DFX Intelligence
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B• P••••••• L•••••• C•••
A non-traded business development company, managed by B• P••••••• A••••••• L•••, holding $202M across 60 borrowers at Jun 30, 2026.
Composed from this BDC's filings and its latest schedule of investments.
As of · the latest schedule of investments read for this BDC
- Fair value
- $202M
- Borrowers
- 60
- Mark on cost
- 93.8¢
- First lien
- 94%
Schedule of investments, 10-Q and 10-K
Schedule of investments, 10-Q and 10-K
Schedule of investments, 10-Q and 10-K
Schedule of investments, 10-Q and 10-K
As of · the latest schedule of investments read for this BDC
What matters now
- 18 below 80¢$22.7M principal
18 positions across 9 borrowers marked below 80¢ on cost, $22.7M principal.
Q2 2026 · Marks this low usually come before non-accrual or a restructuring.
Derivedeach position's fair value over cost, 30 Jun 2026
Every headline figure, and the identifiersCIK 1726548 · file 814-01269ShowHide
Fair value
$202M
as of Jun 30, 2026
Principal held
$214M
debt pieces, the filer's figure
Cost
$214M
94c on cost, debt pieces
Unfunded
Not disclosed
commitments not yet drawn
Positions
153
60 borrowers
First lien
94%
100% debt by fair value
Quarters on the tape
15
since Dec 31, 2022
Facilities held
60
6 sponsors financed
Portfolio through time
Fair value by quarter end$202M as of Jun 30, 2026
Dec 31, 2022$303M then
| Quarter | Fair value | Borrowers | On cost | PIK pos. | Avg spread |
|---|---|---|---|---|---|
| Jun 30, 2026 | $202M | 60 | 94c | 1 | 610 bp |
| Mar 31, 2026 | $199M | 61 | 94c | 1 | 610 bp |
| Dec 31, 2025 | $370M | 56 | 95c | 8 | 613 bp |
| Sep 30, 2025 | $198M | 65 | 97c | 0 | 635 bp |
All 15 quartersShow fewer
| Quarter | Fair value | Borrowers | On cost | PIK pos. | Avg spread |
|---|---|---|---|---|---|
| Jun 30, 2025 | $180M | 55 | 97c | 0 | 623 bp |
| Mar 31, 2025 | $404M | 48 | 95c | 0 | 639 bp |
| Dec 31, 2024 | $653M | 49 | 96c | 0 | 635 bp |
| Sep 30, 2024 | $399M | 48 | 97c | 0 | 652 bp |
| Jun 30, 2024 | $397M | 46 | 97c | 0 | 658 bp |
| Mar 31, 2024 | $402M | 46 | 98c | 0 | 657 bp |
| Dec 31, 2023 | $408M | 47 | 98c | 0 | 659 bp |
| Sep 30, 2023 | $385M | 47 | 97c | 0 | 654 bp |
| Jun 30, 2023 | $385M | 49 | 95c | 0 | 641 bp |
| Mar 31, 2023 | $330,708 | 48 | 94c | 3 | 605 bp |
| Dec 31, 2022 | $303M | 39 | 93c | 3 | 592 bp |
Sponsors financed
No borrower on this schedule has a sponsor attribution yet.
What changed
- New lender joined a facilityJun 30, 2026
- New lender joined a facilityJun 30, 2026
- New borrower on a BDC scheduleJun 30, 2026
- Marked down (one lender)Jun 30, 2026
- Marked down (one lender)Jun 30, 2026
Full timeline · 20 eventsShow fewer
- Marked down (one lender)Jun 30, 2026
- Marked down (one lender)Jun 30, 2026
- Marked down (one lender)Jun 30, 2026
- Maturity extended (observed)Jun 30, 2026
- Returned to accrualJun 30, 2026
- Maturity extended (observed)Jun 30, 2026
- New borrower on a BDC scheduleMar 31, 2026
- Lender left a facilityMar 31, 2026
- New borrower on a BDC scheduleMar 31, 2026
- New borrower on a BDC scheduleMar 31, 2026
- New borrower on a BDC scheduleMar 31, 2026
- New borrower on a BDC scheduleMar 31, 2026
- New borrower on a BDC scheduleMar 31, 2026
- New borrower on a BDC scheduleMar 31, 2026
- New borrower on a BDC scheduleMar 31, 2026
Largest facilities held, with co-lenders
- R••••••• I•• first lien term loan3 BDCs hold it · matures May 14, 2031$8.0M 101c
- C• F•••• I•• first lien term loan1 BDC hold it · matures Oct 2, 2030$7.1M 93c
- F•••••• F••• P•••••••• L•• first lien term loan3 BDCs hold it · matures Apr 1, 2031$6.2M 106c
- A•••••••• P••••••• L•• first lien term loan10 BDCs hold it · matures Nov 17, 2031$6.0M 100c
- S•••• I••••••••• M••••• G•••• L•• first lien term loan1 BDC hold it · matures Jun 30, 2027$6.0M 100c
- W••••• E••••••••• G••••• L•• first lien term loan15 BDCs hold it · matures Oct 2, 2028 · possible sponsor L•••••••• C•••••• L••$6.0M 100c
- V•••••••• I•• first lien term loan6 BDCs hold it · matures Apr 12, 2032$5.9M 100c
- I••••• S•••••••• I•• first lien term loan3 BDCs hold it · matures Jun 1, 2029$5.4M 28c
- M•••• G••••• C••••••••• first lien term loan2 BDCs hold it · matures Oct 31, 2028$5.3M 101c
- D••••• M•••• 2• L•• first lien term loan23 BDCs hold it · matures Aug 26, 2032$5.2M 100c
- L••••••••• I•• first lien term loan9 BDCs hold it · matures Jun 23, 2032 · possible sponsor W• C•••••• P•••••••$5.1M 99c
- C• B••••• I•• first lien term loan2 BDCs hold it · matures Jul 1, 2031$4.8M 99c
Schedule of investments at Dec 31, 2022
75 positions
| Borrower | Instrument | Principal | Fair value | Rate | Maturity |
|---|---|---|---|---|---|
| T•••• I••••••••• • 2••••• | unstated lien unstated | Not disclosed | $100M 95c | ||
| T•••• S••••• S•••••• L••• | term loan first lien | Not disclosed | $94.0M 93c | ||
| A•••••••• C•••••• H••••••• L•• F••••••••• | term loan first lien | $4.2M | $4.1M 97c | S+500 bp PIK 8.00% | Apr 14, 2027 |
| T•••• S••••••••• N••• | notes lien unstated | Not disclosed | $4.1M 100c | ||
| M•••• T••••••• A••••••••• I•• F••••••••• | term loan first lien | $4.0M | $3.9M 100c | S+825 bp | Dec 14, 2027 |
| M••••••• I•••••• H••••••• C••••• I••••••••• T•••••• A•• | term loan first lien | $3.9M | $3.8M 99c | S+550 bp | Oct 9, 2026 |
| I••••• I••• I••••••••• T••••••••• | term loan first lien | $4.0M | $3.7M 94c | S+675 bp | Feb 5, 2029 |
| I••••••••• i• S••••••••• N••• • 8•••• C•••••••• M••••• M•••• S••••••••• finance (CLO) | term loan lien unstated | $3.9M | $3.7M 97c | S+900 bp | Jan 23, 2032 |
| P•••••• L•••••• H••••••• C•••••• I•• I••••••••• T••••••••• | term loan first lien | $4.0M | $3.7M 98c | S+535 bp | Jul 20, 2029 |
| M••••••• H••••••• S••••••• I••• I••••••••• T••••••••• | term loan first lien | $4.0M | $3.5M 97c | S+550 bp | Jun 29, 2029 |
| D•• H••••••• I•• I••••••••• T••••••••• | term loan first lien | $4.0M | $3.5M 93c | S+525 bp | Dec 21, 2028 |
| B••• P••• T••••••••• I•• I••••••••• T••••••••• | term loan first lien | $3.5M | $3.4M 99c | S+475 bp | Jun 29, 2029 |
| N•••••• B•••• U• I•• C••••••••• Services | term loan first lien | $3.5M | $3.1M 99c | S+500 bp | Apr 11, 2029 |
| D•••••••• L•• H••••••••• | term loan first lien | $3.1M | $3.1M 101c | S+625 bp | Nov 23, 2026 |
| A••••••• B••••••••• L•• I••••••••• T••••••••• | term loan first lien | $3.0M | $2.9M 104c | S+600 bp | Mar 26, 2027 |
| H••• L•••••• | term loan first lien | $3.0M | $2.8M 97c | S+575 bp | Jul 2, 2027 |
| M•• A••••••••• I••• I••••••••• T••••••••• | term loan first lien | $2.8M | $2.7M 98c | S+600 bp | Dec 9, 2026 |
| V••••• P••••• I••• I••••••••• T••••••••• | term loan first lien | $3.0M | $2.6M 87c | S+725 bp | Apr 6, 2029 |
| M•• D• C•••• I••••••••• | term loan first lien | $2.8M | $2.5M 94c | S+550 bp | Apr 1, 2027 |
| I••••• S•••••••• I••• I••••••••• T••••••••• | term loan first lien | $4.0M | $2.3M 60c | S+725 bp | Dec 1, 2028 |
| A••• P••••••••• I••• C••••••• D••••••••• | term loan first lien | $2.3M | $2.3M 100c | S+675 bp | Feb 26, 2026 |
| L•••• B•••• | term loan first lien | $3.8M | $2.2M 60c | S+550 bp | Jul 21, 2027 |
| S•• V•••••• C•••••• L•• I••••••••• T••••••••• | term loan first lien | $2.0M | $2.0M 101c | S+800 bp | Nov 15, 2027 |
| T•••• E••••••••• | unstated lien unstated | Not disclosed | $2.0M 281c | ||
| R•• S•••••••• L•• I••••••••• T••••••••• | term loan first lien | $4.0M | $2.0M 51c | S+775 bp | Apr 27, 2029 |
| H••• I• | term loan first lien | $2.0M | $2.0M 100c | Feb 16, 2024 | |
| G••••• C•••••• L•• I••••••••• T••••••••• | term loan first lien | $2.0M | $2.0M 99c | S+800 bp | Nov 15, 2027 |
| R•••••••• P••••••••• L•• T••••••••• | term loan first lien | $2.0M | $2.0M 100c | S+600 bp | May 31, 2028 |
| N••••• I••• I••••••••• T••••••••• | term loan first lien | $2.0M | $1.9M 98c | S+700 bp | Dec 30, 2022 |
| F•••••• F•••• P•••••••• L•• C••••••• S•••••• | term loan first lien | $2.0M | $1.9M 99c | S+500 bp | Oct 18, 2028 |
| A••• P•• H•••••••• I••• C••••••• S•••••• | term loan first lien | $2.0M | $1.9M 98c | S+625 bp | Oct 5, 2026 |
| A••••• S••••••••• I••• I••••••••• T••••••••• | term loan first lien | $1.9M | $1.9M 100c | S+700 bp | Jun 11, 2026 |
| C••• C••••••••• I•••• S•••••• A•••••••• A••••••••• L••• I••••••••• | term loan first lien | $1.9M | $1.9M 100c | S+650 bp | Jun 18, 2023 |
| N••••• I••• I••••••••• T••••••••• | term loan first lien | $1.9M | $1.8M 98c | S+700 bp | Dec 30, 2022 |
| P•••••• I••••••• L•• H••••••••• | term loan first lien | $1.8M | $1.7M 99c | S+575 bp | Jan 2, 2025 |
| C• J• F••••• I••• C••••••• S•••••• | term loan first lien | $1.7M | $1.7M 102c | S+600 bp | Mar 16, 2027 |
| A••••••• A•••••• H••••••• H••••••••• | term loan first lien | $1.6M | $1.3M 83c | S+475 bp | Jan 1, 2025 |
| A••••••• A•••••• H••••••• H••••••••• | term loan first lien | $1.6M | $1.3M 83c | S+475 bp | Jan 1, 2025 |
| E••••••••• • 4•••• A•••••••• C•••••• H••••••• L•• | unstated lien unstated | Not disclosed | $1.2M | ||
| M•• A••••••••• I••• I••••••••• T••••••••• | term loan first lien | $1.2M | $1.1M 97c | S+600 bp | Dec 9, 2026 |
| F•••••• F•••• P•••••••• L•• C••••••• S•••••• | term loan first lien | $1.0M | $964,000 102c | S+500 bp | Oct 18, 2028 |
| R• E••••••••• L•• H••••••••• | term loan first lien | $980,000 | $960,000 100c | S+650 bp | Dec 23, 2025 |
| T•• H•••••••• L•• C••••••• D••••••••• | term loan first lien | $967,000 | $960,000 99c | S+600 bp | Jun 28, 2024 |
| P•••••• I••••••• L•• H••••••••• | term loan first lien | $966,000 | $952,000 99c | S+575 bp | Jan 2, 2025 |
| S••••• S••••••• I•• I••••••••• T••••••••• | term loan first lien | $1.1M | $945,000 84c | S+450 bp | Dec 22, 2027 |
| M••••• P•••• | term loan first lien | $925,000 | $925,000 102c | S+600 bp | Aug 11, 2028 |
| P•••••• I••••••• L•• H••••••••• | term loan first lien | $937,000 | $923,000 99c | S+575 bp | Jan 2, 2025 |
| A••••••• A•••••• H••••••• H••••••••• | term loan first lien | $918,000 | $901,000 99c | S+475 bp PIK 6.25% | Jan 1, 2025 |
| C••••••• N•••• S••••••• L•• H••••••••• | term loan first lien | $680,000 | $672,000 100c | S+600 bp | Oct 30, 2026 |
| W••••• L••• I•• C••••••••• Services | term loan first lien | $650,000 | $650,000 101c | S+500 bp | Nov 18, 2024 |
| E••••••••• • 4•••• A••••••• D•••• 1• | unstated lien unstated | $508,000 | $508,000 100c | ||
| A••• P•• H•••••••• I••• C••••••• S•••••• | term loan first lien | $500,000 | $484,000 98c | S+625 bp | Oct 5, 2026 |
| A••••••• B••••••••• L•• I••••••••• T••••••••• | term loan first lien | $499,000 | $481,000 105c | S+600 bp | Mar 26, 2027 |
| C••••••• C•••••••• R••••••• H•••••••• I•• H••••••••• | term loan first lien | $432,000 | $429,000 99c | S+650 bp | Nov 10, 2025 |
| I••••••••• i• S••••••••• N••• • 8•••• H••••• P•••• C•• I• L• S••••••••• finance (CLO) | term loan lien unstated | $333,000 | $322,000 138c | S+300 bp | Jul 20, 2031 |
| I••••••••• i• S••••••••• S••••••••• N••• • 0•••• H••••• P••• S••••••••• finance (CLO) | term loan unsecured or subordinated | $333,000 | $281,000 84c | S+300 bp | Jul 20, 2031 |
| T•••• S••••••••• S••••••••• N••• | notes unsecured or subordinated | Not disclosed | $281,000 84c | ||
| N••••• I••• I••••••••• T••••••••• | term loan first lien | $208,000 | $202,000 98c | S+700 bp | Dec 29, 2023 |
| A••••••• A•••••• H••••••• H••••••••• | term loan first lien | $182,000 | $179,000 99c | S+475 bp PIK 6.25% | Jan 1, 2025 |
| E••••••••• • 4•••• G•••••••• I••••••••• A• S••••• | unstated lien unstated | Not disclosed | $100,000 100c | ||
| P•••••• I••••••• L•• H••••••••• | term loan first lien | $95,000 | $94,000 99c | S+575 bp | Dec 29, 2028 |
| E••••••••• • 4•••• A••••••• A•••••• H••••••• C••••• | equity equity | Not disclosed | $86,000 | ||
| E••••••••• • 4•••• G•••• L•••• I• F•••••• L•• | unstated lien unstated | $83,000 | $80,000 96c | ||
| E••••••••• • 4•••• A••••••• A•••••• H••••••• P•••••••• | preferred equity equity | $45,000 | $52,000 | ||
| C••••••• N•••• S••••••• L•• H••••••••• | term loan first lien | $310,000 | $49,000 98c | S+600 bp | Oct 30, 2026 |
| E••••••••• • 4•••• G•••• P••• M•• S••••• • O•• | unstated lien unstated | Not disclosed | $34,000 100c | ||
| P•••••• I••••••• L•• H••••••••• | term loan first lien | $90,000 | $24,000 96c | S+575 bp | Jan 2, 2025 |
| E••••••••• • 4•••• A••••••• A•••••• H••••••• • O•• | unstated lien unstated | Not disclosed | $86 | ||
| E••••••••• • 4•••• A••••••• A•••••• H••••••• • T•• | unstated lien unstated | $45 | $52 | ||
| B••• P••• T••••••••• I•• I••••••••• T••••••••• | term loan first lien | $525,000 | -$21,000 | S+475 bp | Jun 29, 2029 |
| I••••••••• i• I••••••••• i• S••••• S•••••• L••• • 1•••••• A• | term loan first lien | Not disclosed | Not disclosed | S+500 bp | Apr 14, 2027 |
| F•••••• C••••••••• S••••••• H••••• P•••• C•• I• L•••• C•••• S••••••••• finance (CLO) | notes unsecured or subordinated | $333 | Not disclosed | ||
| F•••••• C••••••••• S••••••• H••••• P•••• C•• I• L•••• C•••• S••••••••• finance (CLO) | notes unsecured or subordinated | $333,000 | Not disclosed | ||
| T•••• F•••••• c•••••••• | unstated lien unstated | Not disclosed | Not disclosed | ||
| E••••••••• • 4•••• G•••• P••• M•• S••••• • T•• | unstated lien unstated | $1 | Not disclosed |
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Registration
- Fiscal year end
- unknownreported
- Incorporated
- MDreported
- On the SEC BDC report
- 2018 to 2026reported
- Filings listed
- 19reported10-Q and 10-K since 2022
- Latest schedule
- 0001193125-26-338533reported