M•• C•••••• M••••••••• I••••••••• L••

Financial Servicesgroup grade Aon a schedule nowsponsor C•••••• carried

Also written as: First Lien -; First Lien - Drawn; First Lien - Undrawn; MAI Capital Management LLC

Principal held

at least $234M

sum of BDC pieces, a lower bound

Fair value

$197M

100c on cost, debt pieces

Unfunded

$70.7M

commitments not yet drawn

BDC lenders

24 on the latest quarter

Facilities

0 equity pieces beside them

Next maturity

Jun 1, 2027

$9.6M inside 24 months

On the tape since

Sep 30, 2024

latest Jun 30, 2026

Events

dated, non-routine

Capital structure as the BDCs see it

latest quarter end Jun 30, 2026

Facility	Held	On cost	Pricing	Maturity	BDCs
first lien term loan first lien	at least $138M	100c	SOFR+475 bp	Aug 29, 2031	16
other lien unstated	at least $64.1M	100c	S+480 bp	Aug 29, 2031	15
first lien revolver first lien	at least $18.1M	100c	SOFR+475 bp	Aug 29, 2031	11
first lien delayed draw term loan first lien	at least $10.0M	99c	SOFR+475 bp	Aug 29, 2031	9
revolver lien unstated	at least $4.1M	101c	S+475 bp	Aug 29, 2031	7
delayed draw term loan lien unstated	at least $0	n/a	S+475 bp	Aug 29, 2031	6

Lenders

every BDC piece at the latest quarter end

BDC	Instrument	Principal	Fair value	Rate
A•• B••• L••	revolver lien unstated R•••••••	n/a	n/a	S+475 bp
A•• B••• L••	revolver lien unstated	$675,000	$0	S+475 bp
A•• B••• L••	revolver lien unstated	$1.3M	$1.3M 101c	S+475 bp
A•• B••• L••	revolver lien unstated	$2.1M	$2.1M 100c	S+475 bp
A••• C•••••• C•••	term loan first lien F•••• lien senior secured loan 1	$6.0M	$6.0M 100c	S+475 bp
A••• C•••••• C•••	term loan first lien F•••• lien senior secured loan	$2.0M	$2.0M 100c	S+475 bp
A••• C•••••• C•••	unstated lien unstated	n/a	n/a
A••• S•••••••• I••••• F•••	term loan first lien F•••• lien senior secured loan	$10.2M	$10.2M 101c	S+475 bp
A••• S•••••••• I••••• F•••	unstated lien unstated	n/a	n/a
F• K•• C•••••• C•••	unstated lien unstated	$3.3M	$3.3M 100c	S+480 bp
F• K•• C•••••• C•••	unstated lien unstated	$4.8M	$4.8M 100c	S+480 bp
F• K•• C•••••• C•••	unstated lien unstated	$2.8M	$2.8M 100c	S+480 bp
F• K•• C•••••• C•••	unstated lien unstated	n/a	n/a
F• K•• C•••••• C•••	unstated lien unstated	n/a	n/a
F• K•• C•••••• C•••	unstated lien unstated	n/a	n/a
F• K•• C•••••• C•••	unstated lien unstated	$300,000	$300,000 100c	S+480 bp
H•• C•••••••• L•••••• F•••	revolver first lien 1st L••• S••••• S•••••• R•••••••• L•••	n/a	n/a
H•• C•••••••• L•••••• F•••	revolver first lien N••••••••• I•••••	$1.1M	$-11,000 138c
H•• C•••••••• L•••••• F•••	revolver first lien N••••••••• I•••••	$1.5M	$1.5M 100c	S+475 bp
H•• C•••••••• L•••••• F•••	revolver first lien N••••••••• I•••••	$11.8M	$11.7M 100c	S+475 bp
H•• C•••••••• L•••••• F•••	revolver first lien N••••••••• I•••••	$3.6M	$3.6M 100c	S+475 bp
K•• E••••••• U• D••••• L•••••• F••••• I•••	unstated lien unstated	$4.0M	$2.5M	S+475 bp
K•• E••••••• U• D••••• L•••••• F••••• I•••	unstated lien unstated	$1.4M	$0	S+475 bp
K•• E••••••• U• D••••• L•••••• F••••• I•••	unstated lien unstated	$3.4M	$3.4M	S+475 bp
K•• E••••••• U• D••••• L•••••• F••••• I•••	unstated lien unstated	$2.0M	$2.0M	S+475 bp
K•• E••••••• U• D••••• L•••••• F••••• I•••	unstated lien unstated	$8.7M	$0	S+475 bp
K•• F• I••••• T••••	unstated lien unstated	$3.7M	$3.7M 100c	S+480 bp
K•• F• I••••• T••••	unstated lien unstated	n/a	n/a
K•• F• I••••• T••••	unstated lien unstated	$10.3M	$10.3M 100c	S+480 bp
K•• F• I••••• T••••	unstated lien unstated	$2.1M	$2.1M 100c	S+480 bp
K•• F• I••••• T••••	unstated lien unstated	$1.7M	$1.7M 100c	S+480 bp
K•• F• I••••• T••••	unstated lien unstated	$2.6M	$2.6M 100c	S+480 bp
K•• F• I••••• T••••	unstated lien unstated	n/a	n/a
K•• F• I••••• T••••	unstated lien unstated	n/a	n/a
K•• F• I••••• T•••• S•••••	unstated lien unstated	$928,000	$928,000 100c	S+480 bp
K•• F• I••••• T•••• S•••••	unstated lien unstated	$7.0M	$7.0M 100c	S+480 bp
K•• F• I••••• T•••• S•••••	unstated lien unstated	n/a	n/a
K•• F• I••••• T•••• S•••••	unstated lien unstated	$2.2M	$2.2M 100c	S+480 bp
K•• F• I••••• T•••• S•••••	unstated lien unstated	n/a	n/a
K•• F• I••••• T•••• S•••••	unstated lien unstated	$1.3M	$1.3M 100c	S+480 bp
K•• F• I••••• T•••• S•••••	unstated lien unstated	$1.7M	$1.7M 100c	S+480 bp
K•• F• I••••• T•••• S•••••	unstated lien unstated	n/a	n/a
L••• P•••••• C••••• L••	revolver first lien F•••• L••• D••• C••••••••• T••• R••••••• C••••••••• E••••••••• D••• 08/29/2031	n/a	n/a	S+475 bp
L••• P•••••• C••••• L••	term loan first lien F•••• L••• D••• R•••••••• R••• and S••••• S + 4.75% I••••••• R••• 8.48% M••••••• D••• 8/29	$1.1M	$1.1M 99c	SOFR+475 bp
L••• P•••••• C••••• L••	term loan first lien F•••• L••• D••• R•••••••• R••• and S••••• S + 4.75% I••••••• R••• 8.48% M••••••• D••• 8/29	$1.0M	$1.0M 99c	SOFR+475 bp
L••• P•••••• C••••• L••	delayed draw term loan first lien F•••• L••• D••• C••••••••• T••• D•••••• D••• T••• L••• C••••••••• E••••••••• D••• 12/11/20	n/a	n/a	S+475 bp
L••• P•••••• C••••• L••	delayed draw term loan first lien F•••• L••• D••• C••••••••• T••• D•••••• D••• T••• L••• C••••••••• E••••••••• D••• 06/11/20	n/a	n/a	S+475 bp
L••• P•••••• C••••• L••	term loan first lien F•••• L••• D••• R•••••••• R••• and S••••• S + 4.75% I••••••• R••• 8.48% M••••••• D••• 8/29	$0	$-7,000 233c	SOFR+475 bp
L••• A••••• P•••••• C••••• F•••	delayed draw term loan lien unstated D•••••• D•••) [M•••••]	$0	$-33,000	S+475 bp
L••• A••••• P•••••• C••••• F•••	revolver lien unstated R•••••••) [M•••••]	$0	$-12,000	S+475 bp
L••• A••••• P•••••• C••••• F••• S•	delayed draw term loan lien unstated D•••••• D••• 2026) [M•••••]	$0	$-20,000	S+475 bp
L••• A••••• P•••••• C••••• F••• S•	revolver lien unstated R•••••••) [M•••••]	$0	$-7,000	S+475 bp
M••••• S•••••• D••••• L•••••• F•••	delayed draw term loan first lien F•••• L••• D••• C••••••••• T••• D•••••• D••• T••• L••• C••••••••• E••••••••• D••• 11/12/20	n/a	n/a	S+475 bp
M••••• S•••••• D••••• L•••••• F•••	revolver first lien F•••• L••• D••• C••••••••• T••• R••••••• C••••••••• E••••••••• D••• 08/29/2031	n/a	n/a	S+475 bp
M••••• S•••••• D••••• L•••••• F•••	term loan first lien Investment F•••• L••• D••• R•••••••• R••• and S••••• 4.75% I••••••• R••• 8.48% M••••••• D•	$0	$-21,000 233c	SOFR+475 bp
M••••• S•••••• D••••• L•••••• F•••	term loan first lien Investment F•••• L••• D••• R•••••••• R••• and S••••• 4.75% I••••••• R••• 8.48% M••••••• D•	$3.1M	$3.0M 99c	SOFR+475 bp
M••••• S•••••• D••••• L•••••• F•••	term loan first lien Investment F•••• L••• D••• R•••••••• R••• and S••••• 4.75% I••••••• R••• 8.48% M••••••• D•	$3.4M	$3.3M 99c	SOFR+475 bp
M••••• S•••••• D••••• L•••••• F•••	delayed draw term loan first lien F•••• L••• D••• C••••••••• T••• D•••••• D••• T••• L••• C••••••••• E••••••••• D••• 11/06/20	n/a	n/a	S+475 bp
N•• M••••••• F•••••• C•••	term loan first lien F•••• lien - D••••	$1.9M	$1.9M 101c	S+475 bp
N•• M••••••• F•••••• C•••	term loan first lien F•••• lien - U•••••• 1	$1.1M	$0	S+475 bp
N•• M••••••• F•••••• C•••	term loan first lien F•••• lien - U•••••• 2	$308,000	$0 0c	S+475 bp
N•• M••••••• G••••••• I• B••• L•••••	term loan first lien F•••• L••• 2	$9.2M	$9.2M 100c	S+475 bp
N•• M••••••• G••••••• I• B••• L•••••	term loan first lien F•••• L••• - U••••••	$4.7M	$0 0c	S+475 bp
N•• M••••••• G••••••• I• B••• L•••••	term loan first lien F•••• L••• 1	$15.7M	$15.7M 100c	S+475 bp
N•• M••••••• G••••••• I• I••••• F•••• L•••••	term loan first lien F•••• L••• 2 \| N••••••••• I•••••	$2.1M	$2.1M 100c	S+475 bp
N•• M••••••• G••••••• I• I••••• F•••• L•••••	term loan first lien F•••• L••• 3 \| N••••••••• I•••••	$1.1M	$1.1M 100c	S+475 bp
N•• M••••••• G••••••• I• I••••• F•••• L•••••	term loan first lien F•••• L••• 1 \| N••••••••• I•••••	$2.5M	$2.5M 100c	S+475 bp
N•• M••••••• G••••••• I• I••••• F•••• L•••••	term loan first lien F•••• L••• - U•••••• \| N••••••••• I•••••	$1.1M	$0 0c	S+475 bp
N•• M••••••• P•••••• C••••• F•••	term loan first lien F•••• L••• D•••• \| N••••••••• I•••••	$14.6M	$14.6M 100c	S+475 bp
N•• M••••••• P•••••• C••••• F•••	term loan first lien F•••• L••• U•••••• \| N••••••••• I•••••	$8.5M	$0	S+475 bp
N•• M••••••• P•••••• C••••• F•••	term loan first lien F•••• L••• U•••••• 2 \| N••••••••• I•••••	$2.4M	$0 0c	S+475 bp
N•• S•• I• I•••	term loan first lien F•••• L••• - U•••••• \| N••••••••• I•••••	n/a	$0 0c	S+475 bp
N•• S•• I• I•••	term loan first lien F•••• L••• - \| N••••••••• I•••••	$5.9M	$5.9M 100c	S+475 bp
N•• S•• I• I•••	term loan first lien F•••• L••• - U•••••• \| N••••••••• I•••••	$3.5M	$0	S+475 bp
N•• S•• I• I•••	term loan first lien F•••• L••• - \| N••••••••• I•••••	$10.1M	$10.1M 100c	S+475 bp
N•••• H•••• P•••••• I••••• F••• A• L••	delayed draw term loan first lien F•••• L••• D••• C••••••••• T••• D•••••• D••• T••• L••• C••••••••• E••••••••• D••• 06/11/20	n/a	$-4,000	S+475 bp
N•••• H•••• P•••••• I••••• F••• A• L••	term loan first lien Investment F•••• L••• D••• R•••••••• R••• and S••••• S + 4.75% I••••••• R••• 8.48% M••••••	$1.1M	$1.1M 99c	SOFR+475 bp
N•••• H•••• P•••••• I••••• F••• A• L••	revolver first lien F•••• L••• D••• C••••••••• T••• R••••••• C••••••••• E••••••••• D••• 08/29/2031	n/a	$-7,000	S+475 bp
N•••• H•••• P•••••• I••••• F••• A• L••	term loan first lien Investment F•••• L••• D••• R•••••••• R••• and S••••• S + 4.75% I••••••• R••• 8.48% M••••••	$1.0M	$1.0M 99c	SOFR+475 bp
N•••• H•••• P•••••• I••••• F••• A• L••	term loan first lien Investment F•••• L••• D••• R•••••••• R••• and S••••• S + 4.75% I••••••• R••• 8.48% M••••••	$0	$-7,000 233c	SOFR+475 bp
N•••• H•••• P•••••• I••••• F••• A• L••	delayed draw term loan first lien F•••• L••• D••• C••••••••• T••• D•••••• D••• T••• L••• C••••••••• E••••••••• D••• 12/11/20	n/a	$-4,000	S+475 bp
N•••• H•••• P•••••• I••••• F••• L••	revolver first lien F•••• L••• D••• C••••••••• T••• R••••••• C••••••••• E••••••••• D••• 08/29/2031	n/a	n/a	S+475 bp
N•••• H•••• P•••••• I••••• F••• L••	term loan first lien Investment F•••• L••• D••• R•••••••• R••• & S••••• S + 4.75% I••••••• R••• 8.48% M•••••••	$0	$-21,000 233c	SOFR+475 bp
N•••• H•••• P•••••• I••••• F••• L••	term loan first lien Investment F•••• L••• D••• R•••••••• R••• & S••••• S + 4.75% I••••••• R••• 8.48% M•••••••	$3.4M	$3.3M 99c	SOFR+475 bp
N•••• H•••• P•••••• I••••• F••• L••	delayed draw term loan first lien F•••• L••• D••• C••••••••• T••• D•••••• D••• T••• L••• C••••••••• E••••••••• D••• 06/11/20	n/a	n/a	S+475 bp
N•••• H•••• P•••••• I••••• F••• L••	term loan first lien Investment F•••• L••• D••• R•••••••• R••• & S••••• S + 4.75% I••••••• R••• 8.48% M•••••••	$3.1M	$3.0M 99c	SOFR+475 bp
N•••• H•••• P•••••• I••••• F••• L••	delayed draw term loan first lien F•••• L••• D••• C••••••••• T••• D•••••• D••• T••• L••• C••••••••• E••••••••• D••• 12/11/20	n/a	n/a	S+475 bp
O•• S••••• P•••••• L•••••• F••• •• L••	term loan first lien F•••• L••• D•••	$1.2M	$1.2M 100c	S+475 bp
O•• S••••• P•••••• L•••••• F••• •• L••	term loan first lien F•••• L••• D•••	$610,000	$0 0c	S+475 bp
O•• S••••• P•••••• L•••••• F••• •• L••	term loan first lien F•••• L••• D•••	$2.0M	$2.0M 100c	S+475 bp
O•• S••••• P•••••• L•••••• F••• •• L••	revolver lien unstated R•••••••	n/a	n/a
S• I••••••••• F••• I• L••	revolver first lien F•••• L••• D••• C••••••••• T••• R••••••• C••••••••• E••••••••• D••• 8/29/2031	n/a	n/a	S+475 bp
S• I••••••••• F••• I• L••	term loan first lien Investment F•••• L••• D••• R•••••••• R••• and S••••• S + 4.75% I••••••• R••• 8.48% M••••••	$0	$-9,000 225c	SOFR+475 bp
S• I••••••••• F••• I• L••	delayed draw term loan first lien F•••• L••• D••• C••••••••• T••• D•••••• D••• T••• L••• C••••••••• E••••••••• D••• 6/11/202	n/a	n/a	S+475 bp
S• I••••••••• F••• I• L••	delayed draw term loan first lien F•••• L••• D••• C••••••••• T••• D•••••• D••• T••• L••• C••••••••• E••••••••• D••• 12/11/20	n/a	n/a	S+475 bp
S• I••••••••• F••• I• L••	term loan first lien Investment F•••• L••• D••• R•••••••• R••• and S••••• S + 4.75% I••••••• R••• 8.48% M••••••	$1.3M	$1.3M 99c	SOFR+475 bp
S• I••••••••• F••• I• L••	term loan first lien Investment F•••• L••• D••• R•••••••• R••• and S••••• S + 4.75% I••••••• R••• 8.48% M••••••	$1.4M	$1.4M 99c	SOFR+475 bp
S•••• P•••• C••••• C•••	revolver first lien F•••• L••• R•••••••• L•••, Due 8/29/2031	$0	$-23,000 164c	SOFR+475 bp
S•••• P•••• C••••• C•••	delayed draw term loan first lien F•••• L••• D•••••• D••• T••• L•••, Due 8/29/2031	$2.7M	$2.6M 99c	SOFR+475 bp
S•••• P•••• C••••• C•••	delayed draw term loan first lien F•••• L••• D•••••• D••• T••• L•••, Due 8/29/2031 One	$3.3M	$3.3M 100c	SOFR+475 bp
S•••• P•••• C••••• C•••	delayed draw term loan first lien F•••• L••• D•••••• D••• T••• L•••, Due 12/11/2028	$0	$-91,000 202c	SOFR+475 bp
S•••• P•••• C••••• C•••	term loan first lien F•••• L••• T••• L•••, Due 8/29/2031	$5.6M	$5.6M 100c	SOFR+475 bp
S•••• P•••• C••••• I••••• F•••	delayed draw term loan first lien F•••• L••• D•••••• D••• T••• L••• 2	$0	$-86,905 202c	S+475 bp
S•••• P•••• C••••• I••••• F•••	revolver first lien F•••• L••• R•••••••	$0	$-12,817 292c	S+475 bp
S•••• P•••• C••••• I••••• F•••	revolver first lien F•••• L••• R•••••••• L•••	n/a	n/a	S+475 bp
S•••• P•••• C••••• I••••• F•••	delayed draw term loan first lien F•••• L••• D•••••• D••• T••• L••• 1	$4.0M	$4.0M 99c	S+475 bp
S•••• P•••• C••••• I••••• F•••	term loan first lien F•••• L••• T••• L•••	$2.4M	$2.4M 100c	S+475 bp
T• S••••• B•• L••	term loan first lien F•••• L••• D••• R•••••••• R••• and S••••• S + 4.75% I••••••• R••• 8.48% M••••••• D••• 08/2	$1.3M	$1.3M 99c	SOFR+475 bp
T• S••••• B•• L••	revolver first lien F•••• L••• D••• C••••••••• T••• R••••••• C••••••••• E••••••••• D••• 08/29/2031	n/a	n/a	S+475 bp
T• S••••• B•• L••	term loan first lien F•••• L••• D••• R•••••••• R••• and S••••• S + 4.75% I••••••• R••• 8.48% M••••••• D••• 08/2	$0	$-9,000 225c	SOFR+475 bp
T• S••••• B•• L••	delayed draw term loan first lien F•••• L••• D••• C••••••••• T••• D•••••• D••• T••• L••• C••••••••• E••••••••• D••• 06/11/20	n/a	n/a	S+475 bp
T• S••••• B•• L••	delayed draw term loan first lien F•••• L••• D••• C••••••••• T••• D•••••• D••• T••• L••• C••••••••• E••••••••• D••• 12/11/20	n/a	n/a	S+475 bp
T• S••••• B•• L••	term loan first lien F•••• L••• D••• R•••••••• R••• and S••••• S + 4.75% I••••••• R••• 8.48% M••••••• D••• 08/2	$1.4M	$1.4M 99c	SOFR+475 bp

Through time

the borrower's pieces summed across BDCs, every quarter end

Quarter end	BDCs	Principal held	Fair value	On cost
Jun 30, 2026	24	$234M	$197M	104c
Mar 31, 2026	23	$280M	$257M	105c
Dec 31, 2025	21	$370M	$313M	104c
Sep 30, 2025	21	$305M	$216M	104c
Jun 30, 2025	21	$308M	$207M	103c
Mar 31, 2025	10	$131M	$107M	107c

What changed

New lender joined a facilityJun 30, 2026
••• Locked
New lender joined a facilityJun 30, 2026
••• Locked
New lender joined a facilityJun 30, 2026
••• Locked
Lender left a facilityMar 31, 2026
••• Locked
Lender left a facilityMar 31, 2026
••• Locked
Lender left a facilityMar 31, 2026
••• Locked
Lender left a facilityMar 31, 2026
••• Locked
New lender joined a facilityMar 31, 2026
••• Locked
Lender left a facilityMar 31, 2026
••• Locked
New lender joined a facilityDec 31, 2025
••• Locked
Lender left a facilitySep 30, 2025
••• Locked
Lender left a facilitySep 30, 2025
••• Locked
New lender joined a facilityJun 30, 2025
••• Locked
Lender left a facilityJun 30, 2025
••• Locked
New lender joined a facilityJun 30, 2025
••• Locked
Lender left a facilityJun 30, 2025
••• Locked
Lender left a facilityJun 30, 2025
••• Locked
Lender left a facilityJun 30, 2025
••• Locked
Lender left a facilityJun 30, 2025
••• Locked
Lender left a facilityJun 30, 2025
••• Locked
Lender left a facilityJun 30, 2025
••• Locked
Lender left a facilityJun 30, 2025
••• Locked
New lender joined a facilityMar 31, 2025
••• Locked
Mark recoveredMar 31, 2025
••• Locked
New lender joined a facilityDec 31, 2024
••• Locked
New lender joined a facilityDec 31, 2024
••• Locked
Maturity extended (observed)Dec 31, 2024
••• Locked
New lender joined a facilityDec 31, 2024
••• Locked
New lender joined a facilityDec 31, 2024
••• Locked
New lender joined a facilityDec 31, 2024
••• Locked

Every change including routine ones

Identity

Group key: MAI CAPITALderivedthe codename stem after legal suffixes and deal words
Spellings: 2 across 24 BDCsderived
Industry: Financial Servicesreportedas one filer wrote it