DFX Intelligence
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A••••• D••• S•••••••• B••
A non-traded business development company, managed by A••••• C••••• M••••••••• L••, holding $25B across 427 borrowers at Jun 30, 2026.
Composed from this BDC's filings and its latest schedule of investments.
As of · the latest schedule of investments read for this BDC
- Fair value
- $25B
- Borrowers
- 427
- Mark on cost
- 99.0¢
- First lien
- 100%
Schedule of investments, 10-Q and 10-K
Schedule of investments, 10-Q and 10-K
Schedule of investments, 10-Q and 10-K
Schedule of investments, 10-Q and 10-K
As of · the latest schedule of investments read for this BDC
What matters now
- $160Mon non-accrual, 9 borrowers
9 borrowers on non-accrual, $160M principal; the largest is E•••• S•••• G•••• B•• ($63.4M).
Q2 2026 · Loans that have stopped paying interest; they set the book's credit losses.
FactBDC schedules of investments, 30 Jun 2026For LPs and shareholders in these BDCs, co-lenders on the same namesOpen E•••• S•••• G•••• B•• → - 27 below 80¢$378M principal
27 positions across 23 borrowers marked below 80¢ on cost, $378M principal.
Q2 2026 · Marks this low usually come before non-accrual or a restructuring.
Derivedeach position's fair value over cost, 30 Jun 2026 - $20B → $25Bfair value, 4 quarters
Its portfolio grew 27% at fair value over the last four quarters.
Q2 2026 · A fast-growing book is deploying new capital.
Every headline figure, and the identifiersCIK 1837532 · file 814-01424ShowHide
Fair value
$25B
as of Jun 30, 2026
Principal held
$26B
debt pieces, the filer's figure
Cost
$26B
99c on cost, debt pieces
Unfunded
Not disclosed
commitments not yet drawn
Positions
835
427 borrowers
First lien
100%
100% debt by fair value
Quarters on the tape
15
since Dec 31, 2022
Facilities held
753
33 sponsors financed
Portfolio through time
Fair value by quarter end$25B as of Jun 30, 2026
Dec 31, 2022$22B then
| Quarter | Fair value | Borrowers | On cost | PIK pos. | Avg spread |
|---|---|---|---|---|---|
| Jun 30, 2026 | $25B | 427 | 99c | 30 | 460 bp |
| Mar 31, 2026 | $25B | 427 | 99c | 35 | 457 bp |
| Dec 31, 2025 | $26B | 444 | 100c | 28 | 452 bp |
| Sep 30, 2025 | $22B | 438 | 101c | 36 | 460 bp |
All 15 quartersShow fewer
| Quarter | Fair value | Borrowers | On cost | PIK pos. | Avg spread |
|---|---|---|---|---|---|
| Jun 30, 2025 | $20B | 395 | 101c | 33 | 477 bp |
| Mar 31, 2025 | $82B | 520 | 100c | 23 | 487 bp |
| Dec 31, 2024 | $73B | 497 | 100c | 25 | 501 bp |
| Sep 30, 2024 | $57B | 426 | 101c | 20 | 510 bp |
| Jun 30, 2024 | $52B | 379 | 100c | 13 | 532 bp |
| Mar 31, 2024 | $29B | 298 | 101c | 10 | 547 bp |
| Dec 31, 2023 | $30B | 251 | 101c | 8 | 574 bp |
| Sep 30, 2023 | $24B | 237 | 100c | 8 | 554 bp |
| Jun 30, 2023 | $21B | 223 | 100c | 5 | 554 bp |
| Mar 31, 2023 | $19B | 190 | n/a | 5 | 536 bp |
| Dec 31, 2022 | $22B | 172 | 97c | 9 | 525 bp |
Sponsors financed
No borrower on this schedule has a sponsor attribution yet.
What changed
- New sponsor and lender pairJun 30, 2026
- New sponsor and lender pairJun 30, 2026
- New borrower on a BDC scheduleJun 30, 2026
- New borrower on a BDC scheduleJun 30, 2026
- New borrower on a BDC scheduleJun 30, 2026
Full timeline · 20 eventsShow fewer
- Repeat sponsor and lender pairJun 30, 2026
- New borrower on a BDC scheduleJun 30, 2026
- New borrower on a BDC scheduleJun 30, 2026
- New sponsor and lender pairJun 30, 2026
- New sponsor and lender pairJun 30, 2026
- New borrower on a BDC scheduleJun 30, 2026
- Repeat sponsor and lender pairJun 30, 2026
- New borrower on a BDC scheduleJun 30, 2026
- New borrower on a BDC scheduleJun 30, 2026
- New sponsor and lender pairJun 30, 2026
- New sponsor and lender pairJun 30, 2026
- Repeat sponsor and lender pairJun 30, 2026
- New borrower on a BDC scheduleJun 30, 2026
- New borrower on a BDC scheduleJun 30, 2026
- Repeat sponsor and lender pairJun 30, 2026
Largest facilities held, with co-lenders
- K••• K••••• I••••••••• A• first lien term loan1 BDC hold it · matures Aug 26, 2032$764M 99c
- F•••••• O•••• I• A• first lien term loan1 BDC hold it · matures Jun 17, 2032$659M 98c
- V•••• V•• A•••• H••••••• 1• L•• first lien term loan1 BDC hold it · matures Apr 24, 2031$492M 105c
- E•••••• E•••••• H•••••••• I•• first lien term loan1 BDC hold it · matures Dec 20, 2032$358M 99c
- G••••••••• V•••••• A•• P•• L•• first lien term loan1 BDC hold it · matures Mar 23, 2028$324M 103c
- M•• H•••••••• I•• first lien term loan1 BDC hold it · matures Oct 4, 2032$324M 100c
- M••• E••••• M•••• L•• first lien term loan3 BDCs hold it · matures Oct 1, 2032$318M 100c
- O•• C••• M•••••• O•• C••• C••••••••• first lien term loan1 BDC hold it · matures Sep 10, 2030$309M 100c
- O•••• H•••••• B•• first lien term loan1 BDC hold it · matures Jan 21, 2033$248M 98c
- L••• H••• L•• B••••••• L•• first lien term loan1 BDC hold it · matures Sep 4, 2031$248M 100c
- O•••• H••••••••• O••••••••• H•••••••• I•• first lien term loan1 BDC hold it · matures Apr 1, 2030$248M 97c
- B•• U•• first lien term loan6 BDCs hold it · matures Aug 31, 2028$230M 98c
Schedule of investments at Mar 31, 2023
321 positions
| Borrower | Instrument | Principal | Fair value | Rate | Maturity |
|---|---|---|---|---|---|
| V•• G••••• S•••• M•••• 3• S•• R••• P••••••• P••••••• | term loan first lien | $22.1M | $26.8M | S+750 bp | May 16, 2029 |
| B••••• P•••••••• L••••• C••••••••• & P•••••••• | term loan first lien | $26.9M | $26.6M | S+375 bp | Mar 11, 2028 |
| e••••••••• I••• H••••• C••• T••••••••• | term loan first lien | $26.9M | $25.5M | S+450 bp | Feb 4, 2027 |
| H••••• C••• E•••••••• • S••••••• H••••• C••• E•••••••• • S••••••• | unstated lien unstated | Not disclosed | $25.4M | ||
| A•••• B••••• S••••••••• R•••••• F••• I•••• R•••••• F••• I••••• L•• | term loan first lien | $48.0M | $25.4M | S+540 bp | Jul 16, 2026 |
| P•••••• C•••• IT S••••••s | term loan first lien | $24.9M | $24.7M | S+375 bp | Feb 1, 2028 |
| G•••• W•••• S••••••• C••••••••• C••••••••• S••••••s & S••••••• | term loan first lien | $24.5M | $24.3M | S+425 bp | Oct 30, 2026 |
| L•••• I••• C••••••••• S••••••s & S••••••• | term loan first lien | $24.9M | $24.2M | S+500 bp | Oct 29, 2028 |
| I••••••• D•••• T••••• I••• S••••••• | term loan first lien | $26.0M | $24.2M | S+375 bp | Dec 1, 2027 |
| T••••• P•• H••••••••• P•••••• V•• A••••••• L•• H••••• C••• P•••••••• & S••••••s | term loan first lien | $27.4M | $24.2M | S+375 bp | Mar 31, 2027 |
| P•• M••• G••••• I••• M•••••••• | unstated lien unstated | Not disclosed | $24.1M | ||
| E•••••• F•••••••• S••••••• T•• E•••••• F•••••••• E•••••• C•••••• L•• Capital M•••••• | term loan first lien | $24.9M | $24.1M | S+375 bp | Apr 7, 2028 |
| P••• A•••••• Financial S••••••s | unstated lien unstated | Not disclosed | $24.0M | ||
| A•••••••• S•••• • M•••••••• I••• M•••• | term loan first lien | $27.6M | $23.8M | S+450 bp | Oct 28, 2027 |
| P••• A•••••• P••••••• P••••••• I••••••• L•• Financial S••••••s | term loan first lien | $27.4M | $23.2M | S+675 bp | Feb 7, 2028 |
| A•••••••• • D•••••• A•••••••• • D•••••• | unstated lien unstated | Not disclosed | $22.5M | ||
| F•••••• S••••••• L•• S••••••• | term loan first lien | $22.4M | $22.2M | S+375 bp | Mar 3, 2028 |
| P••• I••••••• H•••••• C•••• S••••••• | term loan first lien | $22.7M | $22.2M | S+700 bp | Oct 17, 2029 |
| P••• I••••••• S••••••• | unstated lien unstated | Not disclosed | $22.1M | ||
| A••• C••••••••• A••• C••••••••• | unstated lien unstated | Not disclosed | $22.1M | ||
| M•••• T••• E•••••• S••••••• M•••• T••• E•••••• S••••••• C•••• A••• C••••••••• | term loan first lien | $22.4M | $22.1M | S+400 bp | May 4, 2028 |
| P•• M••• G••••• I••• M•••••••• | term loan first lien | $21.7M | $21.6M | S+400 bp | Aug 31, 2028 |
| A•••••• I•••••••• | unstated lien unstated | Not disclosed | $21.3M | ||
| V••• G••••• F•••• L•••••• C•••••••• | term loan first lien | $17.5M | $21.0M | S+700 bp | Jul 6, 2027 |
| D••• C•••• T••••••••• D•••• P•••••• L•• S••••••• | term loan first lien | $21.4M | $20.9M | S+750 bp | Mar 30, 2029 |
| D••• C•••• T••••••••• S••••••• | unstated lien unstated | Not disclosed | $20.8M | ||
| T••••••••• H•••••••• S•••••• • P••••••••• T••••••••• H•••••••• S•••••• • P••••••••• | unstated lien unstated | Not disclosed | $20.6M | ||
| A••••••••• L••••••• D••••••••• C••••••• S••••••s | unstated lien unstated | Not disclosed | $20.4M | ||
| C••••• C•••• S••••••• G••••• I••• S••••••• | term loan first lien | $22.3M | $20.4M | S+450 bp | Mar 30, 2029 |
| N•••••••• C••••• L••• N•• C••••••••• L••• H•••••, R••••••••• & L•••••• | term loan first lien | $19.2M | $20.2M | Feb 22, 2028 | |
| A••••••••• L••••••• E•••• P••••••••• I••• D••••••••• C••••••• S••••••s | term loan first lien | $26.1M | $19.7M | S+675 bp | Mar 22, 2030 |
| T••••••••• o• A•••••• I•• C••••••••• S••••••s & S••••••• | term loan first lien | $19.6M | $19.6M | S+600 bp | Dec 14, 2027 |
| K•••• D•••••••• D••••• H••••••• L•• P••••••••• S••••••• | term loan first lien | $19.9M | $19.4M | S+375 bp | Apr 9, 2027 |
| P••••••••• S••••••• P••••••••• S••••••• | unstated lien unstated | Not disclosed | $19.4M | ||
| U••••• S••• S••••••• P••• U•• I••••••••• H•••••• I•• C••••••••• C••••••••• S••••••s & S••••••• | term loan first lien | $22.4M | $19.0M | S+425 bp | Dec 15, 2028 |
| V••• V•• H•••••••• L••• Financial S••••••s | term loan first lien | $18.0M | $17.9M | S+450 bp | Feb 28, 2028 |
| T•••• H••• R•••••••• G••••• I••• A••••••••• C••••••••• | term loan first lien | $19.9M | $17.8M | S+375 bp | Jan 31, 2028 |
| A••••••••• C••••••••• A••••••••• C••••••••• | unstated lien unstated | Not disclosed | $17.8M | ||
| D••••••• H••• S• H•••••, R••••••••• & L•••••• | term loan first lien | $17.8M | $17.5M | S+575 bp | Aug 12, 2027 |
| T•••••••• I••• A•••••••• • D•••••• | term loan first lien | $17.5M | $17.5M | S+325 bp | Aug 24, 2028 |
| A••••••• G••••• I••••••••• T••••••••• I••••••••• | unstated lien unstated | Not disclosed | $17.3M | ||
| H•• M•••• O•••••• B•••• L•••••• C••••••••• S••••••s & S••••••• | term loan first lien | $18.5M | $17.2M | S+575 bp | Aug 9, 2029 |
| A•••• G••••• I••• I•••••••• | term loan first lien | $16.6M | $16.4M | S+600 bp | Oct 2, 2028 |
| A•••••• M•••• | unstated lien unstated | Not disclosed | $16.2M | ||
| G•••••• C•••• G•••••••• U••• H••••••• I•• L•• IT S••••••s | term loan first lien | $16.4M | $16.2M | S+400 bp | Dec 1, 2027 |
| S•••••• C•••••••• | unstated lien unstated | Not disclosed | $16.2M | ||
| S••••••• C• •••••••• I••••••••• H•••••••• L•• C••••••••• S••••••s & S••••••• | term loan first lien | $17.5M | $16.0M | S+525 bp | Oct 12, 2028 |
| S••••••• C••••••••• S••••••s & S••••••• | unstated lien unstated | Not disclosed | $16.0M | ||
| 2•• I••• D••••••••• C••••••• S••••••s | term loan first lien | $16.5M | $15.9M | S+650 bp | Dec 28, 2026 |
| A••••••••• H•••••••• L•• M•••• | revolver first lien | $26.9M | $15.7M | S+550 bp | Feb 11, 2027 |
| G••••• T••••••••• G••••• T••••••••• | unstated lien unstated | Not disclosed | $15.4M | ||
| A••••••••• I••• M•••• | term loan first lien | $15.3M | $15.2M | S+400 bp PIK 2.50% | Jul 2, 2027 |
| C•••••• A•••••• G••••• I••• C••••••••• S••••••s & S••••••• | term loan first lien | $14.6M | $14.6M | S+575 bp | Dec 3, 2027 |
| C•••••• C••••••••• S••••••s & S••••••• | unstated lien unstated | Not disclosed | $14.6M | ||
| A••••••• L•• I•••••••• | term loan first lien | $15.4M | $14.3M | S+325 bp | Dec 23, 2026 |
| R••• S••••••••• R•• A••••••••• I•• I•••••••• | term loan first lien | $26.9M | $14.1M | S+550 bp | Oct 30, 2026 |
| A•• C•••••••• | unstated lien unstated | Not disclosed | $13.7M | ||
| G•••••• C••• I••• G•••••• H•••••••• L•• M•••• | term loan first lien | $16.0M | $13.5M | S+500 bp | Nov 1, 2026 |
| V•••••• C••••••••• S••••••s & S••••••• | unstated lien unstated | Not disclosed | $12.8M | ||
| U••••• Z••••• S•• r••• C••••••••• E•••••••• | term loan first lien | $12.5M | $12.2M | S+400 bp | Mar 22, 2029 |
| P••••••• P••• G•••• B•••• L•••••• • P••••••• P••• G•••• H••••••• L•••••• H••••• C••• P•••••••• & S••••••s | term loan first lien | $10.0M | $12.0M | S+650 bp | Nov 18, 2029 |
| B•• S••••••• B•••• P••••• C•••••• I••• S••••••• | term loan first lien | $12.0M | $11.8M | S+375 bp | Oct 2, 2025 |
| Z••• D••••• S•••••••• Z••• A••••••••• C•••• H••••• C••• E•••••••• • S••••••• | term loan first lien | $12.0M | $11.6M | S+550 bp | Feb 8, 2028 |
| V•••••• C••••••••• IT S••••••s | term loan first lien | $11.0M | $10.9M | S+375 bp | Feb 15, 2029 |
| C•••••• S•••••• I••• T•••••••, A•••••• & L••••• G•••• | term loan first lien | $12.0M | $10.8M | S+650 bp | Dec 18, 2026 |
| F••••••• Y••••• C••••• A• T••••••••• H•••••••• S•••••• • P••••••••• | term loan first lien | $9.8M | $10.4M | S+500 bp | Jul 9, 2029 |
| P•••• L•• G••••• T••••••••• | term loan first lien | $10.6M | $10.3M | S+300 bp | Mar 31, 2028 |
| G•••• W•••• S••••••• C••••••••• C••••••••• S••••••s & S••••••• | term loan first lien | $10.4M | $10.1M | S+425 bp | Feb 1, 2029 |
| A••••••• G••••• I••••••••• A•••••• H•••••••• I••• T••••••••• I••••••••• | term loan first lien | $9.9M | $9.9M | S+575 bp | Jun 11, 2027 |
| C•••••• N••• G••••••••• I••• M•••••••• | term loan first lien | $10.0M | $9.9M | S+375 bp | Dec 1, 2027 |
| H••••• G•••• H••••••• R•••••••• S••• I•••••••• | term loan first lien | $9.9M | $9.9M | S+400 bp | Mar 24, 2030 |
| F••••••• E••••••••• L••••• H•••••, R••••••••• & L•••••• | term loan first lien | $10.0M | $9.8M | S+400 bp | Jan 27, 2029 |
| R••• E••••• M••••••••• • D••••••••• R••• E••••• M••••••••• • D••••••••• | unstated lien unstated | Not disclosed | $9.8M | ||
| P••••••• L•• S•••••••• R••••• | term loan first lien | $9.8M | $9.8M | S+375 bp | Feb 11, 2028 |
| H•••••••• D••••••• H•••••••• D••••••• | unstated lien unstated | Not disclosed | $9.8M | ||
| E••••••• A••••••••• L•• H•••••••• D••••••• | term loan first lien | $9.9M | $9.7M | S+575 bp | Jul 6, 2028 |
| A•••••••• E••••••••• P••••••• A•••••••• H••••• C•••••• Capital M•••••• | term loan first lien | $9.9M | $9.7M | S+450 bp | Aug 31, 2028 |
| S•••••• O•••••• W•••• U• H•••••• C••••••••• C•••••••• | term loan first lien | $10.1M | $9.6M | S+375 bp | Nov 9, 2028 |
| T•••••••• C••••••••• S••••••s & S••••••• | unstated lien unstated | Not disclosed | $9.1M | ||
| T•••••••• T• B•••• L•• C••••••••• S••••••s & S••••••• | term loan first lien | $9.3M | $9.1M | S+600 bp | Aug 14, 2028 |
| H••• M•••• S•••• P••••••• P••••••• | unstated lien unstated | Not disclosed | $9.0M | ||
| P••• G•••• L•• H•••••, R••••••••• & L•••••• | term loan first lien | $10.0M | $8.9M | S+675 bp | Apr 3, 2028 |
| C•••••• C••••••••• C•• H••••••• L•• • C•• H••••••• C•••••• C••• M•••• | notes unsecured or subordinated | $10.5M | $8.8M | 4.75% | Feb 1, 2032 |
| P••••• P••••••••• H••••• C••• P•••••••• & S••••••s | unstated lien unstated | Not disclosed | $8.6M | ||
| P••••• P••••••••• I••••••••• P•• A••••••••• L•• H••••• C••• P•••••••• & S••••••s | term loan first lien | $8.8M | $8.6M | S+625 bp | Jul 1, 2028 |
| P•••• • F••••• P••••••• P•••• • F••••• P••••••• | unstated lien unstated | Not disclosed | $8.3M | ||
| A••••••••• A••••••• H•••••• 3• O• P•••• • F••••• P••••••• | term loan first lien | $8.5M | $8.3M | S+375 bp | Feb 4, 2028 |
| L•••••• T••• R•••••••• L•• I••••••••• H•••••••• I••• C••••••••• S••••••s & S••••••• | term loan first lien | $9.1M | $8.2M | S+450 bp | May 5, 2028 |
| H••• M•••• S•••• S••••• S•••••••• L•• P••••••• P••••••• | term loan first lien | $8.3M | $8.2M | S+550 bp | Jul 1, 2029 |
| F••• • S•••••• R•••••••• F••• • S•••••• R•••••••• | unstated lien unstated | Not disclosed | $8.1M | ||
| R••• a•• B•••• U••••••• B•••• G•••• M•••• L•• F••• • S•••••• R•••••••• | term loan first lien | $8.3M | $8.0M | S+650 bp | Aug 13, 2027 |
| A•• L•••• A• H••••• L•• C•••••••• | term loan first lien | $8.1M | $8.0M | S+425 bp | Oct 15, 2028 |
| V•••••• 1• I••••••••• C•••••• 2• B•••• L•••••• C••••••••• S••••••s & S••••••• | term loan first lien | $6.6M | $7.8M | S+575 bp | Jul 11, 2029 |
| H•••••• S• N•••••• H•••• G•••• S••• C•••••••• | term loan first lien | $9.5M | $7.7M | S+500 bp | Jan 3, 2029 |
| B•• P••••••• B• P•••••••• L•• C••••••••• & P•••••••• | term loan first lien | $7.4M | $7.4M | S+550 bp | Dec 11, 2028 |
| A••••••• G••••• I••••••••• A•••••• H•••••••• I••• T••••••••• I••••••••• | term loan first lien | $7.4M | $7.4M | S+550 bp | Jun 11, 2027 |
| S•••••• P•••••• E••••• | unstated lien unstated | Not disclosed | $7.4M | ||
| S•••••• P•••••• E••••• 4•••••• S•••••••• A••••• A••••••••• C••• I• | term loan first lien | $7.4M | $7.4M | S+550 bp | Nov 30, 2026 |
| F•••••••• | unstated lien unstated | Not disclosed | $7.4M | ||
| F•••••••• T••••••••• I•••••• T• I••••••••• H•••••••• L•• | term loan first lien | $7.4M | $7.4M | S+425 bp | Dec 18, 2024 |
Registration
- Fiscal year end
- 1231reported
- Incorporated
- unknownreported
- On the SEC BDC report
- 2022 to 2026reported
- Filings listed
- 19reported10-Q and 10-K since 2022
- Latest schedule
- 0001193125-26-341358reported