F•••• I••••••••• C•••

BDCFDUSCIK 1513363file 814-00861EVANSTON, ILmanaged by F•••• I••••••••• A•••••••• L••

Fair value

$1.4B

as of Jun 30, 2026

Principal held

$1.3B

debt pieces, the filer's figure

Cost

$1.4B

102c on cost

Unfunded

$36.2M

commitments not yet drawn

Positions

255

110 borrowers

First lien

78%

90% debt by fair value

Quarters on the tape

since Dec 31, 2022

Facilities held

205

22 sponsors financed

Portfolio through time

Fair value by quarter end$1.4B as of Jun 30, 2026

Dec 31, 2022$2.7B then

Quarter	Fair value	Borrowers	On cost	PIK pos.	Avg spread
Jun 30, 2026	$1.4B	110	98c	33	601 bp
Mar 31, 2026	$1.4B	106	98c	32	602 bp
Dec 31, 2025	$2.0B	127	98c	48	608 bp
Sep 30, 2025	$1.2B	99	98c	30	617 bp
Jun 30, 2025	$1.1B	98	97c	33	625 bp
Mar 31, 2025	$3.2B	98	96c	29	652 bp
Dec 31, 2024	$3.7B	101	95c	49	683 bp
Sep 30, 2024	$3.1B	92	97c	23	697 bp
Jun 30, 2024	$3.0B	94	97c	24	694 bp
Mar 31, 2024	$2.9B	96	98c	31	696 bp
Dec 31, 2023	$4.5B	85	98c	33	709 bp
Sep 30, 2023	$2.5B	85	97c	25	735 bp
Jun 30, 2023	$2.5B	82	97c	25	744 bp
Mar 31, 2023	$2.5B	82	97c	20	762 bp
Dec 31, 2022	$2.7B	94	97c	21	770 bp

Each quarter end is the schedule as filed for that instant; a restated year end is taken from the latest filing that carries it.

Sponsors financed

No borrower on this schedule has a sponsor attribution yet.

Counted at BDC level here; the adviser page counts across every BDC it manages. A sponsor named by Form D signer consensus is an inference.

What changed

New borrower on a BDC scheduleJun 30, 2026
••• Locked
New borrower on a BDC scheduleJun 30, 2026
••• Locked
Marked down (one lender)Jun 30, 2026
••• Locked
Marked down (one lender)Jun 30, 2026
••• Locked
Marked down (one lender)Jun 30, 2026
••• Locked
Spread increasedJun 30, 2026
••• Locked
Spread increasedJun 30, 2026
••• Locked
Spread increasedJun 30, 2026
••• Locked
PIK interest increasedJun 30, 2026
••• Locked
PIK interest increasedJun 30, 2026
••• Locked
PIK interest appearsJun 30, 2026
••• Locked
PIK interest appearsJun 30, 2026
••• Locked
Maturity extended (observed)Jun 30, 2026
••• Locked
Maturity extended (observed)Jun 30, 2026
••• Locked
Maturity extended (observed)Jun 30, 2026
••• Locked
Maturity shortened (observed)Jun 30, 2026
••• Locked
Maturity extended (observed)Jun 30, 2026
••• Locked
New borrower on a BDC scheduleJun 30, 2026
••• Locked
New borrower on a BDC scheduleMar 31, 2026
••• Locked
New borrower on a BDC scheduleMar 31, 2026
••• Locked

Every position change, including routine ones

Largest facilities held, with co-lenders

A••••••• A••••••• L•• first lien term loan
1 BDC hold it · matures Jun 30, 2027
$48.8M 100c
I•••••••• H••••• I••••••••• L•• first lien term loan
1 BDC hold it · matures Sep 20, 2028
$35.8M 100c
F••••••• S••••••••• L•• first lien term loan
1 BDC hold it · matures Mar 25, 2027
$35.1M 100c
B••••••• M••••••• a•• P••• C••••••• L•• first lien term loan
1 BDC hold it · matures Dec 22, 2029
$33.0M 88c
S••••••••• I•• first lien term loan
1 BDC hold it · matures Mar 15, 2028 · D••••••• C•••••• M••••••••• L•••
$31.0M 101c
G•• H••• first lien term loan
1 BDC hold it · matures Dec 8, 2028
$29.8M 101c
S•••••• A• • D• A••••••••• first lien term loan
1 BDC hold it · matures Aug 11, 2027 · V•••• S••••• C•••••• L••
$28.4M 100c
D••••••••• H•••••••• L•• first lien term loan
1 BDC hold it · matures Jun 21, 2028 · R•••••••• T••••••••• A•••••••• L•••
$28.0M 100c
M•• O•••• L•• first lien term loan
1 BDC hold it · matures Sep 28, 2026
$27.0M 100c
S•••• R•••••• I•• first lien term loan
1 BDC hold it · matures Dec 23, 2030
$26.5M 101c
W••••••••• S•••••••• A••••••••• first lien term loan
1 BDC hold it · matures Dec 26, 2030
$26.4M 101c
H•• A••••••••• S•• second lien term loan
1 BDC hold it · matures Jun 30, 2028
$25.3M 101c

Schedule of investments at Jun 30, 2026

255 positions

Borrower	Instrument	Principal	Fair value	Rate	Maturity
O•••••• S••••••• L•• I••••••••• T••••••••• Services	equity equity	n/a	n/a
D••••••••• A••••••••• L•• I••••••••• T••••••••• Services	equity equity	n/a	n/a
2•••••••• I••• ••• i•••••••• I••••••••• T••••••••• Services	equity equity	n/a	n/a n/a
V••••••• T••• C••••••• L•• S•••••••• D•••••••••	equity equity	n/a	n/a
S••••• C•••••••• L•• I••••••••• T••••••••• Services	equity equity	n/a	n/a
W•••• L•••• C••••••••• L•• I••••••••• T••••••••• Services	equity equity	n/a	n/a
J••• H•••••• I••• H••••••••• Services	equity equity	n/a	n/a
M•••••••• H••••••• L•• H••••••••• Services	preferred equity equity	n/a	n/a
U••••• B••••••••• L•• H••••••••• Services	warrants equity	n/a	n/a n/a
P••••• P••••••• • D••••• I••• U••••••••• S•••••••	revolver lien unstated	n/a	n/a n/a	SOFR+700 bp	May 22, 2030
E••••••••• A•••• M••••••••• F• P••••••••• I••• ••• M•••• I••••••••• T••••••••• Services	term loan first lien	n/a	n/a
A•••• V•• H•••••• L• I••••••••• T••••••••• Services	revolver lien unstated	n/a	n/a	SOFR+675 bp	May 22, 2031
I•• H•••••••• L•• ••• I••••••••• I•••• B••••••• Services	equity equity	n/a	n/a
G•• I••••••••• A••••••••• L•• ••• O••••••••• I••••••••• T••••••••• Services	equity equity	n/a	n/a
A••••••• L•• ••• M•••• G•••• I••••••••• O•••• L••• I••••••••• C••••••• • C•••••••	equity equity	n/a	n/a n/a
S•• I••••••••• L•• ••• S•• F•••• B••••••• P••••••• M•••••••••	equity equity	n/a	n/a
U• G••••••••• L•• B••••••• P••••••• M•••••••••	equity equity	n/a	n/a n/a
V••••• E••••••••• L• C•••••••• M••••••••• S••••• L••• D••• V••••••• I••••	term loan second lien	$18.6M	n/a n/a	SOFR+0 bp PIK 9.75%	Sep 30, 2027
A••••••• A••••••• L•• ••• W••••••••• T•••••••• S•••••••• E••••••••• I•••••••••	preferred equity equity	n/a	n/a n/a
F••••••• S••••••••• L•• I••••••••• T••••••••• Services	revolver lien unstated	n/a	n/a	SOFR+775 bp	Mar 25, 2027
B••••••• M••••••• a•• P••• C••••••• L•• C••••••• Services	equity equity	n/a	n/a n/a
D••••••••• H•••••••• L•• I••••••••• T••••••••• Services	revolver lien unstated	n/a	n/a n/a	SOFR+825 bp	Jun 21, 2028
C•• I••••••••• L•• B••••••• Services	equity equity	n/a	n/a
B••• D•••• I••• ••• D••••••••• L••• B••••••• Services	term loan first lien	n/a	n/a	SOFR+475 bp	Jun 17, 2032
A•••••• M••••• I••• I••••••••• T••••••••• Services	warrants equity	n/a	n/a n/a
M•••••••• H••••••• L•• H••••••••• Services	warrants equity	n/a	n/a
C•• S•••••••• H•••••••• L•• ••• C•• T••••• B••••••• Services	equity equity	n/a	n/a n/a
P••••••• F•••••••• S•••••••• I••• ••• P•••••••• I••••••••• T••••••••• Services	term loan second lien	n/a	n/a	PIK 1.75%	Sep 28, 2031
R• H•••••••• L•• ••• R•••••• I••••••••• T••••••••• s•••••••	equity equity	n/a	n/a
U••••• B••••••••• L••• H••••••••• Services	preferred equity equity	n/a	n/a n/a
A•••••••• G••••••••• I••••••••• I•• • f•• U• G••••••••• L••• B••••••• P••••••• M•••••••••	equity equity	n/a	n/a
C••••• T••••••••• S••••••••• L•• ••• C••••• M••••••• S••••••••• L••• I••••••••• T••••••••• Services	preferred equity equity	n/a	n/a
A••••••• L•• ••• M•••• G•••• I••••••••• O•••• L••• I••••••••• C••••••• • C•••••••	equity equity	n/a	n/a n/a
P•••••••• S••••••• A••••••••• L•• U••••••••• S•••••••	equity equity	n/a	n/a n/a
U• G••••••••• L•• B••••••• P••••••• M•••••••••	equity equity	n/a	n/a n/a
B••••••• M••••••• a•• P••• C••••••• L•• C••••••• Services	preferred equity equity	n/a	n/a n/a
A••••••• A••••••• L•• ••• W••••••••• T•••••••• S•••••••• E••••••••• I•••••••••	preferred equity equity	n/a	n/a n/a
N••• I•• A••• M•••••• T••••••••• L•• ••• M••••••••• I••••••••• T••••••••• Services	revolver lien unstated	n/a	n/a n/a	SOFR+650 bp	Oct 24, 2029
S•••••• A•• A••••••••• I••• ••• F•• A••••••• C••••• A•••••••• • D•••••• M•••••••••	equity equity	n/a	n/a n/a
A• I••• P•••••• I••• I••••••••• T••••••••• Services	revolver first lien	n/a	n/a n/a	SOFR+475 bp	Sep 16, 2029
M••• H•••••• C•••• H••••••••• P•••••••	preferred equity equity	n/a	n/a n/a
A••••••• L•• ••• M•••• G•••• I••••••••• O•••• L••• I••••••••• C••••••• • C•••••••	equity equity	n/a	n/a n/a
C•• I••••••••• L•• B••••••• Services	preferred equity equity	n/a	n/a
A••••••• A••••••• L•• ••• W••••••••• T•••••••• S•••••••• E••••••••• I•••••••••	preferred equity equity	n/a	n/a n/a
A••••••• A••••••• L•• ••• W••••••••• T•••••••• S•••••••• E••••••••• I•••••••••	preferred equity equity	n/a	n/a n/a
A••••••• A••••••• L•• ••• W••••••••• T•••••••• S•••••••• E••••••••• I•••••••••	preferred equity equity	n/a	n/a n/a
M•• D•••• B•••• L•• C•••••••• M•••••••••	equity equity	n/a	n/a
A•••••• M••••• I••• I••••••••• T••••••••• Services	equity equity	n/a	n/a n/a
T•• K•••• C••••••• L•• ••• O•••••• H••••• C••••••• P•••••••	equity equity	n/a	n/a n/a
U• G••••••••• L•• B••••••• P••••••• M•••••••••	equity equity	n/a	n/a n/a
T••••• F••••• L•• B••••••• Services	term loan first lien	n/a	n/a	SOFR+575 bp	Sep 9, 2029
A••••••• A••••••• L•• ••• W••••••••• T•••••••• S•••••••• E••••••••• I•••••••••	equity equity	n/a	n/a
A••• C•• L•• ••• D••••• H•••••••• I••••••••• T••••••••• Services	equity equity	n/a	n/a n/a
U•• A• H•••••••• L•• U••••••••• S•••••••	equity equity	n/a	n/a
M••• H•••••• C•••• H••••••••• P•••••••	equity equity	n/a	n/a

Page 3 of 3Previous

Registration

Fiscal year end: 1231reported
Incorporated: MDreported
On the SEC BDC report: 2012 to 2026reported
Filings listed: 19reported10-Q and 10-K since 2022
Latest schedule: 0001193125-26-337982reported