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M••••••• C•••••••• L•••••• I••••• F•••• I•••

Business development companymanaged by M••••••• D••••• L•••••• A••••••• L••Non-traded· NEW YORK, NY

A non-traded business development company, managed by M••••••• D••••• L•••••• A••••••• L••, holding $502M across 30 borrowers at Jun 30, 2026.

Composed from this BDC's filings and its latest schedule of investments.

Fair value
$502M
Schedule of investments, 10-Q and 10-K
Borrowers
30
Schedule of investments, 10-Q and 10-K
Mark on cost
100.6¢
Schedule of investments, 10-Q and 10-K
First lien
33%
Schedule of investments, 10-Q and 10-K
Schedule of investments (118)Quarter by quarterSponsors
As of · the latest schedule of investments read for this BDC

What matters now

  1. 74 → 30
    borrowers

    Lost a net 44 borrowers in the quarter to Jun 30, 2026, to 30.

    Q2 2026 · The book is turning over faster than usual.

    Factthe schedule's borrowers, quarter on quarterSchedule of investments →
  2. $432M → $605M
    fair value, 4 quarters

    Its portfolio grew 40% at fair value over the last four quarters.

    Q2 2026 · A fast-growing book is deploying new capital.

    Factthe schedule's fair value, a year apartQuarter by quarter →
Every headline figure, and the identifiersCIK 1985375 · file 814-01659Show
Fair value
$502M
as of Jun 30, 2026
Principal held
$98.5M
debt pieces, the filer's figure
Cost
$497M
101c on cost, debt pieces
Unfunded
Not disclosed
commitments not yet drawn
Positions
118
30 borrowers
First lien
33%
48% debt by fair value
Quarters on the tape
6
since Dec 31, 2024
Facilities held
41
5 sponsors financed
Portfolio through time
Fair value by quarter end$605M as of Jun 30, 2026
Dec 31, 2024$554M then
QuarterFair valueBorrowersOn costPIK pos.Avg spread
Jun 30, 2026$605M30101c4n/a
Mar 31, 2026$579M74100c3375 bp
Dec 31, 2025$677M64102c3375 bp
Sep 30, 2025$444M28101c2425 bp
All 6 quarters
QuarterFair valueBorrowersOn costPIK pos.Avg spread
Jun 30, 2025$432M25101c2425 bp
Dec 31, 2024$554M24100c2425 bp
Sponsors financed
No borrower on this schedule has a sponsor attribution yet.
What changed
Full timeline · 20 events
Every position change, including routine ones
Largest facilities held, with co-lenders
Schedule of investments at Dec 31, 2024
81 positions
BorrowerInstrumentPrincipalFair valueRateMaturity
I•••••••••unstated lien unstatedNot disclosed$95.3M
100c
N••••••••• I•••••••••unstated lien unstatedNot disclosed$95.3M
100c
N•• A•••••unstated lien unstatedNot disclosed$92.4M
N•• a•••••unstated lien unstatedNot disclosed$92.4M
N••••••••• I••••••••• • C•••••••• B••• I•••••••••notes lien unstated$46.1M$46.1M
100c
N••••••••• I••••••••• • S••••• S•••••• L••• D••• I•••••••••term loan first lien$27.0M$26.9M
100c
N••••••••• I••••••••• • M•••• M••••• I••••••••• • F•••• A•••unstated lien unstated$12.1M$12.1M
100c
3.66%
N••••••••• I••••••••• • S••••••••• I••••••••• • U••••• S••••unstated lien unstated$8.0M$7.9M
100c
4.49%Oct 2, 2025
N••••••••• I••••••••• • S••••••••• I•••••••••unstated lien unstated$8.0M$7.9M
100c
C••••••• C••••• f•• A••••• S•••••••• L••
H••••• C••• S••••••s
term loan first lien$5.4M$5.3M
100c
11.00%
PIK 2.00%
Nov 21, 2029
P•• W••••••••term loan first lien$4.8M$4.9M
103c
13.00%Mar 19, 2029
N••••••••• I••••••••• • E••••• I••••••••• • P•••••••• S••••preferred equity equity$2.1M$2.2M
104c
N••••••••• I••••••••• • E••••• I•••••••••unstated lien unstatedNot disclosed$2.2M
104c
G••••••• F••••
T••••••••• I•••••••••
term loan first lien$2.2M$2.1M
99c
11.99%
PIK 1.75%
Feb 10, 2028
G••••••• F•••• S•••••••• I•••
T••••••••• I•••••••••
preferred equity equity$1.7M$1.7M
100c
4.75%
N••••••••• I••••••••• • C•••••••• B••• I••••••••• • W• G••••notes lien unstated$1.7M$1.6M
100c
4.88%Jun 15, 2027
N••••••••• I••••••••• • C•••••••• B••• I••••••••• • S•••••••notes lien unstated$1.7M$1.6M
100c
5.00%Feb 15, 2027
N••••••••• I••••••••• • C•••••••• B••• I••••••••• • O•••••• notes lien unstated$1.6M$1.6M
101c
7.13%Oct 1, 2027
T•••• B••••••• P•••••••• L•• • B•••••••
M••••••••
term loan first lien$1.5M$1.5M
100c
7.34%Sep 20, 2030
N••••••••• I••••••••• • C•••••••• B••• I••••••••• • S••• H••notes lien unstated$1.5M$1.4M
100c
4.75%Feb 15, 2028
N••••••••• I••••••••• • C•••••••• B••• I••••••••• • M•••••••notes lien unstated$1.4M$1.4M
99c
5.75%Aug 1, 2028
N••••••••• I••••••••• • C•••••••• B••• I••••••••• • B•••••• notes lien unstated$1.4M$1.4M
100c
4.13%Mar 1, 2025
N••••••••• I••••••••• • C•••••••• B••• I••••••••• • L•••••••notes lien unstated$1.3M$1.3M
99c
9.88%Aug 15, 2030
N••••••••• I••••••••• • C•••••••• B••• I••••••••• • W••• M••notes lien unstated$1.4M$1.3M
100c
5.75%Apr 15, 2026
N••••••••• I••••••••• • C•••••••• B••• I••••••••• • P••••• Enotes lien unstated$1.3M$1.3M
105c
4.00%Oct 15, 2027
N••••••••• I••••••••• • C•••••••• B••• I••••••••• • R•••••• notes lien unstated$1.3M$1.3M
100c
3.60%May 15, 2025
N••••••••• I••••••••• • C•••••••• B••• I••••••••• • G•••• C•notes lien unstated$1.3M$1.3M
102c
8.75%Nov 15, 2029
N••••••••• I••••••••• • C•••••••• B••• I••••••••• • A••••• Unotes lien unstated$1.3M$1.3M
101c
7.88%Feb 15, 2031
N••••••••• I••••••••• • C•••••••• B••• I••••••••• • S••• S••notes lien unstated$1.4M$1.3M
98c
4.88%May 1, 2028
N••••••••• I••••••••• • C•••••••• B••• I••••••••• • V•••••• notes lien unstated$1.3M$1.3M
101c
7.00%Jan 15, 2030
N••••••••• I••••••••• • C•••••••• B••• I••••••••• • H••••• Mnotes lien unstated$1.2M$1.3M
100c
8.88%Jul 15, 2028
N••••••••• I••••••••• • C•••••••• B••• I••••••••• • T•••••••notes lien unstated$1.3M$1.3M
101c
5.50%Nov 15, 2027
N••••••••• I••••••••• • C•••••••• B••• I••••••••• • L••••• Cnotes lien unstated$1.3M$1.3M
101c
5.25%Oct 1, 2025
N••••••••• I••••••••• • C•••••••• B••• I••••••••• • E•••••••notes lien unstated$1.3M$1.3M
100c
6.50%Dec 31, 2027
N••••••••• I••••••••• • C•••••••• B••• I••••••••• • A••••• Rnotes lien unstated$1.2M$1.3M
100c
8.38%Jul 15, 2026
N••••••••• I••••••••• • C•••••••• B••• I••••••••• • K•• G•••notes lien unstated$1.3M$1.2M
102c
4.88%Sep 15, 2028
N••••••••• I••••••••• • C•••••••• B••• I••••••••• • U•••••••notes lien unstated$1.3M$1.2M
101c
6.63%Jun 1, 2027
N••••••••• I••••••••• • C•••••••• B••• I••••••••• • O•••••••notes lien unstated$1.3M$1.2M
100c
6.63%May 13, 2027
N••••••••• I••••••••• • C•••••••• B••• I••••••••• • A••••• Fnotes lien unstated$1.3M$1.2M
99c
7.75%Apr 15, 2030
N••••••••• I••••••••• • C•••••••• B••• I••••••••• • C•••••• notes lien unstated$1.2M$1.2M
100c
6.75%Jun 1, 2027
N••••••••• I••••••••• • C•••••••• B••• I••••••••• • C•••• S•notes lien unstated$1.2M$1.2M
101c
8.25%Jun 30, 2032
N••••••••• I••••••••• • C•••••••• B••• I••••••••• • H•••••• notes lien unstated$1.2M$1.2M
100c
7.50%Sep 1, 2028
N••••••••• I••••••••• • C•••••••• B••• I••••••••• • C•••••••notes lien unstated$1.2M$1.2M
100c
7.63%Mar 1, 2026
M••••• P•••••••• S•••• • C•••••••••term loan first lien$1.2M$1.2M
100c
7.59%Apr 8, 2027
F••••••• T•••• • I••••••
T•••••••••
term loan first lien$1.2M$1.2M
100c
8.09%Jun 27, 2031
V•••• P•••••••• L•• • C•••••••••term loan first lien$1.2M$1.2M
100c
9.09%Nov 29, 2030
N••••••••• I••••••••• • C•••••••• B••• I••••••••• • A••••• Rnotes lien unstated$1.1M$1.1M
99c
6.63%Oct 15, 2032
N•••• T•••••• L••
Capital G••••
term loan first lien$1.0M$1.0M
101c
8.09%Jan 30, 2032
C•••••• • W•••••••• U• B••••••• L•• • H••••••••• E•••••term loan first lien$1.0M$1.0M
100c
7.84%Jan 31, 2030
H•••••••• D••••• L••
H•••••••••
term loan first lien$997,487$998,216
100c
9.09%Apr 28, 2028
N••••••••• I••••••••• • C•••••••• B••• I••••••••• • P•••• H•notes lien unstated$1.0M$972,710
97c
9.38%Sep 1, 2029
N••••••••• I••••••••• • C•••••••• B••• I••••••••• • P•••••••notes lien unstated$925,000$947,005
102c
9.75%Sep 15, 2029
N••••••••• I••••••••• • C•••••••• B••• I••••••••• • V••••• Hnotes lien unstated$875,000$914,858
101c
8.75%Sep 15, 2029
N••••••••• I••••••••• • C•••••••• B••• I••••••••• • R••••• Snotes lien unstated$875,000$906,134
104c
9.00%Nov 28, 2028
N••••••••• I••••••••• • C•••••••• B••• I••••••••• • A•••• G•notes lien unstated$875,000$865,703
98c
6.75%Oct 15, 2032
K••••• A••••••••• H••••••• I•••
C•••••••••
term loan first lien$897,750$845,285
99c
8.59%Jul 8, 2031
N••••••••• I••••••••• • C•••••••• B••• I••••••••• • D••• B••notes lien unstated$825,000$843,569
102c
7.75%Nov 15, 2029
N••••••••• I••••••••• • C•••••••• B••• I••••••••• • A•••••••notes lien unstated$837,500$835,666
101c
5.50%Apr 20, 2026
C••••••••• A••••••••• H••••••• I•• • C•••••••••term loan first lien$827,820$828,698
99c
7.76%Apr 13, 2029
N••••••••• I••••••••• • C•••••••• B••• I••••••••• • L•••••••notes lien unstated$800,000$822,518
102c
7.25%Aug 15, 2032
M•••••• B••••••• L•
H•••••••••
term loan first lien$698,250$700,128
100c
6.84%Oct 23, 2028
A•••••• F• H•••••••• L••
Capital G••••
term loan first lien$673,313$676,585
101c
9.09%Jun 24, 2030
A••••••••• U• H•••••••• I••• • A••••••••• • A••• P••••term loan first lien$596,985$592,412
99c
8.59%Apr 6, 2028
P•• H•••••••• L••
D••••••••• S•••••• S••••••s
unstated lien unstated$495,570$587,865
119c
8.00%
P•• H•••••••• L••
D••••••••• S•••••• S••••••s
preferred equity equity$495,570$587,865
119c
8.00%
T•••••• G••••••••• F•••••• L••
T•••••••••
term loan first lien$548,625$551,538
101c
7.59%Oct 3, 2031
M••• H••••• I• L•• • B•••••••
M••••••••
term loan first lien$498,747$503,041
100c
7.59%Mar 28, 2031
R••••• S•••••••• I•••
T•••••••••
term loan first lien$498,750$501,867
100c
S+425 bpNov 28, 2028
N••• 2••••••• B•term loan first lien$500,000$500,985
100c
6.28%Jul 23, 2036
N••••••••• I••••••••• • C•••••••• B••• I••••••••• • N•••••••notes lien unstated$500,000$497,362
100c
5.00%Jan 15, 2027
N••••••••• I••••••••• • C•••••••• B••• I••••••••• • N•••••••notes lien unstated$500,000$495,503
100c
6.00%Jan 15, 2027
N••••••••• I••••••••• • C•••••••• B••• I••••••••• • P••• E••notes lien unstated$500,000$492,250
101c
5.63%Jan 15, 2027
D••••• B•••• I•••
D••••••••• Financial S••••••s
term loan first lien$475,000$475,394
101c
7.84%Sep 30, 2031
N••••••••• I••••••••• • C•••••••• B••• I••••••••• • V••••• Bnotes lien unstated$450,000$442,060
98c
8.63%Nov 1, 2031
N••••••••• I••••••••• • C•••••••• B••• I••••••••• • O••••• Fnotes lien unstated$325,000$325,228
100c
8.88%Dec 15, 2029
M•••••• S••••• • F••• L•• • B•••••••
M••••••••
term loan first lien$274,313$276,112
101c
7.84%Sep 26, 2031
N••••••••• I••••••••• • C•••••••• B••• I••••••••• • C•••• A•notes lien unstated$175,000$178,514
102c
8.38%Dec 1, 2031
A••••• i• E••••• o• O•••• l•••••••••unstated lien unstatedNot disclosed-$2.9M
N••••••••• I••••••••• • W•••••••warrants equity$64,153Not disclosed
G••••••• F••••
T••••••••• I•••••••••
warrants equity$64,153Not disclosed
A••••••••• I•••••••••unstated lien unstatedNot disclosedNot disclosed
Page 1 of 1
Registration
Fiscal year end
1231reported
Incorporated
DEreported
On the SEC BDC report
2024 to 2026reported
Filings listed
12reported10-Q and 10-K since 2022
Former names
M••••••• Direct Lending Income Fund, Inc.reported
Latest schedule
0001213900-26-089203reported