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S•••••••• P•••••• C••••• F••• L••

Business development companymanaged by S•••••••• G•••• P•••••• D••• L••Non-traded· NEW YORK, NY

A non-traded business development company, managed by S•••••••• G•••• P•••••• D••• L••, holding $3.8B across 497 borrowers at Jun 30, 2026.

Composed from this BDC's filings and its latest schedule of investments.

Fair value
$3.8B
Schedule of investments, 10-Q and 10-K
Borrowers
497
Schedule of investments, 10-Q and 10-K
Mark on cost
99.5¢
Schedule of investments, 10-Q and 10-K
First lien
97%
Schedule of investments, 10-Q and 10-K
As of · the latest schedule of investments read for this BDC

What matters now

  1. $5.74M
    on non-accrual, 2 borrowers

    2 borrowers on non-accrual, $5.74M principal; the largest is A••• H•••••• I•• C••• ($3.59M).

    Q2 2026 · Loans that have stopped paying interest; they set the book's credit losses.

    FactBDC schedules of investments, 30 Jun 2026For LPs and shareholders in these BDCs, co-lenders on the same namesOpen A••• H•••••• I•• C•••
  2. 7 below 80¢
    $6.9M principal

    7 positions across 6 borrowers marked below 80¢ on cost, $6.9M principal.

    Q2 2026 · Marks this low usually come before non-accrual or a restructuring.

    Derivedeach position's fair value over cost, 30 Jun 2026
  3. 471 → 497
    borrowers

    Added a net 26 borrowers in the quarter to Jun 30, 2026, to 497.

    Q2 2026 · The book is turning over faster than usual.

    Factthe schedule's borrowers, quarter on quarterSchedule of investments
  4. $3.4B → $6.6B
    fair value, 4 quarters

    Its portfolio grew 92% at fair value over the last four quarters.

    Q2 2026 · A fast-growing book is deploying new capital.

    Factthe schedule's fair value, a year apartQuarter by quarter
Every headline figure, and the identifiersCIK 1950803 · file 814-01624Show
Fair value
$3.8B
as of Jun 30, 2026
Principal held
$3.8B
debt pieces, the filer's figure
Cost
$3.8B
100c on cost, debt pieces
Unfunded
Not disclosed
commitments not yet drawn
Positions
1,428
497 borrowers
First lien
97%
98% debt by fair value
Quarters on the tape
12
since Sep 30, 2023
Facilities held
934
71 sponsors financed
Portfolio through time
Fair value by quarter end$6.6B as of Jun 30, 2026
Sep 30, 2023$1.8B then
QuarterFair valueBorrowersOn costPIK pos.Avg spread
Jun 30, 2026$6.6B497100c30463 bp
Mar 31, 2026$5.4B471100c30456 bp
Dec 31, 2025$7.7B466100c80459 bp
Sep 30, 2025$3.0B422100c82478 bp
All 13 quarters
QuarterFair valueBorrowersOn costPIK pos.Avg spread
Jun 30, 2025$3.4B377100c32474 bp
Mar 31, 2025$7.8B326100c20465 bp
Dec 31, 2024$12B327100c55461 bp
Sep 30, 2024$7.2B282100c14488 bp
Jun 30, 2024$5.6B256100c14411 bp
May 1, 2024$11.2M0100c0n/a
Mar 31, 2024$4.6B210100c14429 bp
Dec 31, 2023$7.0B163100c5609 bp
Sep 30, 2023$1.8B123100c0607 bp
Sponsors financed
No borrower on this schedule has a sponsor attribution yet.
What changed
Full timeline · 20 events
Every position change, including routine ones
Largest facilities held, with co-lenders
Schedule of investments at Dec 31, 2024
2,475 positions
BorrowerInstrumentPrincipalFair valueRateMaturity
P•••• C• F•• A•• A••••••••• I•••••••• S•••••••• L••
I•••••••• B••••••
term loan first lien$2.5M$2.4M
100c
S+650 bpNov 1, 2028
P•••• C• F•• • A••••••••• I•••••••• S•••••••• L••
I•••••••• B••••••
term loan first lien$2.5M$2.4M
100c
S+650 bpNov 1, 2028
H••••••••• H•••••••• L••
H••••• C••• S••••••s
term loan first lien$2.5M$2.4M
101c
S+525 bpDec 15, 2028
H••••••••• H•••••••• L••
H••••• C••• S••••••s
term loan first lien$2.5M$2.4M
101c
S+525 bpDec 15, 2028
H••••••••• H•••••••• L••
H••••• C••• S••••••s
term loan first lien$2.5M$2.4M
101c
SOFR+525 bpDec 15, 2028
N••••••••• N••••••••• D••• I••••••••• • F•••• L••• S••••• S•
Oil & Gas E•••••••• & S••••••s
term loan first lienNot disclosed$2.4M
100c
N••••••••• N••••••••• D••• I••••••••• • F•••• L••• S••••• S•
Oil And Gas E•••••••• And S••••••s
term loan first lienNot disclosed$2.4M
100c
B•• T•• H•••••••• L••
B••••••• P•••••••
term loan first lien$2.4M$2.4M
99c
S+575 bpMar 1, 2030
B•• T•• H•••••••• L••
B••••••• P•••••••
term loan first lien$2.4M$2.4M
99c
SOFR+575 bpMar 1, 2030
B•• T•• H•••••••• L••
A••••••••• M•••••••••
term loan first lien$2.4M$2.4M
99c
S+575 bpMar 1, 2030
B•• T•• H•••••••• L••
B••••••• P•••••••
term loan first lien$2.4M$2.4M
99c
S+575 bpMar 1, 2030
O•• D•••••• S••••••••• L••
C••••••••• E••••••••
term loan first lien$2.3M$2.3M
101c
S+575 bpSep 11, 2029
O•• C•••• D•••••• S••••••••• L••
C••••••••• E••••••••
term loan first lien$2.3M$2.3M
101c
SOFR+575 bpSep 11, 2029
N••••••••• N••••••••• D••• I••••••••• l• F•••• L••• S••••• Sterm loan first lien$2.3M$2.3M
101c
S+575 bpSep 11, 2029
O•• C•••• D•••••• S••••••••• L••
C•••••••• C••••••••
term loan first lien$2.3M$2.3M
101c
S+575 bpSep 11, 2029
W•••••• S••••••••• P•••••••• L••
P••••••• F•••• & M••••
term loan first lien$2.3M$2.3M
100c
SOFR+550 bpMar 31, 2029
W•••••• S••••••••• P•••••••• L••
P••••••• F•••• and M••••
term loan first lien$2.3M$2.3M
100c
S+550 bpMar 31, 2029
W•••••• S••••••••• P•••••••• L••
P••••••• F•••• & M••••
term loan first lien$2.3M$2.3M
100c
S+550 bpMar 31, 2029
W•••••• S••••••••• P•••••••• L••
P••••••• F•••• And M••••
term loan first lien$2.3M$2.3M
100c
S+550 bpMar 31, 2029
D••••• S••••••• N••••••• L•• S••••• A••••••••
A••••••••• S•••••••
term loan first lien$2.3M$2.3M
100c
S+575 bpFeb 9, 2027
D••••• S••••••• N••••••• L•• S••••• A••••••••
A••••••••• S•••••••
term loan first lien$2.3M$2.3M
100c
S+575 bpFeb 9, 2027
D••••• S••••••• N••••••• L•• S••••• A••••••••
A••••••••• S•••••••
term loan first lien$2.3M$2.3M
100c
SOFR+575 bpFeb 9, 2027
D••••• S••••••• N••••••• L•• S••••• A••••••••
A••••••••• S•••••••
term loan first lien$2.3M$2.3M
100c
S+575 bpFeb 9, 2027
V••••• C••••••••• L•• A•••••••• N•• 4•
E••••••••• & F••••••••• S••••••s
term loan first lien$2.3M$2.2M
100c
S+500 bpSep 4, 2029
V••••• C••••••••• L•• A•••••••• N•• 4•
E••••••••• And F••••••••• S••••••s
term loan first lien$2.3M$2.2M
100c
S+500 bpSep 4, 2029
V••••• C••••••••• L•• A•••••••• N•• 4•
E••••••••• & F••••••••• S••••••s
term loan first lien$2.3M$2.2M
100c
SOFR+500 bpSep 4, 2029
W•••••• S••••••••• P•••••••• L••
P••••••• F•••• & M••••
delayed draw term loan first lien$2.3M$2.2M
101c
S+550 bpMar 31, 2029
W•••••• S••••••••• P•••••••• L••
P••••••• F•••• And M••••
delayed draw term loan first lien$2.3M$2.2M
101c
S+550 bpMar 31, 2029
W•••••• S••••••••• P•••••••• L••
P••••••• F•••• & M••••
delayed draw term loan first lien$2.3M$2.2M
101c
SOFR+550 bpMar 31, 2029
W•••••• S••••••••• P•••••••• L••
P••••••• F•••• and M••••
delayed draw term loan first lien$2.3M$2.2M
101c
S+550 bpMar 31, 2029
D••••••• L••
H••••• C••• S••••••s
delayed draw term loan first lien$2.2M$2.2M
100c
S+675 bpDec 22, 2028
D••••••• L••
H••••• C••• S••••••s
delayed draw term loan first lien$2.2M$2.2M
100c
S+675 bpDec 22, 2028
D••••••• L••
H••••• C••• S••••••s
delayed draw term loan first lien$2.2M$2.2M
100c
SOFR+675 bpDec 22, 2028
I•••••• I••••••••• I••• F••••• A••••••••
P•••• P••••••••
term loan first lien$2.2M$2.2M
101c
S+635 bpMar 5, 2027
I•••••• I••••••••• I••• F••••• A••••••••
P•••• P••••••••
term loan first lien$2.2M$2.2M
101c
S+635 bpMar 5, 2027
I•••••• I••••••••• I••• F••••• A••••••••
P•••• P••••••••
term loan first lien$2.2M$2.2M
101c
S+635 bpMar 5, 2027
I•••••• I••••••••• I••• F••••• A••••••••
P•••• P••••••••
term loan first lien$2.2M$2.2M
101c
SOFR+635 bpMar 5, 2027
C••••• B•••••• A••••••• L•• A•••••••• N•• 1•
Investment B•••••• And B••••••••
term loan first lien$2.2M$2.2M
101c
S+525 bpJun 30, 2028
C••••• B•••••• A••••••• L•• A•••••••• N•• 1•
Investment B•••••• & B••••••••
term loan first lien$2.2M$2.2M
101c
SOFR+525 bpJun 30, 2028
C••••• B•••••• A••••••• L•• A•••••••• N•• 1•
Investment B•••••• & B••••••••
term loan first lien$2.2M$2.2M
101c
S+525 bpJun 30, 2028
B••••• R•••• A••••••••• L••
I••••••• & Direct M•••••••• R•••••
term loan first lien$2.2M$2.1M
100c
S+550 bpJan 14, 2027
B••••• R•••• A••••••••• L••
I••••••• And Direct M•••••••• R•••••
term loan first lien$2.2M$2.1M
100c
S+550 bpJan 14, 2027
B••••• R•••• A••••••••• L••
I••••••• & Direct M•••••••• R•••••
term loan first lien$2.2M$2.1M
100c
SOFR+550 bpJan 14, 2027
B••••• R•••• A••••••••• L••
I••••••• & Direct M•••••••• R•••••
term loan first lien$2.2M$2.1M
100c
S+550 bpJan 14, 2027
E••• D••• I•••
D••••••••• S•••••• S••••••s
term loan first lien$2.1M$2.1M
100c
S+550 bpSep 28, 2029
E••• D••• I•••
D••••••••• S•••••• S••••••s
term loan first lien$2.1M$2.1M
100c
SOFR+550 bpSep 28, 2029
E••• D••• I•••
D••••••••• S•••••• S••••••s
term loan first lien$2.1M$2.1M
100c
S+550 bpSep 28, 2029
E••• D••• I•••
D••••••••• S•••••• S••••••s
term loan first lien$2.1M$2.1M
100c
S+550 bpSep 28, 2029
A•• F••••• B••••• I•••
Systems S•••••••
term loan first lien$2.1M$2.1M
101c
S+550 bpAug 1, 2029
A•• F••••• B••••• I•••
Systems S•••••••
term loan first lien$2.1M$2.1M
101c
S+550 bpAug 1, 2029
I•• E••••••••• L••
I••••••••• M••••••••
delayed draw term loan first lien$2.1M$2.1M
101c
S+550 bpAug 1, 2029
A•• F••••• B••••• I•••
Systems S•••••••
term loan first lien$2.1M$2.1M
101c
SOFR+550 bpAug 1, 2029
A•• F••••• B••••• I•••
Systems S•••••••
term loan first lien$2.1M$2.1M
101c
S+550 bpAug 1, 2029
E••• H••• H••••• S•••••••• I••••••••• L•••••
H••••• C••• S••••••s
term loan first lien$2.1M$2.1M
100c
S+575 bpMay 10, 2030
E••• H••• H••••• S•••••••• I••••••••• L•••••
H••••• C••• S••••••s
term loan first lien$2.1M$2.1M
100c
SOFR+575 bpMay 10, 2030
E••• H••• H••••• S•••••••• I••••••••• L•••••
H••••• C••• S••••••s
term loan first lien$2.1M$2.1M
100c
S+575 bpMay 10, 2030
A••••••• H•••••• C••••
T•••••• Companies & D•••••••••
term loan first lien$2.1M$2.1M
98c
SOFR+550 bpApr 9, 2027
A••••••• H•••••• C••••
T•••••• Companies & D•••••••••
term loan first lien$2.1M$2.1M
98c
S+550 bpApr 9, 2027
A••••••• H•••••• C••••
T•••••• Companies And D•••••••••
term loan first lien$2.1M$2.1M
98c
S+550 bpApr 9, 2027
A••••••• H•••••• C••••
T•••••• Companies & D•••••••••
term loan first lien$2.1M$2.1M
98c
S+550 bpApr 9, 2027
C•••••••• C•••••••• G•••• A••••••••• C••••
D••••••••• S•••••• S••••••s
term loan first lien$2.1M$2.1M
100c
SOFR+500 bpMay 17, 2027
C•••••••• C•••••••• G•••• A••••••••• C••••
D••••••••• S•••••• S••••••s
term loan first lien$2.1M$2.1M
100c
S+500 bpMay 17, 2027
C•••••••• C•••••••• G•••• A••••••••• C••••
D••••••••• S•••••• S••••••s
term loan first lien$2.1M$2.1M
100c
S+500 bpDec 31, 2049
A••• S•••••• P•••••••• L•• 2•••
T•••••• Companies & D•••••••••
term loan first lien$2.1M$2.1M
100c
S+500 bpOct 24, 2030
A••• S•••••• P•••••••• L•• 2•••
T•••••• Companies And D•••••••••
term loan first lien$2.1M$2.1M
100c
S+500 bpOct 24, 2030
A••• S•••••• P•••••••• L•• 2•••
T•••••• Companies & D•••••••••
term loan first lien$2.1M$2.1M
100c
SOFR+500 bpOct 24, 2030
A••• S•••••• P•••••••• L•• 2•••
T•••••• Companies & D•••••••••
term loan first lien$2.1M$2.1M
100c
S+500 bpOct 24, 2030
S••••••• P•••••••• I••• L••
T•••••• Companies & D•••••••••
term loan first lien$2.1M$2.1M
101c
S+525 bpDec 28, 2029
S••••••• P•••••••• I••• L••
T•••••• Companies & D•••••••••
term loan first lien$2.1M$2.1M
101c
SOFR+525 bpDec 28, 2029
S••••••• P•••••••• I••• L••term loan first lien$2.1M$2.1M
101c
S+525 bpDec 28, 2029
I••••• S•••••••• L••
H••••• C••• T•••••••••
delayed draw term loan first lien$2.1M$2.1M
100c
S+525 bpMay 19, 2027
I••••• S•••••••• L••
H••••• C••• T•••••••••
delayed draw term loan first lien$2.1M$2.1M
100c
SOFR+525 bpMay 19, 2027
I••••• S•••••••• L••
H••••• C••• T•••••••••
delayed draw term loan first lien$2.1M$2.1M
100c
S+525 bpMay 19, 2027
G•• B••••• I••• ••• C•••• G•••• A•••••••• N•••••
H••••• C••• T•••••••••
term loan first lien$2.0M$2.0M
100c
S+550 bpJun 24, 2026
G•• B••••• I••• ••• C•••• G•••• A•••••••• N•••••
H••••• C••• T•••••••••
term loan first lien$2.0M$2.0M
100c
S+550 bpJun 24, 2026
G•• B••••• I••• ••• C•••• G•••• A•••••••• N•••••
H••••• C••• T•••••••••
term loan first lien$2.0M$2.0M
100c
SOFR+550 bpJun 24, 2026
N••••••••• N••••••••• D••• I••••••••• • F•••• L••• S••••• S•
Real Estate D•••••••••
term loan first lienNot disclosed$2.0M
100c
N••••••••• N••••••••• D••• I••••••••• • F•••• L••• S••••• S•
Real Estate D•••••••••
term loan first lienNot disclosed$2.0M
100c
L••••••••• I••• S••••••••• N•• 4•
A••••••••• S•••••••
delayed draw term loan first lien$2.0M$2.0M
101c
S+500 bpAug 28, 2026
L••••••••• I••• S••••••••• N•• 4•
A••••••••• S•••••••
delayed draw term loan first lien$2.0M$2.0M
101c
SOFR+500 bpAug 28, 2026
L••••••••• I••• S••••••••• N•• 4•
A••••••••• S•••••••
delayed draw term loan first lien$2.0M$2.0M
101c
S+500 bpAug 28, 2026
W••••• E••••••••• G••••• L•• M•• 2•••
Asset Management And C•••••• B••••
delayed draw term loan first lien$2.0M$2.0M
100c
S+550 bpOct 4, 2028
W••••• E••••••••• G••••• L•• M•• 2•••
Asset Management & C•••••• B••••
delayed draw term loan first lien$2.0M$2.0M
100c
SOFR+550 bpOct 4, 2028
W••••• E••••••••• G••••• L•• M•• 2•••
Asset Management And C•••••• B••••
delayed draw term loan first lien$2.0M$2.0M
100c
S+550 bpOct 4, 2028
W••••• E••••••••• G••••• L•• M•• 2•••
Asset Management & C•••••• B••••
delayed draw term loan first lien$2.0M$2.0M
100c
S+550 bpOct 4, 2028
V•• C••••••••• L•• T•••• A••••••••
IT C••••••••• & O•••• S••••••s
delayed draw term loan first lien$2.0M$2.0M
100c
S+575 bpJun 29, 2027
V•• C••••••••• L•• T•••• A••••••••
IT C••••••••• And O•••• S••••••s
delayed draw term loan first lien$2.0M$2.0M
100c
S+575 bpJun 29, 2027
V•• C••••••••• L•• T•••• A••••••••
IT C••••••••• & O•••• S••••••s
delayed draw term loan first lien$2.0M$2.0M
100c
SOFR+575 bpJun 29, 2027
V•• C••••••••• L•• T•••• A••••••••
IT C••••••••• & O•••• S••••••s
delayed draw term loan first lien$2.0M$2.0M
100c
S+575 bpJun 29, 2027
T••••• B••••• I•••
A••••••••• S•••••••
term loan first lien$2.0M$2.0M
100c
SOFR+615 bpJan 22, 2027
T••••• B••••• I•••
A••••••••• S•••••••
term loan first lien$2.0M$2.0M
100c
S+615 bpJan 22, 2027
T••••• B••••• I•••
A••••••••• S•••••••
term loan first lien$2.0M$2.0M
100c
S+615 bpJan 22, 2027
C••••• M••••••••• L••
H••••• C••• S••••••s
term loan first lien$2.0M$2.0M
101c
S+650 bpMay 22, 2029
C••••• M••••••••• L••
H••••• C••• S••••••s
term loan first lien$2.0M$2.0M
101c
SOFR+650 bpMay 22, 2029
C••••• M••••••••• L••
H••••• C••• S••••••s
term loan first lien$2.0M$2.0M
101c
S+650 bpMay 22, 2029
T• V•••••• P••••••••• L••
D••••••••• S•••••• S••••••s
term loan first lien$2.0M$2.0M
100c
S+525 bpDec 31, 2030
T• V•••••• P••••••••• L••
D••••••••• S•••••• S••••••s
term loan first lien$2.0M$2.0M
100c
S+525 bpDec 31, 2030
T• V•••••• P••••••••• L••
D••••••••• S•••••• S••••••s
term loan first lien$2.0M$2.0M
100c
SOFR+525 bpDec 31, 2030
A••••••• W•• T••••••••• H•••••• C••••••
Office S••••••s and S•••••••
term loan first lien$2.0M$2.0M
100c
S+575 bpDec 17, 2026
A••••••• W•• T••••••••• H•••••• C••••••
Office S••••••s & S•••••••
term loan first lien$1,982$2.0M
100c
SOFR+575 bpDec 17, 2026
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Registration
Fiscal year end
1231reported
Incorporated
DEreported
On the SEC BDC report
2025 to 2026reported
Filings listed
13reported10-Q and 10-K since 2022
Latest schedule
0001193125-26-351731reported