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R••• C•••••• C•••

Business development companymanaged by R••• C•••••• M•••••••••Listed: R•••· BUFFALO, NY

A business development company traded as R•••, managed by R••• C•••••• M•••••••••, holding $56.5M across 26 borrowers at Jun 30, 2026.

Composed from this BDC's filings and its latest schedule of investments.

Fair value
$56.5M
Borrowers
26
Mark on cost
80.4¢
First lien
1%
Schedule of investments (95)Quarter by quarter
As of · the latest schedule of investments read for this BDC

What matters now

  1. $4.57M
    on non-accrual, 3 borrowers

    3 borrowers on non-accrual, $4.57M principal; the largest is A••••••••• • • ($2.28M).

    Q2 2026 · Loans that have stopped paying interest; they set the book's credit losses.

    FactBDC schedules of investments, 30 Jun 2026For LPs and shareholders in these BDCs, co-lenders on the same namesOpen A••••••••• • • →
  2. $4.57M
    newly on non-accrual

    3 borrowers newly placed on non-accrual in Q2 2026, $4.57M principal: A••••••••• • • ($2.28M), 2• ($2.28M), B•• S•••••• H••••• ($0).

    Q2 2026 · The newest credit problems in the book.

    FactBDC schedules of investments, 30 Jun 2026Open A••••••••• • • →
  3. 78.8¢ → 80.4¢
    book mark on cost

    Marked its book up from 78.8¢ to 80.4¢ on the dollar in the quarter to Jun 30, 2026.

    Q2 2026 · The whole portfolio was marked up.

    Derivedthe schedule's fair value over cost, quarter on quarterQuarter by quarter →
  4. 23 → 25
    loans paying in kind

    Loans paying in kind rose from 23 to 25 positions in the quarter to Jun 30, 2026.

    Q2 2026 · Borrowers paying interest in more debt rather than cash is an early sign of strain.

    Factthe schedule's PIK rates, quarter on quarterQuarter by quarter →
Every headline figure, and the identifiersCIK 81955 · file 814-00235Show
Fair value
$56.5M
as of Jun 30, 2026
Principal held
$49.2M
debt pieces, the filer's figure
Cost
$67.5M
80c on cost, debt pieces
Unfunded
Not disclosed
commitments not yet drawn
Positions
95
26 borrowers
First lien
1%
79% debt by fair value
Quarters on the tape
16
since Dec 31, 2021
Facilities held
47
0 sponsors financed
Portfolio through time
Fair value by quarter end$56.5M as of Jun 30, 2026
Dec 31, 2021$129M then
QuarterFair valueBorrowersOn costPIK pos.Avg spread
Jun 30, 2026$56.5M2680c25325 bp
Mar 31, 2026$51.5M2579c23325 bp
Dec 31, 2025$48.5M2980c29n/a
Sep 30, 2025$44.3M2382c30n/a
All 16 quarters
QuarterFair valueBorrowersOn costPIK pos.Avg spread
Jun 30, 2025$51.4M2390c27n/a
Mar 31, 2025$246M2691c29n/a
Dec 31, 2024$316M3493c37n/a
Sep 30, 2024$290M28100c32n/a
Jun 30, 2024$337M29100c28n/a
Mar 31, 2024$317M32100c26n/a
Dec 31, 2023$298M38100c22n/a
Sep 30, 2023$283M34100c15n/a
Jun 30, 2023$251M35100c13n/a
Mar 31, 2023$253M35100c13n/a
Dec 31, 2022$233M35100c12n/a
Dec 31, 2021$129M11n/a0n/a
Sponsors financed
No borrower on this schedule has a sponsor attribution yet.
What changed
Full timeline · 20 events
Every position change, including routine ones
Largest facilities held, with co-lenders
Schedule of investments at Sep 30, 2024
152 positions
BorrowerInstrumentPrincipalFair valueRateMaturity
T•••• I••••••••• • 1•••••unstated lien unstatedNot disclosed$75.0M
112c
C•••••• a•• A•••••••• I•••••••••unstated lien unstatedNot disclosed$55.8M
S••••••• A•••••••• I•••••••••unstated lien unstatedNot disclosed$50.9M
129c
A•••••••• I•••••••••unstated lien unstatedNot disclosed$50.9M
S••••••• N••••••••• I•••••••••unstated lien unstatedNot disclosed$19.3M
89c
T••••• T••••••••• M••••••••• I•••unstated lien unstatedNot disclosed$12.3M
397c
S•••••••• B•••••••• C•••••••••unstated lien unstatedNot disclosed$7.9M
S••••••••unstated lien unstatedNot disclosed$7.9M
100c
B•• F••• S•••••• S•••••unstated lien unstatedNot disclosed$6.9M
100c
B•• F••• S•••••• S••••• H•••••• L••unstated lien unstatedNot disclosed$6.9M
B•• F••• S•••••• S••••• H•••••• L•• • •• 0••• 0•• S••••• A•••••• a•• R••••••• T•••notes lien unstatedNot disclosed$6.4M
100c
B•• F••• S•••••• S••••• H•••••• L•• • •• 0••• 0•• S••••• A•••••• a•• R••••••• T•••notes lien unstatedNot disclosed$6.4M
PIK 3.00%
Nov 22, 2027
S•••••••• B•••••••• C••••••••• • •• 0••• 1•• T•••• A•••••• a•• R••••••• T•••notes lien unstated$6.1M$6.1M12.00%
PIK 2.00%
Jan 19, 2026
S•••••••• B•••••••• C••••••••• • 6• 0••• 1•• T•••• A•••••• a•• R••••••• T•••notes lien unstatedNot disclosed$6.1M
100c
12.00%
PIK 2.00%
Jan 19, 2026
M••••••• A••••• H••••••• L•• • •• 5••• 0•• T•••notes lien unstated$5.5M$5.6M
100c
14.00%Jun 25, 2027
T••••• T••••••••• M••••••••• I••• • 1••• 0••preferred equity equityNot disclosed$5.4M
T••••• T••••••••• M••••••••• I••• • •••• 0••preferred equity equityNot disclosed$5.4M
901c
C•••••• I•••••••••unstated lien unstatedNot disclosed$4.9M
S••••••• C•••••• I•••••••••unstated lien unstatedNot disclosed$4.9M
81c
I•• A••••••••• L••unstated lien unstatedNot disclosed$4.9M
81c
C•••••• I•••unstated lien unstatedNot disclosed$4.4M
94c
I••••••••• E••••••••• A••••• L••unstated lien unstatedNot disclosed$4.4M
100c
H••••••• A•• A•••• P••••• H•••••••• I•••unstated lien unstatedNot disclosed$4.1M
100c
F•• I••••••••• H•••••• L••unstated lien unstatedNot disclosed$3.9M
100c
F•• I••••••••• H••••• L••unstated lien unstatedNot disclosed$3.9M
F•• I••••••••• H••••• L•• • •• 3••• 0•• T•••notes lien unstated$3.4M$3.4M13.00%Jul 31, 2028
F•• I••••••••• H•••••• L•• • •• 3••• 0•• T•••notes lien unstatedNot disclosed$3.4M
100c
13.00%Jul 31, 2028
I••••••••• E••••••••• A••••• L•• • •• 2••• 2•• T•••notes lien unstated$3.3M$3.4M12.00%
PIK 2.00%
Apr 4, 2028
I••••••••• E••••••••• A••••• L•• d•••• E••••• • •• 2••• 2•• T•••notes lien unstatedNot disclosed$3.4M
100c
12.00%
PIK 2.00%
Apr 4, 2028
T••••• T••••••••• M••••••••• I••• • ••• 1••preferred equity equityNot disclosed$3.2M
395c
T••••• T••••••••• M••••••••• I••• • 7•• 1••preferred equity equityNot disclosed$3.2M
I•• A••••••••• L•• • •• 2••• 8•• F••••• A•••••• a•• R••••••• T•••notes lien unstatedNot disclosed$3.2M
100c
H••••••• A•• A•••• P••••• H•••••••• I••• • •• 0••• 0•• T•••notes lien unstated$3.0M$3.1M
100c
12.00%
PIK 4.00%
Aug 7, 2028
F••••••••• A••••••••• U••• L••unstated lien unstatedNot disclosed$3.1M
F••••••••• A••••••••• U••• L•• d•••• A••••••••• • •• 2••• 7•• A•••••• T•••notes lien unstatedNot disclosed$3.1M
100c
Mar 31, 2025
F••••••••• A••••••••• U••• L•• • •• 2••• 7•• A•••••• T•••notes lien unstatedNot disclosed$3.1M
F••••••••• A••••••••• U••• L•• d•••• A•••••••••unstated lien unstatedNot disclosed$3.1M
80c
M••••••• R••••••• E•••••••• S••••••••unstated lien unstatedNot disclosed$2.9M
92c
M••••••• R••••••• E•••••••• S•••••••• • •• 0••• 0•• T•••notes lien unstated$3.0M$2.9M
100c
14.00%Jan 16, 2029
B•• S•••••• H•••••• L••unstated lien unstatedNot disclosed$2.5M
B•• S••••••unstated lien unstatedNot disclosed$2.5M
127c
P••••••• P••• I•••unstated lien unstatedNot disclosed$2.4M
142c
N••••••••• I•••unstated lien unstatedNot disclosed$2.3M
100c
N••••••••• I••• • •• 2••• 0••notes unsecured or subordinatedNot disclosed$2.3M
100c
9.00%Nov 23, 2024
C•••••• I••• • •• 7••• 0••notes unsecured or subordinated$1.8M$2.2M
100c
12.00%
PIK 2.00%
Jul 2, 2027
C•••••• I••• • •• 7••• 0••notes unsecured or subordinated$1.8M$2.2M
100c
12.00%
PIK 2.00%
Jul 2, 2027
I•• A••••••••• L•• • •• 5••• 0•• T•••notes lien unstatedNot disclosed$1.8M
100c
Jun 21, 2026
A•••••• I••••• I••• • •• 7••• 0•• T•••notes lien unstatedNot disclosed$1.8MFeb 1, 2029
A•••••• I••••• I•••unstated lien unstatedNot disclosed$1.8M
100c
A•••••• I••••• I••• • •• 7••• 0•• T•••notes lien unstatedNot disclosed$1.8M
100c
10.00%
PIK 2.00%
Feb 1, 2029
C••••••• S•••• L•• • 6••••••equity equityNot disclosed$1.7M
C••••••• S•••• L•• • 6••••••equity equityNot disclosed$1.7M
11387c
B•• S•••••• H•••••• L•• • •• 6••• 0•• T•••notes lien unstatedNot disclosed$1.7M12.00%May 31, 2028
B•• S•••••• H•••••• L•• • •• 6••• 0•• T•••notes lien unstatedNot disclosed$1.7M
100c
12.00%May 31, 2028
P••••••• P••• I••• • •• 0••• 0•• T•••notes lien unstated$3.0M$1.7M12.00%
PIK 3.00%
Jan 19, 2028
P••••••• P••• I••• • •• 0••• 0•• T•••notes lien unstatedNot disclosed$1.7M
100c
12.00%
PIK 3.00%
Jan 19, 2028
S•••••••• B•••••••• C••••••••• • •• 4••• 4•• T•••notes lien unstatedNot disclosed$1.5M
100c
12.00%
PIK 2.00%
Jan 19, 2026
S•••••••• B•••••••• C••••••••• • •• 4••• 4•• T•••notes lien unstated$1.4M$1.5M12.00%
PIK 2.00%
Jan 19, 2026
G•••••••• I•••unstated lien unstatedNot disclosed$1.4M
100c
G•••••••• I••• • 1• 5••• 0••notes lien unstated$1.5M$1.4M
100c
12.00%
PIK 1.00%
Sep 15, 2026
H•• A••••••••• L••• • •• 2••• 1••term loan lien unstated$1.2M$1.1M
100c
12.00%
PIK 2.00%
Jun 30, 2025
T••••• T••••••••• M••••••••• I••• • 2•• 0••preferred equity equityNot disclosed$1.0M
139c
I••••••••• E••••••••• A••••• L•• d•••• E••••• • 7•••preferred equity equityNot disclosed$1.0M
100c
I••••••••• E••••••••• A••••• L•• • 7•••preferred equity equityNot disclosed$1.0M
H••••••• A•• A•••• P••••• H•••••••• I••• • 1• 0••equity equityNot disclosed$1.0M
100c
T••••• T••••••••• M••••••••• I••• • 2•• 3••preferred equity equityNot disclosed$963,000
T••••• T••••••••• M••••••••• I••• • ••• 3••preferred equity equityNot disclosed$963,000
482c
T••••• T••••••••• M••••••••• I•••equity equityNot disclosed$800,000
T••••• T••••••••• M••••••••• I•••equity equityNot disclosed$800,000
L•••••• • •••• 0•• R••••••••• T•••notes lien unstated$850,000$789,944
100c
14.00%Dec 1, 2025
B•• S•••••• H•••••• L•• • P••••••••equity equityNot disclosed$750,000
P••••••• P••• I•••warrants equityNot disclosed$750,000
2500c
B•• S•••••• H•••••• L•• • P••••••••equity equityNot disclosed$750,000
321c
O••• E•••••••• I•••unstated lien unstatedNot disclosed$700,000
50c
O••• E•••••••• I•• • 3••• 8••preferred equity equityNot disclosed$700,000
59c
T••••• T••••••••• M••••••••• I••• • ••• 3••preferred equity equityNot disclosed$693,000
139c
T••••• T••••••••• M••••••••• I••• • 1•• 3••preferred equity equityNot disclosed$693,000
B•• F••• S•••••• S••••• H•••••• L••preferred equity equityNot disclosed$497,619
100c
F•• I••••••••• H••••• L•• •••• 0•• C•••••••••notes lien unstatedNot disclosed$472,655
F•• I••••••••• H•••••• L•• • •••• 0•• C•••••••••notes lien unstatedNot disclosed$472,655
100c
PIK 10.00%
Jul 31, 2033
T••••• T••••••••• M••••••••• I••• • 2••equity equityNot disclosed$250,000
100c
S•••••••• B•••••••• C••••••••• • 5•••equity equityNot disclosed$194,000
100c
O••••• G••• T••••••••• I•••preferred equity equityNot disclosed$100,000
13c
C•••••• I••• • 3•• 2••preferred equity equityNot disclosed$36,261
100c
C•••••• I••• • 3•• 2••preferred equity equityNot disclosed$36,261
100c
S•••••••• B•••••••• C•••••••••warrants equityNot disclosed$25,000
100c
S•••••••• B•••••••• C•••••••••warrants equityNot disclosed$25,000
100c
G•••••••• I•••preferred equity equityNot disclosed$38
100c
G•••••••• I•••preferred equity equityNot disclosed$25
100c
M••••••• R••••••• E•••••••• S••••••••warrants equityNot disclosed$0
0c
M••••••• R••••••• E•••••••• S•••••••• • 3•• 9••equity equityNot disclosed$0
0c
C•••••• I••• • 1••equity equityNot disclosedNot disclosed
n/a
D•• O••••••••• L•• • 1• 0••equity equityNot disclosedNot disclosed
F•• I••••••••• H••••• L•• • •••• 0•• C•••••••••notes lien unstated$420,000Not disclosed
PIK 10.00%
Jul 31, 2033
F••••••••• A••••••••• U••• L•• • t••••••••• 1•• ••• P••• d•• A••••• 3•unstated lien unstatedNot disclosedNot disclosed12.00%
PIK 2.00%
Aug 31, 2025
I•• A••••••••• L•• • •• 5••• 0•• T•••notes lien unstatedNot disclosedNot disclosed12.00%
PIK 2.00%
Jun 21, 2026
A•••••• I••••• I•••warrants equityNot disclosedNot disclosed
I•• A••••••••• L•• • 1• 1••preferred equity equityNot disclosedNot disclosed
A•••••• I••••• I••• t••••••••• 1•• F••••••• 1•unstated lien unstatedNot disclosedNot disclosedFeb 1, 2029
C•••••• I••• • •• 7••• 0••notes unsecured or subordinatedNot disclosedNot disclosedJun 30, 2026
Page 1 of 2Next
Registration
Fiscal year end
1231reported
Incorporated
NYreported
On the SEC BDC report
2012 to 2026reported
Filings listed
19reported10-Q and 10-K since 2022
Latest schedule
0001193125-26-333983reported

Position history

268 field-level changes across filed schedules, latest first

Each line is one position compared between two consecutive BDC schedules of investments: principal, fair value mark, spread, PIK and maturity, as filed with the SEC.

›Connections

every published relationship on the graph
Show 2 connections across 1 kind
Manages (2)