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S•••••••• P•••••• C••••• F••• L••

Business development companymanaged by S•••••••• G•••• P•••••• D••• L••Non-traded· NEW YORK, NY

A non-traded business development company, managed by S•••••••• G•••• P•••••• D••• L••, holding $3.8B across 497 borrowers at Jun 30, 2026.

Composed from this BDC's filings and its latest schedule of investments.

Fair value
$3.8B
Schedule of investments, 10-Q and 10-K
Borrowers
497
Schedule of investments, 10-Q and 10-K
Mark on cost
99.5¢
Schedule of investments, 10-Q and 10-K
First lien
97%
Schedule of investments, 10-Q and 10-K
As of · the latest schedule of investments read for this BDC

What matters now

  1. $5.74M
    on non-accrual, 2 borrowers

    2 borrowers on non-accrual, $5.74M principal; the largest is A••• H•••••• I•• C••• ($3.59M).

    Q2 2026 · Loans that have stopped paying interest; they set the book's credit losses.

    FactBDC schedules of investments, 30 Jun 2026For LPs and shareholders in these BDCs, co-lenders on the same namesOpen A••• H•••••• I•• C•••
  2. 7 below 80¢
    $6.9M principal

    7 positions across 6 borrowers marked below 80¢ on cost, $6.9M principal.

    Q2 2026 · Marks this low usually come before non-accrual or a restructuring.

    Derivedeach position's fair value over cost, 30 Jun 2026
  3. 471 → 497
    borrowers

    Added a net 26 borrowers in the quarter to Jun 30, 2026, to 497.

    Q2 2026 · The book is turning over faster than usual.

    Factthe schedule's borrowers, quarter on quarterSchedule of investments
  4. $3.4B → $6.6B
    fair value, 4 quarters

    Its portfolio grew 92% at fair value over the last four quarters.

    Q2 2026 · A fast-growing book is deploying new capital.

    Factthe schedule's fair value, a year apartQuarter by quarter
Every headline figure, and the identifiersCIK 1950803 · file 814-01624Show
Fair value
$3.8B
as of Jun 30, 2026
Principal held
$3.8B
debt pieces, the filer's figure
Cost
$3.8B
100c on cost, debt pieces
Unfunded
Not disclosed
commitments not yet drawn
Positions
1,428
497 borrowers
First lien
97%
98% debt by fair value
Quarters on the tape
12
since Sep 30, 2023
Facilities held
934
71 sponsors financed
Portfolio through time
Fair value by quarter end$6.6B as of Jun 30, 2026
Sep 30, 2023$1.8B then
QuarterFair valueBorrowersOn costPIK pos.Avg spread
Jun 30, 2026$6.6B497100c30463 bp
Mar 31, 2026$5.4B471100c30456 bp
Dec 31, 2025$7.7B466100c80459 bp
Sep 30, 2025$3.0B422100c82478 bp
All 13 quarters
QuarterFair valueBorrowersOn costPIK pos.Avg spread
Jun 30, 2025$3.4B377100c32474 bp
Mar 31, 2025$7.8B326100c20465 bp
Dec 31, 2024$12B327100c55461 bp
Sep 30, 2024$7.2B282100c14488 bp
Jun 30, 2024$5.6B256100c14411 bp
May 1, 2024$11.2M0100c0n/a
Mar 31, 2024$4.6B210100c14429 bp
Dec 31, 2023$7.0B163100c5609 bp
Sep 30, 2023$1.8B123100c0607 bp
Sponsors financed
No borrower on this schedule has a sponsor attribution yet.
What changed
Full timeline · 20 events
Every position change, including routine ones
Largest facilities held, with co-lenders
Schedule of investments at Dec 31, 2024
2,475 positions
BorrowerInstrumentPrincipalFair valueRateMaturity
A••• H•••••• I•• C•••
Air F•••••• And L••••••••
delayed draw term loan first lien$211,000$185,000
88c
S+665 bp
PIK 1.00%
Mar 31, 2028
V••••••• R••••• B•••••• L••
Real Estate S••••••s
revolver first lien$184,364$184,364
105c
S+525 bpSep 6, 2031
V••••••• R••••• B•••••• L••
Real Estate S••••••s
revolver first lien$184,364$184,364
105c
S+525 bpSep 6, 2031
V••••••• R••••• B•••••• L••
Real Estate S••••••s
revolver first lien$184,000$184,000
105c
S+525 bpSep 6, 2031
V••••••• R••••• B•••••• L••
Real Estate S••••••s
revolver first lien$184,000$184,000
105c
SOFR+525 bpSep 6, 2031
L••••••••• T••••••••• H•••••• C•••• F•••• A••••••••
IT C••••••••• & O•••• S••••••s
term loan first lien$175,000$175,000
100c
S+515 bpApr 30, 2027
L••••••••• T••••••••• H•••••• C•••• F•••• A••••••••
IT C••••••••• & O•••• S••••••s
term loan first lien$175,000$175,000
100c
SOFR+515 bpApr 30, 2027
L••••••••• T••••••••• H•••••• C•••• F•••• A••••••••
IT C••••••••• And O•••• S••••••s
term loan first lien$174,935$174,935
100c
S+515 bpApr 30, 2027
C•••••••• C•••••••• G•••• A••••••••• C••••
D••••••••• S•••••• S••••••s
term loan first lien$173,667$172,140
99c
S+500 bpMay 17, 2027
C•••••••• C•••••••• G•••• A••••••••• C••••
D••••••••• S•••••• S••••••s
term loan first lien$174,000$172,000
99c
S+500 bpMay 17, 2027
C•••••••• C•••••••• G•••• A••••••••• C••••
D••••••••• S•••••• S••••••s
term loan first lien$174,000$172,000
99c
SOFR+500 bpMay 17, 2027
G•• B••••• I••• ••• C•••• G•••• A•••••••• N•••••
H••••• C••• T•••••••••
term loan first lien$165,003$164,178
100c
S+550 bpJun 24, 2026
G•• B••••• I••• ••• C•••• G•••• A•••••••• N•••••
H••••• C••• T•••••••••
term loan first lien$165,000$164,000
100c
SOFR+550 bpJun 24, 2026
G•• B••••• I••• ••• C•••• G•••• A•••••••• N•••••
H••••• C••• T•••••••••
term loan first lien$165,000$164,000
100c
S+550 bpJun 24, 2026
G•• B••••• I••• ••• C•••• G••••
H••••• C••• T•••••••••
delayed draw term loan first lien$155,851$155,076
100c
S+550 bpJun 24, 2026
G•• B••••• I••• ••• C•••• G••••
H••••• C••• T•••••••••
delayed draw term loan first lien$156,000$155,000
100c
S+550 bpJun 24, 2026
G•• B••••• I••• ••• C•••• G••••
H••••• C••• T•••••••••
delayed draw term loan first lien$156,000$155,000
100c
SOFR+550 bpJun 24, 2026
A• F••• B••••• I••••••• L•••
D••••••••• S•••••• S••••••s
term loan first lien$155,000$153,000
100c
SOFR+575 bpMar 22, 2027
A• F••• B••••• I••••••• L•••
D••••••••• S•••••• S••••••s
term loan first lien$155,000$153,000
100c
S+575 bpMar 22, 2027
Z• H••••• L•• 2•••••
P••••••• F•••• & M••••
term loan first lien$154,250$151,052
100c
S+565 bpFeb 9, 2028
Z• H••••• L•• 2•••••
P••••••• F•••• And M••••
term loan first lien$154,250$151,052
100c
S+565 bpFeb 9, 2028
Z• H••••• L•• 2•••••
P••••••• F•••• & M••••
term loan first lien$154,000$151,000
99c
SOFR+565 bpFeb 9, 2028
Z• H••••• L•• 2•••••
P••••••• F•••• and M••••
term loan first lien$154,000$151,000
99c
S+565 bpFeb 9, 2028
A•• P•••••• I••••••••• H•••••••• I••• 2•••
E••••••••• M••••••••• S••••••s
delayed draw term loan first lien$154,717$150,385
97c
S+665 bpOct 5, 2027
A•• P•••••• I••••••••• H•••••••• I••• 2•••
E••••••••• M••••••••• S••••••s
delayed draw term loan first lien$154,717$150,385
97c
S+665 bpOct 5, 2027
A•• P•••••• I••••••••• H•••••••• I••• 2•••
E••••••••• M••••••••• S••••••s
delayed draw term loan first lien$155,000$150,000
97c
SOFR+665 bpOct 5, 2027
A•• P•••••• I••••••••• H•••••••• I••• 2•••
E••••••••• M••••••••• S••••••s
delayed draw term loan first lien$155,000$150,000
97c
S+665 bpOct 5, 2027
H• R•• B••••• I••• S•••••• P••••••
C••••••••• & E•••••••••
delayed draw term loan first lien$145,036$144,254
99c
S+500 bpDec 11, 2029
N••••••••• N••••••••• D••• I••••••••• l• F•••• L••• S••••• Sdelayed draw term loan first lien$145,036$144,254
99c
S+500 bpDec 11, 2029
T•••••• L••
I•••••••• B••••••
revolver first lien$144,231$144,231
100c
S+510 bpOct 22, 2026
H• R•• B••••• I••• S•••••• P••••••
C••••••••• & E•••••••••
delayed draw term loan first lien$145,000$144,000
99c
SOFR+500 bpDec 11, 2029
T•••••• L••
I•••••••• B••••••
revolver first lien$144,000$144,000
100c
SOFR+510 bpOct 22, 2026
H• R•• B••••• I••• S•••••• P••••••
C••••••••• & E•••••••••
delayed draw term loan first lien$145,000$144,000
99c
S+500 bpDec 11, 2029
T•••••• L••
I•••••••• B••••••
revolver first lien$144,000$144,000
100c
S+510 bpOct 22, 2026
G••••••••• S••••••• H•••••••• L••
IT C••••••••• & O•••• S••••••s
term loan first lien$141,000$139,000
100c
S+600 bpFeb 10, 2029
G••••••••• S••••••• H•••••••• L••
IT C••••••••• & O•••• S••••••s
term loan first lien$141,000$139,000
100c
SOFR+600 bpFeb 10, 2029
G••••••••• S••••••• H•••••••• L••
IT C••••••••• & O•••• S••••••s
term loan first lien$140,815$138,703
100c
S+600 bpFeb 10, 2029
G••••••••• S••••••• H•••••••• L••
IT C••••••••• And O•••• S••••••s
term loan first lien$140,815$138,703
100c
S+600 bpFeb 10, 2029
E••• P••••••••• I•••
T•••••••
revolver first lien$137,000$137,000
100c
Prime+450 bpFeb 14, 2031
E••• P••••••••• I•••
T•••••••
revolver first lien$137,000$137,000
100c
S+450 bpFeb 14, 2031
3• S••• S••••• L••
S••••••••• C••••••• S••••••s
delayed draw term loan first lien$149,000$129,000
93c
SOFR+775 bp
PIK 1.50%
Oct 2, 2029
3• S••• S••••• L••
S••••••••• C••••••• S••••••s
delayed draw term loan first lien$149,000$129,000
93c
S+775 bp
PIK 1.50%
Oct 2, 2029
3• S••• S••••• L••
S••••••••• C••••••• S••••••s
delayed draw term loan first lien$148,859$128,874
93c
S+775 bp
PIK 1.50%
Oct 2, 2029
M•••••••• L•• D••••••
S••••••••• C••••••• S••••••s
term loan first lien$127,000$127,000
100c
SOFR+650 bpAug 23, 2028
M•••••••• L•• D••••••
S••••••••• C••••••• S••••••s
term loan first lien$127,000$127,000
100c
S+650 bpAug 23, 2028
A••••••• B••••••••• L•• F••••• A••••••••
H•••• R••••••• & E••••••••• S••••••s
term loan first lien$126,764$126,764
100c
S+650 bpMar 26, 2029
M•••••••• L•• D••••••
S••••••••• C••••••• S••••••s
term loan first lien$126,764$126,764
100c
S+650 bpAug 23, 2028
B••• R•••• D••••• B••••• L•• S••••• A••••••••
H••••• C••• S••••••s
delayed draw term loan first lien$122,076$121,172
99c
S+540 bpMay 14, 2025
B••• R•••• D••••• B••••• L•• S••••• A••••••••
H••••• C••• S••••••s
delayed draw term loan first lien$122,000$121,000
99c
SOFR+540 bpMay 14, 2025
B••• R•••• D••••• B••••• L•• S••••• A••••••••
H••••• C••• S••••••s
delayed draw term loan first lien$122,000$121,000
99c
S+540 bpMay 14, 2025
A••• S•••••• P•••••••• L••
T•••••• Companies & D•••••••••
revolver first lien$111,000$110,000
100c
SOFR+500 bpOct 24, 2029
A••• S•••••• P•••••••• L••revolver first lien$111,000$110,000
100c
S+500 bpOct 24, 2029
A••• S•••••• P•••••••• L••
T•••••• Companies & D•••••••••
revolver first lien$111,404$109,766
100c
S+500 bpOct 24, 2029
L••••• T•• I••••••••• I• I•••
P••••••• P•••••••
revolver first lien$104,000$104,000
107c
SOFR+600 bpMay 31, 2028
L••••• T•• I••••••••• I• I•••
P••••••• P•••••••
revolver first lien$104,000$104,000
107c
S+600 bpMay 31, 2028
L••••• T•• I••••••••• I• I•••
P••••••• P•••••••
revolver first lien$103,704$103,704
107c
S+600 bpMay 31, 2028
L••••••••• L••
A••••••••• S•••••••
delayed draw term loan first lien$100,000$100,000
101c
S+575 bpJun 24, 2029
L••••••••• L••
A••••••••• S•••••••
delayed draw term loan first lien$100,000$100,000
101c
SOFR+575 bpJun 24, 2029
L••••••••• L••
A••••••••• S•••••••
delayed draw term loan first lien$99,775$99,775
101c
S+575 bpJun 24, 2029
N••••••••• N••••••••• D••• I••••••••• l• F•••• L••• S••••• Sdelayed draw term loan first lien$98,129$98,129
101c
S+600 bpNov 8, 2029
H•••• D••••••••• I•••
B••••••• P•••••••
delayed draw term loan first lien$98,129$98,129
101c
S+600 bpNov 8, 2029
H•••• D••••••••• I•••
B••••••• P•••••••
delayed draw term loan first lien$98,000$98,000
101c
SOFR+600 bpNov 8, 2029
H•••• D••••••••• I•••
B••••••• P•••••••
delayed draw term loan first lien$98,000$98,000
101c
S+600 bpNov 8, 2029
A••••••••• I••• S•••••• P••••••
Real Estate O•••••••• Companies
delayed draw term loan first lien$90,392$90,258
100c
S+676 bpJul 3, 2028
A••••••••• I••• S•••••• P••••••
Real Estate O•••••••• Companies
delayed draw term loan first lien$90,392$90,258
100c
S+676 bpJul 3, 2028
A••••••••• I••• S•••••• P••••••
Real Estate O•••••••• Companies
delayed draw term loan first lien$90,392$90,258
100c
S+676 bpJul 3, 2028
A••••••••• I••• S•••••• P••••••
Real Estate O•••••••• Companies
delayed draw term loan first lien$90,000$90,000
100c
SOFR+676 bpJul 3, 2028
A••••••••• I••• S•••••• P••••••
Real Estate O•••••••• Companies
delayed draw term loan first lien$90,000$90,000
100c
S+676 bpJul 3, 2028
T•••••• L•• T•••••• B••
H••••• C••• S••••••s
term loan first lien$90,000$87,000
97c
SOFR+510 bpMar 30, 2027
T•••••• L•• T•••••• B••
H••••• C••• S••••••s
term loan first lien$90,000$87,000
97c
S+510 bpMar 30, 2027
T•••••• L•• T•••••• B••
H••••• C••• S••••••s
term loan first lien$90,040$86,936
97c
S+510 bpMar 30, 2027
A••••• A••••••• I••
IT C••••••••• And O•••• S••••••s
delayed draw term loan first lien$85,148$85,148
131c
S+500 bpJan 30, 2031
A••••• A••••••• I••
IT C••••••••• & O•••• S••••••s
delayed draw term loan first lien$85,148$85,148
131c
S+500 bpJan 30, 2031
A••••• A••••••• I•••
IT C••••••••• & O•••• S••••••s
delayed draw term loan first lien$85,000$85,000
131c
S+500 bpJan 30, 2031
A••••• A••••••• I•••
IT C••••••••• & O•••• S••••••s
delayed draw term loan first lien$85,000$85,000
131c
SOFR+500 bpJan 30, 2031
O•••••••• I•••••••• A••••• L••
I•••••••• B••••••
delayed draw term loan first lien$84,432$84,432
101c
S+575 bpNov 1, 2029
O•••••••• I•••••••• A••••• L••
I•••••••• B••••••
delayed draw term loan first lien$84,000$84,000
100c
SOFR+575 bpNov 1, 2029
O•••••••• I•••••••• A••••• L••
I•••••••• B••••••
delayed draw term loan first lien$84,000$84,000
100c
S+575 bpNov 1, 2029
G•••• C••••••••• I•••
C••••••••• & E•••••••••
revolver first lien$79,000$79,000
113c
SOFR+550 bpOct 7, 2028
G•••• C••••••••• I•••
C••••••••• & E•••••••••
revolver first lien$79,000$79,000
113c
S+550 bpOct 7, 2028
G•••• C••••••••• I•••
C••••••••• & E•••••••••
revolver first lien$78,947$78,947
113c
S+550 bpOct 7, 2028
N••••••••• N••••••••• D••• I••••••••• l• F•••• L••• S••••• Srevolver first lien$78,947$78,947
113c
S+550 bpOct 7, 2028
V••••• S•••••• P•••••••• L•• F•••• A••••••••
C••••••••• And E•••••••••
delayed draw term loan first lien$93,131$75,335
105c
S+500 bpNov 8, 2030
V••••• S•••••• P•••••••• L•• F•••• A••••••••
C••••••••• & E•••••••••
delayed draw term loan first lien$93,131$75,335
105c
S+500 bpNov 8, 2030
V••••• S•••••• P•••••••• L•• F•••• A••••••••
C••••••••• & E•••••••••
delayed draw term loan first lien$93,131$75,335
105c
S+500 bpNov 8, 2030
V••••• S•••••• P•••••••• L•• F•••• A••••••••
C••••••••• & E•••••••••
delayed draw term loan first lien$93,000$75,000
104c
S+500 bpNov 8, 2030
V••••• S•••••• P•••••••• L•• F•••• A••••••••delayed draw term loan first lien$93,000$75,000
104c
SOFR+500 bpNov 8, 2030
V••••• I••••••••• L••
E••••••••• And F••••••••• S••••••s
revolver first lien$74,000$69,000
100c
S+500 bpApr 9, 2029
V••••• I••••••••• L••
E••••••••• & F••••••••• S••••••s
revolver first lien$74,000$69,000
100c
SOFR+500 bpApr 9, 2029
V••••• I••••••••• L••
E••••••••• & F••••••••• S••••••s
revolver first lien$73,971$68,449
100c
S+500 bpApr 9, 2029
V••••• I••••••••• L••
E••••••••• And F••••••••• S••••••s
revolver first lien$73,971$68,449
100c
S+500 bpApr 9, 2029
B••••• U• B•••• L•• ••• B•••••• D••••••
L••• S••••••• T•••• and S••••••s
term loan first lien$64,000$64,000
102c
S+525 bpSep 30, 2030
B••••• U• B•••• L•• ••• B•••••• D••••••
L••• S••••••• T•••• & S••••••s
term loan first lien$64$64,000
102c
SOFR+525 bpSep 30, 2030
B••••• U• B•••• L•• ••• B•••••• D••••••
L••• S••••••• T•••• & S••••••s
term loan first lien$63,653$63,653
101c
S+525 bpSep 30, 2030
B••••• U• B•••• L•• ••• B•••••• D••••••
L••• S••••••• T•••• And S••••••s
term loan first lien$63,653$63,653
101c
S+525 bpSep 30, 2030
A•• A•••• B••••• L••
IT C••••••••• & O•••• S••••••s
revolver first lien$60,000$54,000
100c
S+525 bpOct 2, 2029
F••• S••• B••••• I•••
I••••••••• H••• E•••••••••
delayed draw term loan first lien$56,000$54,000
100c
S+715 bpFeb 23, 2028
F••• S••• B••••• I•••
I••••••••• H••• E•••••••••
delayed draw term loan first lien$56,000$54,000
100c
SOFR+715 bpFeb 23, 2028
A•• A•••• B••••• L••
IT C••••••••• & O•••• S••••••s
revolver first lien$60,000$54,000
100c
SOFR+525 bpOct 2, 2029
F••• S••• B••••• I•••
I••••••••• H••• E•••••••••
delayed draw term loan first lien$55,696$53,980
99c
S+715 bpFeb 23, 2028
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Fiscal year end
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Incorporated
DEreported
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