DFX Intelligence
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Borrower
O• T••• L••
Construction and Buildinggroup grade Aoff every schedule since Sep 30, 2024sponsor unattributed
Also written as: LLCC
Nothing material in the last 200 days. No dated change on record yet.
Mark path, consensus per quarter end
99¢ · 100¢ · 101¢ · 101¢ · 101¢Q3 2023 to Q3 2024
Where each lender marks it on the first lien term loan, 1 point apart
100¢101¢
Principal held
at least $146M
sum of BDC pieces, a lower bound
Fair value
$135M
101c on cost, debt pieces
Unfunded
Not disclosed
commitments not yet drawn
BDC lenders
2
2 on the latest quarter
Facilities
2
0 equity pieces beside them
Next maturity
May 18, 2026
$146M inside 24 months
On the tape since
Sep 30, 2022
latest Sep 30, 2024
Events
4
dated, non-routine
Lender marks
each lender's own fair value over cost at Sep 30, 2024, folded to one row per lender
| Lender | Exposure | Current mark | QoQ change |
|---|---|---|---|
| P••••••••• F••••••• R••• C•••••• L••• | $87.3M | 101¢ | 0 pts |
| P••••••••• I••••••••• C••• | $59.1M | 100¢ | -1 pts |
Every BDC piece · 16 positions across 2 lenderslargest principal first, with instrument and rate
| BDC | Instrument | Principal | Fair value | Rate |
|---|---|---|---|---|
| P••••••••• F••••••• R••• C•••••• L••• | term loan first lien F•••• L••• S•••••• D••• M••••••• 05/18/2026 I••••••• C••••••••• and B••••••• C•••••• C•••• | $22.5M | $22.5M 101c | SOFR+651 bp |
| P••••••••• F••••••• R••• C•••••• L••• | term loan first lien F•••• L••• S•••••• D••• M••••••• 05/18/2026 I••••••• C••••••••• and B••••••• C•••••• C•••• | $22.5M | $22.5M 101c | SOFR+651 bp |
| P••••••••• F••••••• R••• C•••••• L••• | term loan first lien F•••• L••• S•••••• D••• M••••••• 05/18/2026 I••••••• C••••••••• and B••••••• C•••••• C•••• | $22.5M | $22.5M 101c | SOFR+651 bp |
| P••••••••• I••••••••• C••• | term loan first lien F•••• L••• S•••••• D••• M••••••• 5/18/2026 I••••••• D••••••••• C•••••• C••••• 11.12% B•••• | $9.3M | $9.3M 100c | SOFR+651 bp |
| P••••••••• I••••••••• C••• | term loan first lien F•••• L••• S•••••• D••• M••••••• 05/18/2026 I••••••• D••••••••• C•••••• C••••• 11.12% B••• | $9.3M | $9.3M 100c | S+651 bp |
View all 16 positionsShow fewerlargest principal first
| BDC | Instrument | Principal | Fair value | Rate |
|---|---|---|---|---|
| P••••••••• I••••••••• C••• | term loan first lien F•••• L••• S•••••• D••• M••••••• 05/18/2026 I••••••• D••••••••• C•••••• C••••• 11.12% B••• | $9.3M | $9.3M 100c | SOFR+651 bp |
| P••••••••• I••••••••• C••• | term loan first lien F•••• L••• S•••••• D••• M••••••• 05/18/2026 I••••••• D••••••••• C•••••• C••••• 11.12% B••• | $9.3M | $9.3M 100c | SOFR+651 bp |
| P••••••••• I••••••••• C••• | term loan first lien F•••• L••• S•••••• D••• M••••••• 05/18/2026 I••••••• B••••••• M•••••••• C•••••• C••••• 11. | $8.5M | $8.5M 101c | SOFR+651 bp |
| P••••••••• I••••••••• C••• | term loan first lien F•••• L••• S•••••• D••• M••••••• 05/18/2026 I••••••• B••••••• M•••••••• C•••••• C••••• 11. | $8.5M | $8.5M 101c | SOFR+651 bp |
| P••••••••• F••••••• R••• C•••••• L••• | term loan first lien F•••• L••• S•••••• D••• M••••••• 5/18/2026 I••••••• C••••••••• and B••••••• C•••••• C••••• | $4.3M | $4.3M 101c | SOFR+651 bp |
| P••••••••• F••••••• R••• C•••••• L••• | term loan first lien F•••• L••• S•••••• D••• M••••••• 05/18/2026 I••••••• C••••••••• and B••••••• C•••••• C•••• | $4.3M | $4.3M 101c | S+651 bp |
| P••••••••• F••••••• R••• C•••••• L••• | term loan first lien F•••• L••• S•••••• D••• M••••••• 5/18/2026 I••••••• C••••••••• and B••••••• C•••••• C••••• | $4.3M | $4.3M 101c | SOFR+651 bp |
| P••••••••• F••••••• R••• C•••••• L••• | revolver first lien F•••• L••• S•••••• D••• R•••••••) M••••••• 05/18/2026 I••••••• C••••••••• and B••••••• | $3.4M | Not disclosed | S+651 bp |
| P••••••••• F••••••• R••• C•••••• L••• | revolver first lien F•••• L••• S•••••• D••• R•••••••) M••••••• 05/18/2026 I••••••• C••••••••• and B••••••• | $3.4M | Not disclosed | S+651 bp |
| P••••••••• I••••••••• C••• | revolver first lien F•••• L••• S•••••• D••• R••••••• M••••••• 05/18/2026 I••••••• B••••••• M•••••••• | $2.4M | $0 | S+651 bp |
| P••••••••• I••••••••• C••• | revolver first lien F•••• L••• S•••••• D••• R••••••• M••••••• 05/18/2026 I••••••• B••••••• M•••••••• | $2.4M | Not disclosed | S+651 bp |
Capital structure as the BDCs see it
latest quarter end Sep 30, 2024
| Facility | Held | On cost | Pricing | Maturity | BDCs |
|---|---|---|---|---|---|
| first lien term loan first lien exited Sep 30, 2024 | at least $135M | 101c | SOFR+651 bp | May 18, 2026 | 2 |
| first lien revolver first lien exited Sep 30, 2024 | at least $11.6M | n/a | S+651 bp | May 18, 2026 | 2 |
Through time
the borrower's pieces summed across BDCs, every quarter end
| Quarter end | BDCs | Principal held | Fair value | On cost | PIK pieces |
|---|---|---|---|---|---|
| Sep 30, 2024 | 2 | $146M | $135M | 101c | 0 |
| Jun 30, 2024 | 2 | $50.5M | $44.6M | 101c | 0 |
| Mar 31, 2024 | 2 | $50.8M | $45.0M | 101c | 0 |
| Dec 31, 2023 | 2 | $50.8M | $44.4M | 99c | 0 |
All 8 quartersShow fewer
| Quarter end | BDCs | Principal held | Fair value | On cost | PIK pieces |
|---|---|---|---|---|---|
| Sep 30, 2023 | 2 | $95.9M | $83.6M | 99c | 0 |
| Jun 30, 2023 | 2 | $50.8M | $46.7M | 99c | 0 |
| Mar 31, 2023 | 2 | $56.6M | $65.9M | 131c | 0 |
| Sep 30, 2022 | 2 | $91.6M | $86.7M | 99c | 0 |
What changed
- Facility left every BDC scheduleSep 30, 2024
- Facility left every BDC scheduleSep 30, 2024
- Spread changed (observed)Jun 30, 2024
- Spread increasedDec 31, 2023
- New borrower on a BDC scheduleSep 30, 2022
Sponsor
No sponsor attribution: no portfolio page, deal announcement or Form D signer consensus names an owner for this borrower group.
Identity
- Group key
- O• T••derivedthe codename stem after legal suffixes and deal words
- Spellings
- 1 across 2 BDCsderived
- Industry
- Construction and Buildingreportedas one filer wrote it