The capital structure graph behind private markets. Who lent, to whom, under which sponsor, through which facility, how large the piece was, when it matures and what changed, with a filing behind every number. A BDC piece is that BDC's piece, a sum of pieces is a lower bound, and a sponsor is named with the evidence that names it.

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BDC portfolio

C••••••• C•••••• B••• I•••

BDCCCAPCIK 1633336file 814-01132LOS ANGELES, CAmanaged by C••••••• C•• A•••••••• L••
Fair value
$1.6B
as of Jun 30, 2026
Principal held
$1.5B
debt pieces, the filer's figure
Cost
$1.6B
97c on cost
Unfunded
n/a
commitments not yet drawn
Positions
859
336 borrowers
First lien
91%
94% debt by fair value
Quarters on the tape
15
since Dec 31, 2022
Facilities held
687
32 sponsors financed
Portfolio through time
Fair value by quarter end$1.6B as of Jun 30, 2026
Dec 31, 2022$6.3B then
QuarterFair valueBorrowersOn costPIK pos.Avg spread
Jun 30, 2026$1.6B33697c57555 bp
Mar 31, 2026$1.6B34197c55556 bp
Dec 31, 2025$1.7B33498c64523 bp
Sep 30, 2025$1.6B33598c57562 bp
Jun 30, 2025$1.6B19398c66525 bp
Mar 31, 2025$9.7B19598c74530 bp
Dec 31, 2024$10B33398c156587 bp
Sep 30, 2024$9.5B18499c71587 bp
Jun 30, 2024$9.6B18499c45591 bp
Mar 31, 2024$9.3B18799c49603 bp
Dec 31, 2023$9.4B18999c12599 bp
Sep 30, 2023$9.3B19298c38599 bp
Jun 30, 2023$7.8B19098c18596 bp
Mar 31, 2023$6.2B18997c28595 bp
Dec 31, 2022$6.3B12997c24591 bp
Sep 30, 2022n/a1n/a0n/a

Each quarter end is the schedule as filed for that instant; a restated year end is taken from the latest filing that carries it.

Sponsors financed
What changed
Every position change, including routine ones
Largest facilities held, with co-lenders
Schedule of investments at Jun 30, 2026
859 positions
BorrowerInstrumentPrincipalFair valueRateMaturity
L•••••• (Ranger B••••, Inc.)
S••••••• & Services
term loan first lien$1.1M$1.1M
101c
SOFR+475 bpNov 30, 2028
W•••••• H••••••• L••
S••••••• & Services
term loan first lien$1.1M$1.1M
100c
SOFR+550 bpDec 31, 2026
A•••• M••••••••• A••••••••• L••
H••••• C••• E•••••••• & Services
preferred equity equityn/a$1.1M
101c
S•••••
Diversified Financials
delayed draw term loan first lien$1.1M$1.1M
100c
SOFR+450 bpAug 31, 2030
H••••••• P••••••• M••••••••• L••
H••••• C••• E•••••••• & Services
term loan first lien$1.1M$1.1M
101c
SOFR+525 bpMay 31, 2027
H•••••••• • P••••••• P••••••• L••• O••• L••term loan first lien$1.1M$1.0M
97c
SOFR+775 bp
PIK 5.10%
Sep 30, 2027
B••• M•••••
S••••••• & Services
delayed draw term loan first lien$1.1M$1.0M
98c
SOFR+475 bpAug 31, 2030
C••••••••• • P••••••••• S••••••• M•••••••• S••••••• T••••••••• I••.term loan first lien$1.0M$1.0M
100c
SOFR+525 bpFeb 28, 2029
C••••••••• • P••••••••• S••••••• D••••••• L••delayed draw term loan first lien$1.0M$1.0M
99c
SOFR+475 bpJun 30, 2031
C••••••••• • P••••••••• S••••••• M•• A••••••••• H•••••••• L••subordinated debt unsecured or subordinated$1.2M$1.0M
83c
13.50%
PIK 13.50%
Mar 31, 2027
M•• S••••••• L••
S••••••• & Services
delayed draw term loan first lien$1.0M$1.0M
97c
SOFR+475 bpFeb 29, 2028
T••• S••••• (CSC TS M••••• SUB, LLC)
H••••• C••• E•••••••• & Services
delayed draw term loan first lien$992,000$993,000
100c
SOFR+475 bpMay 31, 2029
HS Spa Holdings Inc. (Hand & Stone)
C••••••• Services
equity equityn/a$990,000
55c
L••••••••• B••••••••• H••••• S••••••••• L••
H••••• C••• E•••••••• & Services
revolver first lien$1.2M$982,000
84c
SOFR+850 bp
PIK 0.75%
Mar 31, 2028
P•••••• G••••• I•••••••• S•••••••• L••
I••••••••
delayed draw term loan first lien$987,000$975,000
99c
SOFR+500 bpOct 31, 2028
C••••••••• • P••••••••• S••••••• I••• B••••• L••delayed draw term loan first lien$974,000$974,000
102c
SOFR+800 bp
PIK 6.00%
Oct 31, 2030
W•••••• H••••••• L••
S••••••• & Services
delayed draw term loan first lien$972,000$972,000
100c
SOFR+550 bpDec 31, 2026
HS Spa Holdings Inc. (Hand & Stone)
C••••••• Services
delayed draw term loan first lien$971,000$971,000
100c
SOFR+525 bpJun 30, 2029
E•• B••••• I••.
H••••• C••• E•••••••• & Services
term loan first lien$960,000$960,000
101c
SOFR+525 bpNov 30, 2027
C••••••••• • P••••••••• S••••••• G••••••• A••••• S••••••••delayed draw term loan first lien$1.1M$941,000
90c
SOFR+600 bpAug 31, 2029
W•••••• H••••••• L••
S••••••• & Services
term loan first lien$925,000$925,000
100c
SOFR+600 bpDec 31, 2026
C• A••••• M••••••••• L••
H••••• C••• E•••••••• & Services
delayed draw term loan first lien$902,000$902,000
101c
SOFR+525 bpAug 31, 2027
R•••••••• M••••••• L••revolver first lien$1.1M$892,000
82c
Jul 31, 2026
O••••• T••••••••• I••.
S••••••• & Services
equity equityn/a$891,000
83c
F• W••••••••• B•••••••• L••
C••••••• Services
equity equityn/a$887,000
129c
C•••••• G•••• T•• F••••term loan first lien$872,000$872,000
100c
SOFR+600 bp
PIK 4.00%
Nov 30, 2030
M•• D•••••
H••••• C••• E•••••••• & Services
delayed draw term loan first lien$872,000$872,000
101c
SOFR+550 bpFeb 28, 2031
HS Spa Holdings Inc. (Hand & Stone)
C••••••• Services
term loan first lien$867,000$867,000
101c
SOFR+525 bpJun 30, 2029
S•• A••••••• C•••.
Automobiles & Components
equity equityn/a$864,000
140c
C••••••••• • P••••••••• S••••••• R• E••••••••• L••term loan first lien$862,000$861,000
101c
SOFR+500 bpOct 31, 2031
C•••••• G•••• T•• F••••term loan first lien$984,000$855,000
176c
May 31, 2031
C•••••• G•••• P••••••• S••••• • E•••••••• C••••••delayed draw term loan first lien$873,000$850,000
98c
SOFR+550 bpAug 31, 2027
H••••••• P••••••• M••••••••• L••
H••••• C••• E•••••••• & Services
delayed draw term loan first lien$848,000$848,000
100c
SOFR+525 bpJun 30, 2030
E•••• M•••• B••. (Avania)
Pharmaceuticals
delayed draw term loan first lien$1.4M$842,000
59c
SOFR+775 bp
PIK 11.39%
Jul 31, 2029
S••••• 7• S••••••• L••
S••••••• & Services
revolver first lien$835,000$835,000
100c
SOFR+525 bpMay 31, 2028
C•••••• G•••• P••••••• S••••• • E•••••••• C••••••term loan first lien$833,000$810,000
97c
SOFR+550 bpApr 30, 2030
C••••••••• • P••••••••• S••••••• N•• C•••••••delayed draw term loan first lien$800,000$800,000
101c
SOFR+525 bpOct 31, 2030
T••• S••••• (CSC TS M••••• SUB, LLC)
H••••• C••• E•••••••• & Services
delayed draw term loan first lien$794,000$794,000
100c
SOFR+475 bpJun 30, 2030
C••••••••• • P••••••••• S••••••• R• E••••••••• L••equity equityn/a$786,000
99c
F•••, Beverage & Tobacco JTM F•••s LLCrevolver first lien$780,000$780,000
101c
SOFR+525 bpMay 31, 2029
C••••••••• • P••••••••• S••••••• I••• B••••• L••equity equityn/a$774,000
134c
S•••• D•••••• L••
H••••• C••• E•••••••• & Services
delayed draw term loan first lien$777,000$768,000
99c
SOFR+590 bpDec 31, 2028
C• A••••• M••••••••• L••
H••••• C••• E•••••••• & Services
revolver first lien$763,000$763,000
101c
SOFR+525 bpAug 31, 2027
B•••• I••.
S••••••• & Services
term loan first lien$741,000$741,000
101c
SOFR+500 bpDec 31, 2028
I••••••••• P••• M••••••••• M•••••• G••••• I••.
H••••• C••• E•••••••• & Services
term loan first lien$763,000$735,000
96c
SOFR+650 bpDec 31, 2026
T••• S••••• (CSC TS M••••• SUB, LLC)
H••••• C••• E•••••••• & Services
delayed draw term loan first lien$734,000$734,000
101c
SOFR+475 bpMay 31, 2029
L••• H•••••••• I••. (Eversana)
Pharmaceuticals
equity equityn/a$733,000
77c
B•••••••••
Pharmaceuticals
delayed draw term loan first lien$832,000$728,000
88c
SOFR+650 bp
PIK 4.00%
Dec 31, 2028
C••••••••• • P••••••••• S••••••• R••••••••• S••••••••• I••.preferred equity equityn/a$721,000
526c
T••• A••••••••• C••• I•• (5)
Pharmaceuticals
delayed draw term loan first lien$718,000$718,000
100c
SOFR+600 bpSep 30, 2028
A•••• M••••••••• A••••••••• L••
H••••• C••• E•••••••• & Services
delayed draw term loan first lien$624,000$716,000
115c
SOFR+500 bpJul 31, 2032
C••••••••• • P••••••••• S••••••• S•••••••• H•••••••• L••equity equityn/a$715,000
100c
C••••••••• • P••••••••• S••••••• N•• C•••••••delayed draw term loan first lien$713,000$713,000
100c
SOFR+525 bpOct 31, 2030
A••••• S•••••••• A••••••••• I••.
Materials
revolver first lien$700,000$700,000
103c
SOFR+700 bpDec 31, 2027
T••• A••••••••• C••• I•• (5)
Pharmaceuticals
revolver first lien$693,000$693,000
102c
SOFR+625 bpSep 30, 2028
L•••••• (Ranger B••••, Inc.)
S••••••• & Services
equity equityn/a$672,000
105c
F•••, Beverage & Tobacco JTM F•••s LLCdelayed draw term loan first lien$653,000$653,000
100c
SOFR+525 bpMay 31, 2029
W••••• G•••• L••
C••••••• Services
equity equityn/a$643,000
274c
C••••••••• • P••••••••• S••••••• H•• I••••••••• H••••••• I•• L••delayed draw term loan first lien$649,000$640,000
100c
SOFR+475 bpMar 31, 2033
R•• B••••••••• H•••••• L••
H••••• C••• E•••••••• & Services
delayed draw term loan first lien$629,000$629,000
101c
SOFR+475 bpDec 31, 2030
C••••••••• • P••••••••• S••••••• R• E••••••••• L••delayed draw term loan first lien$630,000$628,000
101c
SOFR+500 bpOct 31, 2031
S••••• B••••••• I••
S••••••• & Services
equity equityn/a$623,000
130c
S•••• D•••••• L••
H••••• C••• E•••••••• & Services
equity equityn/a$616,000
86c
T••• G•••••••• H••••••• L••
C••••••• Services
delayed draw term loan first lien$633,000$613,000
97c
SOFR+450 bpJan 31, 2032
C••••••••• • P••••••••• S••••••• M•• A••••••••• H•••••••• L••term loan first lien$608,000$608,000
100c
SOFR+600 bpJul 31, 2027
R•••• N•••••••• L••
S••••••• & Services
revolver first lien$600,000$600,000
100c
SOFR+500 bpMay 31, 2029
E••••••• P••••• I••.
C••••••• Services
equity equityn/a$595,000
63c
W•••••• H••••••• L••
S••••••• & Services
delayed draw term loan first lien$593,000$593,000
100c
SOFR+550 bpDec 31, 2026
A••••••••• C••• I••.
H••••• C••• E•••••••• & Services
term loan first lien$577,000$577,000
101c
SOFR+550 bpJun 30, 2031
R•••••••• P••••••• M••• L••equity equityn/a$563,000
F• W••••••••• B•••••••• L••
C••••••• Services
term loan first lien$574,000$562,000
99c
SOFR+525 bpDec 31, 2029
C••••••••• • P••••••••• S••••••• L•••••••• W•••••••• L••equity equityn/a$560,000
104c
C••••••••• • P••••••••• S••••••• S••• G••••• L•••••••• N••••••• L••revolver first lien$556,000$556,000
115c
Nov 30, 2029
C•• A•••••••• (5)
S••••••• & Services
revolver first lien$555,000$555,000
102c
SOFR+525 bpMay 31, 2030
L••• H•••••••• I••. (Eversana)
Pharmaceuticals
preferred equity equityn/a$555,000
124c
F•••, Beverage & Tobacco APC B•••• L••••••delayed draw term loan first lien$418,000$555,000
101c
SOFR+625 bpMar 31, 2028
L•••••••••
C••••••• Services
equity equityn/a$553,000
149c
O•••••• S••••••• L••
S••••••• & Services
delayed draw term loan first lien$548,000$548,000
101c
SOFR+650 bp
PIK 1.00%
Sep 30, 2028
U•• H••••••• E••••••• I••
C••••••• Services
delayed draw term loan first lien$546,000$546,000
102c
SOFR+550 bpNov 30, 2029
C•••••• III, LLC
S••••••• & Services
term loan first lien$542,000$542,000
101c
SOFR+625 bpDec 31, 2028
B••• M•••••
S••••••• & Services
revolver first lien$551,000$541,000
100c
SOFR+475 bpAug 31, 2030
J••••• B••••• L••.
S••••••• & Services
delayed draw term loan first lien$407,000$540,000
103c
SONIA+600 bpAug 31, 2029
C•••••••••
H••••• C••• E•••••••• & Services
revolver first lien$550,000$536,000
98c
SOFR+550 bpJun 30, 2029
C••••••••• • P••••••••• S••••••• I•••••••revolver first lien$532,000$532,000
102c
Prime+550 bpJun 30, 2028
S••••• 7• S••••••• L••
S••••••• & Services
revolver first lien$522,000$522,000
100c
SOFR+525 bpMay 31, 2028
C••••••••• • P••••••••• S••••••• G••••••• A••••• S••••••••revolver first lien$600,000$521,000
88c
SOFR+600 bpAug 31, 2029
E•••••••• B••••••• I••.
I••••••••
equity equityn/a$506,000
173c
C••••••••• • P••••••••• S••••••• N•••••• L•••••••••delayed draw term loan first lien$392,000$502,000
95c
SONIA+650 bpJun 30, 2028
C••••••••• • P••••••••• S••••••• P•••• M•••• B••.delayed draw term loan first lien$432,000$494,000
103c
EURIBOR+550 bpApr 30, 2031
C••••••••• • P••••••••• S••••••• R• E••••••••• L••revolver first lien$495,000$493,000
102c
SOFR+500 bpOct 31, 2031
S••••• B••••••• I••
S••••••• & Services
revolver first lien$496,000$492,000
100c
SOFR+600 bpNov 30, 2028
B••• M•••••
S••••••• & Services
term loan first lien$493,000$487,000
100c
SOFR+475 bpAug 31, 2030
P••••• B•••• L•• (PathGroup)
H••••• C••• E•••••••• & Services
revolver first lien$889,000$477,000
57c
May 31, 2029
A•••• M••••••••• A••••••••• L••
H••••• C••• E•••••••• & Services
revolver first lien$473,000$473,000
103c
SOFR+500 bpJul 31, 2032
T••• A••••••••• C••• I••
Pharmaceuticals
equity equityn/a$455,000
82c
D•••••••
S••••••• & Services
revolver first lien$462,000$455,000
99c
SOFR+575 bpJan 31, 2029
O•••••• S••••••• L••
S••••••• & Services
term loan first lien$447,000$447,000
101c
SOFR+650 bp
PIK 1.00%
Sep 30, 2028
M•••• P••••••••• L••
C••••••• Services
delayed draw term loan first lien$474,000$445,000
95c
SOFR+600 bp
PIK 2.00%
Apr 30, 2029
HS Spa Holdings Inc. (Hand & Stone)
C••••••• Services
revolver first lien$444,000$444,000
102c
SOFR+525 bpJun 30, 2028
A•••••• T••••••••• I••.
H••••• C••• E•••••••• & Services
revolver first lien$1.1M$435,000
40c
Dec 31, 2028
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1231reported
Incorporated
MDreported
On the SEC BDC report
2015 to 2026reported
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