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F••••••• B•• L•••••• C•••
Business development companymanaged by F••••••• B•• L•••••• A••••••• L•••••No longer on the SEC BDC reportNon-tradedLatest schedule Sep 30, 2023· NEW YORK, NY
A non-traded business development company, managed by F••••••• B•• L•••••• A••••••• L•••••, holding $3.7B across 308 borrowers at Sep 30, 2023.
Composed from this BDC's filings and its latest schedule of investments.
As of · the latest schedule of investments read for this BDC
- Fair value
- $3.7B
- Borrowers
- 308
- Mark on cost
- 96.1¢
- First lien
- 31%
Schedule of investments, 10-Q and 10-K
Schedule of investments, 10-Q and 10-K
Schedule of investments, 10-Q and 10-K
Schedule of investments, 10-Q and 10-K
As of · the latest schedule of investments read for this BDC
Nothing material in the last 200 days. Last change: 30 Sep 2023, 1 borrower on non-accrual, $11.9M principal; the largest is A•••• A••••••••• L•• ($11.9M).
Every headline figure, and the identifiersCIK 1490927 · file 814-00821ShowHide
Fair value
$3.7B
as of Sep 30, 2023
Principal held
$3.5B
debt pieces, the filer's figure
Cost
$4.1B
96c on cost, debt pieces
Unfunded
$217M
commitments not yet drawn
Positions
606
308 borrowers
First lien
31%
94% debt by fair value
Quarters on the tape
7
since Dec 31, 2020
Facilities held
0
0 sponsors financed
Portfolio through time
Fair value by quarter end$4.4B as of Sep 30, 2023
Dec 31, 2021$4.6B then
| Quarter | Fair value | Borrowers | On cost | PIK pos. | Avg spread |
|---|---|---|---|---|---|
| Sep 30, 2023 | $4.4B | 308 | 96c | 35 | 557 bp |
| Jun 30, 2023 | $4.5B | 312 | 96c | 31 | 561 bp |
| Mar 31, 2023 | $3.7B | 310 | 96c | 22 | 560 bp |
| Dec 31, 2022 | $6.3B | 317 | 95c | 34 | 540 bp |
All 8 quartersShow fewer
| Quarter | Fair value | Borrowers | On cost | PIK pos. | Avg spread |
|---|---|---|---|---|---|
| Mar 31, 2022 | Not disclosed | 30 | n/a | 0 | n/a |
| Dec 31, 2021 | $4.6B | 339 | 99c | 26 | 557 bp |
| Jan 20, 2021 | Not disclosed | 1 | n/a | 0 | n/a |
| Dec 31, 2020 | Not disclosed | 38 | n/a | 0 | n/a |
Sponsors financed
No borrower on this schedule has a sponsor attribution yet.
What changed
- New borrower on a BDC scheduleSep 30, 2023
- New borrower on a BDC scheduleSep 30, 2023
- New borrower on a BDC scheduleSep 30, 2023
- New borrower on a BDC scheduleSep 30, 2023
- New borrower on a BDC scheduleSep 30, 2023
Full timeline · 20 eventsShow fewer
- New lender joined a facilitySep 30, 2023
- New lender joined a facilitySep 30, 2023
- New lender joined a facilitySep 30, 2023
- Marked down (one lender)Sep 30, 2023
- Marked down (one lender)Sep 30, 2023
- Marked down (one lender)Sep 30, 2023
- Marked down (one lender)Sep 30, 2023
- PIK interest increasedSep 30, 2023
- Spread increasedSep 30, 2023
- Spread increasedSep 30, 2023
- Spread increasedSep 30, 2023
- PIK interest appearsSep 30, 2023
- Spread increasedSep 30, 2023
- Spread increasedSep 30, 2023
- Maturity shortened (observed)Sep 30, 2023
Schedule of investments at Mar 31, 2023
611 positions
| Borrower | Instrument | Principal | Fair value | Rate | Maturity |
|---|---|---|---|---|---|
| S•••••••• C•••• T••••••••• | unstated lien unstated | Not disclosed | $497,000 19c | ||
| B•• R••••••••• L•• | unstated lien unstated | $467,000 | $461,000 99c | S+350 bp | Oct 31, 2024 |
| U••••• A•••••••• I••• | unstated lien unstated | $500,000 | $454,000 103c | 4.63% | Apr 15, 2029 |
| E••••••• G••••• L•• B••••••• Services | delayed draw term loan first lien | $438,000 | $434,000 99c | S+550 bp | Apr 14, 2028 |
| W•• A••••••••• C•••• | unstated lien unstated | $500,000 | $417,000 105c | 3.00% | Feb 15, 2031 |
| H••••••••• I••• H••••••••• | unstated lien unstated | Not disclosed | $410,000 244c | ||
| F•••• E•••• G••••••• F••• I•• L••• D••••••••• I••••••••• V••••••• | unstated lien unstated | Not disclosed | $401,000 10c | ||
| G••••• B•••••••• L•• F••••••••• | unstated lien unstated | $407,000 | $399,000 98c | S+525 bp | Sep 30, 2027 |
| R•• G••••• I••• F••••••••• | unstated lien unstated | Not disclosed | $369,000 225c | ||
| W••• L•• B••••••• Services | unstated lien unstated | $348,000 | $348,000 101c | S+575 bp | Sep 5, 2025 |
| L••••••••• H•••••• L•• | unstated lien unstated | $398,000 | $340,000 95c | S+575 bp | Jan 29, 2027 |
| W••• C•••• D••••• S•••••••• I••• H••••••••• | unstated lien unstated | $340,000 | $334,000 98c | S+575 bp | Jul 1, 2028 |
| I• I••••••••• H•••••••• L•• B••••••• Services | revolver first lien | $317,000 | $314,000 100c | S+600 bp | Sep 22, 2028 |
| P•••••• F••••••• P•• | unstated lien unstated | $400,000 | $311,000 78c | 4.00% | Jun 15, 2029 |
| R•• A••••••••• I••• F••••••••• | delayed draw term loan first lien | $267,000 | $267,000 100c | S+550 bp | Oct 30, 2026 |
| T•• N•• G••••• L• B••••••• Services | revolver first lien | $269,000 | $264,000 98c | S+575 bp | Dec 1, 2027 |
| M•••• V•••••• S••••••• C•••• B••••••• Services | unstated lien unstated | Not disclosed | $262,000 82c | ||
| S••••• G•••• H•••••••• L•• H••••••••• | revolver first lien | $264,000 | $261,000 99c | S+575 bp | Jun 16, 2027 |
| L••••••• H••••• H•••••••• I••• H••••••••• | term loan first lien | $227,000 | $227,000 100c | S+600 bp PIK 14.00% | Oct 15, 2024 |
| D•• R•••• L•• F••• & B••••••• | unstated lien unstated | Not disclosed | $221,000 58c | ||
| T•• D•••••• N••••••• L••• C••••••• | term loan first lien | $7.5M | $191,000 5c | S+600 bp PIK 10.76% | Mar 31, 2023 |
| A••• G••••• P••••••••• L•• I••••••••• | revolver first lien | $176,000 | $176,000 100c | S+475 bp | Apr 1, 2025 |
| P•••••• G••••• S•••••••• I•••• T•••••• | revolver first lien | $969,000 | $146,000 15c | S+550 bp | Apr 7, 2023 |
| L••••••• H••••• H•••••••• I••• H••••••••• | term loan first lien | $65,000 | $65,000 100c | S+600 bp PIK 14.00% | Oct 15, 2024 |
| C••••••• I••• I••••••••• | unstated lien unstated | $62,000 | $62,000 100c | S+450 bp | Mar 8, 2024 |
| C••••• T••••••••• G••••• L•• I••••••••• | unstated lien unstated | Not disclosed | $52,000 5c | ||
| I•••• T••••• H•••••••• I••• I••••••••• | revolver first lien | $45,000 | $45,000 100c | S+525 bp | Jul 31, 2024 |
| D••• A•••••••• I•••• C••••••• | unstated lien unstated | Not disclosed | $21,000 36c | ||
| U••••• B••••••••• L•• H••••••••• | unstated lien unstated | Not disclosed | $0 0c | ||
| K••••• U• O•••• L•• T••••••••• | unstated lien unstated | Not disclosed | $0 | ||
| V•••••• M••••••• I••••••••• L•• T••••••••• | unstated lien unstated | $2.0M | $0 0c | S+600 bp PIK 10.67% | Mar 21, 2024 |
| D••••• C••• L••• T••••••••• | unstated lien unstated | Not disclosed | $0 | ||
| V•••••• M••••••• I••••••••• L•• T••••••••• | unstated lien unstated | Not disclosed | $0 0c | ||
| U••••• B••••••••• L•• H••••••••• | unstated lien unstated | Not disclosed | $0 0c | ||
| W•••• L••• M••••••••• | unstated lien unstated | Not disclosed | $0 | ||
| P•••••• G••••• S•••••••• I•••• T•••••• | revolver first lien | $5.0M | $0 0c | S+550 bp | Jun 8, 2023 |
| O•• G• H•••••••• L•• B••••••• Services | unstated lien unstated | Not disclosed | $0 | ||
| I••••••••• E••••••••• S••••••••• I••• I••••••••• | unstated lien unstated | Not disclosed | $0 | ||
| V•••••• M••••••• I••••••••• L•• T••••••••• | unstated lien unstated | $4.0M | $0 0c | S+600 bp | Mar 21, 2024 |
| U••••• B••••••••• L•• H••••••••• | unstated lien unstated | Not disclosed | $0 0c | ||
| M••• H•••••• L••• M••••••••• | unstated lien unstated | Not disclosed | $0 | ||
| T•• D•••••• N••••••• L••• C••••••• | unstated lien unstated | Not disclosed | $0 | ||
| W••••••••• L••• 2•••••• S••• D••••••••• I••••••••• V••••••• | unstated lien unstated | $36.0M | $0 0c | 0.00% | May 1, 2026 |
| U•••• H•••••• L•• F••••••••• | unstated lien unstated | Not disclosed | $0 0c | ||
| W••••••••• L••• 2•••••• S••• L•••••• D••••••••• I••••••••• V••••••• | unstated lien unstated | $1.9M | $0 0c | 0.00% | May 1, 2026 |
| V•••••• M••••••• I••••••••• L•• T••••••••• | unstated lien unstated | Not disclosed | $0 | ||
| V•••••• M••••••• I••••••••• L•• T••••••••• | unstated lien unstated | Not disclosed | $0 | ||
| I••••••••• E••••••••• S••••••••• I••• I••••••••• | unstated lien unstated | Not disclosed | $0 | ||
| A••• • A•••• H•••••••• I••• R••••• | unstated lien unstated | Not disclosed | $0 | ||
| U••••• B••••••••• L•• H••••••••• | unstated lien unstated | Not disclosed | $0 | ||
| O••• F•••• L••• 2•••••• S••• L•••••• D••••••••• I••••••••• V••••••• | unstated lien unstated | Not disclosed | $0 0c | 0.00% | Mar 20, 2025 |
| B•••• H••• A••••••••• L•• F••••••••• | unstated lien unstated | Not disclosed | $0 | ||
| U••••• B••••••••• L•• H••••••••• | unstated lien unstated | Not disclosed | $0 | ||
| U•••• H•••••• L•• F••••••••• | unstated lien unstated | Not disclosed | $0 0c | ||
| U•••• H•••••• L•• F••••••••• | unstated lien unstated | Not disclosed | $0 0c | ||
| V•••••• M••••••• I••••••••• L•• T••••••••• | unstated lien unstated | $257,000 | $0 0c | S+600 bp PIK 10.67% | Mar 21, 2024 |
| O•• G• H•••••••• L•• B••••••• Services | unstated lien unstated | Not disclosed | $0 0c | ||
| S•••• H•••••• C••••• T•••••• | unstated lien unstated | Not disclosed | $0 | ||
| V•••••• M••••••• I••••••••• L•• T••••••••• | unstated lien unstated | Not disclosed | $0 0c | S+600 bp | Mar 21, 2024 |
| Y••••••••• I••• F••• & B••••••• | unstated lien unstated | Not disclosed | $0 | ||
| N•••••• F•••••••• F••• C••• L••• 2••••••• S••• D••••••••• I••••••••• V••••••• Structured finance (CLO) | unstated lien unstated | $31.6M | $0 0c | 0.00% | Jan 20, 2027 |
| W•••• W••• T•••••• L•• F••• & B••••••• | unstated lien unstated | Not disclosed | $0 0c | ||
| L••••••• H••••• H•••••••• I••• H••••••••• | unstated lien unstated | Not disclosed | $0 | ||
| M••••••••• R••• L•• | revolver first lien | Not disclosed | Not disclosed | ||
| M•• A••••••••• C•••• | equity equity | Not disclosed | Not disclosed | ||
| G••••• B•••••••• L•• | revolver first lien | Not disclosed | Not disclosed | ||
| F•••••••• E••••• O••••••••• L•• | equity equity | Not disclosed | Not disclosed | ||
| A••••• P•••••• I••• | delayed draw term loan first lien | Not disclosed | Not disclosed | ||
| F••• | term loan lien unstated | Not disclosed | Not disclosed | ||
| V•••••• C•• B••••• L•• | revolver first lien | Not disclosed | Not disclosed | ||
| T••••• L•••• I••• | revolver first lien | Not disclosed | Not disclosed | ||
| O•• G• H•••••••• L•• | term loan second lien | Not disclosed | Not disclosed | ||
| M••••• E••••••••• G••••• I••• | delayed draw term loan first lien | Not disclosed | Not disclosed | ||
| M••••••• W•••••• P••• | term loan first lien | Not disclosed | Not disclosed | ||
| M••• H•••••• L•• | equity equity | Not disclosed | Not disclosed | ||
| I•••• T••••• H•••••••• I••• | revolver first lien | Not disclosed | Not disclosed | ||
| L••••••• H••••• H•••••••• I••• | term loan first lien | Not disclosed | Not disclosed | ||
| T•• D•••••• N••••••• L•• | term loan first lien | Not disclosed | Not disclosed | ||
| T•••••• A•• C••••••••• H••••••• C•••• | delayed draw term loan first lien | Not disclosed | Not disclosed | ||
| L••••••• H••••• H•••••••• I••• | term loan first lien | Not disclosed | Not disclosed | ||
| L••••••• H••••• H•••••••• I••• | equity equity | Not disclosed | Not disclosed | ||
| I••••••••• E••••••••• S••••••••• I••• | revolver first lien | Not disclosed | Not disclosed | ||
| I••••••••• E••••••••• S••••••••• I••• | equity equity | Not disclosed | Not disclosed | ||
| I••••• B••••• I••• | revolver first lien | Not disclosed | Not disclosed | ||
| I• I••••••••• H•••••••• L•• | revolver first lien | Not disclosed | Not disclosed | ||
| C••••••• I••• | equity equity | Not disclosed | Not disclosed | ||
| T•••••• A•• C••••••••• H••••••• C•••• | revolver first lien | Not disclosed | Not disclosed | ||
| R•• T•• I••••••••• H•••••••• I••• | revolver first lien | Not disclosed | Not disclosed | ||
| U• S••• I••••••••• L•• | revolver first lien | Not disclosed | Not disclosed | ||
| S•••• C•••••• F••••••• L•• | equity equity | Not disclosed | Not disclosed | ||
| I••••••••• G••••• S•••••••• I••• | revolver first lien | Not disclosed | Not disclosed | ||
| C••••••• I•• | term loan first lien | Not disclosed | Not disclosed | ||
| V•••••• M••••••• I••••••••• L•• | equity equity | Not disclosed | Not disclosed | ||
| S••••••• B•••• C•••• | delayed draw term loan first lien | Not disclosed | Not disclosed | ||
| A••• C•••••• I••••••••• H•••••••• L•• | delayed draw term loan first lien | Not disclosed | Not disclosed | ||
| A••••• H•••••• L•• | revolver first lien | Not disclosed | Not disclosed | ||
| D••••••• H•••••••• L•• | revolver first lien | Not disclosed | Not disclosed | ||
| M•• A••••••••• C•••• | equity equity | Not disclosed | Not disclosed | ||
| M•• A••••••••• C•••• | term loan first lien | Not disclosed | Not disclosed | ||
| M•••••• C•• C••••••• L•• | revolver first lien | Not disclosed | Not disclosed |
Registration
- Fiscal year end
- 1231reported
- Incorporated
- MDreported
- On the SEC BDC report
- 2012 to 2023reported
- Filings listed
- 8reported10-Q and 10-K since 2022
- Former names
- Business Development Corp of Americareported
- Latest schedule
- 0001490927-23-000017reported