DFX Intelligence

Private Credit Intelligence

The capital structure graph behind private markets. Who lent, to whom, under which sponsor, through which facility, how large the piece was, when it matures and what changed, with a filing behind every number. A BDC piece is that BDC's piece, a sum of pieces is a lower bound, and a sponsor is named with the evidence that names it.

The names on this page are hidden. Create a free account and they fill in. No card, and every figure, date and source on this page is public either way.

BDC portfolio

H•• C•••••••• C•••••• S•••••••• F•••

BDCnon-tradedCIK 1989817file 814-01715NEW YORK, NYmanaged by H•• A•••••••• L••

Fair value

$2.3B

as of Jun 30, 2026

Principal held

$2.1B

debt pieces, the filer's figure

Cost

$2.2B

101c on cost

Unfunded

$166M

commitments not yet drawn

Positions

387

196 borrowers

First lien

34%

86% debt by fair value

Quarters on the tape

since Jun 30, 2024

Facilities held

219

34 sponsors financed

Portfolio through time

Fair value by quarter end$2.3B as of Jun 30, 2026

Jun 30, 2024$503M then

Quarter	Fair value	Borrowers	On cost	PIK pos.	Avg spread
Jun 30, 2026	$2.3B	196	99c	54	560 bp
Mar 31, 2026	$2.2B	196	100c	40	551 bp
Dec 31, 2025	$2.2B	203	101c	49	539 bp
Sep 30, 2025	$2.0B	195	101c	44	531 bp
Jun 30, 2025	$1.6B	176	101c	35	526 bp
Mar 31, 2025	$1.3B	136	100c	31	573 bp
Dec 31, 2024	$2.0B	101	100c	59	600 bp
Sep 30, 2024	$708M	81	101c	16	606 bp
Jun 30, 2024	$503M	61	100c	12	626 bp

Each quarter end is the schedule as filed for that instant; a restated year end is taken from the latest filing that carries it.

Sponsors financed

No borrower on this schedule has a sponsor attribution yet.

Counted at BDC level here; the adviser page counts across every BDC it manages. A sponsor named by Form D signer consensus is an inference.

What changed

New lender joined a facilityJun 30, 2026
H•• C•••••••• C•••••• S•••••••• F••• joins T••••••• H•••••••• I•• other (unknown) held by 1 other BDC
New borrower on a BDC scheduleJun 30, 2026
G•••••••• R••••• L•••••• first appears in a BDC schedule (1 lender)
New borrower on a BDC scheduleJun 30, 2026
D•••• H••••••• S•• S••• L•• first appears in a BDC schedule (1 lender)
Marked down (one lender)Jun 30, 2026
H•• C•••••••• C•••••• S•••••••• F•••: fair value markdown in A••• S••••••••• P•• F•••••• C• I• L•• (118 to 102 cents on cost)
Marked down (one lender)Jun 30, 2026
H•• C•••••••• C•••••• S•••••••• F•••: fair value markdown in A•••••••• L•• (97 to 91 cents on cost)
Marked down (one lender)Jun 30, 2026
H•• C•••••••• C•••••• S•••••••• F•••: fair value markdown in D••••••••• S•••• D••••••••• L•• (97 to 90 cents on cost)
Marked down (one lender)Jun 30, 2026
H•• C•••••••• C•••••• S•••••••• F•••: fair value markdown in I•• P••••••• F•••••• U• I•• (82 to 73 cents on cost)
Marked down (one lender)Jun 30, 2026
H•• C•••••••• C•••••• S•••••••• F•••: fair value markdown in C•••••• P••••• LLC (72 to 66 cents on cost)
PIK interest increasedJun 30, 2026
H•• C•••••••• C•••••• S•••••••• F•••: pik increased in D••••••••• S•••• D••••••••• L•• (9.50% to 12.50%)
Spread increasedJun 30, 2026
H•• C•••••••• C•••••• S•••••••• F•••: spread increased in L••••••• T•••• L•• (7.75% to 9.25%)
Spread increasedJun 30, 2026
H•• C•••••••• C•••••• S•••••••• F•••: spread increased in W• T•••• L•• (6.50% to 8.50%)
PIK interest appearsJun 30, 2026
H•• C•••••••• C•••••• S•••••••• F•••: pik added in L••••••• T•••• L•• (0.00% to 8.50%)
PIK interest appearsJun 30, 2026
H•• C•••••••• C•••••• S•••••••• F•••: pik added in L••• A••••••••• O••••••••• Z••• R•••• L•• (0.00% to 8.00%)
PIK interest appearsJun 30, 2026
H•• C•••••••• C•••••• S•••••••• F•••: pik added in B• N••• H••••• I•• (0.00% to 7.75%)
Spread increasedJun 30, 2026
H•• C•••••••• C•••••• S•••••••• F•••: spread increased in C•••••• A••••••.com (5.92% to 7.64%)
Spread increasedJun 30, 2026
H•• C•••••••• C•••••• S•••••••• F•••: spread increased in W• C•• H•••••••• L•• (6.25% to 7.00%)
Spread increasedJun 30, 2026
H•• C•••••••• C•••••• S•••••••• F•••: spread increased in P••••••• S••••• L•• (6.25% to 6.75%)
Spread increasedJun 30, 2026
H•• C•••••••• C•••••• S•••••••• F•••: spread increased in C••••••• B••••••••• G••• (6.05% to 6.55%)
PIK interest appearsJun 30, 2026
H•• C•••••••• C•••••• S•••••••• F•••: pik added in M••••• R••••••••• USA LLC (0.00% to 6.00%)
Spread increasedJun 30, 2026
H•• C•••••••• C•••••• S•••••••• F•••: spread increased in S•••• M••••••••• B••••• I•• (5.00% to 5.50%)

Every position change, including routine ones

Largest facilities held, with co-lenders

V•••••• S•••••• T••••••••• L•• other
2 BDCs hold it · matures Jun 13, 2031 · A•• A•••••• L•
$51.8M 102c
F••••••• E••••• H••••• L•• first lien delayed draw term loan
1 BDC hold it · matures Oct 1, 2029 · H••• S••••• E•••••
$50.8M 99c
S•••••••• H•• B••••••• L•• first lien delayed draw term loan
1 BDC hold it · matures Oct 28, 2029
$50.2M 100c
D•••••••• I•• first lien revolver
4 BDCs hold it · matures Jul 30, 2030 · C••••••••• C•••••• P•••••••• L•
$50.1M 98c
W•••••••• P•••• C•••••• I•••••••• L•• first lien delayed draw term loan
1 BDC hold it · matures Dec 6, 2030
$50.0M 99c
P••••••• S••••• L•• first lien delayed draw term loan
1 BDC hold it · matures Sep 13, 2027
$50.0M 100c
B•••••• S••• S•••••• D••••• P•••••• L•• first lien revolver
2 BDCs hold it · matures Aug 28, 2030 · S••••••• P•••••••
$49.8M 104c
A•••••• P••••••••• I•• first lien revolver
2 BDCs hold it · matures Mar 14, 2030
$48.4M 97c
C• N••••• I•• first lien revolver
1 BDC hold it · matures Dec 10, 2029
$48.4M 101c
W• C•• H•••••••• L•• other
6 BDCs hold it · matures Nov 30, 2029
$41.5M 101c
S••• M•• C• L•••••• first lien delayed draw term loan
2 BDCs hold it · matures Feb 27, 2031
$37.8M 113c
A•••••• B•••• L•• first lien delayed draw term loan
1 BDC hold it · matures Mar 30, 2030
$36.0M 95c

Schedule of investments at Jun 30, 2026

387 positions

Borrower	Instrument	Principal	Fair value	Rate	Maturity
University S•••••• Services LLC	unstated lien unstated	$1.9M	$1.9M 103c	S+275 bp	Feb 10, 2029
C•• B••••• I••.	revolver first lien	$1.9M	$1.8M 99c	S+500 bp	May 13, 2032
E•••••• H•••••••• I••.	unstated lien unstated	$1.8M	$1.8M 100c	16.00% PIK 16.00%	Jun 30, 2027
L•••• O•••••••• H•••••••• L••	unstated lien unstated	$1.8M	$1.8M 103c	S+650 bp	Jun 4, 2030
S•••••• H••••• 2• C•••.	unstated lien unstated	$4.3M	$1.7M 100c	S+725 bp	Jan 16, 2031
E••••• A••••••• G•••• L••	unstated lien unstated	$1.7M	$1.7M 99c	S+400 bp	Feb 28, 2031
S••••• B•••• I• I••	revolver first lien	$4.5M	$1.7M 99c	S+475 bp	Jan 31, 2032
W••• X•• P•••••• C••• I••••••••• L••.	unstated lien unstated	$1.7M	$1.7M 100c	S+625 bp	Dec 31, 2032
F• C•••••••• L••	unstated lien unstated	$1.7M	$1.7M 101c	S+550 bp PIK 1.25%	Nov 26, 2030
M••••••••• LLC	unstated lien unstated	$1.7M	$1.6M 96c	S+350 bp	Dec 15, 2028
P••••••••• I••••••••• L••	revolver first lien	$1.6M	$1.6M 100c	S+625 bp	Jan 12, 2027
I••••••••• H•••••••• L••	unstated lien unstated	$1.5M	$1.5M 100c	S+300 bp	Mar 12, 2032
W•• I••••••••• C•••	unstated lien unstated	$1.5M	$1.5M 99c	S+275 bp	Feb 25, 2032
K••••••• B••••••• L••	unstated lien unstated	$1.5M	$1.5M 100c	S+775 bp	Apr 28, 2028
A•••• B••••, LLC	unstated lien unstated	$2.1M	$1.4M 100c	S+650 bp	Jan 14, 2030
G•••• C•••••• L••••••	delayed draw term loan first lien	$5.7M	$1.4M 97c	S+850 bp PIK 6.00%	Aug 8, 2030
A•••••• H•••••• I••.	unstated lien unstated	$1.4M	$1.3M 101c	S+300 bp	May 1, 2030
O•••••• Ltd	delayed draw term loan first lien	$1.4M	$1.3M 100c	S+625 bp PIK 2.75%	Dec 5, 2031
T••••••• I••••••••• I••.	unstated lien unstated	$1.9M	$1.3M 101c	S+500 bp	Jan 13, 2031
I••••••••• C••••••••• P•••••••• L••	unstated lien unstated	$1.2M	$1.2M 100c	15.25% PIK 15.25%	Sep 5, 2034
I•• 9• F••••••••• L••	unstated lien unstated	n/a	$1.2M 117c
T••••••• I••••••••• I••.	unstated lien unstated	$2.0M	$1.2M 101c	S+500 bp	Jan 13, 2031
L••• A••••••••• O••••••••• Z••• R•••• L••	delayed draw term loan first lien	$1.1M	$1.2M 113c	11.73% PIK 8.00%	Dec 27, 2029
C•••• P•••••• I••.	revolver first lien	$1.2M	$1.2M 100c	S+608 bp	Dec 18, 2031
M•• S••••••• H•••••••• L••	unstated lien unstated	$1.7M	$1.2M 76c	PIK 9.50%	Jun 30, 2026
T•• O•• G•••• H••••••••• I••	unstated lien unstated	n/a	$1.1M 129c
L••••••• T•••• L••	revolver first lien	$1.1M	$1.1M 97c	12.38% PIK 8.50%	Mar 31, 2028
R••••••••• P••••• L••	unstated lien unstated	$1.1M	$1.1M 100c	S+250 bp	Feb 28, 2033
C••••••• B••••••••• G•••	delayed draw term loan first lien	$4.2M	$1.1M 95c	S+655 bp	May 23, 2029
C•••••• G••••• L•	unstated lien unstated	$1.1M	$1.1M 100c	S+250 bp	Jan 28, 2032
A•• C•• 2•••, L.P. Class A	notes unsecured or subordinated	$1.0M	$999,000 100c	S+709 bp	Jul 15, 2037
P•••••••• M••••••• G••••• L••	unstated lien unstated	$993,000	$989,000 100c	S+350 bp	Aug 20, 2032
C•••••• P••••• LLC	unstated lien unstated	$1.5M	$967,000 66c	S+325 bp	Jul 6, 2029
S••••• B•••• I• I••	revolver first lien	$944,000	$929,000 100c	S+573 bp	Jan 31, 2032
I•• I••••••••• H••••••• C•••.	unstated lien unstated	$951,000	$921,000 97c	12.00% PIK 12.00%	Dec 31, 2026
E••••••• O•••••••• C• L••	unstated lien unstated	$904,000	$906,000 101c	S+275 bp	Mar 24, 2032
J••• Financial LLC	unstated lien unstated	$896,000	$897,000 100c	S+350 bp	Feb 26, 2032
I••••• Purchaser, Inc.	unstated lien unstated	$2.8M	$868,000 105c	S+475 bp	Nov 21, 2031
A•• T••••••••• I••	unstated lien unstated	$863,000	$823,000 98c	S+704 bp	Aug 22, 2031
P••••••••• I••••••••• L••	revolver first lien	$819,000	$819,000 100c	S+625 bp	Jan 12, 2027
M•• S••••••• H•••••••• L••	unstated lien unstated	$1.1M	$786,000 76c	PIK 9.50%	Jun 30, 2026
A••••• B••••••• H••••••• L••	unstated lien unstated	$713,000	$718,000 101c	S+300 bp	Dec 23, 2030
S••• H•••••• L••	unstated lien unstated	$704,000	$705,000 101c	S+450 bp	Jul 31, 2031
F••••• 3•• I••	unstated lien unstated	$693,000	$692,000 100c	S+325 bp	Mar 27, 2032
YA I••••••••• Holdings II LLC	unstated lien unstated	$2.2M	$682,000 100c	S+500 bp	Oct 1, 2031
A••••• A•••••••• H••••••• L••.	unstated lien unstated	n/a	$633,000 100c
K•••••• LLC	unstated lien unstated	$679,000	$628,000 93c	S+725 bp	May 31, 2028
S• I••••••••• H•••••••• L••	unstated lien unstated	$3.4M	$624,000 99c	S+500 bp	May 2, 2030
A•• G•••• H••••••• I••	unstated lien unstated	$539,000	$587,000 97c	S+721 bp	Aug 22, 2031
YA I••••••••• Holdings II LLC	unstated lien unstated	$1.1M	$585,000 99c	S+400 bp	Oct 1, 2031
C••••• P•••••• E••••• B•••••	notes lien unstated	$1.0M	$554,000 100c	S+295 bp	Apr 30, 2037
C••••• P•••••• E••••• B•••••	notes lien unstated	$1.0M	$549,000 99c	S+520 bp	Apr 30, 2037
P•••••• A••••••••• T•••• Sarl	revolver first lien	$512,000	$512,000 100c	S+475 bp	Jan 28, 2028
A••• S••••••••• P•• F•••••• C• I• L•• Class A	notes lien unstated	$997,000	$511,000 103c	S+290 bp	Apr 14, 2039
H• A••••••••• P•• L••	delayed draw term loan first lien	$683,000	$464,000 97c	S+600 bp	Aug 7, 2029
A••••••• Holdings, Inc.	unstated lien unstated	$432,000	$423,000 98c	S+300 bp	Nov 25, 2032
S•••• M••••••••• B••••• I••.	unstated lien unstated	$3.4M	$391,000 95c	S+500 bp	May 29, 2030
A••••• A••••• B••••••• I••	unstated lien unstated	$373,000	$369,000 99c	S+250 bp	Dec 29, 2031
A•••••• H••••••• I••••••••• L••	unstated lien unstated	$370,000	$366,000 101c	S+250 bp	Sep 19, 2031
S••• M•• C• L••••••	delayed draw term loan first lien	$8.4M	$333,000 -142c		Feb 27, 2031
P•••••• A••••••••• T•••• Sarl	revolver first lien	$330,000	$330,000 100c	S+475 bp	Jan 28, 2028
C••••••••• A••••••• L••	delayed draw term loan first lien	$333,000	$326,000 98c	S+325 bp	Mar 31, 2032
M••••• C•••	unstated lien unstated	$343,000	$305,000 94c	S+300 bp	Mar 1, 2029
H• A••••••••• P•• L••	delayed draw term loan first lien	$421,000	$290,000 106c	S+650 bp	Aug 7, 2029
X••••••••• F•••••• L••	revolver first lien	$658,000	$252,000 99c	S+675 bp	Dec 6, 2030
F••••••• LLC	unstated lien unstated	$230,000	$227,000 99c	S+725 bp	Nov 1, 2028
C••••• M••••••• T••••• I••.	unstated lien unstated	n/a	$219,000 82c
B•••••• Ltd	unstated lien unstated	n/a	$206,000 100c
B•••••• Ltd	unstated lien unstated	n/a	$206,000 100c
D••••••••• S••••••• H•••••••• I••.	revolver first lien	$333,000	$189,000 98c	S+550 bp	Mar 15, 2028
N• S•• H•••••• L••	unstated lien unstated	n/a	$187,000 6c
F• C•••••••• L••	unstated lien unstated	$1.5M	$170,000 113c	S+698 bp PIK 2.07%	Nov 26, 2030
G•••• C•••••• L••••••	delayed draw term loan first lien	$572,000	$148,000 85c	S+850 bp PIK 6.00%	Aug 3, 2030
A•••••• U• H••••• 1• L••	delayed draw term loan first lien	$150,000	$136,000 93c	S+650 bp	Jul 31, 2029
C••••••••• Wealth Capital F••••••••• (LIDO), LLC	unstated lien unstated	n/a	$128,000 106c
M•• S••••••• H•••••••• L••	unstated lien unstated	$183,000	$125,000 76c	PIK 10.00%	Jun 30, 2026
A••• H•••••• C•••••	unstated lien unstated	$962,000	$113,000 111c	S+500 bp	Dec 5, 2029
M•• S••••••• H•••••••• L••	unstated lien unstated	$123,000	$84,000 76c	PIK 9.50%	Jun 30, 2026
ONE Group, LLC	revolver first lien	$887,000	$84,000 87c	S+600 bp	Oct 31, 2028
M•••••• B•••• L••	delayed draw term loan first lien	$1.2M	$78,000 153c	S+500 bp	Oct 25, 2031
M•• S••••••• H•••••••• L••	unstated lien unstated	$114,000	$78,000 74c	PIK 10.00%	Jun 30, 2026
P•••••• A••••••••• T•••• Sarl	revolver first lien	$60,000	$60,000 100c	S+475 bp	Jan 28, 2028
S••• M•• C• L••••••	delayed draw term loan first lien	$1.4M	$55,000 -157c		Feb 27, 2031
M•• S••••••• H•••••••• L••	unstated lien unstated	$55,000	$38,000 73c	PIK 10.00%	Jun 30, 2026
T•• O•• G•••• H••••••••• I••.	unstated lien unstated	n/a	$24,000 39c
L•••• O•••••••• H•••••••• L••	unstated lien unstated	n/a	$23,000 8c
F• C•••••••• L••	unstated lien unstated	$179,000	$20,000 111c	S+550 bp PIK 1.25%	Nov 26, 2030
I•• 8• T••••• L••	unstated lien unstated	n/a	$0 0c
C••••••••• Wealth Capital F•••••••••	unstated lien unstated	$50,000	$0		Feb 1, 2038
P•••••• A••••••••• T•••• Sarl	revolver first lien	$78,000	$0		Jan 28, 2028
I•• 8• T••••• L••	unstated lien unstated	n/a	$0 0c
B•••••• S••• S•••••• D••••• P•••••• L••	revolver first lien	$2.1M	$0 0c		Aug 28, 2030
F• C•••••••• L••	unstated lien unstated	$2.7M	$0 0c		Nov 26, 2030
I••••• Purchaser, Inc.	unstated lien unstated	$1.9M	$0 0c		Nov 21, 2031
N• S•• H•••••• L••	unstated lien unstated	n/a	$0
C••••••••• A••••••• L••	delayed draw term loan first lien	$19,000	$0		Mar 31, 2032
V•••••• S•••••• T••••••••• L••	unstated lien unstated	$3.3M	$0 0c		Jun 13, 2031
T•• O•• G•••• H••••••••• I••.	unstated lien unstated	n/a	$0 0c
C•• B••••• I••.	revolver first lien	$144,000	$-2,000 200c		May 13, 2032
A••••••• A•••••• H•••••••• L••	revolver first lien	$160,000	$-6,000		Jun 30, 2027

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Registration

Fiscal year end: 1231reported
Incorporated: DEreported
On the SEC BDC report: 2025 to 2026reported
Filings listed: 10reported10-Q and 10-K since 2022
Latest schedule: 0001628280-26-056793reported