S•••••••• I••

Financial Servicesgroup grade Aon a schedule nowsponsor unattributed

Also written as: S•••••••• Holdings, LLC

Principal held

at least $173M

sum of BDC pieces, a lower bound

Fair value

$178M

100c on cost, debt pieces

Unfunded

$12.8M

commitments not yet drawn

BDC lenders

7 on the latest quarter

Facilities

1 equity pieces beside them

Next maturity

Apr 1, 2033

no dated debt inside 24 months

On the tape since

Jun 30, 2026

latest Jun 30, 2026

Events

dated, non-routine

Capital structure as the BDCs see it

latest quarter end Jun 30, 2026

Facility	Held	On cost	Pricing	Maturity	BDCs
first lien term loan first lien	at least $131M	100c	SOFR+475 bp	Apr 30, 2033	3
other lien unstated	at least $42.2M	98c	S+480 bp	Apr 21, 2033	4
first lien delayed draw term loan first lien	at least $0	n/a	S+475 bp	Apr 30, 2033	3
first lien revolver first lien	at least $0	n/a	S+475 bp	Apr 30, 2033	3
delayed draw term loan lien unstated	unknown	n/a		unstated	2
revolver lien unstated	unknown	n/a		unstated	2

Equity pieces beside the debt: equity ($9.8M fair value, 3 BDCs)

Lenders

every BDC piece at the latest quarter end

BDC	Instrument	Principal	Fair value	Rate
C•• I• P•••••••• H•••••••• L••	delayed draw term loan first lien I••••••• Financial Services Investment T••• U••••••••• F•••• L••• D•••••• D••• T••• L••• M	$0	$-85,000 207c	S+475 bp
C•• I• P•••••••• H•••••••• L••	equity equity I••••••• Financial Services Investment T••• C••••• S••••	n/a	$6.8M 100c
C•• I• P•••••••• H•••••••• L••	revolver first lien I••••••• Financial Services Investment T••• U••••••••• F•••• L••• R••••••• M•••••••/ D••••	$0	$-127,000 102c	S+475 bp
C•• I• P•••••••• H•••••••• L••	term loan first lien I••••••• Financial Services Investment T••• U••••••••• F•••• L••• T••• L••• I••••••• T•••	$90.8M	$89.9M 100c	SOFR+475 bp
C••••••• C•••••• B••• I•••	delayed draw term loan first lien Investment T••• U••••••••• F•••• L••• D•••••• D••• T••• L••• M•••••••/ D••••••••• D••• 04/	n/a	$-9,000 225c	S+475 bp
C••••••• C•••••• B••• I•••	delayed draw term loan lien unstated Investment T••• D•••••• D••• T••• L••• C••••••••• E••••••••• D••• 4/21/2028	n/a	n/a
C••••••• C•••••• B••• I•••	term loan first lien Investment T••• U••••••••• F•••• L••• T••• L••• I••••••• T••• S + 475, 75 F•••• I••••••• R	$9.6M	$9.5M 100c	SOFR+475 bp
C••••••• C•••••• B••• I•••	revolver lien unstated Investment T••• R••••••• C••••••••• E••••••••• D••• 4/21/2033	n/a	n/a
C••••••• C•••••• B••• I•••	revolver first lien Investment T••• U••••••••• F•••• L••• R••••••• M•••••••/ D••••••••• D••• 04/2033	n/a	$-13,000 100c	S+475 bp
C••••••• C•••••• B••• I•••	equity equity Investment T••• C••••• S••••	n/a	$715,000 100c
C••••••• P•••••• C••••• I••••• C•••	delayed draw term loan lien unstated Investment T••• D•••••• D••• T••• L••• E••••••••• D••• 4/21/2028	n/a	n/a
C••••••• P•••••• C••••• I••••• C•••	revolver first lien Investment T••• U••••••••• F•••• L••• R••••••• M•••••••/ D••••••••• D••• 04/2033	n/a	$-43,000 102c	S+475 bp
C••••••• P•••••• C••••• I••••• C•••	revolver lien unstated Investment T••• R••••••• E••••••••• D••• 4/21/2028	n/a	n/a
C••••••• P•••••• C••••• I••••• C•••	term loan first lien Investment T••• U••••••••• F•••• L••• T••• L••• I••••••• T••• S + 475, 75 F•••• I••••••• R	$30.6M	$30.3M 100c	SOFR+475 bp
C••••••• P•••••• C••••• I••••• C•••	equity equity Investment T••• C••••• S••••	n/a	$2.3M 100c
C••••••• P•••••• C••••• I••••• C•••	delayed draw term loan first lien Investment T••• U••••••••• F•••• L••• D•••••• D••• T••• L••• M•••••••/ D••••••••• D••• 04/	n/a	$-29,000 207c	S+475 bp
F• K•• C•••••• C•••	unstated lien unstated	n/a	n/a
F• K•• C•••••• C•••	unstated lien unstated	n/a	n/a
F• K•• C•••••• C•••	unstated lien unstated S••••••• & Services 3	$800,000	$800,000 100c	S+480 bp
F• K•• C•••••• C•••	unstated lien unstated S••••••• & Services 1	$5.6M	$5.5M 98c	S+480 bp
F• K•• C•••••• C•••	unstated lien unstated S••••••• & Services 2	$500,000	$500,000 100c	S+480 bp
K•• E••••••• U• D••••• L•••••• F••••• I•••	unstated lien unstated	$1.4M	$-32,000	S+475 bp
K•• E••••••• U• D••••• L•••••• F••••• I•••	unstated lien unstated	$936,000	$-21,000	S+475 bp
K•• E••••••• U• D••••• L•••••• F••••• I•••	unstated lien unstated	$10.0M	$9.8M	S+475 bp
K•• F• I••••• T••••	unstated lien unstated S••••••• & Services 1	$11.5M	$11.3M 98c	S+480 bp
K•• F• I••••• T••••	unstated lien unstated S••••••• & Services 2	$1.1M	$1.1M 98c	S+480 bp
K•• F• I••••• T••••	unstated lien unstated	n/a	n/a
K•• F• I••••• T••••	unstated lien unstated S••••••• & Services 3	$1.6M	$1.6M 98c	S+480 bp
K•• F• I••••• T••••	unstated lien unstated	n/a	n/a
K•• F• I••••• T•••• S•••••	unstated lien unstated S••••••• & Services 2	$663,000	$649,000 98c	S+480 bp
K•• F• I••••• T•••• S•••••	unstated lien unstated S••••••• & Services 3	$995,000	$973,000 98c	S+480 bp
K•• F• I••••• T•••• S•••••	unstated lien unstated S••••••• & Services 1	$7.1M	$6.9M 98c	S+480 bp
K•• F• I••••• T•••• S•••••	unstated lien unstated	n/a	n/a
K•• F• I••••• T•••• S•••••	unstated lien unstated	n/a	n/a

Through time

the borrower's pieces summed across BDCs, every quarter end

Quarter end	BDCs	Principal held	Fair value	On cost	PIK pieces
Jun 30, 2026	7	$173M	$168M	106c	0

What changed

New borrower on a BDC scheduleJun 30, 2026
••• Locked

Every change including routine ones

Identity

Group key: SCHELLMANderivedthe codename stem after legal suffixes and deal words
Spellings: 2 across 7 BDCsderived
Industry: Financial Servicesreportedas one filer wrote it