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S•••••••• P•••••• C••••• F••• L••

Business development companymanaged by S•••••••• G•••• P•••••• D••• L••Non-traded· NEW YORK, NY

A non-traded business development company, managed by S•••••••• G•••• P•••••• D••• L••, holding $3.8B across 497 borrowers at Jun 30, 2026.

Composed from this BDC's filings and its latest schedule of investments.

Fair value
$3.8B
Schedule of investments, 10-Q and 10-K
Borrowers
497
Schedule of investments, 10-Q and 10-K
Mark on cost
99.5¢
Schedule of investments, 10-Q and 10-K
First lien
97%
Schedule of investments, 10-Q and 10-K
As of · the latest schedule of investments read for this BDC

What matters now

  1. $5.74M
    on non-accrual, 2 borrowers

    2 borrowers on non-accrual, $5.74M principal; the largest is A••• H•••••• I•• C••• ($3.59M).

    Q2 2026 · Loans that have stopped paying interest; they set the book's credit losses.

    FactBDC schedules of investments, 30 Jun 2026For LPs and shareholders in these BDCs, co-lenders on the same namesOpen A••• H•••••• I•• C•••
  2. 7 below 80¢
    $6.9M principal

    7 positions across 6 borrowers marked below 80¢ on cost, $6.9M principal.

    Q2 2026 · Marks this low usually come before non-accrual or a restructuring.

    Derivedeach position's fair value over cost, 30 Jun 2026
  3. 471 → 497
    borrowers

    Added a net 26 borrowers in the quarter to Jun 30, 2026, to 497.

    Q2 2026 · The book is turning over faster than usual.

    Factthe schedule's borrowers, quarter on quarterSchedule of investments
  4. $3.4B → $6.6B
    fair value, 4 quarters

    Its portfolio grew 92% at fair value over the last four quarters.

    Q2 2026 · A fast-growing book is deploying new capital.

    Factthe schedule's fair value, a year apartQuarter by quarter
Every headline figure, and the identifiersCIK 1950803 · file 814-01624Show
Fair value
$3.8B
as of Jun 30, 2026
Principal held
$3.8B
debt pieces, the filer's figure
Cost
$3.8B
100c on cost, debt pieces
Unfunded
Not disclosed
commitments not yet drawn
Positions
1,428
497 borrowers
First lien
97%
98% debt by fair value
Quarters on the tape
12
since Sep 30, 2023
Facilities held
934
71 sponsors financed
Portfolio through time
Fair value by quarter end$6.6B as of Jun 30, 2026
Sep 30, 2023$1.8B then
QuarterFair valueBorrowersOn costPIK pos.Avg spread
Jun 30, 2026$6.6B497100c30463 bp
Mar 31, 2026$5.4B471100c30456 bp
Dec 31, 2025$7.7B466100c80459 bp
Sep 30, 2025$3.0B422100c82478 bp
All 13 quarters
QuarterFair valueBorrowersOn costPIK pos.Avg spread
Jun 30, 2025$3.4B377100c32474 bp
Mar 31, 2025$7.8B326100c20465 bp
Dec 31, 2024$12B327100c55461 bp
Sep 30, 2024$7.2B282100c14488 bp
Jun 30, 2024$5.6B256100c14411 bp
May 1, 2024$11.2M0100c0n/a
Mar 31, 2024$4.6B210100c14429 bp
Dec 31, 2023$7.0B163100c5609 bp
Sep 30, 2023$1.8B123100c0607 bp
Sponsors financed
No borrower on this schedule has a sponsor attribution yet.
What changed
Full timeline · 20 events
Every position change, including routine ones
Largest facilities held, with co-lenders
Schedule of investments at Dec 31, 2025
2,497 positions
BorrowerInstrumentPrincipalFair valueRateMaturity
P•• H•••••••• I•••
C••••••••• & E•••••••••
term loan first lien$4.0M$4.0M
100c
SOFR+495 bpJan 18, 2028
P•• H•••••••• I•••
C••••••••• & E•••••••••
term loan first lien$4.0M$4.0M
100c
SOFR+495 bpJan 18, 2028
A•••• I•••••••• S••••••• L•• T••• A• L•••term loan first lien$4.0M$4.0M
100c
SOFR+475 bpNov 26, 2030
A•••• I•••••••• S••••••• L•• T••• A• L•••
I•••••••• B••••••
term loan first lien$4.0M$4.0M
100c
SOFR+475 bpNov 26, 2030
A•••••• L••
IT C••••••••• & O•••• S••••••s
term loan first lien$4.1M$4.0M
99c
SOFR+550 bpSep 13, 2029
U•••••• H••••• I••• T••• B• L•••
IT C••••••••• & O•••• S••••••s
term loan first lien$0$4.0M
100c
SOFR+500 bpAug 25, 2031
A•••••• E••••••••• H••••• L••
C••••••••• & E•••••••••
term loan first lien$4.1M$4.0M
100c
SOFR+525 bpJun 28, 2030
P••• G•••••• I•••
R••••••• & C••••••••• S••••••s
term loan first lien$4.0M$4.0M
100c
SOFR+550 bpDec 20, 2030
P••• G•••••• I•••
R••••••• & C••••••••• S••••••s
term loan first lien$4.0M$4.0M
100c
SOFR+550 bpDec 20, 2030
A•••••• E••••••••• H••••• L••
C••••••••• & E•••••••••
term loan first lien$4.1M$4.0M
100c
SOFR+525 bpJun 28, 2030
R••••• A••••••••• C••••
F••• D•••••••••
term loan first lien$4.0M$4.0M
101c
SOFR+500 bpJul 31, 2031
R••••• A••••••••• C••••
F••• D•••••••••
term loan first lien$4.0M$4.0M
101c
SOFR+500 bpJul 31, 2031
E••••••• A••••••••• L••
Office S••••••s & S•••••••
term loan first lien$4.0M$4.0M
100c
SOFR+525 bpJul 6, 2028
E••••••• A••••••••• L••
Office S••••••s & S•••••••
term loan first lien$4.0M$4.0M
100c
SOFR+525 bpJul 6, 2028
A•• W• B••••• I•••
E••••••••• & F••••••••• S••••••s
term loan first lien$4.0M$4.0M
100c
SOFR+575 bpMar 17, 2027
A•• W• B••••• I•••
E••••••••• & F••••••••• S••••••s
term loan first lien$4.0M$4.0M
100c
SOFR+575 bpMar 17, 2027
B•••• 2• M•••• H••••••• L•• A•••••••• N•• 1•
H••••• C••• T•••••••••
term loan first lien$4.0M$4.0M
100c
SOFR+475 bpJun 30, 2032
C• A••••••••• L••
E••••••••• C••••••••• & E••••••••
term loan first lien$4.0M$4.0M
100c
SOFR+600 bpNov 26, 2030
C• A••••••••• L••
E••••••••• C••••••••• & E••••••••
term loan first lien$4.0M$4.0M
100c
SOFR+600 bpNov 26, 2030
B•••• 2• M•••• H••••••• L•• A•••••••• N•• 1•
H••••• C••• T•••••••••
term loan first lien$4.0M$4.0M
100c
SOFR+475 bpJun 30, 2032
A•• O•• B••••• I••• 2••• R•••••••••
H••••• C••• E••••••••
term loan first lien$4.0M$4.0M
100c
SOFR+500 bpMay 16, 2031
A•• O•• B••••• I••• 2••• R•••••••••
H••••• C••• E••••••••
term loan first lien$4.0M$4.0M
100c
SOFR+500 bpMay 16, 2031
A••••••••• L••
R••••••• & C••••••••• S••••••s
term loan first lien$4.0M$4.0M
100c
SOFR+450 bpJan 2, 2031
B••••••••• T••••••••• L••
I••••••• S••••••s & I•••••••••
delayed draw term loan first lien$4.0M$4.0M
101c
SOFR+500 bpDec 31, 2027
B••••••••• T••••••••• L••
I••••••• S••••••s & I•••••••••
delayed draw term loan first lien$4.0M$4.0M
101c
SOFR+500 bpDec 31, 2027
A••••••••• L••
R••••••• & C••••••••• S••••••s
term loan first lien$4.0M$4.0M
100c
SOFR+450 bpJan 2, 2031
E••• D••• I•••
D••••••••• S•••••• S••••••s
term loan first lien$4.0M$4.0M
100c
SOFR+550 bpSep 28, 2029
E••• D••• I•••
D••••••••• S•••••• S••••••s
term loan first lien$4.0M$4.0M
100c
SOFR+550 bpSep 28, 2029
D•••• L••
R••••••• & C••••••••• S••••••s
term loan first lien$4.0M$3.9M
100c
SOFR+475 bpJun 24, 2032
D•••• L••
R••••••• & C••••••••• S••••••s
term loan first lien$4.0M$3.9M
100c
SOFR+475 bpJun 24, 2032
P•• M••••• T•••• L••
P•••••••••
term loan first lien$4.0M$3.9M
101c
SOFR+450 bpFeb 13, 2032
P•• M••••• T•••• L••
P•••••••••
term loan first lien$4.0M$3.9M
101c
SOFR+450 bpFeb 13, 2032
O•• C•••• D•••••• S••••••••• L••
C••••••••• E••••••••
term loan first lien$4.0M$3.9M
101c
SOFR+575 bpSep 11, 2029
O•• C•••• D•••••• S••••••••• L••
C••••••••• E••••••••
term loan first lien$4.0M$3.9M
101c
SOFR+575 bpSep 11, 2029
P•••• Q•••• G••••• I•••
H••••• C••• S••••••s
term loan first lien$4.0M$3.9M
99c
SOFR+475 bpNov 13, 2031
P•••• Q•••• G••••• I•••
H••••• C••• S••••••s
term loan first lien$4.0M$3.9M
99c
SOFR+475 bpNov 13, 2031
B••••••••• B••••• L•• O•••••••
A•••••• R•••••
term loan first lien$4.0M$3.9M
100c
SOFR+931 bpSep 10, 2029
B••••••••• B••••• L•• O•••••••
A•••••• R•••••
term loan first lien$4.0M$3.9M
100c
SOFR+931 bpSep 10, 2029
C•••• B•••••• L••
P••••••• P•••••••
term loan first lien$4.0M$3.9M
100c
SOFR+525 bpApr 2, 2031
C•••• B•••••• L••
P••••••• P•••••••
term loan first lien$4.0M$3.9M
100c
SOFR+525 bpApr 2, 2031
K••• H•••••• L••
P••••••• F•••• & M••••
term loan first lien$3.9M$3.9M
101c
SOFR+550 bpOct 22, 2029
K••• H•••••• L••
P••••••• F•••• & M••••
term loan first lien$3.9M$3.9M
101c
SOFR+550 bpOct 22, 2029
C•••• A•••••••• L•• A•••••••• N•• 6•
IT C••••••••• & O•••• S••••••s
term loan first lien$4.0M$3.9M
100c
SOFR+525 bpJul 18, 2028
R••••••• I••••••••• I•• L••
F••• D•••••••••
term loan first lien$4.0M$3.9M
100c
SOFR+500 bpOct 18, 2030
R••••••• I••••••••• I•• L••
F••• D•••••••••
term loan first lien$4.0M$3.9M
100c
SOFR+500 bpOct 18, 2030
B••• R•••• D••••• B••••• L••
H••••• C••• S••••••s
term loan first lien$3.9M$3.9M
100c
SOFR+525 bpDec 31, 2026
B••• R•••• D••••• B••••• L••
H••••• C••• S••••••s
term loan first lien$3.9M$3.9M
100c
SOFR+525 bpDec 31, 2026
P•• E••••••••• H•••••••• I••• T••• B•• L•••
H••••• C••• E••••••••
term loan first lien$4.0M$3.9M
100c
SOFR+500 bpSep 3, 2030
P•• E••••••••• H•••••••• I••• T••• B•• L•••
H••••• C••• E••••••••
term loan first lien$4.0M$3.9M
100c
SOFR+500 bpSep 3, 2030
P•••••••• H••• R••••••••• S•••••••• L••
H••••• C••• E••••••••
term loan first lien$4.0M$3.9M
100c
SOFR+550 bpDec 23, 2030
H••• B••••• I•••
A••••••, A••••••••• & L••••• G••••
term loan first lien$4.0M$3.9M
100c
SOFR+600 bpAug 7, 2029
H••• B••••• I•••
A••••••, A••••••••• & L••••• G••••
term loan first lien$4.0M$3.9M
100c
SOFR+600 bpAug 7, 2029
P•••••••• H••• R••••••••• S•••••••• L••
H••••• C••• E••••••••
term loan first lien$4.0M$3.9M
100c
SOFR+550 bpDec 23, 2030
V••••• B••••• L••
B••••••• P•••••••
term loan first lien$4.0M$3.9M
100c
SOFR+475 bpFeb 3, 2032
V••••• B••••• L••
B••••••• P•••••••
term loan first lien$4.0M$3.9M
100c
SOFR+475 bpFeb 3, 2032
P•••• L••
C••••••••• & E•••••••••
term loan first lien$4.0M$3.9M
100c
SOFR+575 bpJun 30, 2031
P•••• L••
C••••••••• & E•••••••••
term loan first lien$4.0M$3.9M
100c
SOFR+575 bpJun 30, 2031
H••••••••• G••••• I•••• T•• S••••• A••••••••
H••••• C••• S••••••s
term loan first lien$3.9M$3.9M
100c
SOFR+650 bpAug 7, 2028
H••••••••• G••••• I•••• T•• S••••• A••••••••
H••••• C••• S••••••s
term loan first lien$3.9M$3.9M
100c
SOFR+650 bpAug 7, 2028
S•••••• E••••••••• L•• R••••••••• D•••
I••••••••• M••••••••
term loan first lien$4.0M$3.9M
98c
SOFR+550 bpAug 5, 2028
S•••••• E••••••••• L•• R••••••••• D•••
I••••••••• M••••••••
term loan first lien$4.0M$3.9M
98c
SOFR+550 bpAug 5, 2028
G•••••••• O•••••••• G••••• L••
B••••••• P•••••••
term loan first lien$4.0M$3.9M
100c
SOFR+550 bpMay 7, 2031
L••••••••• T••••••••• H•••••• C••••
IT C••••••••• & O•••• S••••••s
term loan first lien$3.9M$3.9M
100c
SOFR+500 bpDec 31, 2029
G•••••••• O•••••••• G••••• L••
B••••••• P•••••••
term loan first lien$4.0M$3.9M
100c
SOFR+550 bpMay 7, 2031
V••••• C••••••••• I•••
C••••••••• & E•••••••••
term loan first lien$3.9M$3.9M
100c
SOFR+500 bpAug 31, 2028
V••••• C••••••••• I•••
C••••••••• & E•••••••••
term loan first lien$3.9M$3.9M
100c
SOFR+500 bpAug 31, 2028
S•••••••• F••• P••••••••• L•• E••••••• A••••••••
C••••••••• & E•••••••••
term loan first lien$3.9M$3.9M
100c
SOFR+550 bpDec 31, 2029
S•••••••• F••• P••••••••• L•• E••••••• A••••••••
C••••••••• & E•••••••••
term loan first lien$3.9M$3.9M
100c
SOFR+550 bpDec 31, 2029
P• P••••••••• L••
C••••••••• & E•••••••••
term loan first lien$4.2M$3.9M
92c
SOFR+500 bpSep 19, 2029
P• P••••••••• L••
C••••••••• & E•••••••••
term loan first lien$4.2M$3.9M
92c
SOFR+500 bpSep 19, 2029
P•••••••• H••• R••••••••• S•••••••• L•• S••••• A••••••••
H••••• C••• E••••••••
term loan first lien$3.9M$3.9M
100c
SOFR+550 bpDec 23, 2030
P•••••••• H••• R••••••••• S•••••••• L•• S••••• A••••••••
H••••• C••• E••••••••
term loan first lien$3.9M$3.9M
100c
SOFR+550 bpDec 23, 2030
M•• E•••••••• L••
C••••••••• & E•••••••••
term loan first lien$3.9M$3.9M
100c
SOFR+625 bpMay 31, 2029
M•• E•••••••• L••
C••••••••• & E•••••••••
term loan first lien$3.9M$3.9M
100c
SOFR+625 bpMay 31, 2029
P••••••••• H••••••• C•••• I•••••• U•••
P•••••••••
term loan first lien$3.9M$3.9M
100c
SOFR+500 bpJun 21, 2030
P••••••••• H••••••• C•••• I•••••• U•••
P•••••••••
term loan first lien$3.9M$3.9M
100c
SOFR+500 bpJun 21, 2030
L••• S•••••• I••••••••• H•••••••• L••
H••••• C••• E••••••••
delayed draw term loan first lien$3.9M$3.9M
102c
SOFR+600 bpJun 10, 2027
L••• S•••••• I••••••••• H•••••••• L••
H••••• C••• E••••••••
delayed draw term loan first lien$3.9M$3.9M
102c
SOFR+600 bpJun 10, 2027
B••• R•••••• S••••••• L••
C••••••••• & E•••••••••
term loan first lien$4.0M$3.9M
100c
SOFR+600 bpApr 2, 2029
B••• R•••••• S••••••• L••
C••••••••• & E•••••••••
term loan first lien$4.0M$3.9M
100c
SOFR+600 bpApr 2, 2029
L••••••• A••••••••• C•••••••••
C••••••• E•••••••••
term loan first lien$3.9M$3.9M
100c
SOFR+550 bpJan 24, 2030
L••••••• A••••••••• C•••••••••
C••••••• E•••••••••
term loan first lien$3.9M$3.9M
100c
SOFR+550 bpJan 24, 2030
A•••••••• P••••••• L••
R••••••• & C••••••••• S••••••s
term loan first lien$3.9M$3.9M
100c
SOFR+500 bpNov 17, 2031
A•••••••• P••••••• L••
R••••••• & C••••••••• S••••••s
term loan first lien$3.9M$3.9M
100c
SOFR+500 bpNov 17, 2031
L••••••••• L••
A••••••••• S•••••••
term loan first lien$3.9M$3.9M
101c
SOFR+575 bpJun 24, 2029
L••••••••• L••
A••••••••• S•••••••
term loan first lien$3.9M$3.9M
101c
SOFR+575 bpJun 24, 2029
M•••• B••••• L•• S••••• A••••••••
A•••••••••
term loan first lien$3.8M$3.8M
100c
SOFR+500 bpMay 3, 2029
M•••• B••••• L•• S••••• A••••••••
A•••••••••
term loan first lien$3.8M$3.8M
100c
SOFR+500 bpMay 3, 2029
S••••••• H•••••••• L•• A•••••••• N•• 1•term loan first lien$3.9M$3.8M
99c
SOFR+475 bp
PIK 1.44%
Jan 28, 2030
S••••••• H•••••••• L•• A•••••••• N•• 1•
I•••••••• B••••••
term loan first lien$3.9M$3.8M
99c
SOFR+475 bp
PIK 1.44%
Jan 28, 2030
A••• P••••••• A••• L•• S•••• A••••••••
H••••••••• & S•••••••••
delayed draw term loan first lien$3.8M$3.8M
100c
SOFR+500 bpDec 31, 2030
A••• P••••••• A••• L•• S•••• A••••••••
H••••••••• & S•••••••••
delayed draw term loan first lien$3.8M$3.8M
100c
SOFR+500 bpDec 31, 2030
B•• B•••• H•••••• C•••• S•••••• A••••••••
L•••••• P•••••••
term loan first lien$3.8M$3.8M
100c
SOFR+575 bpDec 14, 2027
B•• B•••• H•••••• C•••• S•••••• A••••••••
L•••••• P•••••••
term loan first lien$3.8M$3.8M
100c
SOFR+575 bpDec 14, 2027
A••••••• M•••••• M••••••••• L•• A•••••••• N•• 8•
H••••• C••• S••••••s
term loan first lien$3.8M$3.8M
100c
SOFR+600 bpJun 18, 2028
A••••••• M•••••• M••••••••• L•• A•••••••• N•• 8•
H••••• C••• S••••••s
term loan first lien$3.8M$3.8M
100c
SOFR+600 bpJun 18, 2028
E••••••••• A••••••••• I•••
H•••••••• A•••••••••
term loan first lien$3.8M$3.8M
100c
SOFR+675 bpJan 24, 2028
E••••••••• A••••••••• I•••
H•••••••• A•••••••••
term loan first lien$3.8M$3.8M
100c
SOFR+675 bpJan 24, 2028
E•••• C••• O••• L••
H••••• C••• S••••••s
term loan first lien$3.8M$3.8M
100c
SOFR+500 bpJul 31, 2030
E•••• C••• O••• L••
H••••• C••• S••••••s
term loan first lien$3.8M$3.8M
100c
SOFR+500 bpJul 31, 2030
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Registration
Fiscal year end
1231reported
Incorporated
DEreported
On the SEC BDC report
2025 to 2026reported
Filings listed
13reported10-Q and 10-K since 2022
Latest schedule
0001193125-26-351731reported