M••• S••••• C•••••• C•••

BDCMAINCIK 1396440file 814-00746HOUSTON, TXinternally managed

Fair value

$6.6B

as of Jun 30, 2026

Principal held

$4.0B

debt pieces, the filer's figure

Cost

$5.0B

133c on cost

Unfunded

$395M

commitments not yet drawn

Positions

824

221 borrowers

First lien

69% debt by fair value

Quarters on the tape

since Dec 31, 2021

Facilities held

448

23 sponsors financed

Portfolio through time

Fair value by quarter end$6.6B as of Jun 30, 2026

Dec 31, 2021$8.1B then

Quarter	Fair value	Borrowers	On cost	PIK pos.	Avg spread
Jun 30, 2026	$6.6B	221	115c	123	666 bp
Mar 31, 2026	$6.4B	217	112c	107	664 bp
Dec 31, 2025	$6.9B	230	125c	84	659 bp
Sep 30, 2025	$5.6B	218	106c	101	684 bp
Jun 30, 2025	$8.9B	218	153c	153	710 bp
Mar 31, 2025	$11B	219	152c	148	712 bp
Dec 31, 2024	$15B	237	118c	186	717 bp
Sep 30, 2024	$5.4B	223	107c	94	721 bp
Jun 30, 2024	$5.2B	221	108c	82	718 bp
Mar 31, 2024	$4.8B	222	101c	70	715 bp
Dec 31, 2023	$7.9B	234	167c	66	727 bp
Sep 30, 2023	$4.7B	229	106c	62	726 bp
Jun 30, 2023	$4.5B	225	105c	55	721 bp
Mar 31, 2023	$4.5B	223	103c	60	726 bp
Dec 31, 2022	$5.1B	227	118c	50	715 bp
Sep 30, 2022	$6.1B	219	132c	65	752 bp
Jun 30, 2022	$2.1B	95	n/a	14	883 bp
Mar 31, 2022	n/a	96	n/a	0	n/a
Dec 31, 2021	$8.1B	211	111c	85	712 bp

Each quarter end is the schedule as filed for that instant; a restated year end is taken from the latest filing that carries it.

Sponsors financed

E•••••• L••• C•••••• M••••••••• L••• carried
2 borrowers $118M
S•••• C•••••• G••••• L•• carried
2 borrowers $47.8M
C•••••••• P••••••• carried
2 borrowers $44.5M
I••••••••• O••••••••• P•••••••• L•• carried
1 borrower $94.1M
B••••••• C•••••• carried
1 borrower $57.4M
C••••••••• C•••••• P••••••• carried
1 borrower $43.9M
W••• P•••• P••••••• carried
1 borrower $38.6M
J•• M••••••••• L••• inferred
1 borrower $36.0M
R•••••• C•••••• P••••••• M••••••••• L•• carried
1 borrower $29.1M
S•• P•••••••• L•• carried
1 borrower $26.9M
C••••• P••••••• H•••••••• L•• carried
1 borrower $26.1M
B••• W•••• E••••• L•• carried
1 borrower $23.9M
S•••••• C•••••• P••••••• M••••••••• L•• carried
1 borrower $21.9M
A•••••• E••••• P•••••••• L•• carried
1 borrower $20.4M
L•••••• G•••• • P•••••••• L••• carried
1 borrower $20.3M

Counted at BDC level here; the adviser page counts across every BDC it manages. A sponsor named by Form D signer consensus is an inference.

What changed

Repeat sponsor and lender pairJun 30, 2026
M••• S••••• C•••••• C••• finances another E•••••• L••• C•••••• M••••••••• L••• borrower (2 borrowers, 3 facilities held)
New borrower on a BDC scheduleJun 30, 2026
H•••••• H•••••••• L•• first appears in a BDC schedule (2 lenders)
New sponsor and lender pairJun 30, 2026
M••• S••••• C•••••• C••• finances a first I••••••••• O••••••••• P•••••••• L•• borrower (1 borrower, 1 facility held)
Repeat sponsor and lender pairJun 30, 2026
M••• S••••• C•••••• C••• finances another P••• R••• C•••••• L•• borrower (2 borrowers, 2 facilities held)
Repeat sponsor and lender pairJun 30, 2026
M••• S••••• C•••••• C••• finances another S•••••• C•••••• M••••••••• L•• borrower (4 borrowers, 4 facilities held)
Repeat sponsor and lender pairJun 30, 2026
M••• S••••• C•••••• C••• finances another S•••• C•••••• G••••• L•• borrower (2 borrowers, 2 facilities held)
Repeat sponsor and lender pairJun 30, 2026
M••• S••••• C•••••• C••• finances another C•••••••• P••••••• borrower (2 borrowers, 2 facilities held)
New sponsor and lender pairJun 30, 2026
M••• S••••• C•••••• C••• finances a first C••••••••• C•••••• P••••••• borrower (1 borrower, 1 facility held)
New borrower on a BDC scheduleJun 30, 2026
P•••••• R••••••••• • P••••• L•• first appears in a BDC schedule (2 lenders)
New sponsor and lender pairJun 30, 2026
M••• S••••• C•••••• C••• finances a first R•••••• C•••••• P••••••• M••••••••• L•• borrower (1 borrower, 2 facilities held)
New sponsor and lender pairJun 30, 2026
M••• S••••• C•••••• C••• finances a first S•• P•••••••• L•• borrower (1 borrower, 1 facility held)
New sponsor and lender pairJun 30, 2026
M••• S••••• C•••••• C••• finances a first B••• W•••• E••••• L•• borrower (1 borrower, 1 facility held)
New sponsor and lender pairJun 30, 2026
M••• S••••• C•••••• C••• finances a first G•••• C•••••• borrower (1 borrower, 1 facility held)
New sponsor and lender pairJun 30, 2026
M••• S••••• C•••••• C••• finances a first T•••• C•••••• M••••••••• I••• borrower (1 borrower, 1 facility held)
New sponsor and lender pairJun 30, 2026
M••• S••••• C•••••• C••• finances a first D••••••• C•••••• M••••••••• L••• borrower (1 borrower, 2 facilities held)
New sponsor and lender pairJun 30, 2026
M••• S••••• C•••••• C••• finances a first A•••• A••••••••• L•• borrower (1 borrower, 1 facility held)
New sponsor and lender pairJun 30, 2026
M••• S••••• C•••••• C••• finances a first L••••••••• • C••• L•• borrower (1 borrower, 1 facility held)
New sponsor and lender pairJun 30, 2026
M••• S••••• C•••••• C••• finances a first T•• M••••••••• A••••••••• L•• borrower (1 borrower, 1 facility held)
New sponsor and lender pairJun 30, 2026
M••• S••••• C•••••• C••• finances a first E•• M••••••••• L••• borrower (1 borrower, 1 facility held)
Marked down (one lender)Jun 30, 2026
M••• S••••• C•••••• C•••: fair value markdown in U••••••• T••••••••• I•• (102 to 87 cents on cost)

Every position change, including routine ones

Largest facilities held, with co-lenders

A•••• S••••• L•• term loan
2 BDCs hold it · matures Dec 31, 2030
$118M 101c
M•••••• C••••••• G••••• L•• term loan
2 BDCs hold it · matures Oct 1, 2030 · E•••••• L••• C•••••• M••••••••• L•••
$112M 101c
B••••• P•••••• G••••• L•• term loan
1 BDC hold it · matures Oct 31, 2027
$101M 200c
C••••••• F••• C••••••••• term loan
2 BDCs hold it · matures Jun 27, 2029 · I••••••••• O••••••••• P•••••••• L••
$94.1M 101c
Z•• P•••••••• L•• term loan
2 BDCs hold it · matures Jun 14, 2029
$83.8M 101c
H•••••• H•••••••• L•• term loan
2 BDCs hold it · matures Jun 30, 2031
$81.5M 100c
G••••••••• H•••••••• L•• term loan
2 BDCs hold it · matures Jan 1, 2028
$76.6M 100c
X•••• A••• I•• term loan
3 BDCs hold it · matures Dec 20, 2028
$70.8M 101c
S• E•••• L•• term loan
2 BDCs hold it · matures Jun 16, 2028
$69.1M 100c
F•••• K••• H•••••••• L•• term loan
2 BDCs hold it · matures Jun 30, 2030
$66.0M 101c
S•••• C•••• T•••••••• H•••••••• L•• term loan
2 BDCs hold it · matures Aug 8, 2029
$62.0M 101c
J•• E••••••••• • M••••••••• L•• term loan
2 BDCs hold it · matures Jun 20, 2030
$59.9M 57c

Schedule of investments at Jun 30, 2026

824 positions

Borrower	Instrument	Principal	Fair value	Rate	Maturity
B•••• C•••••••••	term loan lien unstated	$0	$-15,000 100c	S+575 bp	Feb 3, 2030
F•• A••••••••• L••	term loan lien unstated	$0	$-15,000 100c		Sep 22, 2028
I•••••••• I••••••••• L••	term loan lien unstated	n/a	$-16,000
I•••••••• I••••••••• L••	term loan lien unstated	$0	$-16,000 100c		Jun 30, 2031
R•••••• R••••••• H•••••••• L••	term loan lien unstated	$0	$-16,000 100c		Jul 25, 2030
A•• A••••••• G•••• S••••••• A••••••••• L••	term loan lien unstated	$0	$-18,000 100c	S+550 bp	Jul 24, 2031
C• F••••••• L••	term loan lien unstated	$0	$-19,000 100c	S+650 bp	Jun 27, 2027
M•••••• F•••••••• L••	term loan lien unstated	$0	$-21,000 100c	S+550 bp	Apr 3, 2028
N•••••••• A••••••••• L••	term loan lien unstated	$0	$-22,000 100c		Nov 12, 2030
A••• A••••••• H•••••••• L••	term loan lien unstated	$0	$-28,000 100c	S+725 bp	Dec 23, 2027
P••••• L••	term loan lien unstated	$0	$-28,000 100c	S+550 bp	Jan 2, 2031
A••• P••••••••• I••.	term loan lien unstated	$0	$-28,000 100c	S+525 bp	Aug 1, 2030
P••••• L••	term loan lien unstated	$0	$-28,000 100c	S+550 bp	Jan 2, 2031
U•• A•••••••• L••	term loan lien unstated	$0	$-29,000 100c		Dec 20, 2027
A•• A••••••• G•••• S••••••• A••••••••• L••	term loan lien unstated	$0	$-32,000 100c	S+550 bp	Jul 24, 2031
P•••••• R••••••••• • P••••• L••	term loan lien unstated	$0	$-34,000 100c	S+575 bp	Apr 24, 2031
C••• P••••• L••	term loan lien unstated	$0	$-35,000 100c		Dec 26, 2030
C••• P••••• L••	term loan lien unstated	n/a	$-35,000
C••••• T••• H•••••••• L••	term loan lien unstated	$0	$-40,000 100c	S+600 bp	Jun 5, 2030
A••• A••••••• H•••••••• L••	term loan lien unstated	$0	$-48,000 100c	S+725 bp	Dec 23, 2027
T•• S•••••••• L••	term loan lien unstated	$0	$-50,000 100c	S+550 bp	Dec 31, 2029
C••• T•••••••••	term loan lien unstated	$0	$-54,000 100c	S+500 bp	Sep 23, 2031
C••• T•••••••••	term loan lien unstated	$0	$-54,000 100c	S+500 bp	Sep 23, 2031
N•••••••• A••••••••• L••	term loan lien unstated	$0	$-55,000 100c		Nov 12, 2030
A••• P••••••••• I••.	term loan lien unstated	$0	$-56,000 100c	S+525 bp	Aug 1, 2030
T•• S•••••••• L••	term loan lien unstated	$0	$-66,000 100c	S+550 bp	Dec 31, 2029
M• P•••••• L••• F••• I•• L•	term loan lien unstated	$0	$-71,000 100c	S+300 bp	Mar 5, 2029
R•••••• B•••• J••••••• I••.	term loan lien unstated	$0	$-73,000 100c		Dec 15, 2026
M•••••• C••••••• G••••	term loan lien unstated	$0	$-81,000 100c	S+525 bp	Oct 1, 2030
E•••••• T•••••••• I••••••••• L••	term loan lien unstated	$0	$-131,000 100c	S+550 bp	Mar 31, 2030
M•• I••••• F•••• I••.	term loan lien unstated	$0	$-137,000 100c	S+450 bp	Dec 31, 2029
A•••• S••••• L••	term loan lien unstated	$0	$-151,000 100c	S+500 bp	Dec 31, 2030
C••••••• F••• C•••••••••	term loan lien unstated	$0	$-158,000 100c	S+700 bp	Jun 27, 2029
M•••••• C••••••• G••••	term loan lien unstated	$0	$-234,000 100c	S+525 bp	Oct 1, 2030
C•• E•••• U•• B••••• I••.	term loan lien unstated	$0	$-240,000 100c	S+675 bp	Jun 30, 2029
H•••••• H•••••••• L••	term loan lien unstated	$0	$-321,000 100c	S+550 bp	Jun 30, 2031
H•••••• H•••••••• L••	term loan lien unstated	$0	$-481,000 100c	S+550 bp	Jun 30, 2031
G••••••••• C•••.	unstated lien unstated	n/a	n/a
I•••••••• I••••••••• L••	unstated lien unstated	n/a	n/a
P•••••• R••••••••• • P••••• L••	unstated lien unstated	n/a	n/a
W••••• S••••••• L••	unstated lien unstated	n/a	n/a
S•••• T•••••• P•••••••• L•	unstated lien unstated	n/a	n/a
H••• 3• L••.	unstated lien unstated	n/a	n/a
Bond Brand Loyalty ULC	notes lien unstated	n/a	n/a
U•••••••• E••••• F••• I••• L•	unstated lien unstated	n/a	n/a
I••••• F•••••••• L••	unstated lien unstated	n/a	n/a
U•••••••• E••••• F••• I•• L•	unstated lien unstated	n/a	n/a
F••••••• T•••••••	unstated lien unstated	n/a	n/a	3.32%
C••••••••• B•••• L••	unstated lien unstated	n/a	n/a
C••••••• D••• S•••••• L••	unstated lien unstated	n/a	n/a
R•• A••••••••• L••	unstated lien unstated	n/a	n/a
P••••• L••	unstated lien unstated	n/a	n/a
D•••••• G••••••••• C••• M•••••••••	unstated lien unstated	n/a	n/a	3.52%
M• P•••••• L••• F••• I•• L•	unstated lien unstated	n/a	n/a
M•••••• F•••••••• L••	unstated lien unstated	n/a	n/a
I• P••••• C•••••••••	unstated lien unstated	n/a	n/a
C••• T•••••••••	unstated lien unstated	n/a	n/a
H••• 5• L••.	unstated lien unstated	n/a	n/a
C••••• T••• H•••••••• L••	unstated lien unstated	n/a	n/a
B••••••• D••••••••• G•••• H•••••••	unstated lien unstated	n/a	n/a
I•••••• B••••••• C•••••••••	unstated lien unstated	n/a	n/a
I••••••••• B••• C••••••, LLC.	unstated lien unstated	n/a	n/a
A••••••• H••••• S••••••• G••••• I••.	unstated lien unstated	n/a	n/a
F••••••• G••••••••• F•••	unstated lien unstated	n/a	n/a	3.29%
U•• A•••••••• L••	unstated lien unstated	n/a	n/a
C•• E•••• U•• B••••• I••.	unstated lien unstated	n/a	n/a
C••• P••••• L••	unstated lien unstated	n/a	n/a
A•••• S••••• L••	unstated lien unstated	n/a	n/a
S• E•••• L••	unstated lien unstated	n/a	n/a
E•••••• T•••••••• I••••••••• L••	unstated lien unstated	n/a	n/a
C••••••• S••••• L••	unstated lien unstated	n/a	n/a
R•••••• R••••••• H•••••••• L••	unstated lien unstated	n/a	n/a
R••• O•••• L••	unstated lien unstated	n/a	n/a
R•• D•••••• L••.	unstated lien unstated	n/a	n/a
J••••• J••••••• o• I••••• L••	unstated lien unstated	n/a	n/a
H••• R•••• S••••••• L••	unstated lien unstated	n/a	n/a
B••••••••• Capital Fund V, LP	unstated lien unstated	n/a	n/a
I••••••• X• H•••••••• L••	unstated lien unstated	n/a	n/a
C••••••• F••• C•••••••••	unstated lien unstated	n/a	n/a
A••• A••••••• H•••••••• L••	unstated lien unstated	n/a	n/a
G••• P•••••• A••••••••• L••	unstated lien unstated	n/a	n/a
C•••••• P••••••• I••••••••• L••	unstated lien unstated	n/a	n/a
I• I•••••••• L••	unstated lien unstated	n/a	n/a
A•• O••••••••• L••	unstated lien unstated	n/a	n/a
D••••• M•••••••• S••••••••• I••.	unstated lien unstated	n/a	n/a
C••• P••••• I••.	unstated lien unstated	n/a	n/a
W••• • W•• S•••••• L••	unstated lien unstated	n/a	n/a
L••••• S••• G••••	unstated lien unstated	n/a	n/a
S••• H•••••••• L••	unstated lien unstated	n/a	n/a
H••• 4• L••.	unstated lien unstated	n/a	n/a
R••••••••• S•••• S••••••••	unstated lien unstated	n/a	n/a
E•••••••• I••.	unstated lien unstated	n/a	n/a
S•••• C•••• T•••••••• H•••••••• L••	unstated lien unstated	n/a	n/a
C••••••••• H•••••• L••	unstated lien unstated	n/a	n/a
E•••• E••••• • F••• X••• L•	unstated lien unstated	n/a	n/a
K••• L••	unstated lien unstated	n/a	n/a
B•••• C•••••••••	unstated lien unstated	n/a	n/a
A•••• P••••••••• G••••• L••	unstated lien unstated	n/a	n/a
O••• C••••••• I••.	unstated lien unstated	n/a	n/a
A••• P••••••••• I••.	unstated lien unstated	n/a	n/a

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Registration

Fiscal year end: 1231reported
Incorporated: MDreported
On the SEC BDC report: 2012 to 2026reported
Filings listed: 19reported10-Q and 10-K since 2022
Latest schedule: 0001396440-26-000094reported