DFX Intelligence

The names on this page are hidden. Create a free account to reveal 5 records a month, or get Private Credit Intelligence at $249 a month for every name. Every figure, date and source on this page is public either way.

B•••••••• T•• C•••••• C••••

Business development companymanaged by T••••••••• C•••••• P•••••••• L••Listed: TCPC· SANTA MONICA, CA

A business development company traded as TCPC, managed by T••••••••• C•••••• P•••••••• L••, holding $1.3B across 170 borrowers at Jun 30, 2026.

Composed from this BDC's filings and its latest schedule of investments.

As of 2026-06-30 · the latest schedule of investments read for this BDC

Fair value: $1.3B
Borrowers: 170
Mark on cost: 91.9¢
First lien: 84%

Schedule of investments (349)Quarter by quarter Sponsors

As of 2026-06-30 · the latest schedule of investments read for this BDC

What matters now

$118M
on non-accrual, 11 borrowers
11 borrowers on non-accrual, $118M principal; the largest is G••••• B••••••• F•••••• C•••••• ($34.6M).
Q2 2026 · Loans that have stopped paying interest; they set the book's credit losses.
FactBDC schedules of investments, 30 Jun 2026For LPs and shareholders in these BDCs, co-lenders on the same namesOpen G••••• B••••••• F•••••• C•••••• →
$5.47M
newly on non-accrual
1 borrower newly placed on non-accrual in Q2 2026, $5.47M principal: P••• H•••••• C••• ($5.47M).
Q2 2026 · The newest credit problems in the book.
FactBDC schedules of investments, 30 Jun 2026Open P••• H•••••• C••• →
24 below 80¢
$153M principal
24 positions across 19 borrowers marked below 80¢ on cost, $153M principal.
Q2 2026 · Marks this low usually come before non-accrual or a restructuring.
Derivedeach position's fair value over cost, 30 Jun 2026
$2.0B → $1.4B
fair value, 4 quarters
Its portfolio shrank 29% at fair value over the last four quarters.
Q2 2026 · The book is shrinking.
Factthe schedule's fair value, a year apartQuarter by quarter →

Every headline figure, and the identifiersCIK 1370755 · file 814-00899Show

Fair value

$1.3B

as of Jun 30, 2026

Principal held

$1.3B

debt pieces, the filer's figure

Cost

$1.4B

92c on cost, debt pieces

Unfunded

Not disclosed

commitments not yet drawn

Positions

349

170 borrowers

First lien

84%

91% debt by fair value

Quarters on the tape

since Dec 31, 2021

Facilities held

278

22 sponsors financed

Portfolio through time

Fair value by quarter end$1.4B as of Jun 30, 2026

Dec 31, 2021$405M then

Quarter	Fair value	Borrowers	On cost	PIK pos.	Avg spread
Jun 30, 2026	$1.4B	170	92c	51	544 bp
Mar 31, 2026	$1.4B	170	93c	49	562 bp
Dec 31, 2025	$1.7B	178	93c	46	590 bp
Sep 30, 2025	$2.0B	187	96c	53	592 bp

All 16 quarters

Quarter	Fair value	Borrowers	On cost	PIK pos.	Avg spread
Jun 30, 2025	$2.0B	185	92c	55	601 bp
Mar 31, 2025	$9.4B	173	90c	68	604 bp
Dec 31, 2024	$9.7B	190	90c	76	634 bp
Sep 30, 2024	$9.9B	183	93c	53	643 bp
Jun 30, 2024	$8.3B	189	92c	48	659 bp
Mar 31, 2024	$8.7B	184	96c	47	657 bp
Dec 31, 2023	$8.7B	174	94c	49	666 bp
Sep 30, 2023	$6.7B	170	95c	43	666 bp
Jun 30, 2023	$6.9B	172	95c	38	671 bp
Mar 31, 2023	$6.6B	173	96c	37	694 bp
Dec 31, 2022	$7.1B	169	94c	32	672 bp
Dec 31, 2021	$405M	10	n/a	0	700 bp

Sponsors financed

No borrower on this schedule has a sponsor attribution yet.

What changed

Placed on non-accrualJun 30, 2026
••• Locked
New borrower on a BDC scheduleJun 30, 2026
••• Locked
New lender joined a facilityJun 30, 2026
••• Locked
Marked down (one lender)Jun 30, 2026
••• Locked
Marked down (one lender)Jun 30, 2026
••• Locked

Full timeline · 20 events

Marked down (one lender)Jun 30, 2026
••• Locked
Marked down (one lender)Jun 30, 2026
••• Locked
Marked down (one lender)Jun 30, 2026
••• Locked
Marked down (one lender)Jun 30, 2026
••• Locked
Marked down (one lender)Jun 30, 2026
••• Locked
Marked down (one lender)Jun 30, 2026
••• Locked
Marked down (one lender)Jun 30, 2026
••• Locked
Marked down (one lender)Jun 30, 2026
••• Locked
Marked down (one lender)Jun 30, 2026
••• Locked
Marked down (one lender)Jun 30, 2026
••• Locked
Marked down (one lender)Jun 30, 2026
••• Locked
Marked down (one lender)Jun 30, 2026
••• Locked
Marked down (one lender)Jun 30, 2026
••• Locked
Marked down (one lender)Jun 30, 2026
••• Locked
Marked down (one lender)Jun 30, 2026
••• Locked

Every position change, including routine ones

Largest facilities held, with co-lenders

D•••• I•• first lien delayed draw term loan
1 BDC hold it · matures Aug 19, 2028
$64.6M 100c
3••• S••••• C•••••• P••••••• H•••••••• L•• notes
1 BDC hold it · matures Nov 30, 2030
$59.8M 200c
M••••• T••••••••• I•• first lien term loan
3 BDCs hold it · matures Apr 8, 2027
$55.0M 100c
P••• Q••••••••• T••••••• L•• first lien term loan
1 BDC hold it · matures Feb 8, 2027
$39.6M 100c
J••••••••• U••• I•• first lien term loan
3 BDCs hold it · matures Oct 13, 2028
$37.7M 89c
S•••• H••••••• L••••••••• first lien delayed draw term loan
4 BDCs hold it · matures May 23, 2031
$34.7M 100c
G••••• B••••••• F•••••• C•••••• unsecured or subordinated subordinated debt
1 BDC hold it · matures Aug 3, 2026
$34.6M 1c
E•• S••••••••• I•• first lien term loan
4 BDCs hold it · matures May 3, 2027
$32.2M 99c
J••••••••• U••• I•• first lien delayed draw term loan
2 BDCs hold it · matures Oct 15, 2028
$29.8M 112c
E•••••• W••• A••••••••• C••••••• L•• first lien term loan
11 BDCs hold it · matures Apr 10, 2031
$28.1M 99c
S•• E•••• B•••• L•• first lien term loan
1 BDC hold it · matures May 9, 2028
$28.0M 91c
I••••••• C••••••• H••••••• L•• second lien term loan
2 BDCs hold it · matures Dec 20, 2029
$27.9M 0c

Schedule of investments at Jun 30, 2026

349 positions

Borrower	Instrument	Principal	Fair value	Rate	Maturity
F•••••••• I•••	term loan first lien	Not disclosed	$0	SOFR+500 bp	May 27, 2027
R•• B•••• I••• S• S•••••• C••••••••• and E•••••••••	revolver lien unstated	$0	$0 0c	SOFR+475 bp	Jul 31, 2031
A••••••••• L••	term loan first lien	Not disclosed	$0	SOFR+540 bp	Mar 31, 2028
4•••••• I••••••••• H•••••••• I••• P•••• and F••••• P•••••••	equity equity	Not disclosed	$0
F••••••• I•••• C•••••	equity equity	Not disclosed	$0
M•• P••••• C••••••••• H••••• C••• T•••••••••	delayed draw term loan first lien	$0	-$519 109c	SOFR+450 bp	Jun 9, 2032
M•• P••••• C••••••••• S• S•••••• H••••• C••• T•••••••••	revolver lien unstated	$0	-$519 55c	SOFR+450 bp	Jun 9, 2032
O••••• A•••••••• I•• ••••••••• I••• S• S•••••• S•••••••	revolver lien unstated	$0	-$889 110c	SOFR+238 bp PIK 2.68%	Apr 1, 2033
H••••••• A••••••••• L•• ••••••••• S• S•••••• P••••••••• Services	revolver lien unstated	$0	-$968 61c	SOFR+525 bp	Jan 16, 2030
A••••••• C•••••• T••••••••• I••• S• S•••••• M••••••••	revolver lien unstated	$0	-$982 122c	SOFR+450 bp	May 19, 2033
P••••• H••••• I••••••••• H••••••• I•• S• S•••••• H••••••••• P•••••••• and Services	revolver lien unstated	$0	-$1,016 142c	SOFR+500 bp	Jun 1, 2029
Z••••• A••••••••• L•• S• S•••••• A•••••••• & D••••••	revolver lien unstated	$0	-$1,035 258c	SOFR+450 bp	Jan 13, 2033
S•• A•••••• H••••••• L•• S• S•••••• Capital M••••••	revolver lien unstated	$0	-$1,304 108c	SOFR+475 bp	Jan 14, 2032
L••••••••• I••• S• S•••••• S•••••••	revolver lien unstated	$0	-$1,827 373c	SOFR+550 bp	Nov 19, 2031
C•••••••• P••••• L•• •••••••• S• S•••••• P••••••••• Services	revolver lien unstated	$0	-$1,877 68c	SOFR+500 bp	Apr 15, 2031
O••••• A•••••••• I•• ••••••••• I••• S•••••••	delayed draw term loan first lien	$0	-$2,133 221c	SOFR+238 bp PIK 2.68%	Apr 1, 2033
O•• F•••••• L•• D••••••••• Financial Services	delayed draw term loan first lien	$0	-$2,667 122c	SOFR+450 bp	Dec 2, 2032
F••••••• I•• S• S•••••• S•••••••	revolver lien unstated	$0	-$3,283 1954c	SOFR+675 bp	Jul 13, 2027
B•••••••• B•••• I••• •••••••• S• S•••••• D••••••••• Financial Services	revolver lien unstated	$0	-$3,400 203c	SOFR+525 bp	Jun 30, 2031
M•••••••• L•• ••••••• S• S•••••• C••••••••• Services & S•••••••	revolver lien unstated	$0	-$3,479 83c	SOFR+525 bp	Aug 23, 2027
B••••• B••••• I••• ••••••••• S• S•••••• I••••••• S••••••• and Services	revolver lien unstated	$0	-$3,513 102c	SOFR+600 bp	Jan 26, 2029
I•••••••• B••••• I••• S• S•••••• IT Services	revolver lien unstated	$0	-$5,000	SOFR+575 bp	Jun 3, 2030
P••••••• O•• C••••••• L•• Oil, Gas and C••••••••• F••••	delayed draw term loan first lien	$0	-$5,217	SOFR+475 bp	Dec 12, 2031
J• A••••••••• L•• •• P••••••••• S• S•••••• C••••••••• and E•••••••••	revolver lien unstated	$0	-$6,677 84c	SOFR+575 bp	Jun 18, 2030
J• A••••••••• L•• •• P••••••••• C••••••••• and E•••••••••	delayed draw term loan first lien	$0	-$7,234 102c	SOFR+575 bp	Jun 18, 2030
M••••• M••••• I••• H••••• C••• T•••••••••	delayed draw term loan first lien	$0	-$9,672 138c	SOFR+475 bp	Aug 26, 2032
C••••••• B••••• I••• ••• R••••• S• S•••••• IT Services	revolver lien unstated	$0	-$10,465 755c	SOFR+675 bp	Nov 8, 2030
A••••• C••••••••• S• S•••••• L••• S••••••• T•••• & Services	revolver lien unstated	$0	-$10,509 121c	SOFR+565 bp	Dec 21, 2029
S••••••••• B•••• I••• ••••••••• ••••••• S• S•••••• S•••••••	revolver lien unstated	$0	-$10,607 306c	//tcpcapital.com/20260630#Canadian Overnight Repo Rate Average+450 bp	Nov 5, 2032
P•• P••••• H•••••••• L•• S• S•••••• Capital M••••••	revolver lien unstated	$0	-$12,000 124c	SOFR+475 bp	Jan 31, 2031
B••••• B•••• B••• ••••••••• S• S•••••• I••••••• S••••••• and Services	revolver lien unstated	$0	-$12,750 102c	SOFR+600 bp	Jan 26, 2029
C••••••• I••• S• S•••••• H••••• C••• T•••••••••	revolver lien unstated	$0	-$14,180 745c	SOFR+735 bp	Sep 14, 2027
M••••• M••••• I••• S• S•••••• H••••• C••• T•••••••••	revolver lien unstated	$0	-$14,771 139c	SOFR+475 bp	Aug 26, 2032
A••••••••• B••••• I••• ••••••••• S• S•••••• IT Services	revolver lien unstated	$0	-$20,000 214c	SOFR+450 bp	Dec 3, 2032
D•••• S• •••••••• S•••••••	delayed draw term loan first lien	$0	-$24,745 144c	SOFR+500 bp	Jun 26, 2030
L••••••••• P••••• H•••••••• I•• ••••••••• S• S•••••• P••••••••• Services	revolver lien unstated	$0	-$25,638 144c	SOFR+500 bp	Dec 20, 2031
I•••••••• M•••••••• A••••••••• L•• S• S•••••• I••••••••	revolver lien unstated	$0	-$27,482 76c	SOFR+500 bp	Aug 25, 2028
F••••••• C••••••• L•• S•••••••	delayed draw term loan first lien	$0	-$39,000 464c	SOFR+550 bp	Jun 30, 2029
S••••••••• B•••• I••• ••••••••• ••••••• S•••••••	delayed draw term loan first lien	$0	-$42,426 611c	//tcpcapital.com/20260630#Canadian Overnight Repo Rate Average+450 bp	Nov 5, 2032
H•••• I••••••••• I••• ••••••• ••••••• S• S•••••• S•••••••	revolver lien unstated	$0	-$54,118 167c	SOFR+288 bp PIK 3.38%	Sep 30, 2030
X••••• C••••••••• S• S•••••• IT Services	revolver lien unstated	$0	-$55,568 407c	SOFR+635 bp	Feb 3, 2028
D•••••• H•••••••• I•• ••••••••• S• S•••••• S•••••••	revolver lien unstated	$0	-$74,306 536c	SOFR+575 bp	Aug 27, 2030
E•••••• W••• A••••••••• C••••••• L•• •••••••• S• S•••••• D••••••••• C••••••• Services	revolver lien unstated	$0	-$108,330 119c	SOFR+625 bp	Apr 10, 2031
M•••••• L•••• H•••••••• I••• S• S•••••• IT Services	revolver lien unstated	$0	-$121,124 3016c	SOFR+700 bp	Dec 30, 2027
P••••••••• I••• S• S•••••• I••••••• S••••••• and Services	revolver lien unstated	$0	-$355,087	SOFR+300 bp PIK 1.50%	Aug 22, 2029
S•• E•••• B•••• L••• •••••• ••••••••• S• S•••••• S•••••••	revolver lien unstated	$0	-$366,665 203c	SOFR+675 bp PIK 6.75%	May 9, 2028
P••••••••• I••• I••••••• S••••••• and Services	delayed draw term loan first lien	$0	-$724,878	SOFR+300 bp PIK 1.50%	Aug 22, 2029
S•••• B••••• L•• ••••••••• E••••••••• E••••••••	delayed draw term loan first lien	$0	-$829,310 171c	SOFR+525 bp	Oct 15, 2031
S•••••• G•••••• G••• • C•• K•	revolver first lien	Not disclosed	Not disclosed	SOFR+500 bp	Nov 5, 2026

Page 4 of 4Previous

Registration

Fiscal year end: 1231reported
Incorporated: DEreported
On the SEC BDC report: 2013 to 2026reported
Filings listed: 19reported10-Q and 10-K since 2022
Former names: TCP Capital Corp.; Special Value Continuation Fund, LLCreported
Latest schedule: 0001193125-26-336794reported