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M••••• A••••• I••••••••• P•••••• L••••••

Business development companymanaged by A••••• C••••• M••••••••• L••Non-traded· NEW YORK, NY

A non-traded business development company, managed by A••••• C••••• M••••••••• L••, holding $939M across 209 borrowers at Jun 30, 2026.

Composed from this BDC's filings and its latest schedule of investments.

Fair value
$939M
Schedule of investments, 10-Q and 10-K
Borrowers
209
Schedule of investments, 10-Q and 10-K
Mark on cost
96.9¢
Schedule of investments, 10-Q and 10-K
First lien
100%
Schedule of investments, 10-Q and 10-K
As of · the latest schedule of investments read for this BDC

What matters now

  1. $26.2M
    on non-accrual, 4 borrowers

    4 borrowers on non-accrual, $26.2M principal; the largest is K••••••• I••••••••• L•• ($9.57M).

    Q2 2026 · Loans that have stopped paying interest; they set the book's credit losses.

    FactBDC schedules of investments, 30 Jun 2026For LPs and shareholders in these BDCs, co-lenders on the same namesOpen K••••••• I••••••••• L••
  2. $2.24M
    newly on non-accrual

    1 borrower newly placed on non-accrual in Q2 2026, $2.24M principal: S••• G••••• L•••••••• N••••••• L•• ($2.24M).

    Q2 2026 · The newest credit problems in the book.

  3. 9 below 80¢
    $38.9M principal

    9 positions across 9 borrowers marked below 80¢ on cost, $38.9M principal.

    Q2 2026 · Marks this low usually come before non-accrual or a restructuring.

    Derivedeach position's fair value over cost, 30 Jun 2026
  4. 197 → 209
    borrowers

    Added a net 12 borrowers in the quarter to Jun 30, 2026, to 209.

    Q2 2026 · The book is turning over faster than usual.

    Factthe schedule's borrowers, quarter on quarterSchedule of investments
Every headline figure, and the identifiersCIK 2006758 · file 814-01710Show
Fair value
$939M
as of Jun 30, 2026
Principal held
$982M
debt pieces, the filer's figure
Cost
$976M
97c on cost, debt pieces
Unfunded
$62.2M
commitments not yet drawn
Positions
424
209 borrowers
First lien
100%
100% debt by fair value
Quarters on the tape
10
since Dec 31, 2023
Facilities held
395
21 sponsors financed
Portfolio through time
Fair value by quarter end$939M as of Jun 30, 2026
Dec 31, 2023$2.4B then
QuarterFair valueBorrowersOn costPIK pos.Avg spread
Jun 30, 2026$939M20997c11502 bp
Mar 31, 2026$939M19797c10501 bp
Dec 31, 2025$984M19298c14501 bp
Sep 30, 2025$914M17099c11516 bp
All 10 quarters
QuarterFair valueBorrowersOn costPIK pos.Avg spread
Jun 30, 2025$937M15599c14517 bp
Mar 31, 2025$3.1B15699c8532 bp
Dec 31, 2024$3.6B13699c11543 bp
Sep 30, 2024$2.0B12799c0562 bp
Jun 30, 2024$1.6B106100c0586 bp
Dec 31, 2023$2.4B100100c0603 bp
Sponsors financed
No borrower on this schedule has a sponsor attribution yet.
What changed
Full timeline · 20 events
Every position change, including routine ones
Largest facilities held, with co-lenders
Schedule of investments at Dec 31, 2024
348 positions
BorrowerInstrumentPrincipalFair valueRateMaturity
E••••••••• E••••••••term loan first lien$7.9M$7.9M
101c
SOFR+485 bpDec 1, 2027
E••••••••• E••••••••term loan first lien$7.9M$7.9M
101c
SOFR+485 bpDec 1, 2027
E••••••••• E••••••••• I••••••••• • C•••••••••
E••••••••• E••••••••• I••••••••• • C•••••••••
unstated lien unstatedNot disclosed$7.9M
101c
K••• P••• H•••••••• I••• K••• P••• H•••••••• I•••
H••••• C••• P•••••••• & S••••••s
term loan first lien$7.9M$7.9M
100c
SOFR+610 bpAug 27, 2027
M•• P••••• C•••••••••
H••••• C••• T•••••••••
term loan first lien$7.9M$7.9M
100c
SOFR+485 bpOct 22, 2027
J•••• J• A••••••••• L••
C••••••••• S••••••s & S•••••••
term loan first lien$7.9M$7.9M
100c
SOFR+560 bpJul 31, 2026
A••• G••••• H•••••••• I••• A••• G••••• H•••••••• I•••
A••••••••• C•••••••••
term loan first lien$7.9M$7.9M
100c
SOFR+585 bpNov 5, 2025
W••••• E••••••••• G••••• L••
Financial S••••••s
term loan first lien$7.9M$7.9M
100c
SOFR+500 bpOct 4, 2028
M•••••• G•••••••• L••
H••••• C••• E•••••••• & S•••••••
term loan first lien$7.9M$7.9M
100c
SOFR+585 bpApr 26, 2028
S• H•••••••• I•••
A•••••••• & D••••••
term loan first lien$7.9M$7.9M
101c
SOFR+585 bpDec 31, 2027
T••••
W••••••• T••••••••• S•••••••
unstated lien unstatedNot disclosed$7.9M
100c
W••••••• T••••••••• S•••••••
W••••••• T••••••••• S•••••••
unstated lien unstatedNot disclosed$7.9M
100c
K••• C••••••••• L••
W••••••• T••••••••• S•••••••
term loan first lien$8.0M$7.9M
100c
SOFR+601 bpAug 9, 2027
C• A••••••••• H••••••• I••• C• A••••••••• H••••••• I•••
S•••••••
term loan first lien$8.1M$7.9M
97c
SOFR+350 bp
PIK 2.50%
May 6, 2026
P••••••• G•••• B•••• L•••••• P••••••• G•••• B•••• L••••••
S•••••••• R•••••
term loan first lien$7.9M$7.9M
101c
SOFR+560 bpNov 12, 2027
C•••••• P•••• L••
C••••••••• S••••••s & S•••••••
term loan first lien$7.9M$7.9M
100c
SOFR+585 bpJan 24, 2026
S••••••• A••••••••• S••••• 2••• H••••••• C••••
I••••••••
term loan first lien$7.9M$7.9M
101c
SOFR+525 bpJun 29, 2028
S•••• I••••••••• I•• L••
C•••••• M••••••
term loan first lien$7.9M$7.9M
101c
SOFR+510 bpNov 22, 2027
C•••••• M••••••
C•••••• M••••••
unstated lien unstatedNot disclosed$7.9M
101c
S••••••• A••••••••• S••••• 2••• H••••••• C••••
I••••••••
term loan first lien$7.9M$7.9M
101c
SOFR+525 bpJun 29, 2028
O•• P••••• H•••••••• I•••
M••••••••
term loan first lien$7.9M$7.9M
101c
SOFR+560 bpNov 9, 2027
H••••• H•••••• L••
G••••• T•••••••••
term loan first lien$7.9M$7.9M
100c
SOFR+585 bpDec 3, 2026
T••••• S••••••••• L••
H••••• C••• P•••••••• & S••••••s
term loan first lien$8.0M$7.8M
99c
SOFR+325 bp
PIK 4.50%
Dec 14, 2027
P••• H••••• C••••••••• L•• P••• H••••• C••••••••• L••
H••••• C••• P•••••••• & S••••••s
term loan first lien$7.9M$7.8M
100c
SOFR+540 bpAug 2, 2026
C••• a•• D•••• L•• C••• a•• D•••• L••
C••••••••• & E•••••••••
term loan first lien$7.9M$7.8M
100c
SOFR+605 bpMar 11, 2027
C••••••• I•• C••••• L•• C••••••• I•• C••••• L••
F••• P•••••••
term loan first lien$7.9M$7.8M
100c
SOFR+615 bpDec 29, 2027
T•• S••••• B••••• I••• T•• S••••• B••••• I•••
H••••• C••• P•••••••• & S••••••s
term loan first lien$8.0M$7.8M
99c
SOFR+500 bpMar 27, 2028
M•••• A••••••••• I•••
H••••• C••• P•••••••• & S••••••s
term loan first lien$7.9M$7.8M
101c
SOFR+610 bpMar 1, 2029
W•••••• A••••••••• L••
I••••••••
term loan first lien$7.9M$7.8M
100c
SOFR+510 bpDec 27, 2027
W•••••• A••••••••• L••
I••••••••
term loan first lien$7.9M$7.8M
100c
SOFR+510 bpDec 27, 2027
K• C•••••• A••••••••• C•••••• K• C•••••• A••••••••• C••••••
P••••••••• S••••••s
term loan first lien$7.9M$7.8M
101c
SOFR+560 bpDec 30, 2026
M••••••• E••••••••• L••
T•••••• Companies & D•••••••••
term loan first lien$7.8M$7.8M
101c
SOFR+551 bpJan 7, 2028
B••••• M••••••• C••••
G••••• T•••••••••
delayed draw term loan first lien$7.9M$7.8M
100c
SOFR+635 bpDec 31, 2025
T••••••••• L••
H••••• C••• P•••••••• & S••••••s
term loan first lien$8.1M$7.8M
98c
SOFR+550 bp
PIK 1.50%
Jun 30, 2026
E•••••• B••••• L••
T•••••• Companies & D•••••••••
term loan first lien$7.9M$7.8M
101c
SOFR+560 bpJan 10, 2029
M•••••• L•••••••• C•••••••• M•••••• L•••••••• H•••••••• L••
C••••••••• S••••••s & S•••••••
term loan first lien$7.9M$7.8M
100c
SOFR+500 bpOct 2, 2028
T••• S••••• T• I••••••••• L••
H••••• C••• P•••••••• & S••••••s
term loan first lien$7.9M$7.8M
100c
SOFR+560 bpMay 4, 2029
C••••• C••••••••• L••
P••••••••• S••••••s
term loan first lien$7.9M$7.8M
101c
SOFR+635 bpDec 18, 2026
N•••••• P•••••••• I•••
P••••••• P•••••••
term loan first lien$7.9M$7.8M
99c
SOFR+465 bpNov 29, 2027
N•••••• P•••••••• I•••
P••••••• P•••••••
revolver first lien$7.9M$7.8M
99c
SOFR+465 bpNov 29, 2027
G• S••• G•••• B••••••• L•• G• S••• G•••• B••••••• L••
C••••••••• S••••••s & S•••••••
term loan first lien$7.9M$7.8M
101c
SOFR+675 bpApr 29, 2030
P••• A•••••• I••••••• L••
C••••••••• & E•••••••••
term loan first lien$7.9M$7.8M
101c
SOFR+690 bpFeb 7, 2028
G•••••• P•••••••• L••
Financial S••••••s
term loan first lien$7.9M$7.8M
99c
SOFR+640 bpSep 21, 2026
J••••••• A••••••••• C••••••
A•••••••• & D••••••
term loan first lien$7.9M$7.8M
99c
SOFR+510 bpDec 22, 2026
E••••••• S•• E•• C••• S•••••••• L••
H••••• C••• P•••••••• & S••••••s
term loan first lien$7.9M$7.8M
101c
SOFR+550 bpOct 7, 2029
T•••••••• T• B•••• L••
C••••••••• S••••••s & S•••••••
term loan first lien$7.9M$7.8M
100c
SOFR+635 bpAug 12, 2028
F• U• I••••••••• H•••••••• I••• F• U• I••••••••• H•••••••• I•••
H••••• C••• P•••••••• & S••••••s
term loan first lien$7.9M$7.8M
99c
SOFR+650 bp
PIK 1.00%
Nov 22, 2026
A•••••• T•••••••• S•••••••• L•• A•••••• T•••••••• S•••••••• L••
C••••••••• S••••••s & S•••••••
term loan first lien$7.9M$7.8M
100c
SOFR+590 bpDec 29, 2026
F•••••• I••••••••• L••
F••• P•••••••
delayed draw term loan first lien$7.9M$7.8M
99c
SOFR+510 bpJan 17, 2026
A•••••••• H••••• J••• A• H•••••• L••
P••••••• P•••••••
term loan first lien$7.9M$7.7M
100c
SOFR+500 bpApr 3, 2028
P••••••••• H••••••• L••
H••••• C••• T•••••••••
term loan first lien$7.8M$7.7M
101c
SOFR+560 bpSep 30, 2027
E••••••• M•• O•••• L••
P••••••••• S••••••s
term loan first lien$7.9M$7.7M
100c
SOFR+810 bpApr 7, 2029
W••••••••• L••
H••••• C••• P•••••••• & S••••••s
term loan first lien$7.9M$7.7M
100c
SOFR+685 bpMar 9, 2027
W••••••••• L••
H••••• C••• P•••••••• & S••••••s
term loan first lien$7.9M$7.7M
100c
SOFR+685 bpMar 9, 2027
E•••••• C•••••••••
S•••••••
term loan first lien$7.9M$7.7M
99c
SOFR+585 bpJun 24, 2027
H• B••••• I•••
M••••
term loan first lien$7.9M$7.7M
100c
SOFR+610 bpDec 29, 2026
C••• B••••••• L••
H••••• C••• E•••••••• & S•••••••
term loan first lien$7.9M$7.7M
99c
SOFR+485 bpSep 8, 2026
P•••••• F•• P••• O•••• L••
C••••••• S•••••• D••••••••• & R•••••
term loan first lien$7.9M$7.7M
100c
SOFR+525 bpSep 20, 2030
P•••••• F•• P••• O•••• L••
C••••••• S•••••• D••••••••• & R•••••
unstated lien unstatedNot disclosed$7.7M
100c
B••••• F••• • B•••••••• L•• B••••• F••• • B•••••••• L••
F••• P•••••••
term loan first lien$7.9M$7.7M
101c
SOFR+565 bpJul 30, 2027
M•••••• C• ••• G••••• L••
C••••••••• S••••••s & S•••••••
delayed draw term loan first lien$7.9M$7.7M
99c
SOFR+715 bpMar 24, 2028
P••• G•••• L••
H•••••, R••••••••• & L••••••
term loan first lien$7.8M$7.7M
100c
SOFR+685 bpApr 3, 2028
G• C•• W••• M••••••••• C•••• G• C•• W••• M••••••••• C••••
D••••••••• C••••••• S••••••s
delayed draw term loan first lien$7.9M$7.7M
99c
SOFR+585 bpDec 31, 2026
C•••••• E••••••••• J•••• P••••••••• I•••
E•••••••••
term loan first lien$7.7M$7.7M
100c
SOFR+560 bpJul 1, 2027
R•••••••• V••••••••• P•••••••• I•••
H••••• C••• P•••••••• & S••••••s
unstated lien unstatedNot disclosed$7.6M
100c
A•• H••••••••• I•••
H••••• C••• E•••••••• & S•••••••
term loan first lien$7.9M$7.6M
99c
SOFR+590 bpMar 8, 2028
T•••••• G•••• H•••••••• I••• T•••••• G•••• H•••••••• I•••
M••••
term loan first lien$7.9M$7.6M
100c
SOFR+660 bpAug 15, 2028
C••• C•• W••• O••••••••• L••
D••••••••• C••••••• S••••••s
delayed draw term loan first lien$7.7M$7.6M
100c
SOFR+565 bpJun 16, 2027
C••• C•• W••• O••••••••• L••
D••••••••• C••••••• S••••••s
delayed draw term loan first lien$7.7M$7.6M
100c
S+565 bpJun 16, 2027
R•••••••• V••••••••• P•••••••• I•••
H••••• C••• P•••••••• & S••••••s
term loan first lien$7.8M$7.6M
100c
SOFR+525 bpApr 18, 2030
M•••••• V••••• P••••••• M••••••••• L•• M•••••• V••••• P••••••• M••••••••• L••
H••••• C••• P•••••••• & S••••••s
term loan first lien$7.7M$7.6M
100c
SOFR+450 bp
PIK 2.00%
Jan 12, 2027
T•• I••••••••• H•••••••• L•• T•• I••••••••• H•••••••• L••
H••••• C••• P•••••••• & S••••••s
unstated lien unstatedNot disclosed$7.5M
102c
U•••• C•••• H••••• L•• U•••• C•••• H••••• L••
D••••••••• C••••••• S••••••s
unstated lien unstatedNot disclosed$7.5M
100c
R••• F••••• • C••••• C•••••••• L•• R••• F••••• • C••••• C•••••••• L••
C••••••••• S••••••s & S•••••••
term loan first lien$7.9M$7.4M
100c
SOFR+535 bpDec 22, 2027
U•••••••• F•••• S•••••• L•• U•••••••• F•••• S•••••• L••
C••••••••
term loan first lien$7.5M$7.3M
99c
SOFR+561 bpSep 30, 2028
O•••••• I••••••••• L••
B••••••• P•••••••
term loan first lien$7.4M$7.3M
100c
SOFR+575 bpDec 6, 2030
B••••••• P•••••••
B••••••• P•••••••
unstated lien unstatedNot disclosed$7.3M
100c
Y•• E••••••••• L••
H•••••, R••••••••• & L••••••
term loan first lien$7.5M$7.2M
98c
SOFR+636 bpAug 16, 2026
Y•• E••••••••• L••
H•••••, R••••••••• & L••••••
term loan first lien$7.5M$7.2M
98c
SOFR+636 bpAug 16, 2026
L••• S••••••• T•••• • S•••••••
L••• S••••••• T•••• • S•••••••
unstated lien unstatedNot disclosed$7.2M
94c
V•• B••••• I•••
L••• S••••••• T•••• • S•••••••
term loan first lien$8.0M$7.2M
94c
SOFR+675 bp
PIK 1.00%
Apr 28, 2028
T••••
L••• S••••••• T•••• • S•••••••
unstated lien unstatedNot disclosed$7.2M
94c
A••••••• W••• R••••••••• G•••• H••••••• L•• A••••••• W••• R••••••••• G•••• H••••••• L••
H•••••, R••••••••• & L••••••
term loan first lien$7.9M$7.1M
93c
7.75%Feb 2, 2028
V••••••• G•••• I•••
H••••• C••• P•••••••• & S••••••s
term loan first lien$7.9M$7.1M
90c
SOFR+585 bpMar 31, 2027
E••••• E•••••••• • S•••••••
E••••• E•••••••• • S•••••••
unstated lien unstatedNot disclosed$7.0M
97c
R••••••• C••••••••• I•••
C••••••••• S••••••s & S•••••••
term loan first lien$6.9M$6.9M
100c
SOFR+560 bpJul 31, 2026
U•••• C•••• H••••• L•• U•••• C•••• H••••• L••
D••••••••• C••••••• S••••••s
term loan first lien$6.8M$6.7M
100c
SOFR+500 bpJul 1, 2030
D•• D•• I••••••••• H•••••••• I••• D•• D•• I••••••••• H•••••••• I•••
L•••••• P•••••••
term loan first lien$6.7M$6.6M
100c
SOFR+710 bpSep 1, 2026
E••••••••• E••••••••
E••••••••• E••••••••
unstated lien unstatedNot disclosed$6.3M
101c
I••••••••• W••• G•••• I• B•••• L••
E••••••••• E••••••••
term loan first lien$6.4M$6.3M
101c
SOFR+510 bpJun 28, 2029
C••••••• G•••• L••
C••••••••• E••••••••
term loan first lien$8.1M$6.3M
80c
SOFR+165 bp
PIK 5.00%
May 3, 2029
C••••••••• E••••••••
C••••••••• E••••••••
unstated lien unstatedNot disclosed$6.3M
80c
G•••••••• B••••• I•••
E••••• E•••••••• • S•••••••
term loan first lien$8.8M$6.0M
96c
//mmaipl.com/20251231#Canadian Overnight Repo Rate Average CORRA+525 bpJul 22, 2030
T•• I••••••••• H•••••••• L•• T•• I••••••••• H•••••••• L••
H••••• C••• P•••••••• & S••••••s
delayed draw term loan first lien$5.9M$5.9M
102c
SOFR+585 bpNov 27, 2026
W••••••• C••••••• H••••• I••••••••• L•• W••••••• C••••••• H••••• I••••••••• L••
L•••••• P•••••••
unstated lien unstatedNot disclosed$5.2M
101c
W••••••• C••••••• H••••• I••••••••• L•• W••••••• C••••••• H••••• I••••••••• L••
L•••••• P•••••••
delayed draw term loan first lien$5.3M$5.1M
101c
SOFR+625 bp
PIK 2.00%
Oct 4, 2027
V•••• C•••••••••
C••••••••• S••••••s & S•••••••
term loan first lien$5.0M$4.9M
100c
SOFR+500 bpAug 1, 2030
V•••• C•••••••••
C••••••••• S••••••s & S•••••••
unstated lien unstatedNot disclosed$4.9M
100c
A•• B••••• I•••
S•••••••
unstated lien unstatedNot disclosed$4.8M
100c
P•• P••••• H•••••••• L••
Financial S••••••s
term loan first lien$4.9M$4.8M
100c
SOFR+550 bpJan 31, 2031
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Registration
Fiscal year end
1231reported
Incorporated
DEreported
On the SEC BDC report
2026 to 2026reported
Filings listed
9reported10-Q and 10-K since 2022
Former names
Middle Market A••••• I••••••••• Private Lendingreported
Latest schedule
0001193125-26-349327reported