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M•• I••••••••• C••••

Business development companyNon-traded· NEW YORK, NY

A non-traded business development company, holding $6.9B across 112 borrowers at Jun 30, 2026.

Composed from this BDC's filings and its latest schedule of investments.

Fair value
$6.9B
Schedule of investments, 10-Q and 10-K
Borrowers
112
Schedule of investments, 10-Q and 10-K
Mark on cost
99.1¢
Schedule of investments, 10-Q and 10-K
First lien
98%
Schedule of investments, 10-Q and 10-K
As of · the latest schedule of investments read for this BDC

What matters now

  1. 5 below 80¢
    $134M principal

    5 positions across 5 borrowers marked below 80¢ on cost, $134M principal.

    Q2 2026 · Marks this low usually come before non-accrual or a restructuring.

    Derivedeach position's fair value over cost, 30 Jun 2026
  2. $5.1B → $6.9B
    fair value, 4 quarters

    Its portfolio grew 35% at fair value over the last four quarters.

    Q2 2026 · A fast-growing book is deploying new capital.

    Factthe schedule's fair value, a year apartQuarter by quarter
Every headline figure, and the identifiersCIK 1849894 · file 814-01481Show
Fair value
$6.9B
as of Jun 30, 2026
Principal held
$6.9B
debt pieces, the filer's figure
Cost
$6.9B
99c on cost, debt pieces
Unfunded
$10.0M
commitments not yet drawn
Positions
349
112 borrowers
First lien
98%
100% debt by fair value
Quarters on the tape
15
since Dec 31, 2022
Facilities held
186
14 sponsors financed
Portfolio through time
Fair value by quarter end$6.9B as of Jun 30, 2026
Dec 31, 2022$4.9B then
QuarterFair valueBorrowersOn costPIK pos.Avg spread
Jun 30, 2026$6.9B11299c21556 bp
Mar 31, 2026$6.8B11299c28550 bp
Dec 31, 2025$6.4B109100c24549 bp
Sep 30, 2025$5.6B102100c25559 bp
All 15 quarters
QuarterFair valueBorrowersOn costPIK pos.Avg spread
Jun 30, 2025$5.1B97100c22561 bp
Mar 31, 2025$25B94100c22562 bp
Dec 31, 2024$23B102100c22564 bp
Sep 30, 2024$21B93100c13570 bp
Jun 30, 2024$17B82100c13574 bp
Mar 31, 2024$13B67100c10599 bp
Dec 31, 2023$11B62100c8619 bp
Sep 30, 2023$8.8B5699c8625 bp
Jun 30, 2023$7.9B5599c8627 bp
Mar 31, 2023$6.0B4697c6642 bp
Dec 31, 2022$4.9B4096c6647 bp
Sponsors financed
What changed
Full timeline · 20 events
Every position change, including routine ones
Largest facilities held, with co-lenders
Schedule of investments at Jun 30, 2026
349 positions
BorrowerInstrumentPrincipalFair valueRateMaturity
P•••••••••
H••••• C••• E•••••••• & Services
term loan first lien$185M$181M
102c
SOFR+500 bpOct 15, 2032
B•••• • R•••
C••••••••• & P••••••••• Services
term loan first lien$175M$173M
100c
SOFR+500 bpOct 3, 2030
A••••••••• F• L••
C••••••• D••••••• & A••••••
delayed draw term loan first lien$174M$172M
100c
SOFR+475 bpAug 15, 2030
S•••••• A•
P•••••••••, B••••••••• & L••• S•••••••
term loan first lien$130M$158M
111c
//msdinvestmentcorp.com/20260630#Swiss Average Rate Overnight+550 bpFeb 27, 2032
M•••••••••
C••••••••• & P••••••••• Services
term loan first lien$149M$147M
100c
SOFR+525 bpNov 3, 2032
V•••••• G••••• L••
Capital G••••
term loan first lien$148M$145M
100c
SOFR+550 bpOct 18, 2031
R••••••
M•••• & E•••••••••
term loan first lien$149M$143M
98c
SOFR+425 bpMar 23, 2028
J•• V••••••• G••••• L••
C••••••• Services
term loan first lien$133M$133M
102c
SOFR+511 bpApr 26, 2028
E••••••• C•••• T••••••••• I•••
C••••••••• & P••••••••• Services
term loan first lien$132M$130M
100c
SOFR+600 bpNov 15, 2029
E••••
C••••••••• & P••••••••• Services
term loan first lien$131M$128M
100c
SOFR+550 bpDec 30, 2029
All 349 positions100 on this page; the pager has the rest
BorrowerInstrumentPrincipalFair valueRateMaturity
O••• I•••
Financial Services
term loan first lien$128M$126M
100c
SOFR+525 bpJul 25, 2031
C••• • B••••••• G••••
Capital G••••
term loan first lien$122M$120M
100c
SOFR+600 bpMar 4, 2030
S••••••••• G••••• I•••
S••••••• & Services
term loan first lien$124M$120M
98c
SOFR+575 bpMay 31, 2030
C•••••• L••
H••••• C••• E•••••••• & Services
term loan first lien$112M$112M
100c
SOFR+600 bpJun 18, 2029
C•••••• T•••
T•••••••••
term loan first lien$111M$109M
100c
SOFR+575 bpNov 7, 2031
S•• M••••• S••• L••
Capital G••••
term loan first lien$103M$102M
100c
SOFR+635 bpMay 28, 2029
I••••••• P•• N•••••••• G••
F•••, B••••••• & T••••••
term loan first lien$77.5M$101M
99c
//msdinvestmentcorp.com/20260630#Sterling Overnight Index Average+550 bpSep 2, 2032
S•• H••••••• C•••
C••••••••• & P••••••••• Services
term loan first lien$99.6M$98.1M
100c
SOFR+525 bpJun 30, 2032
M•••••• B••••
Capital G••••
term loan first lien$99.5M$96.6M
100c
SOFR+450 bpDec 1, 2028
H••••••• H•••••• L•••
C••••••• Services
term loan first lien$97.5M$95.8M
99c
SOFR+550 bpNov 5, 2029
K••• U• B•••• L••
C••••••• S•••••• D••••••••• & R•••••
term loan first lien$71.5M$93.5M
99c
//msdinvestmentcorp.com/20260630#Sterling Overnight Index Average+575 bpSep 20, 2031
P•••••• H••••••• C••••••••• R••• a••
H•••••••• & P••••••• P•••••••
term loan first lien$92.9M$92.3M
100c
SOFR+500 bpJun 27, 2030
L•••••••••
S••••••• & Services
term loan first lien$91.3M$87.9M
97c
SOFR+525 bpJan 15, 2031
T•••• H•••••••••
Capital G••••
term loan first lien$88.7M$87.3M
100c
SOFR+625 bpNov 20, 2030
F••• I•••
C••••••• Services
term loan first lien$85.8M$84.7M
100c
SOFR+475 bpMay 10, 2030
G•••• D•• I••••••••• L••
Capital G••••
term loan first lien$84.3M$80.6M
97c
SOFR+561 bpJun 13, 2030
C•••• E• C•••••
C••••••• Services
term loan first lien$79.0M$78.0M
100c
SOFR+600 bpSep 26, 2030
I••••••• A• S•••••• H•••••• C•••
M•••• & E•••••••••
term loan first lien$75.0M$74.3M
105c
SOFR+500 bpDec 23, 2031
T••••••• P•••••• • M•••••
F•••, B••••••• & T••••••
term loan first lien$75.0M$73.6M
100c
SOFR+100 bpMar 6, 2031
T••••••• P•••••• • U•
F•••, B••••••• & T••••••
term loan first lien$73.1M$71.8M
100c
SOFR+950 bpMar 6, 2031
F•••• B••• D••• C•••••• G•••• C••• • B••••••• G••••delayed draw term loan lien unstated$69.7M$68.6M
100c
SOFR+600 bpMar 4, 2030
R•• C•••••••••
C••••••••• & P••••••••• Services
term loan first lien$67.7M$67.1M
100c
SOFR+550 bpAug 2, 2030
E••• G••••• L•••••••• I•••
T•••••••••
term loan first lien$68.3M$67.0M
102c
SOFR+450 bpNov 23, 2028
T••• T••••• A••••••• B•••••••• L••
C••••••••• & P••••••••• Services
term loan first lien$67.5M$66.2M
100c
SOFR+525 bpJan 9, 2033
B•• U••• P•••
C••••••••• & P••••••••• Services
term loan first lien$67.1M$65.5M
99c
SOFR+500 bpAug 31, 2028
L•••••• H••••••••• H•••••• C••••••
C••••••• Services
term loan first lien$65.8M$64.9M
100c
SOFR+550 bp
PIK 2.75%
Aug 22, 2031
A••••••••
M••••••••
term loan first lien$65.4M$64.7M
100c
SOFR+550 bpMar 31, 2030
S•••••• B••••••• B••••••• C••
C••••••• Services
term loan first lien$65.0M$64.4M
100c
SOFR+475 bpDec 27, 2030
S•••••• B••••••• B••••••• C••
C••••••• Services
delayed draw term loan first lien$63.8M$63.3M
100c
SOFR+475 bpDec 27, 2030
A••••••••• F• L••
C••••••• D••••••• & A••••••
term loan first lien$59.0M$58.3M
100c
SOFR+475 bpAug 15, 2030
F••••••••• T••••••••• I•••
Capital G••••
term loan first lien$59.4M$57.6M
98c
SOFR+500 bpJan 9, 2030
A••• H•••••• C•••••••••
M•••• & E•••••••••
term loan first lien$58.0M$57.1M
100c
SOFR+500 bpDec 5, 2031
A••••••• I•••
S••••••• & Services
delayed draw term loan first lien$59.2M$56.2M
96c
SOFR+600 bpMar 19, 2031
J•• P••••••• F••• V•• S••••••••
Financial Services
term loan first lien$56.9M$56.2M
100c
SOFR+675 bpApr 29, 2032
B••••• G•••••
T•••••••••
term loan first lien$57.5M$56.0M
99c
SOFR+475 bpMar 31, 2028
C•••••••• B•••• L••
M••••••••
term loan first lien$56.4M$55.9M
100c
SOFR+550 bpJan 29, 2032
M••• I••••• C• P•• L•• a•• M••• U• B••••••• L••
S••••••• & Services
term loan first lien$77.2M$51.4M
104c
//msdinvestmentcorp.com/20260630#Bank Bill Swap Rate+550 bp
PIK 3.00%
Jun 6, 2030
P••••••••• H••••••• C••••
P•••••••••, B••••••••• & L••• S•••••••
term loan first lien$73.5M$51.3M
97c
SOFR+500 bpJun 21, 2030
B••• T•••• L••
C••••••••• & P••••••••• Services
term loan first lien$51.6M$51.1M
100c
SOFR+475 bpJul 10, 2031
S••••••••• F•
M•••• & E•••••••••
term loan first lien$38.5M$50.6M
100c
//msdinvestmentcorp.com/20260630#Sterling Overnight Index Average+600 bpSep 20, 2029
S•• C••••
H••••• C••• E•••••••• & Services
term loan first lien$51.4M$49.7M
97c
SOFR+450 bpOct 24, 2032
N•••••• P•••••••• I•••
H••••• C••• E•••••••• & Services
term loan first lien$50.1M$49.7M
100c
SOFR+450 bpNov 29, 2030
S•••••• P••••••• a•• A•••••••• I•••
Capital G••••
delayed draw term loan first lien$49.8M$49.6M
100c
SOFR+475 bpAug 16, 2027
7••••• I•••••••••
Financial Services
term loan first lien$50.3M$49.5M
100c
SOFR+900 bp
PIK 12.73%
Jul 7, 2027
A•• E••••••••• S••••••••
Capital G••••
term loan first lien$49.3M$48.9M
100c
SOFR+475 bpJul 10, 2031
V•••••• G••••• L••
Capital G••••
delayed draw term loan first lien$49.3M$48.3M
100c
SOFR+550 bpOct 18, 2031
I••••••• P•• N•••••••• E••
F•••, B••••••• & T••••••
term loan first lien$42.5M$47.9M
98c
SOFR+550 bpJun 30, 2030
C•••••• A••••••••• C• L••
M••••••••
term loan first lien$49.8M$47.8M
100c
SOFR+475 bpMar 2, 2033
B•••• H••••••• I••• L••
Capital G••••
term loan first lien$51.8M$46.6M
91c
SOFR+600 bpMay 1, 2030
W••••••••• T••••••••• I•••
S••••••• & Services
term loan first lien$49.6M$45.9M
95c
SOFR+525 bpJul 2, 2029
A••••••• I•••••••• o• M••••••••• A•• o•
C••••••• Services
term loan first lien$46.0M$45.1M
100c
SOFR+700 bpMay 3, 2029
G•••••
M•••• & E•••••••••
term loan first lien$34.5M$44.9M
99c
//msdinvestmentcorp.com/20260630#Sterling Overnight Index Average+525 bpMar 9, 2030
P••••• C••• C••••••
H••••• C••• E•••••••• & Services
term loan first lien$52.2M$44.0M
86c
SOFR+600 bpNov 15, 2030
F••••••••• R••• P•••••••
I••••••••
delayed draw term loan first lien$44.1M$44.0M
101c
SOFR+475 bpOct 29, 2030
T•• G••••• I•••
M••••••••
term loan first lien$44.4M$43.0M
98c
SOFR+575 bpNov 24, 2031
T••••••••• F•••••• ••••••••• S••••••
Financial Services
term loan first lien$57.6M$42.6M
74c
SOFR+726 bpSep 30, 2028
A•••• B•••• • E••
M••••••••
term loan first lien$37.4M$41.9M
98c
EURIBOR+625 bpMay 29, 2032
A•••• B•••• • U••
M••••••••
term loan first lien$41.6M$40.8M
100c
SOFR+651 bpMay 29, 2032
T••••••••• M•••• I•••
M•••• & E•••••••••
term loan first lien$54.1M$39.4M
78c
SOFR+500 bpFeb 13, 2030
I••••• I•••
M•••• & E•••••••••
term loan first lien$40.7M$35.5M
90c
SOFR+450 bpOct 30, 2031
S••••••• M•••••••••
C••••••••• & P••••••••• Services
term loan first lien$34.8M$34.5M
100c
SOFR+475 bpNov 24, 2031
V••••• P•••••••• C••••
M•••• & E•••••••••
term loan first lien$35.4M$34.3M
97c
SOFR+635 bpDec 10, 2026
H••••• U• B•••• L••••••
M••••••••
term loan first lien$26.2M$33.9M
97c
//msdinvestmentcorp.com/20260630#Sterling Overnight Index Average+550 bpMar 2, 2031
C•••••• L••
H••••• C••• E•••••••• & Services
delayed draw term loan first lien$33.0M$32.8M
101c
SOFR+600 bpJun 18, 2029
S•••••• C•••••• L••
C••••••• Services
term loan first lien$33.3M$32.5M
100c
SOFR+1000 bpMar 25, 2031
A••••••• I•••••••• o• M•••••••••
C••••••• Services
term loan first lien$32.6M$31.9M
100c
SOFR+700 bpMay 3, 2029
T•••• I••••••••• H•••••••• L•••••
M••••••••
term loan first lien$31.3M$30.7M
100c
SOFR+800 bpDec 22, 2027
J•• V••••••• G••••• L•• A•• o•
C••••••• Services
term loan first lien$29.9M$29.9M
101c
SOFR+500 bpApr 26, 2030
H•••• E••••••• G••••• L••
C••••••• Services
term loan first lien$29.1M$28.8M
100c
SOFR+575 bpJan 22, 2029
C•••••••• H••••••• L••
Capital G••••
term loan first lien$28.8M$28.2M
100c
SOFR+700 bpMar 28, 2029
A•• F••••••
Financial Services
term loan first lien$27.6M$27.6M
100c
SOFR+800 bpDec 10, 2029
C••••••••
S••••••• & Services
delayed draw term loan first lien$26.9M$26.9M
101c
SOFR+600 bpAug 26, 2030
H••••••• I••••••••• L•• E••
H••••• C••• E•••••••• & Services
term loan first lien$26.6M$26.0MEURIBOR+575 bpSep 9, 2032
A••••••• I•••
S••••••• & Services
term loan first lien$26.1M$24.7M
96c
SOFR+600 bpMar 19, 2031
I••••••• C••••
M•••• & E•••••••••
term loan first lien$27.8M$24.2M
87c
10.50%Feb 1, 2027
F••••••••
Financial Services
term loan first lien$24.2M$24.0M
100c
SOFR+525 bpAug 8, 2031
C••••• M•••• C• L••
M•••• & E•••••••••
term loan first lien$27.2M$22.7M
84c
SOFR+610 bp
PIK 3.50%
Jun 18, 2029
7••••• I•••••••••
Financial Services
delayed draw term loan first lien$23.0M$22.6M
100c
SOFR+900 bp
PIK 12.73%
Jul 7, 2027
D•• H••••••• C••••••• I•••
Capital G••••
term loan first lien$22.4M$21.0M
95c
SOFR+750 bp
PIK 5.00%
Jan 31, 2030
I••••••• P•• N•••••••• E••
F•••, B••••••• & T••••••
delayed draw term loan first lien$18.3M$20.6M
97c
SOFR+550 bpSep 2, 2032
A••••••••• F• L••
C••••••• D••••••• & A••••••
delayed draw term loan first lien$21.0M$20.5M
100c
SOFR+475 bpAug 15, 2030
S••••••• M•••••••••
C••••••••• & P••••••••• Services
delayed draw term loan first lien$20.2M$20.0M
100c
SOFR+475 bpNov 24, 2031
S•••••••• U••••• F•••
M•••• & E•••••••••
delayed draw term loan first lien$15.0M$19.7M
98c
//msdinvestmentcorp.com/20260630#Sterling Overnight Index Average+525 bpJan 14, 2030
C•••••• L••
H••••• C••• E•••••••• & Services
delayed draw term loan first lien$19.8M$19.7M
101c
SOFR+600 bpJun 18, 2029
F••••••••• R••• P•••••••
I••••••••
term loan first lien$19.5M$19.4M
100c
SOFR+475 bpOct 29, 2030
P••••••••• H••••••• C••••
P•••••••••, B••••••••• & L••• S•••••••
term loan first lien$19.6M$19.4M
100c
SOFR+500 bpJun 21, 2030
S•••••• P••••••• a•• A•••••••• I•••
Capital G••••
delayed draw term loan first lien$19.2M$19.1M
100c
SOFR+475 bpAug 16, 2027
L• P•••••••• B••••• I•••
C••••••• S•••••• D••••••••• & R•••••
term loan first lien$18.8M$18.6M
100c
SOFR+565 bpOct 31, 2031
A••••••• I•••••••• o• M•••••••••
C••••••• Services
delayed draw term loan first lien$19.0M$18.6M
100c
SOFR+700 bpMay 3, 2029
K• S•••• I•••
C••••••• Services
term loan first lien$18.2M$17.9M
99c
SOFR+625 bpJan 2, 2029
Page 1 of 4Next
Registration
Fiscal year end
1231reported
Incorporated
MDreported
On the SEC BDC report
2022 to 2026reported
Filings listed
18reported10-Q and 10-K since 2022
Former names
M•• I•••••••••, LLC; M•• I••••••••• C••••, LLCreported
Latest schedule
0001193125-26-352436reported