DFX Intelligence

Private Credit Intelligence

The capital structure graph behind private markets. Who lent, to whom, under which sponsor, through which facility, how large the piece was, when it matures and what changed, with a filing behind every number. A BDC piece is that BDC's piece, a sum of pieces is a lower bound, and a sponsor is named with the evidence that names it.

The names on this page are hidden. Create a free account and they fill in. No card, and every figure, date and source on this page is public either way.

BDC portfolio

H•• C•••••••• C•••••• S•••••••• F•••

BDCnon-tradedCIK 1989817file 814-01715NEW YORK, NYmanaged by H•• A•••••••• L••

Fair value

$2.3B

as of Jun 30, 2026

Principal held

$2.1B

debt pieces, the filer's figure

Cost

$2.2B

101c on cost

Unfunded

$166M

commitments not yet drawn

Positions

387

196 borrowers

First lien

34%

86% debt by fair value

Quarters on the tape

since Jun 30, 2024

Facilities held

227

29 sponsors financed

Portfolio through time

Fair value by quarter end$2.3B as of Jun 30, 2026

Jun 30, 2024$503M then

Quarter	Fair value	Borrowers	On cost	PIK pos.	Avg spread
Jun 30, 2026	$2.3B	196	99c	54	560 bp
Mar 31, 2026	$2.2B	196	100c	40	551 bp
Dec 31, 2025	$2.2B	203	101c	49	539 bp
Sep 30, 2025	$2.0B	195	101c	44	531 bp
Jun 30, 2025	$1.6B	176	101c	35	526 bp
Mar 31, 2025	$1.3B	136	100c	31	573 bp
Dec 31, 2024	$2.0B	101	100c	59	600 bp
Sep 30, 2024	$708M	81	101c	16	606 bp
Jun 30, 2024	$503M	61	100c	12	626 bp

Each quarter end is the schedule as filed for that instant; a restated year end is taken from the latest filing that carries it.

Sponsors financed

No borrower on this schedule has a sponsor attribution yet.

Counted at BDC level here; the adviser page counts across every BDC it manages. A sponsor named by Form D signer consensus is an inference.

What changed

New lender joined a facilityJun 30, 2026
H•• C•••••••• C•••••• S•••••••• F••• joins T••••••• H•••••••• I•• other (unknown) held by 4 other BDCs
New borrower on a BDC scheduleJun 30, 2026
G•••••••• R••••• L•••••• first appears in a BDC schedule (1 lender)
New borrower on a BDC scheduleJun 30, 2026
D•••• H••••••• S•• S••• L•• first appears in a BDC schedule (1 lender)
Marked down (one lender)Jun 30, 2026
H•• C•••••••• C•••••• S•••••••• F•••: fair value markdown in A••• S••••••••• P•• F•••••• C• I• L•• (118 to 102 cents on cost)
Marked down (one lender)Jun 30, 2026
H•• C•••••••• C•••••• S•••••••• F•••: fair value markdown in A•••••••• L•• (97 to 91 cents on cost)
Marked down (one lender)Jun 30, 2026
H•• C•••••••• C•••••• S•••••••• F•••: fair value markdown in D••••••••• S•••• D••••••••• L•• (97 to 90 cents on cost)
Marked down (one lender)Jun 30, 2026
H•• C•••••••• C•••••• S•••••••• F•••: fair value markdown in I•• P••••••• F•••••• U• I•• (82 to 73 cents on cost)
Marked down (one lender)Jun 30, 2026
H•• C•••••••• C•••••• S•••••••• F•••: fair value markdown in C•••••• P••••• L•• (72 to 66 cents on cost)
PIK interest increasedJun 30, 2026
H•• C•••••••• C•••••• S•••••••• F•••: pik increased in D••••••••• S•••• D••••••••• L•• (9.50% to 12.50%)
Spread increasedJun 30, 2026
H•• C•••••••• C•••••• S•••••••• F•••: spread increased in L••••••• T•••• L•• (7.75% to 9.25%)
Spread increasedJun 30, 2026
H•• C•••••••• C•••••• S•••••••• F•••: spread increased in W• T•••• L•• (6.50% to 8.50%)
PIK interest appearsJun 30, 2026
H•• C•••••••• C•••••• S•••••••• F•••: pik added in L••••••• T•••• L•• (0.00% to 8.50%)
PIK interest appearsJun 30, 2026
H•• C•••••••• C•••••• S•••••••• F•••: pik added in L••• A••••••••• O••••••••• Z••• R•••• L•• (0.00% to 8.00%)
PIK interest appearsJun 30, 2026
H•• C•••••••• C•••••• S•••••••• F•••: pik added in B• N••• H••••• I•• (0.00% to 7.75%)
Spread increasedJun 30, 2026
H•• C•••••••• C•••••• S•••••••• F•••: spread increased in C•••••• A••••••.com (5.92% to 7.64%)
Spread increasedJun 30, 2026
H•• C•••••••• C•••••• S•••••••• F•••: spread increased in W• C•• H•••••••• L•• (6.25% to 7.00%)
Spread increasedJun 30, 2026
H•• C•••••••• C•••••• S•••••••• F•••: spread increased in P••••••• S••••• L•• (6.25% to 6.75%)
Spread increasedJun 30, 2026
H•• C•••••••• C•••••• S•••••••• F•••: spread increased in C••••••• B••••••••• G••• (6.05% to 6.55%)
PIK interest appearsJun 30, 2026
H•• C•••••••• C•••••• S•••••••• F•••: pik added in M••••• R••••••••• U•• L•• (0.00% to 6.00%)
Spread increasedJun 30, 2026
H•• C•••••••• C•••••• S•••••••• F•••: spread increased in S•••• M••••••••• B••••• I•• (5.00% to 5.50%)

Every position change, including routine ones

Largest facilities held, with co-lenders

V•••••• S•••••• T••••••••• L•• other
2 BDCs hold it · matures Jun 13, 2031 · A•• A•••••• L•
$51.8M 102c
F••••••• E••••• H••••• L•• first lien delayed draw term loan
1 BDC hold it · matures Oct 1, 2029
$50.8M 99c
S•••••••• H•• B••••••• L•• first lien delayed draw term loan
1 BDC hold it · matures Oct 28, 2029
$50.2M 100c
D•••••••• I•• first lien revolver
4 BDCs hold it · matures Jul 30, 2030 · C••••••••• C•••••• P•••••••• L•
$50.1M 98c
P••••••• S••••• L•• first lien delayed draw term loan
1 BDC hold it · matures Sep 13, 2027
$50.0M 100c
W•••••••• P•••• C•••••• I•••••••• L•• first lien delayed draw term loan
1 BDC hold it · matures Dec 6, 2030
$50.0M 99c
B•••••• S••• S•••••• D••••• P•••••• L•• first lien revolver
2 BDCs hold it · matures Aug 28, 2030 · S••••••• P•••••••
$49.8M 104c
A•••••• P••••••••• I•• first lien revolver
2 BDCs hold it · matures Mar 14, 2030
$48.4M 97c
C• N••••• I•• first lien revolver
1 BDC hold it · matures Dec 10, 2029
$48.4M 101c
W• C•• H•••••••• L•• other
6 BDCs hold it · matures Nov 30, 2029
$41.5M 101c
S••• M•• C• L•••••• first lien delayed draw term loan
2 BDCs hold it · matures Feb 27, 2031
$37.8M 113c
A•••••• B•••• L•• first lien delayed draw term loan
1 BDC hold it · matures Mar 30, 2030
$36.0M 95c

Schedule of investments at Jun 30, 2026

387 positions

Borrower	Instrument	Principal	Fair value	Rate	Maturity
C•• T••••• I••.	unstated lien unstated	n/a	$57.6M 118c
B•••••• S••• S•••••• D••••• P•••••• L••	revolver first lien	$47.7M	$48.7M 104c	S+600 bp	Aug 28, 2030
C• I••••••• A••••••••• L••.	unstated lien unstated	n/a	$46.5M 115c
A•••••• P••••••••• I••	revolver first lien	$44.3M	$42.3M 97c	S+700 bp	Mar 14, 2030
DigiCert Inc	revolver first lien	$43.4M	$41.9M 98c	S+661 bp	Jul 30, 2030
W• C•• H•••••••• L••	unstated lien unstated	$41.5M	$41.5M 101c	S+700 bp PIK 3.88%	Nov 30, 2029
W•••••••• P•••• C•••••• I•••••••• L••	delayed draw term loan first lien	$50.0M	$40.8M 99c	S+600 bp	Dec 6, 2030
A•••••• B•••• L••	delayed draw term loan first lien	$32.7M	$39.9M 95c	S+775 bp	Mar 30, 2030
S••• M•• C• L••••••	delayed draw term loan first lien	$28.0M	$38.3M 111c	S+650 bp	Feb 27, 2031
V•••••• S•••••• T••••••••• L••	unstated lien unstated	$37.6M	$37.6M 102c	S+675 bp	Jun 13, 2031
K••••• S•••• D••••• Inc	unstated lien unstated	n/a	$36.6M 151c
N•• C••••••••• L••	delayed draw term loan first lien	$35.9M	$35.3M 100c	S+625 bp	Nov 6, 2029
S•••••••• H•• B••••••• L••	delayed draw term loan first lien	$35.6M	$35.2M 100c	S+650 bp	Oct 28, 2029
C•••••••• D••••• P••	unstated lien unstated	$29.1M	$33.6M 108c	S+575 bp PIK 2.50%	Jan 3, 2030
C•••••• A••••••.com LLC	unstated lien unstated	$35.8M	$32.4M 92c	S+764 bp PIK 4.72%	Oct 11, 2029
CF N•••• Inc	revolver first lien	$31.0M	$31.0M 101c	S+600 bp	Dec 10, 2029
RH B•••• Inc	revolver first lien	$31.8M	$30.5M 97c	S+675 bp	Jan 17, 2031
L••• T••••• I••.	unstated lien unstated	n/a	$29.0M 116c
F•••••• F•••••• C••••• L••	unstated lien unstated	$27.9M	$28.6M 103c	S+1200 bp	Oct 1, 2037
W•••••• H•••••••• I••.	unstated lien unstated	$34.0M	$27.9M 83c	S+625 bp	Dec 31, 2027
B• N••• H••••• I••.	unstated lien unstated	$26.4M	$26.6M 101c	11.39% PIK 7.75%	Oct 30, 2026
S•••••• H••••• 2• C•••.	unstated lien unstated	$26.2M	$25.6M 100c	S+725 bp	Jan 16, 2031
P••••••• S••••• L••	delayed draw term loan first lien	$25.8M	$25.5M 100c	S+675 bp	Sep 13, 2027
E••••••• P••••• Inc	revolver first lien	$26.1M	$25.2M 98c	S+525 bp	Jan 22, 2031
B••••• • L••• C•••••••••	unstated lien unstated	$24.8M	$24.9M 101c	S+375 bp	Jan 15, 2031
H••••••• 2• L••.	unstated lien unstated	n/a	$24.6M 100c	S+1150 bp
T•• S••••• L••	unstated lien unstated	$25.0M	$24.6M 100c	S+650 bp	Jun 30, 2027
L•• G•••• H•••••••, LLC	unstated lien unstated	n/a	$23.4M 107c
A• H••••••• C••••••••• L••.	unstated lien unstated	n/a	$22.8M 113c
K••••••• T••••	unstated lien unstated	$22.7M	$21.4M 96c	16.00% PIK 16.00%	May 31, 2034
C•••• M•••••• Srl	unstated lien unstated	$20.7M	$21.3M 104c	14.00% PIK 14.00%	Feb 13, 2030
R••••• S••••••• W•• C•••••••••	delayed draw term loan first lien	$21.8M	$21.2M 99c	S+675 bp	Aug 29, 2030
F••••••• E••••• H••••• L••	delayed draw term loan first lien	$41.3M	$20.5M 99c	S+638 bp	Oct 1, 2029
S•••• M••••••••• B••••• I••.	unstated lien unstated	$20.1M	$19.7M 99c	S+550 bp PIK 2.50%	May 29, 2032
T•••••••• O••••••••• Holdings Inc	unstated lien unstated	$19.8M	$19.3M 98c	S+600 bp PIK 3.25%	Feb 11, 2032
S• I••••••••• H•••••••• L••	unstated lien unstated	$19.5M	$19.2M 100c	S+500 bp	May 2, 2030
W••• X•• P•••••• C••• I••••••••• L••.	unstated lien unstated	$19.6M	$19.2M 100c	S+625 bp	Dec 31, 2032
A•••••• P••••• U•• I••.	unstated lien unstated	$18.6M	$18.2M 100c	S+950 bp	Nov 30, 2028
S•••• S••••• B••••• L••	unstated lien unstated	$18.6M	$18.2M 99c	S+525 bp	Mar 31, 2031
A•••• B••••, LLC	unstated lien unstated	$17.4M	$17.1M 100c	S+650 bp	Jan 14, 2030
C•••• S••••••••• L••	delayed draw term loan lien unstated	$22.4M	$16.9M 100c	S+625 bp	Jul 16, 2030
B••••• B••••	unstated lien unstated	$14.5M	$16.1M 104c	S+700 bp PIK 4.00%	Mar 26, 2032
W••• X••• P•••••• C••• I••••••••• L••.	unstated lien unstated	$16.1M	$15.8M 100c	S+625 bp	Dec 31, 2029
AMR GP Holdings Ltd	unstated lien unstated	n/a	$15.2M 153c
S••••• B•••• I• I••	revolver first lien	$15.4M	$15.2M 100c	S+475 bp	Jan 31, 2032
D••••••••• S••••••• H•••••••• I••.	revolver first lien	$15.3M	$15.1M 99c	S+550 bp	Mar 15, 2028
C•• I•••••, LLC Class M	unstated lien unstated	$15.0M	$15.0M 100c	S+1043 bp
C••••••••• A••••••••• L••••••	unstated lien unstated	$11.0M	$14.4M 102c	S+625 bp	Apr 3, 2031
S•••••••• H•• B••••••• L••	delayed draw term loan first lien	$14.5M	$14.4M 100c	S+650 bp	Oct 28, 2029
F• C•••••••• L••	unstated lien unstated	$13.9M	$13.9M 101c	S+666 bp PIK 1.73%	Nov 26, 2030
T••••••• Holdings Inc	unstated lien unstated	$13.6M	$13.6M 101c	10.39% PIK 6.75%	May 12, 2032
S•••••• A•••••••••, LP	unstated lien unstated	n/a	$13.4M 107c
C•••• P•••••• I••.	revolver first lien	$13.3M	$13.1M 100c	S+500 bp	Dec 18, 2031
A•• T••••••••• I••	unstated lien unstated	$13.5M	$13.0M 99c	S+600 bp	Aug 22, 2031
E••••••• B•••• Inc.	unstated lien unstated	$13.5M	$12.9M 97c	S+575 bp PIK 3.13%	Mar 25, 2032
P••••••• S••••• L••	delayed draw term loan first lien	$12.9M	$12.8M 100c	S+675 bp	Sep 13, 2027
G•••• AIV I••••••••• (CP), L.P.	delayed draw term loan lien unstated	$13.2M	$12.7M 100c	10.48% PIK 6.75%	Mar 31, 2033
T•••• I••.	delayed draw term loan first lien	$12.9M	$12.7M 100c	S+575 bp	Mar 12, 2030
A•••••• U• H••••• 1• L••	delayed draw term loan first lien	$13.7M	$12.4M 93c	S+650 bp	Jul 31, 2029
I••••• Purchaser, Inc.	unstated lien unstated	$12.3M	$12.3M 101c	S+475 bp	Nov 21, 2031
C••••• M••••••• T••••• I••.	unstated lien unstated	$12.5M	$12.1M 100c	S+675 bp	Jan 30, 2030
M••••• R••••••••• USA LLC	delayed draw term loan first lien	$10.6M	$11.9M 98c	8.20% PIK 6.00%	Sep 30, 2030
CF N•••• Inc	revolver first lien	$11.8M	$11.8M 101c	S+625 bp	Dec 10, 2029
W• T•••• L••	unstated lien unstated	$13.5M	$11.8M 89c	S+850 bp PIK 2.00%	Mar 22, 2029
X••••••••• F•••••• L••	revolver first lien	$11.9M	$11.7M 100c	S+675 bp	Dec 6, 2030
B•••••• C••••••••• H•••••••• L••	unstated lien unstated	$11.2M	$11.6M 106c	S+850 bp	Dec 13, 2029
T•••••• M••••• M•••• S•••	delayed draw term loan first lien	$10.3M	$11.5M 97c	S+650 bp	Aug 22, 2031
C•••• Feeder, L.P.	unstated lien unstated	n/a	$11.3M 113c
AMR GP Ltd	unstated lien unstated	$11.2M	$11.2M 102c	S+1050 bp PIK 5.25%	Jul 10, 2034
NTH D••••• Purchaser Inc	unstated lien unstated	$11.1M	$11.0M 100c	S+550 bp	Sep 10, 2030
K••••••• B••••••• L••	unstated lien unstated	$10.7M	$10.6M 100c	S+775 bp	Apr 28, 2028
E•••••• H•••••••• I••.	unstated lien unstated	$10.6M	$10.5M 101c	S+725 bp	Mar 8, 2029
S••••••• I••.	unstated lien unstated	$11.2M	$10.5M 96c	S+575 bp	Sep 4, 2029
N••••••• I••••••••• H••••••• I••	unstated lien unstated	n/a	$9.7M 99c
D••••••••• S•••• D••••••••• L••	unstated lien unstated	$10.9M	$9.5M 88c	16.15% PIK 12.50%	Sep 19, 2027
W••• X••• P•••••• C••• I••••••••• L••.	unstated lien unstated	$9.6M	$9.4M 100c	S+625 bp	Dec 31, 2029
A•• G•••• H••••••• I••	unstated lien unstated	$8.6M	$9.4M 97c	S+613 bp	Aug 22, 2031
O•••••• Ltd	delayed draw term loan first lien	$9.4M	$9.2M 99c	S+625 bp PIK 2.75%	Dec 5, 2031
H••••••• P••••••• A••••••• LLC	unstated lien unstated	$9.0M	$9.0M 101c	S+250 bp	May 30, 2031
A•••• I••••••••• III LLC	unstated lien unstated	$9.4M	$9.0M 97c	S+775 bp	Oct 31, 2029
T••••••• I••••••••• I••.	unstated lien unstated	$8.9M	$8.9M 101c	S+500 bp	Jan 13, 2031
A•••••• FM Holdings LLC	unstated lien unstated	$8.3M	$8.4M 100c	S+275 bp	Jun 23, 2030
P••••••• L••	unstated lien unstated	$8.3M	$8.3M 101c	S+400 bp	Aug 18, 2032
A••• H•••••• C•••••	unstated lien unstated	$8.1M	$8.1M 102c	S+500 bp	Dec 5, 2031
HUB International Ltd	unstated lien unstated	$8.0M	$8.0M 100c	S+225 bp	Jun 20, 2030
M•••••• B•••• L••	delayed draw term loan first lien	$5.7M	$7.5M 104c	S+500 bp	Oct 25, 2031
H••• P••••••••• L•	unstated lien unstated	n/a	$7.3M 100c
L••••• T••••••••• H••••••• V• L••	unstated lien unstated	$7.3M	$7.3M 98c	S+250 bp	Dec 31, 2029
R••••• C••••••••• O•••••••• C••••••• I••	revolver first lien	$7.2M	$7.2M 100c	S+625 bp	Jun 21, 2029
K•••••• LLC	unstated lien unstated	$7.7M	$7.1M 93c	S+725 bp	May 31, 2028
P• F•••• P•• L••	delayed draw term loan first lien	$10.5M	$7.1M 107c	S+625 bp	May 30, 2030
N• E••••• F••• 1• L••	unstated lien unstated	$7.1M	$7.1M 102c	S+750 bp	Mar 22, 2028
R•• H••••••• 2• L••	unstated lien unstated	$7.1M	$6.9M 99c	10.23% PIK 6.50%	Oct 11, 2032
A••••••••• G•••• I••.	unstated lien unstated	$6.9M	$6.9M 100c	S+275 bp	Feb 15, 2029
M•••••• L•• F•••• S•••	delayed draw term loan first lien	$12.3M	$6.7M 106c	S+550 bp	Feb 13, 2032
I•• P••••••• F•••••• U• I••	unstated lien unstated	$9.3M	$6.7M 73c	S+375 bp	Oct 7, 2032
A••••••• A•••••• H•••••••• L••	revolver first lien	$6.9M	$6.7M 96c	S+925 bp PIK 5.00%	Jun 30, 2027
A••••• U•••••••• H••••• L••	unstated lien unstated	$6.5M	$6.5M 100c	S+325 bp	Aug 20, 2032
V•••••• S•••••• T••••••••• L••	unstated lien unstated	$6.6M	$6.5M 102c	S+675 bp	Jun 13, 2031
ONE Group, LLC	revolver first lien	$6.6M	$6.4M 99c	S+650 bp	May 1, 2029

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Registration

Fiscal year end: 1231reported
Incorporated: DEreported
On the SEC BDC report: 2025 to 2026reported
Filings listed: 10reported10-Q and 10-K since 2022
Latest schedule: 0001628280-26-056793reported