M$1.0M
98c
//gwms.apollo.com/20260331#Euro Interbank Offered Rate+500 bpNov 27, 2030
A•• S••• H••••••••• A•• S••• R••••••••• L•••••• L••
H••••• C••• P•••••••• & S••••••s
revolver first lien$935,000$925,000
101c
SOFR+550 bpMay 1, 2030
V•••••• P•• C•••• L••
D••••••••• C••••••• S••••••s
term loan first lien$909,000$886,000
99c
SOFR+650 bpSep 22, 2029
H•• M•••• O•••••• B•••• L••••••
C••••••••• S••••••s & S•••••••
delayed draw term loan first lien$918,000$883,000
99c
SOFR+600 bpAug 9, 2029
W••••••• W•••••• W• B••••••••• L••
H•••••, R••••••••• & L••••••
revolver first lien$1.0M$880,000
88c
SOFR+500 bpAug 2, 2030
R• F•••• R••• F•••• C••••••• L••
B••••••• P•••••••
delayed draw term loan first lien$887,000$871,000
100c
SOFR+500 bpMar 4, 2030
4•••••• S•••••••• A••••• A••••••••• C••• I•
P•••• & F••••• P•••••••
term loan first lien$805,000$805,000
100c
8.92%Jan 14, 2031
P•••••• P••••• P•••••• F•••• B••••• I•••
F••• P•••••••
delayed draw term loan first lien$824,000$799,000
99c
SOFR+525 bpDec 24, 2029
R•••••••• V••••••••• P•••••••• I•••
H••••• C••• P•••••••• & S••••••s
revolver first lien$872,000$785,000
99c
SOFR+425 bpApr 18, 2030
G•••••• U•• T•••• C• I••
M••••
term loan first lien$500,000$775,000
148c
6.00%Dec 1, 2031
A••••••••• L••
C••••••••• & E•••••••••
revolver first lien$769,000$758,000
102c
SOFR+450 bpJan 2, 2031
V•••••• P•• C•••• L••
D••••••••• C••••••• S••••••s
delayed draw term loan first lien$764,000$673,000
91c
SOFR+650 bpSep 22, 2029
Q•••••••• Q••••• A••••••••• L••
S•••••••
term loan first lien$785,000$657,000
84c
SOFR+225 bpJun 28, 2030
4•••••• S•••••••• A••••• A••••••••• C••• I•
P•••• & F••••• P•••••••
term loan first lien$604,000$604,000
100c
8.67%Jan 14, 2031
I•••• T••••• I•••• C••••••••• A••••••••• L••
M••••••••
revolver first lien$611,000$542,000
99c
SOFR+500 bpJun 30, 2032
V•••••• S•••••••• C•••••••• H•••••••• I•••
C••••••••
revolver first lien$965,000$530,000
61c
SOFR+625 bpFeb 28, 2029
U••••• F••• T••••••••• U•• B•••• L••
M••••••••
revolver first lien$621,000$528,000
99c
SOFR+450 bpDec 6, 2032
M•••••• G•• P••••••• M•• H••••••• I•• C••••
T•••••• Companies & D•••••••••
revolver first lien$524,000$494,000
99c
SOFR+525 bpMar 1, 2030
R••••••• I••••••••• N•••• H•••• R• B••••• L••
C••••••••• S••••••s & S•••••••
revolver first lien$500,000$477,000
102c
Prime+375 bpMar 29, 2030
S•• Z••• C••••••••• H••••••• L••
H•••••, R••••••••• & L••••••
revolver first lien$484,000$464,000
98c
SOFR+675 bpJul 18, 2028
P•• M••••• T•••• L••
P•••••••••
revolver first lien$525,000$385,000
84c
SOFR+450 bpFeb 13, 2032
V•••••••• M•••••••• V•••••••• A••••••••• L••
C••••••••• M••••••••
delayed draw term loan first lien$373,000$360,000
98c
SOFR+650 bpSep 1, 2029
V•••••• P•• C•••• L••
D••••••••• C••••••• S••••••s
revolver first lien$365,000$354,000
99c
SOFR+650 bpSep 22, 2029
T•••••••• T• B•••• L••
H•••••••• P•••••••
revolver first lien$317,000$305,000
98c
SOFR+635 bpAug 14, 2028
E•••• S•••• G•••• B•••
B••••••• P•••••••
term loan first lien$708,000$305,000
103c
0.09%Aug 30, 2028
C••••••••• T•••• B•••• L••••••
S•••••••
delayed draw term loan first lien$1.4M$289,000
15c
//gwms.apollo.com/20260331#Euro Interbank Offered Rate+525 bpSep 13, 2032
G••••••••• G••••• B•••• L••
IT S••••••s
revolver first lien$309,000$270,000
92c
SOFR+525 bpMay 1, 2030
S••••••• C•
D••••••••• C••••••• S••••••s
delayed draw term loan first lienNot disclosed$248,000
-564c
SOFR+500 bpJun 6, 2031
H•••••• H••••••• U•• L••
C••••••••
term loan first lien$485,000$243,000
50c
13.75%Jan 3, 2029
I••• M•••••• B•••• L••••••
Financial S••••••s
delayed draw term loan first lien$248,000$232,000
87c
//gwms.apollo.com/20260331#Sterling Overnight Index Average+500 bpOct 27, 2031
M•••••••• M••••••• H•••••••• L••
M••••
delayed draw term loan first lien$226,000$211,000
93c
9.80%Aug 19, 2027
A•••••• B••••••••• R•••••• H•••••• L••
M••••
term loan first lien$204,000$204,000
102c
SOFR+400 bpJun 26, 2029
A•••••• B••••••••• R•••••• H•••••• L••
M••••
delayed draw term loan first lien$204,000$204,000
100c
SOFR+400 bpJun 26, 2029
M•••• N•••••••
C••••••••• E••••••••
equity equityNot disclosed$202,000
6c
T••••••••• I•••••• T• I••••••••• H•••••••• L••
G••••• T•••••••••
revolver first lien$198,000$196,000
100c
9.20%Jan 28, 2029
A••••••• T••••••••• I•••
P•••••••••
revolver first lien$203,000$195,000
101c
SOFR+550 bpMar 12, 2031
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Registration
Fiscal year end
1231reported
Incorporated
unknownreported
On the SEC BDC report
2022 to 2026reported
Filings listed
19reported10-Q and 10-K since 2022
Latest schedule
0001193125-26-341358reported