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P••••••••• F••••••• R••• C•••••• L•••

Business development companymanaged by P••••••••• I••••••••• A•••••••• L••Listed: PFLT, PFLA· NEW YORK, NY

A business development company traded as PFLT, PFLA, managed by P••••••••• I••••••••• A•••••••• L••, holding $4.0B across 233 borrowers at Jun 30, 2026.

Composed from this BDC's filings and its latest schedule of investments.

Fair value
$4.0B
Schedule of investments, 10-Q and 10-K
Borrowers
233
Schedule of investments, 10-Q and 10-K
Mark on cost
98.1¢
Schedule of investments, 10-Q and 10-K
First lien
90%
Schedule of investments, 10-Q and 10-K
As of · the latest schedule of investments read for this BDC

What matters now

  1. $58.9M
    on non-accrual, 4 borrowers

    4 borrowers on non-accrual, $58.9M principal; the largest is K•••••• P••••••••• L•• ($37M).

    Q2 2026 · Loans that have stopped paying interest; they set the book's credit losses.

    FactBDC schedules of investments, 30 Jun 2026For LPs and shareholders in these BDCs, co-lenders on the same namesOpen K•••••• P••••••••• L••
  2. $5.58M
    newly on non-accrual

    1 borrower newly placed on non-accrual in Q2 2026, $5.58M principal: F••• S••• B••••• I•• ($5.58M).

    Q2 2026 · The newest credit problems in the book.

    FactBDC schedules of investments, 30 Jun 2026Open F••• S••• B••••• I••
  3. 21 below 80¢
    $119M principal

    21 positions across 11 borrowers marked below 80¢ on cost, $119M principal.

    Q2 2026 · Marks this low usually come before non-accrual or a restructuring.

    Derivedeach position's fair value over cost, 30 Jun 2026
  4. 241 → 233
    borrowers

    Lost a net 8 borrowers in the quarter to Jun 30, 2026, to 233.

    Q2 2026 · The book is turning over faster than usual.

    Factthe schedule's borrowers, quarter on quarterSchedule of investments
Every headline figure, and the identifiersCIK 1504619 · file 814-00891Show
Fair value
$4.0B
as of Jun 30, 2026
Principal held
$4.1B
debt pieces, the filer's figure
Cost
$4.1B
98c on cost, debt pieces
Unfunded
Not disclosed
commitments not yet drawn
Positions
726
233 borrowers
First lien
90%
93% debt by fair value
Quarters on the tape
15
since Sep 30, 2022
Facilities held
412
22 sponsors financed
Portfolio through time
Fair value by quarter end$4.0B as of Jun 30, 2026
Sep 30, 2022$18B then
QuarterFair valueBorrowersOn costPIK pos.Avg spread
Jun 30, 2026$4.0B23398c8540 bp
Mar 31, 2026$4.1B24199c10544 bp
Dec 31, 2025$4.0B23699c10549 bp
Sep 30, 2025$6.8B24599c25561 bp
All 18 quarters
QuarterFair valueBorrowersOn costPIK pos.Avg spread
Jun 30, 2025$3.8B23997c23569 bp
Mar 31, 2025$15B23497c21573 bp
Dec 31, 2024$14B24098c28583 bp
Sep 30, 2024$20B24198c80597 bp
Jun 30, 2024$12B21298c22608 bp
Mar 31, 2024$11B20699c20611 bp
Dec 31, 2023$11B25199c7618 bp
Dec 15, 2023Not disclosed2n/a0620 bp
Sep 30, 2023$15B24397c18613 bp
Jun 30, 2023$9.6B19697c4606 bp
Mar 31, 2023$9.7B19597c6592 bp
Dec 31, 2022Not disclosed1n/a0n/a
Sep 30, 2022$18B19797c9581 bp
Jun 30, 2022Not disclosed0n/a0n/a
Sponsors financed
No borrower on this schedule has a sponsor attribution yet.
What changed
Full timeline · 20 events
Every position change, including routine ones
Largest facilities held, with co-lenders
Schedule of investments at Sep 30, 2024
1,598 positions
BorrowerInstrumentPrincipalFair valueRateMaturity
I••••••••• i• C••••••••• A••••••••• P•••••••• C••••••••• E••
M••••: D••••••••• and P•••••••••
equity equity$349,000$20.1M
N••• A••••••••• L••
H••••••••• P•••••••• and S••••••s
term loan first lien$19.8M$19.8M
102c
SOFR+635 bpAug 31, 2029
N••• A••••••••• L••
H••••••••• P•••••••• and S••••••s
term loan first lien$19.8M$19.8M
102c
SOFR+635 bpAug 31, 2029
N••• A••••••••• L••
H••••••••• P•••••••• and S••••••s
term loan first lien$19.8M$19.8M
102c
SOFR+635 bpAug 31, 2029
N••• A••••••••• L•• M•••••• 0•••••••••
H••••••••• P•••••••• and S••••••s
term loan first lien$19.8M$19.8M
102c
S+635 bpAug 31, 2029
T•• 3•• J••••• A•••••••••
M••••
term loan first lien$19.6M$19.4M
101c
SOFR+650 bpJan 23, 2029
T•• 3•• J••••• A•••••••••
M••••
term loan first lien$19.6M$19.4M
101c
SOFR+650 bpJan 23, 2029
T•• 3•• J••••• A•••••••••
M••••
term loan first lien$19.6M$19.4M
101c
S+650 bpJan 23, 2029
B••• P••• T••••••••• I•••
I••••••• S••••••• and S••••••s
term loan first lien$19.8M$19.2M
100c
SOFR+575 bpJul 1, 2029
B••• P••• T••••••••• I•••
I••••••• S••••••• and S••••••s
term loan first lien$19.8M$19.2M
100c
SOFR+575 bpJul 1, 2029
B••• P••• T••••••••• I•••
I••••••• S••••••• and S••••••s
term loan first lien$19.8M$19.2M
100c
SOFR+575 bpJul 1, 2029
M••••• H•••••• L••
H••••••••• and P•••••••••
term loan first lien$19.2M$19.2M
102c
SOFR+625 bpOct 20, 2028
M••••• H•••••• L••
H••••••••• and P•••••••••
term loan first lien$19.2M$19.2M
102c
SOFR+625 bpOct 20, 2028
M••••• H•••••• L••
H••••••••• and P•••••••••
term loan first lien$19.2M$19.2M
102c
S+625 bpOct 20, 2028
G•• M••••• L••
D••••••••• C••••••• S••••••s
term loan first lien$19.2M$19.1M
100c
SOFR+500 bpSep 27, 2030
G•• M••••• L••
D••••••••• C••••••• S••••••s
term loan first lien$19.2M$19.1M
100c
SOFR+500 bpSep 27, 2030
G•• M••••• L••
D••••••••• C••••••• S••••••s
term loan first lien$19.2M$19.1M
100c
SOFR+500 bpSep 27, 2030
R•• C••••••••• L••
D••••••••• C••••••• S••••••s
term loan first lien$19.2M$19.0M
100c
SOFR+500 bpAug 15, 2029
R•• C••••••••• L••
D••••••••• C••••••• S••••••s
term loan first lien$19.2M$19.0M
100c
SOFR+500 bpAug 15, 2029
R•• C••••••••• L••
D••••••••• C••••••• S••••••s
term loan first lien$19.2M$19.0M
100c
SOFR+500 bpAug 15, 2029
A•• F••••• B••••• I•••
B••••••• S••••••s
term loan first lien$18.8M$18.8M
102c
SOFR+550 bpAug 1, 2029
A•• F••••• B••••• I•••
B••••••• S••••••s
term loan first lien$18.8M$18.8M
102c
SOFR+550 bpAug 1, 2029
A•• F••••• B••••• I•••
B••••••• S••••••s
term loan first lien$18.8M$18.8M
102c
S+550 bpAug 1, 2029
B• L•••• I••••••• L•
H••• T••• I•••••••••
equity equity$22.8M$18.8M
2340c
B• L•••• I••••••• L•
H••• T••• I•••••••••
equity equityNot disclosed$18.8M
2340c
T••••••• L••
A•••••••••
term loan first lien$18.6M$18.6M
101c
S+575 bpDec 29, 2028
T••••••• L••
A•••••••••
term loan first lien$18.6M$18.6M
101c
SOFR+575 bpDec 29, 2028
T••••••• L••
A•••••••••
term loan first lien$18.6M$18.6M
101c
SOFR+575 bpDec 29, 2028
S•••• D•••••• S••••••• L••
A•••••••• and D••••••
term loan first lien$18.6M$18.4M
100c
SOFR+690 bpDec 18, 2027
S•••• D•••••• S••••••• L••
A•••••••• and D••••••
term loan first lien$18.6M$18.4M
100c
S+690 bpDec 18, 2027
S•••• D•••••• S••••••• L••
A•••••••• and D••••••
term loan first lien$18.6M$18.4M
100c
SOFR+690 bpDec 18, 2027
I••••••••• i• N••••••••• N••••••••• P•••••••• C•••••••• • 1•preferred equity equityNot disclosed$18.3M
114c
M••••• H•••••• L••
H••••••••• P•••••••• and S••••••s
term loan first lien$17.8M$17.8M
102c
SOFR+625 bpOct 20, 2028
M••••• H•••••• L••
H••••••••• P•••••••• and S••••••s
term loan first lien$17.8M$17.8M
102c
SOFR+625 bpOct 20, 2028
M••••• H•••••• L••
H••••••••• P•••••••• and S••••••s
term loan first lien$17.8M$17.8M
102c
SOFR+625 bpOct 20, 2028
P•• E••••••••• H•••••••• I•••
H••••••••• T•••••••••
term loan first lien$17.5M$17.3M
100c
SOFR+475 bpSep 3, 2030
P•• E••••••••• H•••••••• I•••
H••••••••• T•••••••••
term loan first lien$17.5M$17.3M
100c
SOFR+475 bpSep 3, 2030
P•• E••••••••• H•••••••• I•••
H••••••••• T•••••••••
term loan first lien$17.5M$17.3M
100c
SOFR+475 bpSep 3, 2030
D•• S••••••• L••
P••••••• P•••••••
term loan first lien$16.9M$16.9M
101c
SOFR+535 bpAug 31, 2027
D•• S••••••• L••
P••••••• P•••••••
term loan first lien$16.9M$16.9M
101c
SOFR+535 bpAug 31, 2027
D•• S••••••• L••
P••••••• P•••••••
term loan first lien$16.9M$16.9M
101c
SOFR+535 bpAug 31, 2027
T•• C••••• P•••••• I••• a•• T•• U• P•••••• L••
C••••••• G••••: N•••••••••
term loan first lien$16.5M$16.5M
101c
S+565 bpNov 24, 2025
T•• C••••• P•••••• I••• a•• T•• U• P•••••• L••
C••••••• G••••: N•••••••••
term loan first lien$16.5M$16.5M
101c
SOFR+565 bpNov 24, 2025
T•• C••••• P•••••• I••• a•• T•• U• P•••••• L••
C••••••• G••••: N•••••••••
term loan first lien$16.5M$16.5M
101c
SOFR+565 bpNov 24, 2025
W•••••• B••••••• I•••
E••••••••• E••••••••, I•••••••••, and C•••••••••
term loan first lien$16.0M$16.0M
101c
SOFR+575 bpFeb 27, 2027
W•••••• B••••••• I•••
E••••••••• E••••••••, I•••••••••, and C•••••••••
term loan first lien$16.0M$16.0M
101c
SOFR+575 bpFeb 27, 2027
W•••••• B••••••• I•••
E••••••••• E••••••••, I•••••••••, and C•••••••••
term loan first lien$16.0M$16.0M
101c
S+575 bpFeb 27, 2027
W•••••• B••••••• I•••
E••••••••• E••••••••, I•••••••••, and C•••••••••
term loan first lien$16.0M$16.0M
101c
SOFR+575 bpFeb 27, 2027
Z••• C•• W•••• L••
A•••••••••
term loan first lien$16.7M$16.0M
96c
SOFR+740 bp
PIK 1.50%
Dec 31, 2024
Z••• C•• W•••• L••
A•••••••••
term loan first lien$16.7M$16.0M
96c
S+740 bp
PIK 1.50%
Dec 31, 2024
Z••• C•• W•••• L••
A•••••••••
term loan first lien$16.7M$16.0M
96c
SOFR+740 bp
PIK 1.50%
Dec 31, 2024
A••••••• I••
A•••••••• and D••••••
term loan first lien$15.9M$15.9M
101c
SOFR+525 bpDec 18, 2028
A••••••• I••
A•••••••• and D••••••
term loan first lien$15.9M$15.9M
101c
S+525 bpDec 18, 2028
A••••••• I••
A•••••••• and D••••••
term loan first lien$15.9M$15.9M
101c
SOFR+525 bpDec 18, 2028
R•••••• P•••• P••• F•••• L••• S•••••• D••• 1••••••• I••••• N
Air F•••••• and L••••••••
term loan first lien$15.7M$15.7M
101c
S+636 bpMay 7, 2027
F•••• L••• S•••••• D••• I••••• N••• O•• S••• M••••••• L•• M•
Air F•••••• and L••••••••
term loan first lien$15.7M$15.7M
101c
SOFR+636 bpMay 7, 2027
R•••••• P•••• P••• F•••• L••• S•••••• D••• • 1••••••• I•••••
Air F•••••• and L••••••••
term loan first lien$15.7M$15.7M
101c
SOFR+636 bpMay 7, 2027
D•• H••••••• I••• I•••
C••••••••, P••••••• and R•••••
term loan first lien$15.6M$15.4M
100c
SOFR+635 bpNov 3, 2025
D•• H••••••• I••• I•••
C••••••••, P••••••• and R•••••
term loan first lien$15.6M$15.4M
100c
SOFR+635 bpNov 3, 2025
D•• H••••••• I••• I•••
C••••••••, P••••••• and R•••••
term loan first lien$15.6M$15.4M
100c
SOFR+635 bpNov 3, 2025
B•• T•• H•••••••• L••
B••••••• S••••••s
term loan first lien$15.4M$15.4M
102c
SOFR+625 bpFeb 28, 2030
B•• T•• H•••••••• L••
B••••••• S••••••s
term loan first lien$15.4M$15.4M
102c
SOFR+625 bpFeb 28, 2030
B•• T•• H•••••••• L••
B••••••• S••••••s
term loan first lien$15.4M$15.4M
102c
S+625 bpFeb 28, 2030
T••• S••••••• G••••• L••
H••••••••• P•••••••• and S••••••s
term loan first lien$15.4M$15.2M
100c
SOFR+526 bpDec 20, 2027
T••• S••••••• G••••• L••
H••••••••• P•••••••• and S••••••s
term loan first lien$15.4M$15.2M
100c
SOFR+526 bpDec 20, 2027
T••• S••••••• G••••• L••
H••••••••• P•••••••• and S••••••s
term loan first lien$15.4M$15.2M
100c
SOFR+526 bpDec 20, 2027
D••••• A••••••••• L••
M•••••••• S••••••s
term loan first lien$15.3M$15.2M
100c
SOFR+500 bpSep 30, 2030
D••••• A••••••••• L••
M•••••••• S••••••s
term loan first lien$15.3M$15.2M
100c
SOFR+500 bpSep 30, 2030
D••••• A••••••••• L••
M•••••••• S••••••s
term loan first lien$15.3M$15.2M
100c
SOFR+500 bpSep 30, 2030
C••••••• D••••••• L••
M••••: A•••••••••, P••••••• & P•••••••••
term loan first lien$15.2M$15.0M
100c
S+550 bpFeb 7, 2030
C••••••• D••••••• L••
M••••: A•••••••••, P••••••• & P•••••••••
term loan first lien$15.2M$15.0M
100c
SOFR+550 bpFeb 7, 2030
C••••••• D••••••• L••
M••••: A•••••••••, P••••••• & P•••••••••
term loan first lien$15.2M$15.0M
100c
SOFR+550 bpFeb 7, 2030
S••••••••• G•••••• I•••
P••••••••• S••••••s
term loan first lien$15.2M$14.8M
98c
SOFR+835 bpJul 14, 2025
S••••••••• G•••••• I•••
P••••••••• S••••••s
term loan first lien$15.2M$14.8M
98c
SOFR+835 bp
PIK 5.60%
Jul 14, 2025
M••••••• A••••••••• I••
E••••••••• E••••••••, I•••••••••, and C•••••••••
term loan first lien$15.7M$14.8M
96c
SOFR+525 bpMar 1, 2030
M••••••• A••••••••• I••
E••••••••• E••••••••, I•••••••••, and C•••••••••
term loan first lien$15.7M$14.8M
96c
SOFR+525 bpMar 1, 2030
M••••••• A••••••••• I••
E••••••••• E••••••••, I•••••••••, and C•••••••••
term loan first lien$15.7M$14.8M
96c
S+525 bpMar 1, 2030
B•••••••• I••••••••• D••••••••• I•••
D•••••••••
term loan first lien$15.0M$14.7M
100c
SOFR+640 bpSep 17, 2026
B•••••••• I••••••••• D••••••••• I•••
D•••••••••
term loan first lien$15.0M$14.7M
100c
SOFR+640 bpSep 17, 2026
B•••••••• I••••••••• D••••••••• I•••
D•••••••••
term loan first lien$15.0M$14.7M
100c
S+640 bpSep 17, 2026
L••• O•••• L••
P••••••• P•••••••
term loan first lien$14.7M$14.6M
100c
SOFR+785 bp
PIK 5.10%
Feb 18, 2027
L••• O•••• L••
P••••••• P•••••••
term loan first lien$14.7M$14.6M
100c
SOFR+785 bp
PIK 5.10%
Feb 18, 2027
L••• O•••• L••
P••••••• P•••••••
term loan first lien$14.7M$14.6M
100c
S+785 bp
PIK 5.10%
Feb 18, 2027
L••• O•••• L••
P••••••• P•••••••
term loan first lien$14.7M$14.6M
100c
SOFR+785 bp
PIK 5.10%
Feb 18, 2027
D•• S••••••• L••
P••••••• P•••••••
term loan first lien$14.6M$14.6M
101c
SOFR+535 bpAug 31, 2027
D•• S••••••• L••
P••••••• P•••••••
term loan first lien$14.6M$14.6M
101c
S+535 bpAug 31, 2027
D•• S••••••• L••
P••••••• P•••••••
term loan first lien$14.6M$14.6M
101c
SOFR+535 bpAug 31, 2027
S••••• P••••••• a•• A•••••••• I••• ••••• M••••••••• C••••••••• • R•••••••• L•••
A•••••••• and D••••••
term loan first lien$14.6M$14.6M
101c
S+500 bpAug 16, 2027
S••••• P••••••• a•• A•••••••• I••• ••••• M••••••••• C••••••••• • R•••••••• L•••
A•••••••• and D••••••
term loan first lien$14.6M$14.6M
101c
SOFR+500 bpAug 16, 2027
S••••• P••••••• a•• A•••••••• I••• ••••• M••••••••• C••••••••• • R•••••••• L•••
A•••••••• and D••••••
term loan first lien$14.6M$14.6M
101c
SOFR+500 bpAug 16, 2027
T••• A•••••• L••
IT S••••••s
term loan first lien$14.7M$14.4M
99c
S+490 bpApr 1, 2028
T••• A•••••• L••
IT S••••••s
term loan first lien$14.7M$14.4M
99c
SOFR+490 bpApr 1, 2028
T••• A•••••• L••
IT S••••••s
term loan first lien$14.7M$14.4M
99c
SOFR+490 bpApr 1, 2028
E••• H••• H••••• S•••••••• I••••••••• L••
H•••••••••, E•••••••• and C••••••••
term loan first lien$14.5M$14.3M
101c
SOFR+575 bpMay 10, 2030
E••• H••• H••••• S•••••••• I••••••••• L••
H•••••••••, E•••••••• and C••••••••
term loan first lien$14.5M$14.3M
101c
SOFR+575 bpMay 10, 2030
E••• H••• H••••• S•••••••• I••••••••• L••
H•••••••••, E•••••••• and C••••••••
term loan first lien$14.5M$14.3M
101c
SOFR+575 bpMay 10, 2030
B•••••• P•••• P•••••••• C•••••••••
A••• C•••••••••
term loan first lien$15.0M$14.1M
99c
SOFR+535 bpJul 25, 2029
B•••••• P•••• P•••••••• C•••••••••
A••• C•••••••••
term loan first lien$15.0M$14.1M
99c
SOFR+535 bpJul 25, 2029
B•••••• P•••• P•••••••• C•••••••••
A••• C•••••••••
term loan first lien$15.0M$14.1M
99c
SOFR+535 bpJul 25, 2029
K•••••• P••••••••• L••
P••••••• P•••••••
term loan first lien$14.0M$14.0M
101c
SOFR+615 bpNov 10, 2027
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Registration
Fiscal year end
0930reported
Incorporated
unknownreported
On the SEC BDC report
2012 to 2026reported
Filings listed
19reported10-Q and 10-K since 2022
Former names
P••••••••• Senior F••••••• R••• Fund Inc.reported
Latest schedule
0001193125-26-342352reported