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S•••••••• P•••••• C••••• F••• L••

Business development companymanaged by S•••••••• G•••• P•••••• D••• L••Non-traded· NEW YORK, NY

A non-traded business development company, managed by S•••••••• G•••• P•••••• D••• L••, holding $3.8B across 497 borrowers at Jun 30, 2026.

Composed from this BDC's filings and its latest schedule of investments.

Fair value
$3.8B
Schedule of investments, 10-Q and 10-K
Borrowers
497
Schedule of investments, 10-Q and 10-K
Mark on cost
99.5¢
Schedule of investments, 10-Q and 10-K
First lien
97%
Schedule of investments, 10-Q and 10-K
As of · the latest schedule of investments read for this BDC

What matters now

  1. $5.74M
    on non-accrual, 2 borrowers

    2 borrowers on non-accrual, $5.74M principal; the largest is A••• H•••••• I•• C••• ($3.59M).

    Q2 2026 · Loans that have stopped paying interest; they set the book's credit losses.

    FactBDC schedules of investments, 30 Jun 2026For LPs and shareholders in these BDCs, co-lenders on the same namesOpen A••• H•••••• I•• C•••
  2. 7 below 80¢
    $6.9M principal

    7 positions across 6 borrowers marked below 80¢ on cost, $6.9M principal.

    Q2 2026 · Marks this low usually come before non-accrual or a restructuring.

    Derivedeach position's fair value over cost, 30 Jun 2026
  3. 471 → 497
    borrowers

    Added a net 26 borrowers in the quarter to Jun 30, 2026, to 497.

    Q2 2026 · The book is turning over faster than usual.

    Factthe schedule's borrowers, quarter on quarterSchedule of investments
  4. $3.4B → $6.6B
    fair value, 4 quarters

    Its portfolio grew 92% at fair value over the last four quarters.

    Q2 2026 · A fast-growing book is deploying new capital.

    Factthe schedule's fair value, a year apartQuarter by quarter
Every headline figure, and the identifiersCIK 1950803 · file 814-01624Show
Fair value
$3.8B
as of Jun 30, 2026
Principal held
$3.8B
debt pieces, the filer's figure
Cost
$3.8B
100c on cost, debt pieces
Unfunded
Not disclosed
commitments not yet drawn
Positions
1,428
497 borrowers
First lien
97%
98% debt by fair value
Quarters on the tape
12
since Sep 30, 2023
Facilities held
934
71 sponsors financed
Portfolio through time
Fair value by quarter end$6.6B as of Jun 30, 2026
Sep 30, 2023$1.8B then
QuarterFair valueBorrowersOn costPIK pos.Avg spread
Jun 30, 2026$6.6B497100c30463 bp
Mar 31, 2026$5.4B471100c30456 bp
Dec 31, 2025$7.7B466100c80459 bp
Sep 30, 2025$3.0B422100c82478 bp
All 13 quarters
QuarterFair valueBorrowersOn costPIK pos.Avg spread
Jun 30, 2025$3.4B377100c32474 bp
Mar 31, 2025$7.8B326100c20465 bp
Dec 31, 2024$12B327100c55461 bp
Sep 30, 2024$7.2B282100c14488 bp
Jun 30, 2024$5.6B256100c14411 bp
May 1, 2024$11.2M0100c0n/a
Mar 31, 2024$4.6B210100c14429 bp
Dec 31, 2023$7.0B163100c5609 bp
Sep 30, 2023$1.8B123100c0607 bp
Sponsors financed
No borrower on this schedule has a sponsor attribution yet.
What changed
Full timeline · 20 events
Every position change, including routine ones
Largest facilities held, with co-lenders
Schedule of investments at Dec 31, 2024
2,475 positions
BorrowerInstrumentPrincipalFair valueRateMaturity
P•••••• P••••••••• L••
L•••••• P•••••••
term loan first lien$1.2M$1.2M
100c
S+550 bpAug 31, 2026
T•••••• L••
I•••••••• B••••••
delayed draw term loan first lien$1.2M$1.2M
100c
S+515 bpOct 22, 2026
T•••••• L••
I•••••••• B••••••
delayed draw term loan first lien$1.2M$1.2M
100c
SOFR+515 bpOct 22, 2026
T•••••• L••
I•••••••• B••••••
delayed draw term loan first lien$1.2M$1.2M
100c
S+515 bpOct 22, 2026
B•• B•••• H•••••• C••••
L•••••• P•••••••
term loan first lien$1.2M$1.2M
101c
S+575 bpDec 14, 2027
B•• B•••• H•••••• C••••
L•••••• P•••••••
term loan first lien$1.2M$1.2M
101c
SOFR+575 bpDec 14, 2027
B•• B•••• H•••••• C••••
L•••••• P•••••••
term loan first lien$1.2M$1.2M
101c
S+575 bpDec 14, 2027
L•••••• P••••••••• L••
R••••••• & C••••••••• S••••••s
delayed draw term loan first lien$1.2M$1.2M
100c
S+660 bpNov 22, 2029
L•••••• P••••••••• L••
R••••••• & C••••••••• S••••••s
delayed draw term loan first lien$1.2M$1.2M
100c
SOFR+660 bpNov 22, 2029
L•••••• P••••••••• L••delayed draw term loan first lien$1.2M$1.2M
100c
S+660 bpNov 22, 2029
L•••••• P••••••••• L••delayed draw term loan first lien$1.2M$1.2M
100c
S+660 bpNov 22, 2029
N•• A••••••••• I•••
A••••••••• S•••••••
delayed draw term loan first lien$1.2M$1.2M
102c
S+510 bpSep 6, 2028
N•• A••••••••• I•••
A••••••••• S•••••••
delayed draw term loan first lien$1.2M$1.2M
102c
SOFR+510 bpSep 6, 2028
N•• A••••••••• I•••
A••••••••• S•••••••
delayed draw term loan first lien$1.2M$1.2M
102c
S+510 bpSep 6, 2028
N•• A••••••••• I•••
A••••••••• S•••••••
delayed draw term loan first lien$1.2M$1.2M
102c
S+510 bpSep 6, 2028
W••••• E••••••••• G••••• L•• D••••••• 2•••
Asset Management & C•••••• B••••
delayed draw term loan first lien$1.2M$1.1M
100c
SOFR+500 bpOct 4, 2028
W••••• E••••••••• G••••• L•• D••••••• 2•••
Asset Management And C•••••• B••••
delayed draw term loan first lien$1.2M$1.1M
100c
S+500 bpOct 4, 2028
W••••• E••••••••• G••••• L•• D••••••• 2•••
Asset Management & C•••••• B••••
delayed draw term loan first lien$1.2M$1.1M
100c
S+500 bpOct 4, 2028
W••••• E••••••••• G••••• L•• D••••••• 2•••
Asset Management And C•••••• B••••
delayed draw term loan first lien$1.2M$1.1M
100c
S+500 bpOct 4, 2028
V••••••• B••••• L••
C••••••••• & E•••••••••
delayed draw term loan first lien$1.1M$1.1M
102c
S+500 bpMay 6, 2031
V••••••• B••••• L••delayed draw term loan first lien$1.1M$1.1M
102c
SOFR+500 bpMay 6, 2031
V••••••• B••••• L••
C••••••••• & E•••••••••
delayed draw term loan first lien$1.1M$1.1M
102c
S+500 bpMay 6, 2031
V••••••• B••••• L••
C••••••••• & E•••••••••
delayed draw term loan first lien$1.1M$1.1M
102c
S+500 bpMay 6, 2031
V••••••• B••••• L••
C••••••••• And E•••••••••
delayed draw term loan first lien$1.1M$1.1M
102c
S+500 bpMay 6, 2031
V••••••• R••••• B•••••• L•• D••••••
Real Estate S••••••s
term loan first lien$1.1M$1.1M
106c
S+550 bpSep 6, 2031
V••••••• R••••• B•••••• L•• D••••••
Real Estate S••••••s
term loan first lien$1.1M$1.1M
106c
S+550 bpSep 6, 2031
V••••••• R••••• B•••••• L•• D••••••
Real Estate S••••••s
term loan first lien$1.1M$1.1M
106c
S+550 bpSep 6, 2031
C••••• C•••••••• A••••••• L•• 2•••••
O•••• D••••••••• Financial S••••••s
delayed draw term loan first lien$1.1M$1.1M
100c
S+500 bpOct 1, 2027
V••••••• R••••• B•••••• L•• D••••••
Real Estate S••••••s
term loan first lien$1.1M$1.1M
106c
SOFR+550 bpSep 6, 2031
C••••• C•••••••• A••••••• L•• 2•••••
O•••• D••••••••• Financial S••••••s
delayed draw term loan first lien$1,129$1.1M
100c
SOFR+500 bpOct 1, 2027
C••••• C•••••••• A••••••• L•• 2•••••
O•••• D••••••••• Financial S••••••s
delayed draw term loan first lien$1.1M$1.1M
100c
S+500 bpOct 1, 2027
C••• M•••••• L•• S••••• A••••••••
P••••••• F•••• & M••••
term loan first lien$1.1M$1.1M
100c
SOFR+590 bpJul 15, 2028
C••• M•••••• L•• S••••• A••••••••
P••••••• F•••• and M••••
term loan first lien$1.1M$1.1M
100c
S+590 bpJul 15, 2028
C••• M•••••• L•• S••••• A••••••••
P••••••• F•••• & M••••
term loan first lien$1.1M$1.1M
100c
S+590 bpJul 15, 2028
C••• M•••••• L•• S••••• A••••••••
P••••••• F•••• And M••••
term loan first lien$1.1M$1.1M
100c
S+590 bpJul 15, 2028
A••• B••••• L••
IT C••••••••• And O•••• S••••••s
delayed draw term loan first lien$1.1M$1.1M
101c
S+500 bpDec 21, 2027
A••• B••••• L••
IT C••••••••• & O•••• S••••••s
delayed draw term loan first lien$1.1M$1.1M
101c
SOFR+500 bpDec 21, 2027
A••• B••••• L••
IT C••••••••• & O•••• S••••••s
delayed draw term loan first lien$1.1M$1.1M
101c
S+500 bpDec 21, 2027
A••• S•••••• P•••••••• L•• 2••• R•••••••••
T•••••• Companies & D•••••••••
delayed draw term loan first lien$1.1M$1.1M
102c
S+500 bpOct 24, 2030
A••• S•••••• P•••••••• L•• 2••• R•••••••••
T•••••• Companies & D•••••••••
delayed draw term loan first lien$1.1M$1.1M
102c
SOFR+500 bpOct 24, 2030
A••• S•••••• P•••••••• L•• 2••• R•••••••••
T•••••• Companies & D•••••••••
delayed draw term loan first lien$1.1M$1.1M
102c
S+500 bpOct 24, 2030
A••• S•••••• P•••••••• L•• 2••• R•••••••••
T•••••• Companies And D•••••••••
delayed draw term loan first lien$1.1M$1.1M
102c
S+500 bpOct 24, 2030
A•••••••• I•••
H••••• C••• E••••••••
term loan first lien$1.1M$1.1M
100c
S+650 bpJan 18, 2030
A•••••••• I•••
H••••• C••• E••••••••
term loan first lien$1.1M$1.1M
100c
SOFR+650 bpJan 18, 2030
A••• S•••••• P•••••••• L•• I••••••••• D••••••
T•••••• Companies & D•••••••••
term loan first lien$1.1M$1.1M
102c
S+500 bpOct 24, 2030
A••• S•••••• P•••••••• L•• I••••••••• D••••••
T•••••• Companies And D•••••••••
term loan first lien$1.1M$1.1M
102c
S+500 bpOct 24, 2030
A••• S•••••• P•••••••• L•• I••••••••• D••••••
T•••••• Companies And D•••••••••
term loan first lien$1.1M$1.1M
102c
S+500 bpOct 24, 2030
A••• S•••••• P•••••••• L•• I••••••••• D••••••
T•••••• Companies & D•••••••••
term loan first lien$1.1M$1.1M
102c
SOFR+500 bpOct 24, 2030
A••• S•••••• P•••••••• L•• I••••••••• D••••••
T•••••• Companies & D•••••••••
term loan first lien$1.1M$1.1M
102c
S+500 bpOct 24, 2030
P•••••• T•••• • S•••••• A••••••••• L••
A••• P•••• & E••••••••
delayed draw term loan first lien$1.1M$1.1M
99c
S+550 bpMay 17, 2029
P•••••• T•••• A•• S•••••• A••••••••• L••
A••• P•••• And E••••••••
delayed draw term loan first lien$1.1M$1.1M
99c
S+550 bpMay 17, 2029
P•••••• T•••• A•• S•••••• A••••••••• L••
A••• P•••• And E••••••••
delayed draw term loan first lien$1.1M$1.1M
102c
S+550 bpMay 17, 2029
P•••••• T•••• • S•••••• A••••••••• L••
A••• P•••• & E••••••••
delayed draw term loan first lien$1.1M$1.1M
102c
S+550 bpMay 17, 2029
P•••••• T•••• • S•••••• A••••••••• L••
A••• P•••• & E••••••••
delayed draw term loan first lien$1.1M$1.1M
99c
SOFR+550 bpMay 17, 2029
P•••••• T•••• A•• S•••••• A••••••••• L••
A••• P•••• And E••••••••
delayed draw term loan first lien$1.1M$1.1M
102c
S+550 bpMay 17, 2029
P•••••• T•••• A•• S•••••• A••••••••• L••
A••• P•••• And E••••••••
delayed draw term loan first lien$1.1M$1.1M
99c
S+550 bpMay 17, 2029
P•••••• T•••• • S•••••• A••••••••• L••
A••• P•••• & E••••••••
delayed draw term loan first lien$1.1M$1.1M
102c
SOFR+550 bpMay 17, 2029
A•• W• B••••• I••• F••••• A••••••••
E••••••••• And F••••••••• S••••••s
delayed draw term loan first lien$1.0M$1.0M
101c
S+615 bpJun 30, 2027
O• E••••••••• L••
E••••••••• & F••••••••• S••••••s
delayed draw term loan first lien$1.0M$1.0M
101c
S+615 bpJun 30, 2027
O• E••••••••• L••
E••••••••• And F••••••••• S••••••s
delayed draw term loan first lien$1.0M$1.0M
100c
S+615 bpJun 30, 2027
O• E••••••••• L••
E••••••••• & F••••••••• S••••••s
delayed draw term loan first lien$1.0M$1.0M
100c
SOFR+615 bpJun 30, 2027
A••••••••• L•• U•••
H••••••••• And S•••••••••
revolver first lien$1.0M$1.0M
101c
S+500 bpSep 10, 2030
A••••••••• L•• U•••
H••••••••• & S•••••••••
revolver first lien$1.0M$1.0M
101c
S+500 bpSep 10, 2030
A••••••••• L•• U•••
H••••••••• & S•••••••••
revolver first lien$1.0M$1.0M
101c
SOFR+500 bpSep 10, 2030
A••••••••• L•• U•••
H••••••••• & S•••••••••
revolver first lien$1.0M$1.0M
101c
S+500 bpSep 10, 2030
B••• R•••• D••••• B••••• L••
H••••• C••• S••••••s
revolver first lien$1.0M$984,488
100c
S+540 bpMay 14, 2025
B••• R•••• D••••• B••••• L••
H••••• C••• S••••••s
revolver first lien$1.0M$984,000
99c
S+540 bpMay 14, 2025
B••• R•••• D••••• B••••• L••
H••••• C••• S••••••s
revolver first lien$1.0M$984,000
99c
SOFR+540 bpMay 14, 2025
K••• A••••••••• I•••
C••••••••• & E•••••••••
term loan first lien$961,000$961,000
100c
SOFR+525 bpFeb 7, 2031
K••• A••••••••• I•••
C••••••••• & E•••••••••
term loan first lien$961,000$961,000
100c
S+525 bpFeb 7, 2031
K••• A••••••••• I•••
C••••••••• & E•••••••••
term loan first lien$960,551$960,551
100c
S+525 bpFeb 7, 2031
N••••••••• N••••••••• D••• I••••••••• l• F•••• L••• S••••• Sterm loan first lien$960,551$960,551
100c
S+525 bpFeb 7, 2031
E• V••••••• L•• T••• A• L•••
Systems S•••••••
term loan first lien$933,000$922,000
100c
S+600 bpDec 13, 2028
E• V••••••• L•• T••• A• L•••
Systems S•••••••
term loan first lien$933,000$922,000
100c
SOFR+600 bpDec 13, 2028
S•••••• E••••••••• L•• A•••••••• N•••
I••••••••• M••••••••
delayed draw term loan first lien$933,089$921,674
100c
S+600 bpDec 13, 2028
E• V••••••• L•• T••• A• L•••
Systems S•••••••
term loan first lien$933,089$921,674
100c
S+600 bpDec 13, 2028
E• V••••••• L•• T••• A• L•••
Systems S•••••••
term loan first lien$933,089$921,674
100c
S+600 bpDec 13, 2028
P•••••• T••• A•• S•••••• F••••• M••••• S••• L••
A••• P•••• And E••••••••
term loan first lien$928,000$919,000
100c
S+550 bpMay 17, 2029
P•••••• T•••• S•••••• F••••• M••••• S••• L••
A••• P•••• & E••••••••
term loan first lien$928,000$919,000
100c
SOFR+550 bpMay 17, 2029
P•••••• T••• A•• S•••••• F••••• M••••• S••• L••
A••• P•••• And E••••••••
term loan first lien$927,814$918,536
100c
S+550 bpMay 17, 2029
P•••••• T•••• S•••••• F••••• M••••• S••• L••
A••• P•••• & E••••••••
term loan first lien$927,814$918,536
100c
S+550 bpMay 17, 2029
J••• H••••••• L•• 2•••••
A••••••••• M•••••••••
term loan first lien$902,909$900,192
100c
S+525 bpSep 9, 2027
J••• H••••••• L•• 2•••••
A••••••••• M•••••••••
term loan first lien$902,909$900,192
100c
S+525 bpSep 9, 2027
J••• H••••••• L•• 2•••••
A••••••••• M•••••••••
term loan first lien$903,000$900,000
100c
SOFR+525 bpSep 9, 2027
J••• H••••••• L•• 2•••••
A••••••••• M•••••••••
term loan first lien$903,000$900,000
100c
S+525 bpSep 9, 2027
A••••• B••••••• M•••••••• H••••••• L•• T••• B• D••••••
D••••••••• S•••••• S••••••s
term loan first lien$900,000$896,000
105c
S+625 bpAug 6, 2029
A••••• B••••••• M•••••••• H••••••• L•• T••• B• D••••••
D••••••••• S•••••• S••••••s
term loan first lien$900,000$896,000
105c
SOFR+625 bpAug 6, 2029
D••••••• G•••••• I•••
Asset Management & C•••••• B••••
term loan first lien$897,750$886,059
100c
S+525 bpDec 9, 2027
D••••••• G•••••• I•••
Asset Management And C•••••• B••••
term loan first lien$897,750$886,059
100c
S+525 bpDec 9, 2027
D••••••• G•••••• I•••
Asset Management & C•••••• B••••
term loan first lien$898,000$886,000
100c
SOFR+525 bpDec 9, 2027
D••••••• G•••••• I•••
Asset Management And C•••••• B••••
term loan first lien$898,000$886,000
100c
S+525 bpDec 9, 2027
S•••••• E••••••••• L••
I••••••••• M••••••••
delayed draw term loan first lien$894,000$878,000
99c
SOFR+540 bpAug 5, 2028
S•••••• E••••••••• L••
I••••••••• M••••••••
delayed draw term loan first lien$894,000$878,000
99c
S+540 bpAug 5, 2028
S•••••• E••••••••• L••
I••••••••• M••••••••
delayed draw term loan first lien$893,970$877,664
99c
S+540 bpAug 5, 2028
S•••• s• E••••••••• L••
I••••••••• M••••••••
delayed draw term loan first lien$893,970$877,664
99c
S+540 bpAug 5, 2028
C•••• A••••••••• I•••
E••••••••• And F••••••••• S••••••s
revolver first lien$871,000$871,000
102c
S+525 bpAug 12, 2029
C•••• A••••••••• I•••
E••••••••• & F••••••••• S••••••s
revolver first lien$871,000$871,000
102c
SOFR+525 bpAug 12, 2029
C•••• A••••••••• I•••
E••••••••• & F••••••••• S••••••s
revolver first lien$870,924$870,924
101c
S+525 bpAug 12, 2029
A•• W• B••••• I••• F••••• A••••••••
E••••••••• And F••••••••• S••••••s
delayed draw term loan first lien$870,924$870,924
101c
S+525 bpAug 12, 2029
A••• P••••••• A••• L••
H••••••••• & S•••••••••
term loan first lien$873,000$868,000
100c
SOFR+590 bpMar 22, 2028
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Incorporated
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On the SEC BDC report
2025 to 2026reported
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