DFX Intelligence
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Facility
P•••• C• F•• • A••••••••• I•••••••• S•••••••• L•• first lien delayed draw term loan
first lienoff every schedule since Mar 31, 2025I••••••••
Principal held
at least $61.1M
sum of BDC pieces, a lower bound
Fair value
$60.9M
100c on cost
Unfunded
$484,000
pieces' unfunded commitments
Pricing
SOFR+550 bp
floor 9.82%
PIK
none stated
Maturity
Nov 1, 2028
tagged by the filer
Lenders
0 holding
15 exited · 0 named on a deal
On the tape
12 quarters
Dec 31, 2021 to Mar 31, 2025
Lender group
every BDC that holds or held a piece; each row is that lender's own figures
| Lender | Status | Principal | Fair value | Spread | Held |
|---|---|---|---|---|---|
| B•••••••• C•••••• I••••••••• C••• B•••••••• C•••••• I••••••••• A•••••••• L•• | dormant | $2.1M | $2.1M 101c | 600 bp | Dec 31, 2022 to Dec 31, 2023 |
| B••• O•• C••••• I••••• C•••• B••• O•• C••••• A••••••• L•• | exited · 2 pieces | $79.4M | $79.4M 100c | 550 bp | Dec 31, 2022 to Sep 30, 2024 |
| B••• O•• C•••••• C••• B••• O•• C••••• A••••••• L•• | exited | $33.7M | $33.7M 100c | 550 bp | Dec 31, 2021 to Mar 31, 2025 |
| B••• O•• T••••••••• I••••• C•••• B••• O•• T••••••••• C••••• A••••••• I• L•• | exited | $24.6M | $24.5M 101c | 600 bp | Dec 31, 2022 to Dec 31, 2023 |
| A• P•••••• C••••• I•••••••• C••• A• P•••••• C••••• I•••••••• L•• | exited · 2 pieces | $7.0M | $7.0M 100c | 550 bp | Dec 31, 2022 to Mar 31, 2025 |
| B•••••••• P•••••• C••••• F••• B•••••••• C•••••• I••••••••• A•••••••• L•• | exited | $6.9M | $6.9M 101c | 550 bp | Sep 30, 2023 to Mar 31, 2025 |
| B••• O•• C•••••• C••• I• B••• O•• C••••• A••••••• L•• | exited | $4.5M | $4.5M 100c | 550 bp | Dec 31, 2024 to Mar 31, 2025 |
| B•••••••• T•• C•••••• C•••• T••••••••• C•••••• P•••••••• L•• | exited | $4.2M | $4.2M 102c | 550 bp | Dec 31, 2022 to Mar 31, 2025 |
| A• P•••••• L•••••• F••• A• P•••••• C••••• I•••••••• L•• | exited · 2 pieces | $3.2M | $3.2M 100c | 550 bp | Jun 30, 2024 to Mar 31, 2025 |
| B•••••••• D••••• L•••••• C•••• B•••••••• C•••••• I••••••••• A•••••••• L•• | exited · 3 pieces | $1.6M | $1.5M 101c | 550 bp | Dec 31, 2022 to Mar 31, 2025 |
| S•••••••• P•••••• C••••• F••• L•• S•••••••• G•••• P•••••• D••• L•• | exited | $0 | $-20,586 | 100 bp | Dec 31, 2023 to Mar 31, 2024 |
| N•••• H•••• P•••••• I••••• F••• L•• M• C•••••• P••••••• A•••••• I••• | exited | n/a | n/a | Dec 31, 2022 to Mar 31, 2025 | |
| M••••• S•••••• D••••• L•••••• F••• M• C•••••• P••••••• A•••••• I••• | exited | n/a | n/a | Dec 31, 2024 to Dec 31, 2024 | |
| T• S••••• B•• L•• M• C•••••• P••••••• A•••••• I••• | exited | n/a | n/a | Dec 31, 2024 to Mar 31, 2025 | |
| L••• P•••••• C••••• L•• M• C•••••• P••••••• A•••••• I••• | exited | n/a | n/a | Dec 31, 2024 to Dec 31, 2024 | |
| N•••• H•••• P•••••• I••••• F••• A• L•• M• C•••••• P••••••• A•••••• I••• | exited | n/a | $-1,000 | Dec 31, 2024 to Dec 31, 2024 |
Facility through time
pieces summed per quarter end across the BDCs holding it
| Quarter end | BDCs | Principal held | On cost | Spread | PIK | Maturity |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Mar 31, 2025 | 9 | $61.1M | 100c | 550 bp | Nov 1, 2028 | |
| Dec 31, 2024 | 12 | $88.4M | 100c | 550 bp | Nov 1, 2028 | |
| Sep 30, 2024 | 7 | $102M | 100c | 550 bp | Nov 1, 2028 | |
| Jun 30, 2024 | 7 | $147M | 100c | 550 bp | Nov 1, 2028 | |
| Mar 31, 2024 | 5 | $7.4M | 103c | 611 bp | Jul 19, 2030 | |
| Dec 31, 2023 | 8 | $44.8M | 100c | 600 bp | Jul 19, 2030 | |
| Sep 30, 2023 | 7 | $106M | 99c | 600 bp | Jul 19, 2030 | |
| Jun 30, 2023 | 5 | $99.4M | 101c | 600 bp | Nov 1, 2028 | |
| Mar 31, 2023 | 5 | $99.7M | 101c | 600 bp | Nov 1, 2028 | |
| Dec 31, 2022 | 8 | $108M | 100c | 600 bp | Nov 1, 2028 | |
| Sep 30, 2022 | 1 | n/a | n/a | |||
| Dec 31, 2021 | 1 | $19.1M | 100c | 600 bp | May 1, 2023 |
What changed on this facility
position and facility grain, including routine
- Facility left every BDC schedule Mar 31, 2025P•••• C• F•• • A••••••••• I•••••••• S•••••••• L•• delayed draw (first lien) left every BDC schedule after 2025-03-31 (12 lenders, $61.1M last held)
- Lender left a facility Mar 31, 2025B••• O•• C•••••• C••• no longer holds P•••• C• F•• • A••••••••• I•••••••• S•••••••• L•• delayed draw after 2025-03-31; 1 BDC(s) still hold it
- Lender left a facility Mar 31, 2025A• P•••••• C••••• I•••••••• C••• no longer holds P•••• C• F•• • A••••••••• I•••••••• S•••••••• L•• delayed draw after 2025-03-31; 1 BDC(s) still hold it
- Lender left a facility Mar 31, 2025B•••••••• P•••••• C••••• F••• no longer holds P•••• C• F•• • A••••••••• I•••••••• S•••••••• L•• delayed draw after 2025-03-31; 1 BDC(s) still hold it
- Lender left a facility Mar 31, 2025B••• O•• C•••••• C••• I• no longer holds P•••• C• F•• • A••••••••• I•••••••• S•••••••• L•• delayed draw after 2025-03-31; 1 BDC(s) still hold it
- Lender left a facility Mar 31, 2025B•••••••• T•• C•••••• C•••• no longer holds P•••• C• F•• • A••••••••• I•••••••• S•••••••• L•• delayed draw after 2025-03-31; 1 BDC(s) still hold it
- Lender left a facility Mar 31, 2025A• P•••••• L•••••• F••• no longer holds P•••• C• F•• • A••••••••• I•••••••• S•••••••• L•• delayed draw after 2025-03-31; 1 BDC(s) still hold it
- Lender left a facility Mar 31, 2025B•••••••• D••••• L•••••• C•••• no longer holds P•••• C• F•• • A••••••••• I•••••••• S•••••••• L•• delayed draw after 2025-03-31; 1 BDC(s) still hold it
- New lender joined a facility Dec 31, 2024B••• O•• C•••••• C••• I• joins P•••• C• F•• • A••••••••• I•••••••• S•••••••• L•• delayed draw (first lien) held by 12 other BDCs
- New lender joined a facility Dec 31, 2024M••••• S•••••• D••••• L•••••• F••• joins P•••• C• F•• • A••••••••• I•••••••• S•••••••• L•• delayed draw (first lien) held by 12 other BDCs
- New lender joined a facility Dec 31, 2024L••• P•••••• C••••• L•• joins P•••• C• F•• • A••••••••• I•••••••• S•••••••• L•• delayed draw (first lien) held by 12 other BDCs
- New lender joined a facility Dec 31, 2024T• S••••• B•• L•• joins P•••• C• F•• • A••••••••• I•••••••• S•••••••• L•• delayed draw (first lien) held by 12 other BDCs
- New lender joined a facility Dec 31, 2024N•••• H•••• P•••••• I••••• F••• A• L•• joins P•••• C• F•• • A••••••••• I•••••••• S•••••••• L•• delayed draw (first lien) held by 12 other BDCs
- Lender left a facility Sep 30, 2024B••• O•• C••••• I••••• C•••• no longer holds P•••• C• F•• • A••••••••• I•••••••• S•••••••• L•• delayed draw after 2024-09-30; 1 BDC(s) still hold it
- Spread changed (observed) Jun 30, 2024P•••• C• F•• • A••••••••• I•••••••• S•••••••• L•• delayed draw: spread moved from 6.11% to 5.50%
- Lender left a facility Mar 31, 2024S•••••••• P•••••• C••••• F••• L•• no longer holds P•••• C• F•• • A••••••••• I•••••••• S•••••••• L•• delayed draw after 2024-03-31; 1 BDC(s) still hold it
- Lender left a facility Dec 31, 2023B••• O•• T••••••••• I••••• C•••• no longer holds P•••• C• F•• • A••••••••• I•••••••• S•••••••• L•• delayed draw after 2023-12-31; 1 BDC(s) still hold it
- New lender joined a facility Dec 31, 2023S•••••••• P•••••• C••••• F••• L•• joins P•••• C• F•• • A••••••••• I•••••••• S•••••••• L•• delayed draw (first lien) held by 9 other BDCs
- Maturity extended (observed) Sep 30, 2023P•••• C• F•• • A••••••••• I•••••••• S•••••••• L•• delayed draw: maturity moved from 2028-11-01 to 2030-07-19
- New lender joined a facility Sep 30, 2023B•••••••• P•••••• C••••• F••• joins P•••• C• F•• • A••••••••• I•••••••• S•••••••• L•• delayed draw (first lien) held by 8 other BDCs
- New lender joined a facility Dec 31, 2022B••• O•• C••••• I••••• C•••• joins P•••• C• F•• • A••••••••• I•••••••• S•••••••• L•• delayed draw (first lien) held by 7 other BDCs
- New lender joined a facility Dec 31, 2022B••• O•• T••••••••• I••••• C•••• joins P•••• C• F•• • A••••••••• I•••••••• S•••••••• L•• delayed draw (first lien) held by 7 other BDCs
- New lender joined a facility Dec 31, 2022B•••••••• T•• C•••••• C•••• joins P•••• C• F•• • A••••••••• I•••••••• S•••••••• L•• delayed draw (first lien) held by 7 other BDCs
- New lender joined a facility Dec 31, 2022B•••••••• C•••••• I••••••••• C••• joins P•••• C• F•• • A••••••••• I•••••••• S•••••••• L•• delayed draw (first lien) held by 7 other BDCs
Other pieces of this borrower's structure
- first lien term loanexited Mar 31, 2025at least $403M
- otherexited Mar 31, 2025at least $127M
- delayed draw term loanexited Dec 31, 2024at least $26.7M
- first lien revolverexited Mar 31, 2025at least $8.7M
- term loanexited Dec 31, 2024at least $1.7M
- revolverexited Mar 31, 2025unknown
How this facility is known
- Grain
- P•••• C• F•• • A••••••••• I•••••••• S•••••••• L•• x first lien delayed draw term loanderivedborrower group x kind x lien; tranches with different maturities sit under it
- Size
- lower bound: sum of BDC piecesderived
- Status
- unknownsignalnon-accrual, default and restructuring are not on this tape and are never inferred from a mark
- Origin
- bdc tapereported