DFX Intelligence
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O•••••• S•••••••• L•••••• C•••
A business development company traded as OCSL, managed by O•••••• F••• A•••••••• L••, holding $2.7B across 171 borrowers at Jun 30, 2026.
Composed from this BDC's filings and its latest schedule of investments.
As of · the latest schedule of investments read for this BDC
- Fair value
- $2.7B
- Borrowers
- 171
- Mark on cost
- 93.7¢
- First lien
- 81%
Schedule of investments, 10-Q and 10-K
Schedule of investments, 10-Q and 10-K
Schedule of investments, 10-Q and 10-K
Schedule of investments, 10-Q and 10-K
As of · the latest schedule of investments read for this BDC
What matters now
- $151Mon non-accrual, 5 borrowers
5 borrowers on non-accrual, $151M principal; the largest is D•••••• H•••••••• L•• ($43.6M).
Q2 2026 · Loans that have stopped paying interest; they set the book's credit losses.
FactBDC schedules of investments, 30 Jun 2026For LPs and shareholders in these BDCs, co-lenders on the same namesOpen D•••••• H•••••••• L•• → - 24 below 80¢$186M principal
24 positions across 10 borrowers marked below 80¢ on cost, $186M principal.
Q2 2026 · Marks this low usually come before non-accrual or a restructuring.
Derivedeach position's fair value over cost, 30 Jun 2026 - 40 → 46loans paying in kind
Loans paying in kind rose from 40 to 46 positions in the quarter to Jun 30, 2026.
Q2 2026 · Borrowers paying interest in more debt rather than cash is an early sign of strain.
- 92.6¢ → 93.7¢book mark on cost
Marked its book up from 92.6¢ to 93.7¢ on the dollar in the quarter to Jun 30, 2026.
Q2 2026 · The whole portfolio was marked up.
- 166 → 171borrowers
Added a net 5 borrowers in the quarter to Jun 30, 2026, to 171.
Q2 2026 · The book is turning over faster than usual.
Every headline figure, and the identifiersCIK 1414932 · file 814-00755ShowHide
Fair value
$2.7B
as of Jun 30, 2026
Principal held
$2.8B
debt pieces, the filer's figure
Cost
$3.0B
94c on cost, debt pieces
Unfunded
$235M
commitments not yet drawn
Positions
461
171 borrowers
First lien
81%
96% debt by fair value
Quarters on the tape
20
since Sep 30, 2021
Facilities held
342
20 sponsors financed
Portfolio through time
Fair value by quarter end$2.7B as of Jun 30, 2026
Sep 30, 2021$578M then
| Quarter | Fair value | Borrowers | On cost | PIK pos. | Avg spread |
|---|---|---|---|---|---|
| Jun 30, 2026 | $2.7B | 171 | 94c | 46 | 570 bp |
| Mar 31, 2026 | $2.8B | 166 | 93c | 40 | 570 bp |
| Dec 31, 2025 | $3.0B | 169 | 94c | 44 | 578 bp |
| Sep 30, 2025 | $2.9B | 173 | 94c | 41 | 597 bp |
All 20 quartersShow fewer
| Quarter | Fair value | Borrowers | On cost | PIK pos. | Avg spread |
|---|---|---|---|---|---|
| Jun 30, 2025 | $2.9B | 159 | 95c | 42 | 614 bp |
| Mar 31, 2025 | $3.3B | 157 | 95c | 53 | 616 bp |
| Dec 31, 2024 | $3.0B | 138 | 97c | 46 | 611 bp |
| Sep 30, 2024 | $3.4B | 168 | 97c | 40 | 630 bp |
| Jun 30, 2024 | $3.2B | 164 | 96c | 39 | 668 bp |
| Mar 31, 2024 | $3.2B | 154 | 96c | 30 | 684 bp |
| Dec 31, 2023 | $3.2B | 148 | 96c | 27 | 707 bp |
| Sep 30, 2023 | $3.3B | 171 | 96c | 39 | 704 bp |
| Jun 30, 2023 | $3.3B | 158 | 96c | 24 | 700 bp |
| Mar 31, 2023 | $3.2B | 166 | 96c | 25 | 690 bp |
| Dec 31, 2022 | $2.9B | 160 | 97c | 18 | 670 bp |
| Sep 30, 2022 | $5.0B | 178 | 96c | 27 | 674 bp |
| Jun 30, 2022 | $246M | 6 | n/a | 0 | 565 bp |
| Mar 31, 2022 | Not disclosed | 6 | n/a | 0 | 565 bp |
| Dec 31, 2021 | Not disclosed | 7 | n/a | 0 | 604 bp |
| Sep 30, 2021 | $578M | 6 | n/a | 0 | 559 bp |
Sponsors financed
No borrower on this schedule has a sponsor attribution yet.
What changed
- New lender joined a facilityJun 30, 2026
- New lender joined a facilityJun 30, 2026
- New borrower on a BDC scheduleJun 30, 2026
- New borrower on a BDC scheduleJun 30, 2026
- New lender joined a facilityJun 30, 2026
Full timeline · 20 eventsShow fewer
- New lender joined a facilityJun 30, 2026
- Marked down (one lender)Jun 30, 2026
- Marked down (one lender)Jun 30, 2026
- Marked down (one lender)Jun 30, 2026
- Marked down (one lender)Jun 30, 2026
- Marked down (one lender)Jun 30, 2026
- PIK interest appearsJun 30, 2026
- PIK interest appearsJun 30, 2026
- PIK interest appearsJun 30, 2026
- Spread increasedJun 30, 2026
- Spread increasedJun 30, 2026
- Spread increasedJun 30, 2026
- Spread increasedJun 30, 2026
- Spread increasedJun 30, 2026
- Spread increasedJun 30, 2026
Largest facilities held, with co-lenders
- E••••• B•••• A• first lien term loan2 BDCs hold it · matures Sep 22, 2032$88.3M 97c
- O••• G•••• J• L•• unsecured or subordinated subordinated debt1 BDC hold it · matures Oct 20, 2030$58.3M 76c
- M•• S••••••• L•• first lien term loan31 BDCs hold it · matures Feb 29, 2028$56.5M 98c
- D••••••••• S••••••• H•••••••• I•• first lien term loan3 BDCs hold it · matures Aug 10, 2028$56.4M 93c
- K•••• B••••• L•• first lien term loan4 BDCs hold it · matures Oct 29, 2027$53.2M 95c
- P••••• C••• C••••••• L•• first lien term loan25 BDCs hold it · matures Nov 15, 2030$51.3M 91c
- S••••• B•••• I• I•• first lien term loan7 BDCs hold it · matures Jan 30, 2032$48.1M 100c
- A•••••• N••••••••• M•••• 2• B•• first lien term loan8 BDCs hold it · matures May 29, 2031$47.7M 101c
- A••••• B•••• I•• first lien term loan7 BDCs hold it · matures Dec 31, 2027$46.7M 101c
- D•••• L•••••• S•• I• L•• unsecured or subordinated term loan2 BDCs hold it · matures Aug 31, 2029$45.0M 100c
- B••••• F••• • B•••••••• L•• first lien term loan2 BDCs hold it · matures Jul 30, 2027$43.9M 98c
- S••••••• C••••••••• L•• first lien term loan4 BDCs hold it · matures Apr 1, 2030 · possible sponsor A•••• A••••••••• L••$41.3M 100c
Schedule of investments at Mar 31, 2024
372 positions
| Borrower | Instrument | Principal | Fair value | Rate | Maturity |
|---|---|---|---|---|---|
| S••• M•••••• P•••••••• I••• M••••, G•••• & P•••••• C••••••••• | term loan first lien | $961,000 | $961,000 102c | PIK 12.00% | Aug 3, 2028 |
| O••• X•••• L••• M••••••••• H•••••••• C•• Structured finance (CLO) | notes lien unstated | $1.0M | $959,000 99c | S+728 bp | Apr 15, 2034 |
| T••••••• C•• X• D••• M••••••••• H•••••••• C•• Structured finance (CLO) | notes lien unstated | $1.0M | $950,000 116c | S+771 bp | Apr 22, 2034 |
| A•• C••••••••• L•• C••••••••• & E••••••••• | term loan first lien | $925,000 | $902,000 99c | S+650 bp | Dec 18, 2025 |
| A••••• I••• A••••••••• S••••••• | revolver first lien | $899,000 | $899,000 101c | S+700 bp | Oct 31, 2025 |
| C•••••• I••• A••••••••• S••••••• | preferred equity equity | Not disclosed | $894,000 148c | ||
| L•• H•••••• L•• H••••• C••• D••••••••• | revolver first lien | $1.1M | $866,000 85c | S+600 bp | Jan 31, 2028 |
| T••••••• C•• V• L•••• M••••••••• H•••••••• C•• Structured finance (CLO) | notes lien unstated | $905,000 | $858,000 101c | S+708 bp | Jan 25, 2034 |
| R•••••••• I••• A••••••••• R••••• | warrants equity | Not disclosed | $777,000 65c | ||
| A•••••••• C•••••• C•• 2•• M••••••••• H•••••••• C•• Structured finance (CLO) | notes lien unstated | $750,000 | $739,000 103c | S+761 bp | Jan 20, 2035 |
| N••••••••• C•••••• 2• L••• M••••••••• H•••••••• C•• Structured finance (CLO) | notes lien unstated | $700,000 | $692,000 101c | S+740 bp | Jul 20, 2034 |
| P•• A••• B••••• I••• A•••••••• & D•••••• | revolver first lien | $704,000 | $660,000 101c | S+700 bp | Feb 15, 2029 |
| D•••••• H•••••••• L•• H••••• C••• E•••••••• | term loan unsecured or subordinated | $681,000 | $638,000 94c | PIK 10.00% | Sep 30, 2027 |
| I•••• P••••••••• I••• H••••• C••• T••••••••• | term loan first lien | $831,000 | $557,000 68c | S+1075 bp | Mar 17, 2027 |
| D•••• L•••••• S•• I• L•• S••••••••• Finance | preferred equity equity | Not disclosed | $505,000 121c | ||
| S•••• W••••••• C••••••••• L•• D••••••••• Financial Services | warrants equity | Not disclosed | $476,000 146c | ||
| I•••• P••••••••• I••• H••••• C••• T••••••••• | term loan first lien | $696,000 | $466,000 71c | S+1075 bp | Mar 17, 2027 |
| C••• 2••••• L••• M••••••••• H•••••••• C•• Structured finance (CLO) | notes lien unstated | $489,000 | $461,000 101c | S+710 bp | Jul 17, 2034 |
| M••••••••• I••• B••••••••• | warrants equity | Not disclosed | $455,000 83c | ||
| B••••••••• T•••••••• L•• A••••••••• R••••• | preferred equity equity | Not disclosed | $453,000 115c | ||
| A••••••• H••••••• S••• B••••••••• | equity equity | Not disclosed | $411,000 145c | ||
| P••• G•••••• I••• D••• P••••••••• & O••••••••• Services | equity equity | Not disclosed | $309,000 283c | ||
| L••••• E••••••••• S•••••••• C••••••••• E••••••••• & F••••••••• Services | equity equity | Not disclosed | $282,000 50c | ||
| K•••• B••••• L•• E••••••••• & F••••••••• Services | revolver first lien | $315,000 | $273,000 100c | S+550 bp | Oct 29, 2027 |
| C•••••••• S•••••••• I••• H••••• C••• Services | preferred equity equity | Not disclosed | $227,000 26c | ||
| F••••••• U••• I••• A••••••••• S••••••• | revolver first lien | $226,000 | $201,000 99c | S+725 bp | Sep 13, 2029 |
| K•••• B••••• L•• E••••••••• & F••••••••• Services | revolver first lien | $231,000 | $200,000 97c | S+550 bp | Oct 29, 2027 |
| M••••••••• I••• B••••••••• | warrants equity | Not disclosed | $170,000 739c | ||
| s••••••••• I••• P••••••••• | warrants equity | Not disclosed | $153,000 87c | ||
| B••••••••• T•••••••• L•• A••••••••• R••••• | equity equity | Not disclosed | $142,000 33c | ||
| F••••••• B••••••• I••• B••••••••• | warrants equity | Not disclosed | $125,000 29c | ||
| i••••• I••• A••••••••• S••••••• | revolver first lien | $151,000 | $75,000 67c | S+675 bp | Aug 18, 2028 |
| D•••••• H•••••••• L•• H••••• C••• E•••••••• | warrants equity | Not disclosed | $64,000 4c | ||
| A•• T••••••••• S• B••••••••• | warrants equity | Not disclosed | $59,000 34c | ||
| A•••••••• A••••••••• C• L•• P•••• & P•••••• P•••••••• P••••••• & M•••••••• | revolver first lien | $67,000 | $45,000 80c | S+600 bp | Dec 29, 2027 |
| B•••••• T••••••••• I••• P••••••••• | warrants equity | Not disclosed | $41,000 18c | ||
| E••• H••••••• C•••• C••••••••• M•••••••• & H•••• T••••••••• E•••••••• | revolver first lien | $96,000 | $40,000 100c | S+575 bp | Feb 13, 2030 |
| S•••• T••••••••• I••• B••••••••• | warrants equity | Not disclosed | $17,000 9c | ||
| S••••• H•••••• C• B••••••••• | equity equity | Not disclosed | $15,000 19c | ||
| W•• B••••• G•••• L•• H••••••••• & S••••••••• | warrants equity | Not disclosed | $14,000 30c | ||
| B•••••• T••••••••• I••• P••••••••• | warrants equity | Not disclosed | $13,000 | ||
| F••••••••• S•••••••• C•••••• F•••••• L•• Real Estate O•••••••• Companies | warrants equity | Not disclosed | $4,000 | ||
| D•••• L•••••• S•• I• L•• S••••••••• Finance | equity equity | Not disclosed | $2,000 100c | ||
| S••••••• T••••••••• I••• B••••••••• | equity equity | Not disclosed | $1,000 1c | ||
| B•••••• T••••••••• I••• P••••••••• | term loan first lien | $0 | $0 | S+750 bp | Apr 19, 2027 |
| P••• G•••••• I••• D••• P••••••••• & O••••••••• Services | revolver first lien | $0 | $0 0c | S+650 bp | Mar 3, 2026 |
| s••••••••• I••• P••••••••• | term loan first lien | $0 | $0 | S+875 bp | Oct 13, 2027 |
| O••• G•••• J• L••• M••••••••• H••••••• | equity equity | Not disclosed | $0 | ||
| S•••• T••••••••• I••• B••••••••• | term loan first lien | $0 | $0 | S+788 bp | Apr 27, 2029 |
| S•••• T••••••••• I••• B••••••••• | term loan first lien | $0 | $0 | S+788 bp | Apr 27, 2029 |
| T••••••• L•• B•••••••• R••••• | preferred equity equity | Not disclosed | $0 0c | ||
| I••••••• D••••••••• C••••••••• D••••••••• Financial Services | warrants equity | Not disclosed | $0 0c | ||
| S••• M•••••• P•••••••• I••• M••••, G•••• & P•••••• C••••••••• | warrants equity | Not disclosed | $0 | ||
| D•••• L•••••• S•• I• L•• S••••••••• Finance | warrants equity | Not disclosed | $0 | ||
| C• T••••••••• H•••••••• L•• D••• P••••••••• & O••••••••• Services | equity equity | Not disclosed | $0 | ||
| A•••••••• B••••• C•••••• L•• S••••••••• Finance | preferred equity equity | Not disclosed | $0 | ||
| B•••••• T••••••••• I••• P••••••••• | term loan first lien | $0 | $0 | S+750 bp | Apr 19, 2027 |
| F•••• S••• S•••• A••••••• L•••••• A••••••• | equity equity | Not disclosed | $0 | ||
| T••••••• L•• B•••••••• R••••• | preferred equity equity | Not disclosed | $0 0c | ||
| M•• S••••••• L•• A••••••••• S••••••• | term loan first lien | $0 | $0 | S+550 bp | Feb 10, 2027 |
| F•••• S••• S•••• A••••••• L•••••• A••••••• | equity equity | Not disclosed | $0 | ||
| I••••••• P••••••••• L•••••• H••••• C••• T••••••••• | warrants equity | Not disclosed | $0 0c | ||
| s••••••••• I••• P••••••••• | term loan first lien | $0 | $0 | S+875 bp | Oct 13, 2027 |
| E••••••••• L••• H••••••• I••• H••••• C••• T••••••••• | term loan first lien | $0 | $0 0c | 3.00% PIK 6.00% | Apr 21, 2027 |
| A•••••••• B••••• C•••••• L•• S••••••••• Finance | revolver first lien | Not disclosed | $0 | ||
| I•••• P••••••••• I••• H••••• C••• T••••••••• | warrants equity | Not disclosed | $0 | ||
| B•••••• T••••••••• I••• P••••••••• | term loan first lien | $0 | $0 | S+750 bp | Apr 19, 2027 |
| D••••••• D••••••••• L•• H••••• C••• Services | term loan first lien | $0 | $0 | S+500 bp | Aug 28, 2025 |
| E••••••••• L••• H••••••• I••• H••••• C••• T••••••••• | term loan first lien | $0 | $0 0c | 3.00% PIK 6.00% | Apr 21, 2027 |
| i••••• I••• A••••••••• S••••••• | term loan first lien | $0 | $0 | S+725 bp | Aug 18, 2028 |
| E•• F•••••• O••• H•••••••• L•• L•••••• F••••••••• | equity equity | Not disclosed | $0 | ||
| Q••••••••• I••• A••••••••• S••••••• | preferred equity equity | Not disclosed | $0 0c | ||
| A••••••• T••••••••• I••• A••••••••• S••••••• | warrants equity | Not disclosed | $0 0c | ||
| A•••••••• B••••• C•••••• L•• S••••••••• Finance | warrants equity | Not disclosed | $0 | ||
| T•• A•••• Real Estate O•••••••• Companies | equity equity | $0 | $0 | ||
| T••••••• L•• B•••••••• R••••• | preferred equity equity | Not disclosed | $0 0c | ||
| T••••••• L•• B•••••••• R••••• | preferred equity equity | Not disclosed | $0 0c | ||
| D••••••• D••••••••• L•• H••••• C••• Services | equity equity | Not disclosed | $0 0c | ||
| E•••••••• I• B••••••• 2•••• L•• A••••••••• S••••••• | revolver first lien | $0 | -$6,000 16c | S+600 bp | Oct 1, 2029 |
| A••••••• I••• P••••••• C••• P••••••• | term loan first lien | $0 | -$8,000 400c | S+600 bp | Jan 16, 2026 |
| C•••• H•••••••• L•• A••••••••• S••••••• | term loan first lien | $0 | -$11,000 73c | S+750 bp | Feb 27, 2030 |
| A••••••• I••• A••••••••• S••••••• | revolver first lien | $0 | -$13,000 13c | S+725 bp | Oct 19, 2028 |
| C•••• H•••••••• L•• A••••••••• S••••••• | revolver first lien | $0 | -$14,000 78c | S+750 bp | Feb 27, 2029 |
| S••••• L•• A•••••• R••••• | revolver first lien | $0 | -$15,000 41c | S+500 bp | Nov 18, 2027 |
| M•• I••••••••• H•••••••• L•• D••••••••• S•••••• Services | revolver first lien | $0 | -$18,000 75c | S+600 bp | Jul 21, 2027 |
| E•••••• H•••••••• I••• A••••••••• S••••••• | term loan first lien | $0 | -$18,000 100c | S+550 bp | Dec 24, 2029 |
| I•••••• P•••••• I••• A••••••••• S••••••• | revolver first lien | $0 | -$19,000 100c | S+650 bp | Jan 25, 2030 |
| M••••••• I•••••• H••••••• I••• A••••••••• S••••••• | term loan first lien | $0 | -$24,000 100c | S+550 bp | Feb 28, 2031 |
| N••• H•••••• L•• H••••• C••• T••••••••• | revolver first lien | $0 | -$25,000 93c | S+600 bp | Nov 9, 2029 |
| E•••••• H•••••••• I••• A••••••••• S••••••• | revolver first lien | $0 | -$27,000 100c | S+550 bp | Dec 24, 2029 |
| O••••• H•••••• I••• Systems S••••••• | revolver first lien | $0 | -$29,000 76c | S+750 bp | Feb 1, 2029 |
| M•• S••••••• L•• A••••••••• S••••••• | revolver first lien | $0 | -$30,000 57c | S+550 bp | Feb 10, 2027 |
| N••• H•••••• L•• H••••• C••• T••••••••• | term loan first lien | $0 | -$34,000 89c | S+600 bp | Nov 12, 2030 |
| G•••• H•••• P••••• O••••• L•• H•••••, R•••••• & C••••• L•••• | revolver first lien | $0 | -$35,000 152c | S+800 bp | Jun 21, 2027 |
| H•••••• I••• P••••••••• | term loan first lien | $0 | -$40,000 63c | S+650 bp | Jan 19, 2026 |
| R••••••••• O•• L•• A••••••••• S••••••• | revolver first lien | $0 | -$41,000 111c | S+650 bp | May 12, 2027 |
| P•••••• F•• P••• O•••• L•• P••••••• F•••• & M•••• | revolver first lien | $0 | -$42,000 100c | S+525 bp | Sep 20, 2030 |
| C••••••• B••••• I••• Systems S••••••• | revolver first lien | $0 | -$48,000 94c | S+675 bp | Nov 8, 2030 |
| A••••• P••••• L•• D••••••••• S•••••• Services | term loan first lien | $0 | -$55,000 92c | S+575 bp | Dec 5, 2030 |
| E••• H••••••• C•••• C••••••••• M•••••••• & H•••• T••••••••• E•••••••• | term loan first lien | $0 | -$55,000 98c | S+575 bp | Feb 13, 2031 |
Registration
- Fiscal year end
- 0930reported
- Incorporated
- DEreported
- On the SEC BDC report
- 2012 to 2026reported
- Filings listed
- 19reported10-Q and 10-K since 2022
- Former names
- Fifth Street Finance Corp.; Fifth Street Finance Corpreported
- Latest schedule
- 0001414932-26-000017reported