The capital structure graph behind private markets. Who lent, to whom, under which sponsor, through which facility, how large the piece was, when it matures and what changed, with a filing behind every number. A BDC piece is that BDC's piece, a sum of pieces is a lower bound, and a sponsor is named with the evidence that names it.

The names on this page are hidden. Create a free account and they fill in. No card, and every figure, date and source on this page is public either way.

BDC portfolio

F••••••• B•• L•••••• C•••

BDCnon-tradedCIK 1490927file 814-00821NEW YORK, NYmanaged by F••••••• B•• L•••••• A••••••• L•••••
Fair value
$3.7B
as of Sep 30, 2023
Principal held
$3.5B
debt pieces, the filer's figure
Cost
$4.1B
90c on cost
Unfunded
$217M
commitments not yet drawn
Positions
606
308 borrowers
First lien
31%
94% debt by fair value
Quarters on the tape
7
since Dec 31, 2020
Facilities held
0
0 sponsors financed
Portfolio through time
Fair value by quarter end$3.7B as of Sep 30, 2023
Dec 31, 2021$4.6B then
QuarterFair valueBorrowersOn costPIK pos.Avg spread
Sep 30, 2023$3.7B30889c35555 bp
Jun 30, 2023$3.8B31289c31556 bp
Mar 31, 2023$3.7B31088c22554 bp
Dec 31, 2022$5.5B31796c34536 bp
Mar 31, 2022n/a30n/a0n/a
Dec 31, 2021$4.6B339104c26558 bp
Jan 20, 2021n/a1n/a0n/a
Dec 31, 2020n/a38n/a0n/a

Each quarter end is the schedule as filed for that instant; a restated year end is taken from the latest filing that carries it.

Sponsors financed
No borrower on this schedule has a sponsor attribution yet.

Counted at BDC level here; the adviser page counts across every BDC it manages. A sponsor named by Form D signer consensus is an inference.

What changed
Every position change, including routine ones
Largest facilities held, with co-lenders
    Schedule of investments at Sep 30, 2023
    606 positions
    BorrowerInstrumentPrincipalFair valueRateMaturity
    M•••••• M••••••••• R••••••• G••••• L••revolver first lienn/an/a
    N•••••• A••••••••term loan lien unstatedn/an/a
    O•• G• H•••••••• L••equity equityn/an/a
    P••••••••• C••••• O••••••••• F••• I•• L•equity equityn/an/a
    S•• C•••• H•••••• A••••••••• C•••.revolver first lienn/an/a
    T•• N•• G••••• L•revolver first lienn/an/a
    V•••••• M••••••• I••••••••• L••equity equityn/an/a
    V•••••• M••••••• I••••••••• L••term loan second lienn/an/a
    V•••••• C•• B••••• L••delayed draw term loan first lienn/an/a
    W••• C•••• D••••• S•••••••• I••.revolver first lienn/an/a
    U• O••• S•••••• M••••••••• H•••••• L••revolver first lienn/an/a
    V•••••• M••••••• I••••••••• L••term loan first lienn/an/a
    V•••••• M••••••• I••••••••• L••term loan first lienn/an/a
    W••• C•••• D••••• S•••••••• I••.delayed draw term loan first lienn/an/a
    A••••• P•••••• I••.delayed draw term loan first lienn/an/a
    G••••• B•••••••, LLCrevolver first lienn/an/a
    G•••••••• C••••••••• I••.revolver first lienn/an/a
    I••••• B••••• I••.revolver first lienn/an/a
    W•••••••••, Ltd. 2014-1A SUB, Collateralized Securitiesunstated lien unstatedn/an/a
    V•••••• M••••••• I••••••••• L••term loan second lienn/an/a
    P••• R••• E•••••••• F••••••• L••delayed draw term loan unsecured or subordinatedn/an/a
    I••••••••• E••••••••• S••••••••• I••.equity equityn/an/a
    G•••••••• C••••••••• I••.delayed draw term loan first lienn/an/a
    T•••••• Air C••••••••• Holdings Corp.delayed draw term loan first lienn/an/a
    S•••• C•••••• F••••••• L••equity equityn/an/a
    N•••••• F•••••••• F••• C••, Ltd. 2015-1RA SUB, Collateralized Securities
    Structured finance (CLO)
    		unstated lien unstatedn/an/a
    T•• D•••••• N••••••• L••equity equityn/an/a
    T•• R••• R••••••••• L••equity equityn/an/a
    U• O••• S•••••• M••••••••• H•••••• L••delayed draw term loan first lienn/an/a
    Q••••••, Inc.revolver first lienn/an/a
    F•••term loan lien unstatedn/an/a
    n/a
    F•••term loan lien unstatedn/an/a
    C••••••• I••.revolver first lienn/an/a
    L••••••• H••••• H•••••••• I••.equity equityn/an/a
    S••••• P•••••••/JHC A••••••••• Corp.unstated lien unstatedn/an/aS+450 bpJun 28, 2026
    O•• G• H•••••••• L••term loan second lienn/an/a
    V•••••• C•• B••••• L••revolver first lienn/an/a
    S••• S••• Holdings, Inc.revolver first lienn/an/a
    W••••••• P••••••••• S•••••••• I••.revolver first lienn/an/a
    P•• B••••• I••.delayed draw term loan first lienn/an/a
    R•• T•• I••••••••• H•••••••• I••.revolver first lienn/an/a
    P••• R••• E•••••••• F••••••• L••equity equityn/an/a
    P••••••••• L••revolver first lienn/an/a
    P•• B••••• I••.revolver first lienn/an/a
    N•••••• L••revolver first lienn/an/a
    I•• H•••••• C•••.delayed draw term loan first lienn/an/a
    M•• A••••••••• C•••.equity equityn/an/a
    C•••••••
    Logistics
    		revolver first lienn/an/a
    N•••••• F•••••••• F••• C••, Ltd. 2015-1RA F, Collateralized Securities
    Structured finance (CLO)
    		unstated lien unstatedn/an/a
    M•• A••••••••• C•••.equity equityn/an/a
    A••••• P•••••• I••.revolver first lienn/an/a
    W••• P•••••••• I••• I••.revolver first lienn/an/a
    F•••• E•••• G••••••• F••• I•• L••equity equityn/an/a
    F•••••• B••••• L••delayed draw term loan first lienn/an/a
    I•• O••••••••• L••revolver first lienn/an/a
    A•••• Group I••••••••• Holdings, Inc.delayed draw term loan first lienn/an/a
    P••• R••• E•••••••• F••••••• L••subordinated debt unsecured or subordinatedn/an/a
    S••••••• B•••• C•••.delayed draw term loan first lienn/an/a
    T•• D•••••• N••••••• L••term loan first lienn/an/a
    T••••• L•••• I••.revolver first lienn/an/a
    G••• I••••••••• H•••••••• L••revolver first lienn/an/a
    I••••••••• E••••••••• S••••••••• I••.term loan first lienn/an/a
    I••••••••• E••••••••• S••••••••• I••.revolver first lienn/an/a
    O•• G• H•••••••• L••equity equityn/an/a
    L••••••• H••••• H•••••••• I••.term loan first lienn/an/a
    C••••••• I••.term loan first lienn/an/a
    F•••••••• E••••• O••••••••• L••equity equityn/an/a
    I••••••• C•••.term loan first lienn/an/a
    M•••••• C•• C••••••• L••revolver first lienn/an/a
    O•• G• H•••••••• L••delayed draw term loan first lienn/an/a
    V•••••• M••••••• I••••••••• L••equity equityn/an/a
    T•• D•••••• N••••••• L••equity equityn/an/a
    W•••• L••equity equityn/an/a
    Z••••••• I••.revolver first lienn/an/a
    T•••••• Air C••••••••• Holdings Corp.revolver first lienn/an/a
    S••••• G•••• H•••••••• L••revolver first lienn/an/a
    R•• A••••••••• I••.delayed draw term loan first lienn/an/a
    L••••••• H••••• H•••••••• I••.term loan first lienn/an/a
    W•• H••••••• I•• C•••.revolver first lienn/an/a
    O••••• T••••••••• I••.delayed draw term loan first lienn/an/a
    D••••• C••• L••.equity equityn/an/a
    C••••••••• T••••••••• I••••••••• L••revolver first lienn/an/a
    A••••• H•••••• L••revolver first lienn/an/a
    F•• P••••••••• L••revolver first lienn/an/a
    E••••••• G••••• L••delayed draw term loan first lienn/an/a
    K•••••••• P•• B••••• I••.delayed draw term loan first lienn/an/a
    W•••••••••, Ltd. 2014-1A E, Collateralized Securitiesunstated lien unstatedn/an/a
    R•••• Ice Corp.revolver first lienn/an/a
    U• O••• S•••••• M••••••••• H•••••• L••delayed draw term loan first lienn/an/a
    H•••••• C••• B••••• I••.revolver first lienn/an/a
    I• I••••••••• H•••••••• L••revolver first lienn/an/a
    I•••• T••••• H•••••••• I••.revolver first lienn/an/a
    L••••••• H••••• H•••••••• I••.term loan first lienn/an/a
    P••• R••• E•••••••• F••••••• L••subordinated debt unsecured or subordinatedn/an/a
    O••••• T••••••••• I••.revolver first lienn/an/a
    S••••••• H•••••••• I••.revolver first lienn/an/a
    O•• G• H•••••••• L••term loan first lienn/an/a
    I••••••• C•••.term loan first lienn/an/a
    F•••••••• E••••• O••••••••• L••term loan first lienn/an/a
    T•• D•••••• N••••••• L••term loan first lienn/an/a
    Page 6 of 7PreviousNext
    Registration
    Fiscal year end
    1231reported
    Incorporated
    MDreported
    On the SEC BDC report
    2012 to 2023reported
    Filings listed
    8reported10-Q and 10-K since 2022
    Former names
    Business Development Corp of Americareported
    Latest schedule
    0001490927-23-000017reported