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M•• I••••••••• C••••

Business development companyNon-traded· NEW YORK, NY

A non-traded business development company, holding $6.9B across 112 borrowers at Jun 30, 2026.

Composed from this BDC's filings and its latest schedule of investments.

Fair value
$6.9B
Schedule of investments, 10-Q and 10-K
Borrowers
112
Schedule of investments, 10-Q and 10-K
Mark on cost
99.1¢
Schedule of investments, 10-Q and 10-K
First lien
98%
Schedule of investments, 10-Q and 10-K
As of · the latest schedule of investments read for this BDC

What matters now

  1. 5 below 80¢
    $134M principal

    5 positions across 5 borrowers marked below 80¢ on cost, $134M principal.

    Q2 2026 · Marks this low usually come before non-accrual or a restructuring.

    Derivedeach position's fair value over cost, 30 Jun 2026
  2. $5.1B → $6.9B
    fair value, 4 quarters

    Its portfolio grew 35% at fair value over the last four quarters.

    Q2 2026 · A fast-growing book is deploying new capital.

    Factthe schedule's fair value, a year apartQuarter by quarter
Every headline figure, and the identifiersCIK 1849894 · file 814-01481Show
Fair value
$6.9B
as of Jun 30, 2026
Principal held
$6.9B
debt pieces, the filer's figure
Cost
$6.9B
99c on cost, debt pieces
Unfunded
$10.0M
commitments not yet drawn
Positions
349
112 borrowers
First lien
98%
100% debt by fair value
Quarters on the tape
15
since Dec 31, 2022
Facilities held
186
14 sponsors financed
Portfolio through time
Fair value by quarter end$6.9B as of Jun 30, 2026
Dec 31, 2022$4.9B then
QuarterFair valueBorrowersOn costPIK pos.Avg spread
Jun 30, 2026$6.9B11299c21556 bp
Mar 31, 2026$6.8B11299c28550 bp
Dec 31, 2025$6.4B109100c24549 bp
Sep 30, 2025$5.6B102100c25559 bp
All 15 quarters
QuarterFair valueBorrowersOn costPIK pos.Avg spread
Jun 30, 2025$5.1B97100c22561 bp
Mar 31, 2025$25B94100c22562 bp
Dec 31, 2024$23B102100c22564 bp
Sep 30, 2024$21B93100c13570 bp
Jun 30, 2024$17B82100c13574 bp
Mar 31, 2024$13B67100c10599 bp
Dec 31, 2023$11B62100c8619 bp
Sep 30, 2023$8.8B5699c8625 bp
Jun 30, 2023$7.9B5599c8627 bp
Mar 31, 2023$6.0B4697c6642 bp
Dec 31, 2022$4.9B4096c6647 bp
Sponsors financed
What changed
Full timeline · 20 events
Every position change, including routine ones
Largest facilities held, with co-lenders
Schedule of investments at Dec 31, 2025
346 positions
BorrowerInstrumentPrincipalFair valueRateMaturity
P•••••••••
M••••: A•••••••••, P••••••• & P•••••••••
term loan first lien$185M$178M
101c
SOFR+500 bpOct 15, 2032
A••••••••• F• L••
H••••, G••••• & L••••••
delayed draw term loan first lien$174M$171M
100c
SOFR+475 bpAug 15, 2030
S•••••• A•
H••••••••• & P•••••••••
term loan first lien$131M$162M
114c
//msdinvestmentcorp.com/20260630#Swiss Average Rate Overnight+550 bpFeb 27, 2032
E••••
Services: B•••••••
term loan first lien$157M$155M
100c
SOFR+600 bpDec 30, 2029
C••••••• M•••••••••term loan first lien$150M$149M
100c
SOFR+525 bpNov 3, 2032
R••••••
M••••: A•••••••••, P••••••• & P•••••••••
term loan first lien$150M$148M
101c
SOFR+436 bpMar 23, 2028
V•••••• G••••• L••
C••••••• G••••: N•••••••••
term loan first lien$149M$145M
100c
SOFR+550 bpOct 18, 2031
C••••••• H••••••• I•••
H••••, G••••• & L••••••
term loan first lien$147M$145M
100c
SOFR+500 bpJul 10, 2032
J•• V••••••• G••••• L••
H••••, G••••• & L••••••
term loan first lien$133M$134M
103c
SOFR+511 bpApr 26, 2028
E••••••• C•••• T••••••••• I•••
C••••••••• & B•••••••
term loan first lien$135M$133M
100c
SOFR+600 bpNov 15, 2029
O••• I•••
B••••••, Finance, I•••••••• & Real Estate
term loan first lien$129M$127M
100c
SOFR+550 bpJul 25, 2031
B•••• • R•••
Services: B•••••••
term loan first lien$128M$126M
100c
SOFR+500 bpOct 3, 2030
S••••••••• G••••• I•••
Services: B•••••••
term loan first lien$125M$124M
100c
SOFR+575 bpMay 31, 2030
C••• • B••••••• G••••
C••••••••• & B•••••••
term loan first lien$123M$121M
100c
SOFR+600 bpMar 4, 2030
C•••••• L••
H••••••••• & P•••••••••
term loan first lien$112M$112M
100c
SOFR+600 bpJun 18, 2029
C••••••• C•••••• T•••term loan first lien$111M$109M
100c
SOFR+575 bpNov 7, 2031
C••••••••
H••• T••• I•••••••••
delayed draw term loan first lien$108M$106M
100c
SOFR+425 bpSep 29, 2030
S•• M••••• S••• L••
A•••••••• & D••••••
term loan first lien$107M$105M
100c
SOFR+660 bpMay 28, 2029
I••••••• P•• N•••••••• G••
B•••••••, F••• & T••••••
term loan first lien$77.5M$103M
101c
//msdinvestmentcorp.com/20260630#Sterling Overnight Index Average+550 bpJun 30, 2030
M•••• T••••••••• I•••
T•••••••••
term loan first lien$97.4M$97.4M
102c
SOFR+575 bpMay 3, 2030
M•••••• B••••
C••••••••• & B•••••••
term loan first lien$100M$96.5M
100c
SOFR+450 bpDec 1, 2028
H••••••• H•••••• L•••
H••••, G••••• & L••••••
term loan first lien$98.0M$96.1M
99c
SOFR+550 bpNov 5, 2029
P•••••• H••••••• C••
C••••••• G••••: N•••••••••
term loan first lien$95.3M$94.6M
100c
SOFR+525 bpJun 27, 2030
L•••••••••
H••• T••• I•••••••••
term loan first lien$91.8M$90.8M
100c
//msdinvestmentcorp.com/20260630#Sterling Overnight Index Average+525 bpJan 15, 2031
T•••• H•••••••••
Capital E••••••••
term loan first lien$89.1M$87.6M
100c
SOFR+625 bpNov 20, 2030
C••••••• F••• I•••term loan first lien$85.8M$84.5M
100c
SOFR+475 bpMay 10, 2030
G•••• D•• I••••••••• L••
C••••••••• & B•••••••
term loan first lien$84.7M$83.4M
100c
SOFR+576 bpJun 13, 2030
C•••• E• C•••••
H••••, G••••• & L••••••
term loan first lien$80.0M$78.9M
100c
SOFR+600 bpSep 26, 2030
I••••••• A• S•••••• H•••••• C•••
H••• T••• I•••••••••
term loan first lien$76.0M$71.4M
100c
SOFR+500 bpDec 23, 2031
R•• C•••••••••
Services: B•••••••
term loan first lien$68.0M$67.3M
100c
SOFR+550 bpAug 2, 2030
B•• U••• P•••
Services: B•••••••
term loan first lien$65.0M$65.2M
101c
SOFR+500 bpAug 31, 2028
A••••••••
C••••••••, P••••••• & R•••••
term loan first lien$65.8M$65.0M
100c
SOFR+550 bpMar 31, 2030
S•••••• B••••••• B••••••• C••
H••••, G••••• & L••••••
term loan first lien$65.3M$64.8M
100c
SOFR+500 bpDec 27, 2028
S••••••••• F•
M••••: A•••••••••, P••••••• & P•••••••••
term loan first lien$48.4M$64.6M
102c
//msdinvestmentcorp.com/20260630#Sterling Overnight Index Average+600 bpSep 20, 2029
L•••••• H••••••••• H•••••• C••••••
Services: B•••••••
term loan first lien$65.5M$64.5M
100c
SOFR+550 bp
PIK 2.75%
Aug 22, 2031
F••••••••• T••••••••• I•••
A•••••••• & D••••••
term loan first lien$59.5M$59.5M
102c
SOFR+525 bp
PIK 1.50%
Jan 9, 2030
A••••••• I•••
H••• T••• I•••••••••
delayed draw term loan first lien$59.4M$58.7M
100c
SOFR+600 bpMar 19, 2031
A••••••••• F• L••
H••••, G••••• & L••••••
term loan first lien$59.0M$58.2M
100c
SOFR+475 bpAug 15, 2030
A••• H•••••• C•••••••••
M••••: D••••••••• & P•••••••••
term loan first lien$58.3M$57.3M
100c
SOFR+500 bpDec 5, 2031
B••••• G•••••
T•••••••••: C••••
term loan first lien$57.8M$56.4M
99c
SOFR+475 bpMar 31, 2028
J•• P••••••• F••• V•• S••••••••
B••••••, Finance, I•••••••• & Real Estate
term loan first lien$54.1M$53.3M
100c
SOFR+675 bp
PIK 10.42%
Apr 29, 2032
P••••••••• H••••••• C••••
H••••••••• & P•••••••••
term loan first lien$73.9M$53.2M
100c
SOFR+500 bpJun 21, 2030
B••• T•••• L••
Services: B•••••••
term loan first lien$51.8M$51.3M
100c
SOFR+475 bpJul 10, 2031
S•• C••••
H••••••••• & P•••••••••
term loan first lien$51.4M$50.9M
100c
//msdinvestmentcorp.com/20260630#Swiss Average Rate Overnight+450 bpOct 24, 2032
M••• I••••• C• P•• L•• a•• M••• U• B••••••• L••
H••• T••• I•••••••••
term loan first lien$76.1M$50.2M
103c
//msdinvestmentcorp.com/20260630#Bank Bill Swap Rate+525 bp
PIK 2.75%
Jun 6, 2030
N•••••• P•••••••• I•••
H••••••••• & P•••••••••
term loan first lien$50.3M$49.9M
100c
SOFR+450 bpNov 29, 2030
W••••••••• T••••••••• I•••
H••• T••• I•••••••••
term loan first lien$49.9M$49.7M
103c
SOFR+525 bpJul 2, 2029
S•••••• P••••••• a•• A•••••••• I•••
A•••••••• & D••••••
delayed draw term loan first lien$49.9M$49.5M
100c
SOFR+475 bpAug 16, 2027
I••••••• P•• N•••••••• E••
B•••••••, F••• & T••••••
term loan first lien$42.5M$49.2M
101c
EURIBOR+550 bpJun 30, 2030
A•• E••••••••• S••••••••
Services: B•••••••
term loan first lien$49.5M$49.1M
100c
SOFR+475 bpJul 10, 2031
T••••••••• F•••••• ••••••••• S••••••
Services: B•••••••
term loan first lien$57.4M$49.0M
86c
SOFR+726 bp
PIK 1.25%
Sep 30, 2028
V•••••• G••••• L••
C••••••• G••••: N•••••••••
delayed draw term loan first lien$49.5M$48.5M
100c
SOFR+550 bpOct 18, 2031
P••••• C••• C••••••
H••••••••• & P•••••••••
term loan first lien$52.5M$47.9M
93c
SOFR+600 bpNov 15, 2030
7••••• I•••••••••
B••••••, Finance, I•••••••• & Real Estate
term loan first lien$47.2M$46.4M
100c
SOFR+800 bpJul 7, 2028
A•• F••••••
B••••••, Finance, I•••••••• & Real Estate
delayed draw term loan first lien$46.2M$45.8M
100c
SOFR+600 bpDec 10, 2029
D•••••• C••••••• G•••• A•
C•••••••••, P•••••••• & G••••
term loan first lien$38.0M$44.6M
110c
EURIBOR+543 bpJun 29, 2029
F••••••••• R••• P•••••••
B••••••, Finance, I•••••••• & Real Estate
delayed draw term loan first lien$44.4M$44.2M
101c
SOFR+475 bpOct 29, 2030
C••• • B••••••• G••••
C••••••••• & B•••••••
delayed draw term loan first lien$41.9M$40.6M
100c
SOFR+600 bpMar 4, 2030
T•• G••••• I•••
C••••••••, P••••••• & R•••••
term loan first lien$44.7M$39.8M
90c
SOFR+575 bpNov 24, 2031
B•••• H••••••• I••• L••
Services: B•••••••
term loan first lien$37.3M$37.3M
101c
SOFR+575 bpMay 1, 2030
C••••••••
H••• T••• I•••••••••
delayed draw term loan first lien$35.0M$35.0M
101c
SOFR+600 bpAug 26, 2030
S••••••• M•••••••••
Services: B•••••••
term loan first lien$35.0M$34.7M
100c
SOFR+475 bpNov 24, 2031
C••••••• V••••• P•••••••• C••••term loan first lien$35.6M$34.4M
98c
SOFR+635 bpDec 10, 2026
T••••••••• M•••• I•••
M••••: D••••••••• & P•••••••••
term loan first lien$49.1M$34.2M
73c
SOFR+500 bpFeb 13, 2030
F•••••• B••••• L••
Capital E••••••••
term loan first lien$32.8M$32.4M
100c
SOFR+600 bpOct 10, 2028
C••••••• S•••••• C•••••• L••term loan first lien$33.3M$32.4M
100c
SOFR+800 bpMar 25, 2031
C••••••• A••••••• I•••••••• o• M•••••••••term loan first lien$32.6M$31.9M
100c
SOFR+700 bpMay 3, 2029
S•••••• B••••••• B••••••• C••
H••••, G••••• & L••••••
delayed draw term loan first lien$31.3M$31.1M
100c
SOFR+500 bpDec 27, 2028
T•••• I••••••••• H•••••••• L•••••
C••••••••• & B•••••••
term loan first lien$31.3M$30.7M
100c
SOFR+800 bpDec 22, 2027
J•• V••••••• G••••• L•• A•• o•
H••••, G••••• & L••••••
term loan first lien$30.0M$30.3M
102c
SOFR+500 bpApr 26, 2030
H•••• E••••••• G••••• L••
H••••, G••••• & L••••••
term loan first lien$29.2M$28.9M
100c
SOFR+575 bpJan 22, 2029
A•• F••••••
B••••••, Finance, I•••••••• & Real Estate
term loan first lien$28.5M$28.3M
100c
SOFR+600 bpDec 10, 2029
C•••••••• H••••••• L••
C•••••••••, P•••••••• & G••••
term loan first lien$28.8M$28.0M
100c
SOFR+700 bpMar 28, 2029
B•••••
M••••: D••••••••• & P•••••••••
term loan first lien$28.2M$28.0M
100c
SOFR+750 bpMay 9, 2028
H••••••• I••••••••• L•• E••
B••••••, Finance, I•••••••• & Real Estate
term loan first lien$23.1M$26.7M
100c
EURIBOR+575 bpSep 9, 2032
A••••••• I•••
H••• T••• I•••••••••
term loan first lien$26.1M$25.8M
100c
SOFR+600 bpMar 19, 2031
I••••• I•••
H••• T••• I•••••••••
term loan first lien$26.1M$25.8M
99c
SOFR+450 bpOct 30, 2031
C••••• M•••• C• L••
M••••: D••••••••• & P•••••••••
term loan first lien$27.4M$24.6M
90c
SOFR+610 bp
PIK 3.50%
Jun 18, 2029
F••••••••
B••••••, Finance, I•••••••• & Real Estate
term loan first lien$24.2M$24.0M
100c
SOFR+525 bpAug 8, 2031
I••••••• C••••
T•••••••••
term loan first lien$26.5M$22.9M
87c
10.50%Feb 1, 2027
I••••••• P•• N•••••••• E••
B•••••••, F••• & T••••••
delayed draw term loan first lien$18.3M$21.2M
100c
EURIBOR+550 bpJun 30, 2030
C•••••• L••
H••••••••• & P•••••••••
delayed draw term loan first lien$20.9M$21.0M
101c
SOFR+600 bpJun 18, 2029
D•• H••••••• C••••••• I•••
W••••••••
term loan first lien$21.9M$20.7M
96c
SOFR+750 bp
PIK 5.00%
Jan 31, 2029
F••••••••• R••• P•••••••
B••••••, Finance, I•••••••• & Real Estate
term loan first lien$19.6M$19.5M
100c
SOFR+475 bpOct 29, 2030
P••••••••• H••••••• C••••
H••••••••• & P•••••••••
term loan first lien$19.7M$19.5M
100c
SOFR+500 bpJun 21, 2030
S•••••• P••••••• a•• A•••••••• I•••
A•••••••• & D••••••
delayed draw term loan first lien$19.2M$19.1M
100c
SOFR+475 bpAug 16, 2027
1••• F•••• T•••• L••
C••••••• G••••: N•••••••••
term loan first lien$19.8M$18.7M
99c
SOFR+500 bpOct 31, 2031
I••••••••
E••••••••• I•••••••••
term loan first lien$18.7M$18.7M
101c
SOFR+525 bp
PIK 2.75%
Jul 31, 2031
C••••••• A••••••• I•••••••• o• M•••••••••delayed draw term loan first lien$19.0M$18.6M
100c
SOFR+700 bpMay 3, 2029
K• S•••• I•••
H••••, G••••• & L••••••
term loan first lien$18.2M$18.0M
100c
SOFR+625 bpJan 2, 2029
T••••••• F•••••••••
Capital E••••••••
term loan first lien$18.1M$17.9M
100c
SOFR+500 bpDec 20, 2029
L• P•••••••• B••••• I•••
B•••••••, F••• & T••••••
term loan first lien$18.9M$17.5M
94c
SOFR+665 bpOct 31, 2028
L••• H••••••• I•••
H••••••••• & P•••••••••
term loan first lien$16.9M$16.5M
98c
SOFR+450 bpFeb 23, 2032
D••• H••••••• C••••
Services: B•••••••
term loan first lien$16.4M$16.3M
100c
SOFR+500 bpSep 9, 2028
U•• D••••• L••
Services: B•••••••
term loan first lien$16.4M$16.2M
100c
SOFR+525 bpApr 30, 2031
B••• T•••• L••
Services: B•••••••
delayed draw term loan first lien$16.2M$16.1M
100c
SOFR+475 bpJul 10, 2031
D••• H••••••• C••••
Services: B•••••••
term loan second lien$15.4M$15.3M
101c
SOFR+850 bp
PIK 2.00%
Mar 9, 2029
A•• F••••••
B••••••, Finance, I•••••••• & Real Estate
term loan first lien$15.3M$15.1M
100c
SOFR+600 bpDec 10, 2029
F••• W•••• I••••••••• L••
Services: B•••••••
term loan first lien$14.9M$14.7M
100c
SOFR+575 bpFeb 20, 2030
C•••••••• H••••••• L••
C•••••••••, P•••••••• & G••••
delayed draw term loan first lien$14.4M$14.0M
100c
SOFR+700 bpMar 28, 2029
Page 1 of 4Next
Registration
Fiscal year end
1231reported
Incorporated
MDreported
On the SEC BDC report
2022 to 2026reported
Filings listed
18reported10-Q and 10-K since 2022
Former names
M•• I•••••••••, LLC; M•• I••••••••• C••••, LLCreported
Latest schedule
0001193125-26-352436reported