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M•• I••••••••• C••••

Business development companyNon-traded· NEW YORK, NY

A non-traded business development company, holding $6.9B across 112 borrowers at Jun 30, 2026.

Composed from this BDC's filings and its latest schedule of investments.

Fair value
$6.9B
Schedule of investments, 10-Q and 10-K
Borrowers
112
Schedule of investments, 10-Q and 10-K
Mark on cost
99.1¢
Schedule of investments, 10-Q and 10-K
First lien
98%
Schedule of investments, 10-Q and 10-K
As of · the latest schedule of investments read for this BDC

What matters now

  1. 5 below 80¢
    $134M principal

    5 positions across 5 borrowers marked below 80¢ on cost, $134M principal.

    Q2 2026 · Marks this low usually come before non-accrual or a restructuring.

    Derivedeach position's fair value over cost, 30 Jun 2026
  2. $5.1B → $6.9B
    fair value, 4 quarters

    Its portfolio grew 35% at fair value over the last four quarters.

    Q2 2026 · A fast-growing book is deploying new capital.

    Factthe schedule's fair value, a year apartQuarter by quarter
Every headline figure, and the identifiersCIK 1849894 · file 814-01481Show
Fair value
$6.9B
as of Jun 30, 2026
Principal held
$6.9B
debt pieces, the filer's figure
Cost
$6.9B
99c on cost, debt pieces
Unfunded
$10.0M
commitments not yet drawn
Positions
349
112 borrowers
First lien
98%
100% debt by fair value
Quarters on the tape
15
since Dec 31, 2022
Facilities held
186
14 sponsors financed
Portfolio through time
Fair value by quarter end$6.9B as of Jun 30, 2026
Dec 31, 2022$4.9B then
QuarterFair valueBorrowersOn costPIK pos.Avg spread
Jun 30, 2026$6.9B11299c21556 bp
Mar 31, 2026$6.8B11299c28550 bp
Dec 31, 2025$6.4B109100c24549 bp
Sep 30, 2025$5.6B102100c25559 bp
All 15 quarters
QuarterFair valueBorrowersOn costPIK pos.Avg spread
Jun 30, 2025$5.1B97100c22561 bp
Mar 31, 2025$25B94100c22562 bp
Dec 31, 2024$23B102100c22564 bp
Sep 30, 2024$21B93100c13570 bp
Jun 30, 2024$17B82100c13574 bp
Mar 31, 2024$13B67100c10599 bp
Dec 31, 2023$11B62100c8619 bp
Sep 30, 2023$8.8B5699c8625 bp
Jun 30, 2023$7.9B5599c8627 bp
Mar 31, 2023$6.0B4697c6642 bp
Dec 31, 2022$4.9B4096c6647 bp
Sponsors financed
What changed
Full timeline · 20 events
Every position change, including routine ones
Largest facilities held, with co-lenders
Schedule of investments at Mar 31, 2026
371 positions
BorrowerInstrumentPrincipalFair valueRateMaturity
U•• D••••• L••
Services: B•••••••
term loan first lien$16.4M$16.2M
100c
SOFR+525 bpApr 30, 2031
B••• T•••• L••
Services: B•••••••
delayed draw term loan first lien$16.2M$16.0M
100c
SOFR+475 bpJul 10, 2031
1••• F•••• T•••• L••
C••••••• G••••: N•••••••••
term loan first lien$19.8M$16.0M
85c
SOFR+500 bpOct 31, 2031
L••• H••••••• I•••
H••••••••• & P•••••••••
term loan first lien$16.9M$15.8M
94c
SOFR+450 bpFeb 23, 2032
D••• H••••••• C••••
Services: B•••••••
term loan second lien$15.5M$15.4M
101c
SOFR+850 bp
PIK 2.00%
Mar 9, 2029
A••••••••• F• L••
H••••, G••••• & L••••••
delayed draw term loan first lien$15.6M$15.1M
100c
SOFR+475 bpAug 15, 2030
P••••••••• H••••••• C••••
H••••••••• & P•••••••••
delayed draw term loan first lien$15.1M$14.9M
100c
SOFR+500 bpJun 21, 2030
A•• F••••••
B••••••, Finance, I•••••••• & Real Estate
term loan first lien$15.0M$14.9M
100c
SOFR+600 bpDec 10, 2029
F••• W•••• I••••••••• L••
Services: B•••••••
term loan first lien$14.9M$14.3M
98c
SOFR+575 bpFeb 20, 2030
C•••••• L••
H••••••••• & P•••••••••
delayed draw term loan first lien$14.4M$14.3M
101c
SOFR+600 bpJun 18, 2029
C•••••••• H••••••• L••
C•••••••••, P•••••••• & G••••
delayed draw term loan first lien$14.4M$14.0M
100c
SOFR+700 bpMar 28, 2029
S••••••••• F•
M••••: B••••••••• & S•••••••••
revolver first lien$10.0M$13.1M
100c
//msdinvestmentcorp.com/20260331#Sterling Overnight Index Average+600 bpSep 20, 2029
R•• C•••••••••
Services: B•••••••
term loan first lien$13.0M$12.9M
100c
SOFR+550 bpAug 2, 2030
S••••••• M•••••••••
Services: B•••••••
delayed draw term loan first lien$12.6M$12.5M
100c
SOFR+475 bpNov 24, 2031
G•• O•••••••
C••••••• G••••: N•••••••••
term loan first lien$12.3M$12.1M
105c
SOFR+500 bpSep 30, 2031
D••• H••••••• C••••
Services: B•••••••
delayed draw term loan first lien$12.0M$11.9M
100c
SOFR+500 bpSep 9, 2028
C•••••••• H••••••• L••
C•••••••••, P•••••••• & G••••
delayed draw term loan first lien$12.1M$11.8M
100c
SOFR+700 bpMar 28, 2029
T•••••••
Services: B•••••••
term loan first lien$11.8M$11.6M
100c
SOFR+650 bpAug 1, 2030
H••••• H••••••• C•••••••••
C••••••••, P••••••• & R•••••
term loan second lien$12.4M$11.5M
94c
SOFR+754 bpMar 15, 2030
7••••• I•••••••••
B••••••, Finance, I•••••••• & Real Estate
delayed draw term loan first lien$11.6M$11.4M
99c
SOFR+900 bp
PIK 12.70%
Jul 7, 2028
I••••••• P•• N•••••••• E••
B•••••••, F••• & T••••••
delayed draw term loan first lien$10.0M$11.4M
98c
EURIBOR+550 bpSep 2, 2032
B••• T•••• L••
Services: B•••••••
term loan first lien$11.3M$11.2M
100c
SOFR+475 bpJul 10, 2031
C•••••• L••
H••••••••• & P•••••••••
term loan first lien$11.3M$11.1M
100c
SOFR+600 bp
PIK 7.50%
Jun 18, 2029
S•••••• P••••••• a•• A•••••••• I•••
A•••••••• & D••••••
term loan first lien$10.5M$10.4M
100c
SOFR+475 bpAug 16, 2027
B•••• • R•••
Services: B•••••••
revolver first lien$10.7M$10.2M
100c
SOFR+500 bpOct 3, 2030
F••••••••• R••• P•••••••
B••••••, Finance, I•••••••• & Real Estate
delayed draw term loan first lien$9.9M$9.8M
100c
SOFR+475 bpOct 29, 2030
C••••••• C•••••• T•••revolver first lien$10.0M$9.8M
100c
SOFR+575 bpNov 7, 2031
F••••••••• T••••••••• I•••
A•••••••• & D••••••
term loan first lien$9.6M$9.4M
99c
SOFR+525 bp
PIK 1.50%
Jan 9, 2030
C••••• M•••• C• L••
M••••: D••••••••• & P•••••••••
delayed draw term loan first lien$11.0M$9.3M
86c
SOFR+610 bp
PIK 3.50%
Jun 18, 2029
M••••••••• T••••••••• I•••
Services: C•••••••
preferred equity equity$8.2M$8.2M
103c
PIK 17.50%
May 16, 2034
F••••••••• R••• P•••••••
B••••••, Finance, I•••••••• & Real Estate
delayed draw term loan first lien$8.2M$8.1M
100c
SOFR+475 bpOct 29, 2030
B••••• G•••••
T•••••••••: C••••
delayed draw term loan first lien$8.0M$7.8M
99c
SOFR+475 bpMar 31, 2028
S•••••• P••••••• a•• A•••••••• I•••
A•••••••• & D••••••
delayed draw term loan first lien$6.5M$6.5M
100c
SOFR+475 bpAug 16, 2027
H••••••• I••••••••• L•• G••
B••••••, Finance, I•••••••• & Real Estate
term loan first lien$5.0M$6.5M
98c
//msdinvestmentcorp.com/20260331#Sterling Overnight Index Average+575 bpSep 9, 2032
G•••• D•• I••••••••• L••
C••••••••• & B•••••••
revolver first lien$6.3M$6.1M
100c
SOFR+550 bpJun 13, 2030
R••••••
M••••: A•••••••••, P••••••• & P•••••••••
term loan first lien$6.3M$6.1M
98c
SOFR+436 bpMar 23, 2028
H•••• E••••••• G••••• L••
H••••, G••••• & L••••••
revolver first lien$6.2M$6.1M
100c
SOFR+550 bpJan 22, 2029
N••••••••• F•••••
M••••: B••••••••• & S•••••••••
term loan first lien$4.2M$5.5M
99c
PIK 12.94%
Jul 15, 2028
L••••• N••••••• L••
T•••••••••
term loan first lien$16.7M$5.4M
61c
PIK 15.50%
Dec 31, 2026
F••••••••• T••••••••• I•••
A•••••••• & D••••••
term loan first lien$5.5M$5.3M
99c
SOFR+525 bp
PIK 1.50%
Jan 9, 2030
C••••••• C•••••• T•••delayed draw term loan first lien$5.4M$5.1M
100c
SOFR+575 bpNov 7, 2031
S••••••• M••••••••• E•••••
Services: B•••••••
equity equity$5.0M$5.0M
99c
Nov 24, 2031
F••••••••• T••••••••• I•••
A•••••••• & D••••••
term loan first lien$4.4M$4.2M
97c
SOFR+500 bpJan 9, 2030
K• S•••• I•••
H••••, G••••• & L••••••
term loan first lien$4.3M$4.2M
99c
SOFR+625 bpJan 2, 2029
C••••••• V••••• P•••••••• C•••• • F•••••term loan first lien$4.2M$4.1M
98c
SOFR+635 bpDec 10, 2026
H••••••• H•••••• L•••
H••••, G••••• & L••••••
revolver first lien$4.3M$4.0M
98c
SOFR+550 bpNov 3, 2029
U•• D••••• L••
Services: B•••••••
delayed draw term loan first lien$3.9M$3.9M
100c
SOFR+525 bpApr 30, 2031
L•••••• H••••••••• H•••••• C••••••
Services: B•••••••
revolver first lien$3.9M$3.8M
100c
SOFR+500 bp
PIK 8.67%
Aug 22, 2030
L•••••• H••••••••• H•••••• C••••••
Services: B•••••••
delayed draw term loan first lien$3.7M$3.7M
100c
SOFR+500 bp
PIK 8.66%
Aug 22, 2031
C••••••• S•••••• C•••••• L••delayed draw term loan first lien$3.6M$3.6M
100c
SOFR+800 bpMar 25, 2031
K• S•••• I•••
H••••, G••••• & L••••••
delayed draw term loan first lien$3.6M$3.6M
99c
SOFR+625 bpJan 2, 2029
K• S•••• I•••
H••••, G••••• & L••••••
delayed draw term loan first lien$3.6M$3.5M
99c
SOFR+625 bpJan 2, 2029
U•• D••••• L••
Services: B•••••••
term loan first lien$3.4M$3.4M
100c
SOFR+525 bpApr 30, 2031
I••••••• P•• N••••••••
B•••••••, F••• & T••••••
delayed draw term loan first lien$2.5M$3.3M
98c
//msdinvestmentcorp.com/20260331#Sterling Overnight Index Average+550 bpSep 2, 2032
A••••••••
C••••••••, P••••••• & R•••••
revolver first lien$3.3M$3.2M
100c
SOFR+550 bpMar 31, 2029
D••• H••••••• C••••
Services: B•••••••
delayed draw term loan second lien$2.9M$2.9M
101c
SOFR+850 bp
PIK 2.00%
Mar 9, 2029
L• P•••••••• B••••• I•••
B•••••••, F••• & T••••••
delayed draw term loan first lien$2.4M$2.4M
100c
SOFR+565 bpOct 31, 2031
C••••••• V••••• P•••••••• C••••term loan first lien$2.5M$2.4M
97c
SOFR+635 bpDec 10, 2026
L••••• N••••••• L•• • D•• R••••••
T•••••••••
term loan first lien$2.7M$2.4M
87c
PIK 17.50%
Dec 31, 2026
I••••••••
E••••••••• I•••••••••
delayed draw term loan first lien$2.3M$2.3M
102c
SOFR+525 bp
PIK 2.75%
Jul 31, 2031
U•• D••••• L••
Services: B•••••••
revolver first lien$2.3M$2.2M
100c
SOFR+525 bpApr 30, 2030
S•• G•••• I••••••••• H••••••• L••
H••• T••• I•••••••••
term loan first lien$2.2M$2.1M
99c
SOFR+450 bpFeb 6, 2032
D••• H••••••• C••••
Services: B•••••••
revolver first lien$1.9M$1.9M
100c
SOFR+500 bpSep 9, 2028
K• S•••• I•••
H••••, G••••• & L••••••
term loan first lien$1.9M$1.9M
99c
SOFR+625 bpJan 2, 2029
M••••••••• T••••••••• I•••
Services: C•••••••
preferred equity equity$4,000$1.9M
1003c
May 16, 2034
D•• H••••••• C••••••• I•••
W••••••••
delayed draw term loan first lien$1.6M$1.5M
93c
SOFR+750 bp
PIK 5.00%
Jan 31, 2029
L••••• N••••••• L•• • D•• F•••••••
T•••••••••
delayed draw term loan first lien$1.4M$1.2M
89c
PIK 17.50%
Dec 31, 2026
K• S•••• I•••
H••••, G••••• & L••••••
delayed draw term loan first lien$1.2M$1.2M
100c
SOFR+625 bpJan 2, 2029
A••• H•••••• C•••••••••
M••••: D••••••••• & P•••••••••
revolver first lien$1.1M$1.0M
100c
SOFR+500 bpDec 5, 2029
F••••••••• R••• P•••••••
B••••••, Finance, I•••••••• & Real Estate
revolver first lien$1.0M$1.0M
103c
SOFR+475 bpOct 29, 2029
G••••••• A••••••••• C•••
H••••••••• & P•••••••••
term loan first lien$979,000$949,000
99c
SOFR+410 bpOct 1, 2027
M••••••••• T••••••••• I•••
Services: C•••••••
preferred equity equity$24,000$778,000
100c
F••••••••• T••••••••• I•••
A•••••••• & D••••••
revolver first lien$826,000$579,000
77c
SOFR+500 bpJan 9, 2028
P••••• C••• C••••••
H••••••••• & P•••••••••
revolver first lien$1.4M$395,000
30c
SOFR+600 bpNov 15, 2029
S•••••• A• • H•••••
H••••••••• & P•••••••••
notes unsecured or subordinated$286,000$350,000
110c
PIK 12.50%
Feb 28, 2033
U•• D••••• L••
Services: B•••••••
revolver first lien$305,000$292,000
96c
SOFR+525 bpApr 30, 2030
C•••••• L••
H••••••••• & P•••••••••
delayed draw term loan first lienNot disclosed$162,000
1013c
SOFR+600 bpJun 18, 2029
B••• T•••• L••
Services: B•••••••
revolver first lien$190,000$133,000
102c
SOFR+475 bpJul 10, 2031
S•• M••••• S••• L••
A•••••••• & D••••••
delayed draw term loan first lienNot disclosed$115,000SOFR+635 bpMay 28, 2029
L••••• N••••••• L•• • D•• F••••••• • B•••••••
T•••••••••
term loan first lien$318,000$93,000
29c
PIK 17.50%
Dec 31, 2027
T••••••• F•••••••••
Capital E••••••••
delayed draw term loan first lienNot disclosed$24,000
-185c
SOFR+500 bpDec 20, 2029
S••••••• M•••••••••
Services: B•••••••
delayed draw term loan first lienNot disclosed$7,000
100c
SOFR+475 bpNov 24, 2031
T••••••• F•••••••••
Capital E••••••••
revolver first lienNot disclosed-$3,000
9c
SOFR+500 bpDec 20, 2029
S•••••••• U••••• F•••
M••••: B••••••••• & S•••••••••
delayed draw term loan first lienNot disclosed-$14,000
7c
//msdinvestmentcorp.com/20260331#Sterling Overnight Index Average+525 bpJan 14, 2030
F••••••••
B••••••, Finance, I•••••••• & Real Estate
revolver first lienNot disclosed-$24,000
100c
SOFR+525 bpAug 8, 2031
F••••••••
B••••••, Finance, I•••••••• & Real Estate
delayed draw term loan first lienNot disclosed-$32,000
100c
SOFR+525 bpAug 8, 2031
S•••••• P••••••• a•• A•••••••• I•••
A•••••••• & D••••••
revolver first lienNot disclosed-$37,000
132c
SOFR+475 bpAug 16, 2027
P•••••• H••••••• C••
C••••••• G••••: N•••••••••
revolver first lienNot disclosed-$39,000
100c
SOFR+525 bpJun 27, 2029
C•••••• L••
H••••••••• & P•••••••••
revolver first lienNot disclosed-$43,000
102c
SOFR+600 bpJun 18, 2029
S••••••• M•••••••••
Services: B•••••••
revolver first lienNot disclosed-$47,000
100c
SOFR+475 bpNov 24, 2031
T•••••••
Services: B•••••••
revolver first lienNot disclosed-$50,000
100c
SOFR+650 bpAug 1, 2029
H••••••• I••••••••• L••
B••••••, Finance, I•••••••• & Real Estate
delayed draw term loan first lienNot disclosed-$54,000
95c
//msdinvestmentcorp.com/20260331#Sterling Overnight Index Average+575 bpSep 9, 2032
L• P•••••••• B••••• I•••
B•••••••, F••• & T••••••
delayed draw term loan first lienNot disclosed-$55,000
100c
SOFR+565 bpOct 31, 2031
N•••••• P•••••••• I•••
H••••••••• & P•••••••••
revolver first lienNot disclosed-$55,000
74c
SOFR+450 bpNov 29, 2030
C••••••• H••••••• I•••
H••••, G••••• & L••••••
delayed draw term loan first lienNot disclosed-$57,000
100c
SOFR+500 bpJul 10, 2032
R•• C•••••••••
Services: B•••••••
revolver first lienNot disclosed-$58,000
88c
SOFR+550 bpAug 2, 2030
F••• W•••• I••••••••• L••
Services: B•••••••
revolver first lienNot disclosed-$72,000
240c
SOFR+575 bpFeb 20, 2030
L•••••••••
H••• T••• I•••••••••
revolver first lienNot disclosed-$75,000
100c
SOFR+525 bpJan 15, 2031
C•••••••• B•••• L••
Services: B•••••••
revolver first lienNot disclosed-$76,000
100c
SOFR+550 bpJan 29, 2032
F••• W•••• I••••••••• L••
Services: B•••••••
delayed draw term loan first lienNot disclosed-$78,000
488c
SOFR+575 bpFeb 20, 2030
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Registration
Fiscal year end
1231reported
Incorporated
MDreported
On the SEC BDC report
2022 to 2026reported
Filings listed
18reported10-Q and 10-K since 2022
Former names
M•• I•••••••••, LLC; M•• I••••••••• C••••, LLCreported
Latest schedule
0001193125-26-352436reported