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Borrower

A••• H•••••••• L••

Commercial Services and Suppliesgroup grade Aon a schedule nowsponsor unattributed

Nothing material in the last 200 days. No dated change on record yet.

Mark path, consensus per quarter end
Q2 2025: 100¢Q3 2025: 100¢Q4 2025: 100¢Q1 2026: 100¢Q2 2026: 100¢100¢ · 100¢ · 100¢ · 100¢ · 100¢Q2 2025 to Q2 2026
Where each lender marks it on the first lien term loan, 0 points apart
100¢Consensus: 100¢A•••••• S•••••••• C••••• F•••: 100¢A•••••• P•••••• C••••• F•••: 100¢100¢
Principal held
at least $36.4M
sum of BDC pieces, a lower bound
Fair value
$24.9M
100c on cost, debt pieces
Unfunded
$11.5M
commitments not yet drawn
BDC lenders
2
2 on the latest quarter
Facilities
5
0 equity pieces beside them
Next maturity
Nov 18, 2029
no dated debt inside 24 months
On the tape since
Mar 31, 2024
latest Jun 30, 2026
Events
7
dated, non-routine
Lender marks
each lender's own fair value over cost at Jun 30, 2026, folded to one row per lender
Every BDC piece · 14 positions across 2 lenderslargest principal first, with instrument and rate
BDCInstrumentPrincipalFair valueRate
A•••••• S•••••••• C••••• F•••term loan first lien
Asset T••• F•••• L••• T••• L••• R•••••••• R••• and S••••• S + 4.75% I••••••• R••• 8.41% M•
$6.2M$6.2M
100c
SOFR+475 bp
A•••••• S•••••••• C••••• F•••term loan first lien
Asset T••• F•••• L••• T••• L••• R•••••••• R••• and S••••• S + 4.75% I••••••• R••• 8.50% M•
$5.5M$5.5M
100c
SOFR+475 bp
A•••••• S•••••••• C••••• F•••delayed draw term loan first lien
Asset T••• F•••• L••• D•••••• D••• T••• L••• R•••••••• R••• and S••••• S + 4.75% I•••••••
$5.1M$0
0c
SOFR+475 bp
A•••••• S•••••••• C••••• F•••revolver first lien
Asset T••• F•••• L••• R••••••• R•••••••• R••• and S••••• S + 4.75% I••••••• R••• 8.50% M••
$4.8M$1.6M
101c
SOFR+475 bp
A•••••• S•••••••• C••••• F•••term loan first lien
Asset T••• F•••• L••• T••• L••• R•••••••• R••• and S••••• S + 4.75% I••••••• R••• 8.50% M•
$4.8M$4.8M
101c
SOFR+475 bp
View all 14 positionslargest principal first
BDCInstrumentPrincipalFair valueRate
A•••••• P•••••• C••••• F•••term loan first lien
Asset T••• F•••• L••• T••• L••• R•••••••• R••• and S••••• S + 4.75% I••••••• R••• 8.41% M•
$2.9M$2.9M
100c
SOFR+475 bp
A•••••• P•••••• C••••• F•••term loan first lien
Asset T••• F•••• L••• T••• L••• R•••••••• R••• and S••••• S + 4.75% I••••••• R••• 8.50% M•
$2.4M$2.4M
100c
SOFR+475 bp
A•••••• P•••••• C••••• F•••delayed draw term loan first lien
Asset T••• F•••• L••• D•••••• D••• T••• L••• R•••••••• R••• and S••••• S + 4.75% I•••••••
$2.0M$0
0c
SOFR+475 bp
A•••••• P•••••• C••••• F•••revolver first lien
Asset T••• F•••• L••• R••••••• R•••••••• R••• and S••••• S + 4.75% I••••••• R••• 8.50% M••
$1.6M$520,000
101c
SOFR+475 bp
A•••••• S•••••••• C••••• F•••term loan first lien
Asset T••• F•••• L••• T••• L••• R•••••••• R••• and S••••• S + 4.75% I••••••• R••• 8.41% M•
$1.0M$1.0M
100c
SOFR+475 bp
A•••••• P•••••• C••••• F•••revolver first lien
C••••••••• T••• R••••••• C••••••••• E••••••••• D••• 11/18/2029
Not disclosed$0
A•••••• P•••••• C••••• F•••delayed draw term loan first lien
C••••••••• T••• D•••••• D••• T••• L••• C••••••••• E••••••••• D••• 11/12/2027
Not disclosed$0
A•••••• S•••••••• C••••• F•••revolver first lien
C••••••••• T••• R••••••• C••••••••• E••••••••• D••• 11/18/2029
Not disclosed$0
A•••••• S•••••••• C••••• F•••delayed draw term loan first lien
C••••••••• T••• D•••••• D••• T••• L••• C••••••••• E••••••••• D••• 11/12/2027
Not disclosed$0
Capital structure as the BDCs see it
latest quarter end Jun 30, 2026
FacilityHeldOn costPricingMaturityBDCs
first lien term loan first lienat least $22.8M100cSOFR+475 bpNov 18, 20292
first lien delayed draw term loan first lienat least $7.1Mn/aSOFR+475 bpNov 18, 20292
first lien revolver first lienat least $6.5M101cSOFR+475 bpNov 18, 20292
delayed draw term loan lien unstated
exited Dec 31, 2025
unknownn/aunstated2
revolver lien unstated
exited Dec 31, 2025
unknownn/aunstated1
Through time
the borrower's pieces summed across BDCs, every quarter end
Quarter endBDCsPrincipal heldFair valueOn costPIK pieces
Jun 30, 20262$36.4M$24.9M100c0
Mar 31, 20262$30.0M$23.2M101c0
Dec 31, 20252$36.5M$22.8M100c0
Sep 30, 20252$16.0M$15.5M100c0
All 10 quarters
Quarter endBDCsPrincipal heldFair valueOn costPIK pieces
Jun 30, 20252$16.1M$15.4M100c0
Mar 31, 20252$16.1M$15.3M100c1
Dec 31, 20242$16.1M$15.3M100c0
Sep 30, 20241$6.6M$5.9M100c0
Jun 30, 20241$5.0M$4.9M99c0
Mar 31, 20241$5.0M$4.8M99c0
What changed
Full timeline · 16 events
Every change including routine ones
Identity
Group key
ARES HOLDINGderivedthe codename stem after legal suffixes and deal words
Spellings
1 across 2 BDCsderived
Industry
Commercial Services and Suppliesreportedas one filer wrote it