DFX Intelligence

Private Credit Intelligence

The capital structure graph behind private markets. Who lent, to whom, under which sponsor, through which facility, how large the piece was, when it matures and what changed, with a filing behind every number. A BDC piece is that BDC's piece, a sum of pieces is a lower bound, and a sponsor is named with the evidence that names it.

The names on this page are hidden. Create a free account and they fill in. No card, and every figure, date and source on this page is public either way.

BDC portfolio

M••• S••••• C•••••• C•••

BDCMAINCIK 1396440file 814-00746HOUSTON, TXinternally managed

Fair value

$3.2B

as of Jun 30, 2026

Principal held

$3.1B

debt pieces, the filer's figure

Cost

$3.3B

98c on cost

Unfunded

$395M

commitments not yet drawn

Positions

824

221 borrowers

First lien

n/a

91% debt by fair value

Quarters on the tape

since Dec 31, 2021

Facilities held

448

25 sponsors financed

Portfolio through time

Fair value by quarter end$3.2B as of Jun 30, 2026

Dec 31, 2021$8.1B then

Quarter	Fair value	Borrowers	On cost	PIK pos.	Avg spread
Jun 30, 2026	$3.2B	221	97c	88	659 bp
Mar 31, 2026	$2.9B	217	96c	74	656 bp
Dec 31, 2025	$6.5B	230	116c	79	654 bp
Sep 30, 2025	$2.6B	218	96c	71	672 bp
Jun 30, 2025	$2.7B	218	97c	70	686 bp
Mar 31, 2025	$3.1B	219	97c	70	688 bp
Dec 31, 2024	$14B	237	141c	134	705 bp
Sep 30, 2024	$2.2B	223	96c	42	705 bp
Jun 30, 2024	$2.0B	221	97c	42	697 bp
Mar 31, 2024	$2.0B	222	97c	39	694 bp
Dec 31, 2023	$7.6B	234	291c	33	696 bp
Sep 30, 2023	$2.0B	229	96c	37	694 bp
Jun 30, 2023	$1.9B	225	95c	33	681 bp
Mar 31, 2023	$2.1B	223	94c	38	690 bp
Dec 31, 2022	$4.7B	227	186c	28	665 bp
Sep 30, 2022	$4.0B	219	94c	47	723 bp
Jun 30, 2022	n/a	95	n/a	0	n/a
Mar 31, 2022	n/a	96	n/a	0	n/a
Dec 31, 2021	$8.1B	211	139c	63	688 bp

Each quarter end is the schedule as filed for that instant; a restated year end is taken from the latest filing that carries it.

Sponsors financed

S•••••• C•••••• M••••••••• L•• carried
4 borrowers $71.5M
E•••••• L••• C•••••• M••••••••• L••• carried
2 borrowers $118M
P••• R••• C•••••• L•• carried
2 borrowers $92.6M
S•••• C•••••• G••••• L•• carried
2 borrowers $47.8M
C•••••••• P••••••• carried
2 borrowers $44.5M
I••••••••• O••••••••• P•••••••• L•• carried
1 borrower $94.1M
B••••••• C•••••• carried
1 borrower $57.4M
C••••••••• C•••••• P••••••• carried
1 borrower $43.9M
W••• P•••• P••••••• carried
1 borrower $38.6M
J•• M••••••••• L••• inferred
1 borrower $36.0M
R•••••• C•••••• P••••••• M••••••••• L•• carried
1 borrower $29.1M
L••• R•••• carried
1 borrower $28.1M
S•• P•••••••• L•• carried
1 borrower $26.9M
Y•••• P••••••• M••••••••• L••••• carried
1 borrower $24.4M
B••• W•••• E••••• L•• carried
1 borrower $23.9M

Counted at BDC level here; the adviser page counts across every BDC it manages. A sponsor named by Form D signer consensus is an inference.

What changed

Repeat sponsor and lender pairJun 30, 2026
M••• S••••• C•••••• C••• finances another E•••••• L••• C•••••• M••••••••• L••• borrower (2 borrowers, 3 facilities held)
New borrower on a BDC scheduleJun 30, 2026
H•••••• H•••••••• L•• first appears in a BDC schedule (2 lenders)
New sponsor and lender pairJun 30, 2026
M••• S••••• C•••••• C••• finances a first I••••••••• O••••••••• P•••••••• L•• borrower (1 borrower, 1 facility held)
Repeat sponsor and lender pairJun 30, 2026
M••• S••••• C•••••• C••• finances another P••• R••• C•••••• L•• borrower (2 borrowers, 2 facilities held)
Repeat sponsor and lender pairJun 30, 2026
M••• S••••• C•••••• C••• finances another S•••••• C•••••• M••••••••• L•• borrower (4 borrowers, 4 facilities held)
Repeat sponsor and lender pairJun 30, 2026
M••• S••••• C•••••• C••• finances another S•••• C•••••• G••••• L•• borrower (2 borrowers, 2 facilities held)
Repeat sponsor and lender pairJun 30, 2026
M••• S••••• C•••••• C••• finances another C•••••••• P••••••• borrower (2 borrowers, 2 facilities held)
New sponsor and lender pairJun 30, 2026
M••• S••••• C•••••• C••• finances a first C••••••••• C•••••• P••••••• borrower (1 borrower, 1 facility held)
New borrower on a BDC scheduleJun 30, 2026
P•••••• R••••••••• • P••••• L•• first appears in a BDC schedule (2 lenders)
New sponsor and lender pairJun 30, 2026
M••• S••••• C•••••• C••• finances a first R•••••• C•••••• P••••••• M••••••••• L•• borrower (1 borrower, 2 facilities held)
New sponsor and lender pairJun 30, 2026
M••• S••••• C•••••• C••• finances a first S•• P•••••••• L•• borrower (1 borrower, 1 facility held)
New sponsor and lender pairJun 30, 2026
M••• S••••• C•••••• C••• finances a first B••• W•••• E••••• L•• borrower (1 borrower, 1 facility held)
New sponsor and lender pairJun 30, 2026
M••• S••••• C•••••• C••• finances a first G•••• C•••••• borrower (1 borrower, 1 facility held)
New sponsor and lender pairJun 30, 2026
M••• S••••• C•••••• C••• finances a first T•••• C•••••• M••••••••• I••• borrower (1 borrower, 1 facility held)
New sponsor and lender pairJun 30, 2026
M••• S••••• C•••••• C••• finances a first D••••••• C•••••• M••••••••• L••• borrower (1 borrower, 2 facilities held)
New sponsor and lender pairJun 30, 2026
M••• S••••• C•••••• C••• finances a first A•••• A••••••••• L•• borrower (1 borrower, 1 facility held)
New sponsor and lender pairJun 30, 2026
M••• S••••• C•••••• C••• finances a first L••••••••• • C••• L•• borrower (1 borrower, 1 facility held)
New sponsor and lender pairJun 30, 2026
M••• S••••• C•••••• C••• finances a first T•• M••••••••• A••••••••• L•• borrower (1 borrower, 1 facility held)
New sponsor and lender pairJun 30, 2026
M••• S••••• C•••••• C••• finances a first E•• M••••••••• L••• borrower (1 borrower, 1 facility held)
Marked down (one lender)Jun 30, 2026
M••• S••••• C•••••• C•••: fair value markdown in U••••••• T••••••••• I•• (102 to 87 cents on cost)

Every position change, including routine ones

Largest facilities held, with co-lenders

A•••• S••••• L•• term loan
2 BDCs hold it · matures Dec 31, 2030
$118M 101c
M•••••• C••••••• G••••• L•• term loan
2 BDCs hold it · matures Oct 1, 2030 · E•••••• L••• C•••••• M••••••••• L•••
$112M 101c
B••••• P•••••• G••••• L•• term loan
1 BDC hold it · matures Oct 31, 2027
$101M 100c
C••••••• F••• C••••••••• term loan
2 BDCs hold it · matures Jun 27, 2029 · I••••••••• O••••••••• P•••••••• L••
$94.1M 101c
Z•• P•••••••• L•• term loan
2 BDCs hold it · matures Jun 14, 2029
$83.8M 101c
H•••••• H•••••••• L•• term loan
2 BDCs hold it · matures Jun 30, 2031
$81.5M 100c
G••••••••• H•••••••• L•• term loan
2 BDCs hold it · matures Jan 1, 2028
$76.6M 100c
X•••• A••• I•• term loan
3 BDCs hold it · matures Dec 20, 2028 · P••• R••• C•••••• L••
$70.8M 101c
S•••• C•••• T•••••••• H•••••••• L•• term loan
2 BDCs hold it · matures Aug 8, 2029
$62.0M 101c
J•• E••••••••• • M••••••••• L•• term loan
2 BDCs hold it · matures Jun 20, 2030
$59.9M 28c
U•• I••••••••• L•• term loan
2 BDCs hold it · matures Jul 29, 2029
$59.3M 101c
T•••••• M•••••• H•••••••• L•• term loan
1 BDC hold it · matures Oct 8, 2030
$58.5M 101c

Schedule of investments at Jun 30, 2026

824 positions

Borrower	Instrument	Principal	Fair value	Rate	Maturity
L••• H•••••••• Investments	equity equity	n/a	$265,000
G••• P•••••• A••••••••• L••	term loan lien unstated	$293,000	$265,000 93c	S+700 bp	Sep 30, 2028
B••••••• B•••••• I••.	term loan lien unstated	$202,000	$252,000 200c	S+850 bp PIK 11.23%	May 6, 2026
B•••• C•••••••••	equity equity	n/a	$249,000 100c
G• H••• I••••••••• L••	term loan lien unstated	$210,000	$210,000 100c	S+650 bp	Nov 30, 2026
I•••••••• I••••••••• L••	preferred equity equity	n/a	$155,000 100c	25.00% PIK 25.00%
I• P••••• C•••••••••	term loan lien unstated	$153,000	$153,000 104c	S+575 bp	Jul 30, 2028
G••••••••• C•••.	term loan lien unstated	$150,000	$150,000 176c	S+750 bp	Oct 4, 2029
M••• M•••• o• A••••••• L••	equity equity	n/a	$140,000 27c
I•••••••• I••••••••• L••	preferred equity equity	n/a	$136,000 100c	25.00% PIK 25.00%
D•••••• C••••••••• L••	preferred equity equity	n/a	$110,000 86c
I•••••• A••••••••• M••••••••• L••	equity equity	n/a	$97,000 21c
B••••••• B•••••• I••.	term loan lien unstated	$2.7M	$84,000 3c	S+750 bp PIK 13.25%	May 6, 2026
E•••• E••••• F••• I•••••••••.	equity equity	n/a	$77,000 3c
I•••••• B••••••• C•••••••••	equity equity	n/a	$40,000 6c
L•••••• G•••• I••••••••• L••	equity equity	n/a	$25,000 20c
I•••••••• S••••••• S••••••, L.L.C	term loan lien unstated	$7.3M	$19,000 0c	S+700 bp PIK 10.74%	Aug 7, 2023
O••••••••• R•••••• S•• L••	term loan lien unstated	$4.3M	$15,000 0c		Nov 15, 2026
E•••• E••••• F••• I•••••••••.	equity equity	n/a	$15,000 0c
C•••••• B•••• L••	term loan lien unstated	$2.6M	$4,000 0c		Jan 5, 2015
B••••••• B•••••• I••.	term loan lien unstated	$4.2M	$0 0c	S+850 bp PIK 11.23%	May 6, 2026
H••• R•••• S••••••• L••	term loan lien unstated	$0	$0		Jan 15, 2029
F•• I••••••••• H•••••• L••	term loan lien unstated	$0	$0		May 28, 2029
I•••••••• S••••••• S••••••, L.L.C	equity equity	n/a	$0
D••••• M•••••••• S••••••••• I••.	term loan lien unstated	$0	$0 0c		Feb 28, 2031
D•••••• C••••••••• L••	equity equity	n/a	$0
B••••••• B•••••• I••.	warrants equity	n/a	$0 0c		Oct 19, 2032
R••••••••• S•••• S••••••••	term loan lien unstated	$0	$0 0c	S+500 bp	Aug 24, 2028
S•••• C•••• T•••••••• H•••••••• L••	term loan lien unstated	$0	$0	S+500 bp	Aug 8, 2029
W•••••••• B•••••• L••	equity equity	n/a	$0
B••• C• L••	term loan lien unstated	$9.1M	$0 0c	15.00% PIK 15.00%	Nov 4, 2024
B••••• C•••••• S•••••••• C•••••••••	warrants equity	n/a	$0 0c		Jul 25, 2026
R• O••••••• L••	equity equity	n/a	$0
B••• C• L••	term loan lien unstated	$12.0M	$0 0c	15.00% PIK 15.00%	Aug 31, 2023
H••• R•••• S••••••• L••	term loan lien unstated	$0	$0 0c	S+600 bp	Jan 15, 2029
R••• O•••• L••	term loan lien unstated	$0	$0 0c		Aug 31, 2029
Bond Brand Loyalty ULC \| Common Equity	notes lien unstated	n/a	$0
D•••• H•••••••• L••	term loan lien unstated	$0	$0		May 20, 2030
B•••• A•••••••• I••.	preferred equity equity	n/a	$0
O•••••• I••••••••• I••.	preferred equity equity	n/a	$0 0c	7.00% PIK 7.00%
B••••••• B•••••• I••.	equity equity	n/a	$0 0c
D•••••• C••••••••• L••	preferred equity equity	n/a	$0
A••••••••• L••	preferred equity equity	n/a	$0
U••• T••••••••• C•••.	term loan lien unstated	n/a	$0 0c		May 2, 2027
B••• C• L••	term loan lien unstated	$19,000	$0	15.00% PIK 15.00%	Apr 1, 2025
J•• E••••••••• • M••••••••• L••	equity equity	n/a	$0 0c
V•••••••• L••	preferred equity equity	n/a	$0 0c
I••••••• I••••••••• L••	equity equity	n/a	$0
J•• E••••••••• • M••••••••• L••	equity equity	n/a	$0 0c
H••• R•••• S••••••• L••	term loan lien unstated	$0	$0		Jan 15, 2029
W••••• S••••••• L••	term loan lien unstated	$0	$0 0c	S+800 bp	Nov 19, 2027
C•• E•••• U•• B••••• I••.	term loan lien unstated	$0	$0 0c	S+675 bp	Jun 30, 2029
U••••• G••••• S•••••••• I••.	equity equity	n/a	$0
U••••• G••••• S•••••••• I••.	preferred equity equity	n/a	$0 0c	13.50% PIK 13.50%
A•••••••• L••	equity equity	n/a	$0 0c
V•••••••• L••	preferred equity equity	n/a	$0
P•••••• H•••••• C•••••••••	equity equity	n/a	$0 0c
B••••••••• S•••••••• L••	term loan lien unstated	$761,000	$0 0c	S+725 bp	Jul 22, 2019
B••••• T••••• L••	term loan lien unstated	$0	$0		Mar 7, 2027
T•••••• M•••••• H•••••••• L••	term loan lien unstated	$0	$0		Oct 8, 2030
O•••••• I••••••••• I••.	subordinated debt unsecured or subordinated	$305,000	$0 0c	10.00% PIK 10.00%	Sep 30, 2026
J•• E••••••••• • M••••••••• L••	term loan lien unstated	$16.8M	$0 0c	15.00% PIK 15.00%	Jun 20, 2030
B••••••••• S•••••••• L••	term loan lien unstated	$7.1M	$0 0c	S+725 bp	Jul 22, 2019
F•••• L••.	equity equity	n/a	$0 0c
S•••••• R••••••• C•••••• L••	preferred equity equity	n/a	$0
A••••••••• L••	equity equity	n/a	$0 0c
B•••• A•••••••• I••.	preferred equity equity	n/a	$0
W•••••••• B•••••• L••	term loan lien unstated	$0	$0		Jun 30, 2029
B••••• T••••• L••	term loan lien unstated	$0	$0 0c		Mar 7, 2027
HDC/HW I••••••••• Holdings	equity equity	n/a	$0
HDC/HW I••••••••• Holdings	term loan lien unstated	$1.6M	$0 0c	2.50% PIK 2.50%	Aug 21, 2026
I••••••• X• H•••••••• L••	term loan lien unstated	$0	$0		Mar 31, 2028
A••••••• H••••• S••••••• G••••• I••.	term loan lien unstated	$0	$-2,000 100c	S+525 bp	Nov 19, 2028
O••• C••••••• I••.	term loan lien unstated	$0	$-4,000 100c	S+750 bp	Dec 21, 2028
R•• A••••••••• L••	term loan lien unstated	$0	$-5,000 100c		Jun 2, 2027
C••••••••• S••••••• H••••••• L••	term loan lien unstated	$0	$-9,000 100c		Aug 28, 2028
B•••• C•••••••••	term loan lien unstated	$0	$-15,000 100c	S+575 bp	Feb 3, 2030
I•••••••• I••••••••• L••	term loan lien unstated	$0	$-16,000 100c		Jun 30, 2031
A•• A••••••• G•••• S••••••• A••••••••• L••	term loan lien unstated	$0	$-18,000 100c	S+550 bp	Jul 24, 2031
C• F••••••• L••	term loan lien unstated	$0	$-19,000 100c	S+650 bp	Jun 27, 2027
M•••••• F•••••••• L••	term loan lien unstated	$0	$-21,000 100c	S+550 bp	Apr 3, 2028
P••••• L••	term loan lien unstated	$0	$-28,000 100c	S+550 bp	Jan 2, 2031
A••• A••••••• H•••••••• L••	term loan lien unstated	$0	$-28,000 100c	S+725 bp	Dec 23, 2027
P••••• L••	term loan lien unstated	$0	$-28,000 100c	S+550 bp	Jan 2, 2031
A••• P••••••••• I••.	term loan lien unstated	$0	$-28,000 100c	S+525 bp	Aug 1, 2030
U•• A•••••••• L••	term loan lien unstated	$0	$-29,000 100c		Dec 20, 2027
A•• A••••••• G•••• S••••••• A••••••••• L••	term loan lien unstated	$0	$-32,000 100c	S+550 bp	Jul 24, 2031
P•••••• R••••••••• • P••••• L••	term loan lien unstated	$0	$-34,000 100c	S+575 bp	Apr 24, 2031
C••• P••••• L••	term loan lien unstated	$0	$-35,000 100c		Dec 26, 2030
A••• A••••••• H•••••••• L••	term loan lien unstated	$0	$-48,000 100c	S+725 bp	Dec 23, 2027
T•• S•••••••• L••	term loan lien unstated	$0	$-50,000 100c	S+550 bp	Dec 31, 2029
C••• T•••••••••	term loan lien unstated	$0	$-54,000 100c	S+500 bp	Sep 23, 2031
C••• T•••••••••	term loan lien unstated	$0	$-54,000 100c	S+500 bp	Sep 23, 2031
A••• P••••••••• I••.	term loan lien unstated	$0	$-56,000 100c	S+525 bp	Aug 1, 2030
T•• S•••••••• L••	term loan lien unstated	$0	$-66,000 100c	S+550 bp	Dec 31, 2029
M•••••• C••••••• Group	term loan lien unstated	$0	$-81,000 100c	S+525 bp	Oct 1, 2030
E•••••• T•••••••• I••••••••• L••	term loan lien unstated	$0	$-131,000 100c	S+550 bp	Mar 31, 2030
A•••• S••••• L••	term loan lien unstated	$0	$-151,000 100c	S+500 bp	Dec 31, 2030
C••••••• F••• C•••••••••	term loan lien unstated	$0	$-158,000 100c	S+700 bp	Jun 27, 2029
M•••••• C••••••• Group	term loan lien unstated	$0	$-234,000 100c	S+525 bp	Oct 1, 2030

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Registration

Fiscal year end: 1231reported
Incorporated: MDreported
On the SEC BDC report: 2012 to 2026reported
Filings listed: 19reported10-Q and 10-K since 2022
Latest schedule: 0001396440-26-000094reported