DFX Intelligence

Private Credit Intelligence

The capital structure graph behind private markets. Who lent, to whom, under which sponsor, through which facility, how large the piece was, when it matures and what changed, with a filing behind every number. A BDC piece is that BDC's piece, a sum of pieces is a lower bound, and a sponsor is named with the evidence that names it.

The names on this page are hidden. Create a free account and they fill in. No card, and every figure, date and source on this page is public either way.

BDC portfolio

K•• F• I••••• T••••

BDCnon-tradedCIK 1930679file 814-01620PHILADELPHIA, PAmanaged by F••••• A••••••• L••

Fair value

$3.2B

as of Jun 30, 2026

Principal held

$3.1B

debt pieces, the filer's figure

Cost

$3.2B

100c on cost

Unfunded

$511M

commitments not yet drawn

Positions

673

168 borrowers

First lien

n/a

93% debt by fair value

Quarters on the tape

since Dec 31, 2022

Facilities held

177

28 sponsors financed

Portfolio through time

Fair value by quarter end$3.2B as of Jun 30, 2026

Dec 31, 2022$8.3M then

Quarter	Fair value	Borrowers	On cost	PIK pos.	Avg spread
Jun 30, 2026	$3.2B	168	99c	7	488 bp
Mar 31, 2026	$3.2B	169	100c	3	487 bp
Dec 31, 2025	$3.2B	169	101c	3	491 bp
Sep 30, 2025	$2.5B	154	101c	7	504 bp
Jun 30, 2025	$1.9B	136	101c	6	509 bp
Mar 31, 2025	$1.6B	118	101c	17	521 bp
Dec 31, 2024	$2.7B	103	101c	14	528 bp
Sep 30, 2024	$1.1B	87	101c	9	577 bp
Jun 30, 2024	$768M	64	101c	11	584 bp
Mar 31, 2024	$540M	49	101c	7	591 bp
Dec 31, 2023	$356M	33	101c	2	667 bp
Sep 30, 2023	$213M	22	101c	0	675 bp
Jun 30, 2023	$144M	18	101c	0	669 bp
Dec 31, 2022	$8.3M	14	100c	0	637 bp

Each quarter end is the schedule as filed for that instant; a restated year end is taken from the latest filing that carries it.

Sponsors financed

No borrower on this schedule has a sponsor attribution yet.

Counted at BDC level here; the adviser page counts across every BDC it manages. A sponsor named by Form D signer consensus is an inference.

What changed

New lender joined a facilityJun 30, 2026
K•• F• I••••• T•••• joins C••••••••• A•••••••• H•••••••• I•• other (unknown) held by 7 other BDCs
New lender joined a facilityJun 30, 2026
K•• F• I••••• T•••• joins P••••••• P••••••••• A••••••••• L•• other (unknown) held by 5 other BDCs
New lender joined a facilityJun 30, 2026
K•• F• I••••• T•••• joins F••••••••• R••• P••••••• C••• other (unknown) held by 13 other BDCs
Marked down (one lender)Jun 30, 2026
K•• F• I••••• T••••: fair value markdown in S•••••••• M••••••• A•••• R••••••••• T•••• 2•••••••• (117 to 107 cents on cost)
Marked down (one lender)Jun 30, 2026
K•• F• I••••• T••••: fair value markdown in A••••••• D••••••••• • C••••••• S•••••• (100 to 92 cents on cost)
Marked down (one lender)Jun 30, 2026
K•• F• I••••• T••••: fair value markdown in I••••••••• I•• (100 to 89 cents on cost)
Marked down (one lender)Jun 30, 2026
K•• F• I••••• T••••: fair value markdown in B••••••• C•••••• L••• A••••••••• T•••• 2•••••••• (95 to 85 cents on cost)
Marked down (one lender)Jun 30, 2026
K•• F• I••••• T••••: fair value markdown in B••••••• C•••••• L••• A••••••••• T•••• 2•••••••• (25 to 14 cents on cost)
PIK interest appearsJun 30, 2026
K•• F• I••••• T••••: pik added in A••••••••• C••• I•• (0.00% to 10.00%)
Spread increasedJun 30, 2026
K•• F• I••••• T••••: spread increased in F•••••••• R••• S••••• L•• (4.80% to 7.00%)
Spread increasedJun 30, 2026
K•• F• I••••• T••••: spread increased in L•••••• H••••••••• H•••••• C••••••• L•• (5.00% to 5.50%)
Spread increasedJun 30, 2026
K•• F• I••••• T••••: spread increased in D••• I•••••••• H••••••• L•• (4.50% to 5.30%)
New borrower on a BDC scheduleMar 31, 2026
M••••• S•••••• R••••••••• M••••••• L••• T•••• 2•••••••• first appears in a BDC schedule (2 lenders)
Lender left a facilityMar 31, 2026
K•• F• I••••• T•••• no longer holds A•••••• E••••••••• other after 2026-03-31; 1 BDC(s) still hold it
New lender joined a facilityMar 31, 2026
K•• F• I••••• T•••• joins N•••• Holding Company, LLC other (unknown) held by 7 other BDCs
New lender joined a facilityMar 31, 2026
K•• F• I••••• T•••• joins C••••••••• M••••• L•• other (unknown) held by 6 other BDCs
Lender left a facilityMar 31, 2026
K•• F• I••••• T•••• no longer holds S•• G••••• I•• other after 2026-03-31; 3 BDC(s) still hold it
New borrower on a BDC scheduleMar 31, 2026
C•• A••• S••••••••• T•••• 2••••• first appears in a BDC schedule (2 lenders)
New lender joined a facilityMar 31, 2026
K•• F• I••••• T•••• joins A•• H••••••• I• C••• other (unknown) held by 5 other BDCs
Marked down (one lender)Mar 31, 2026
K•• F• I••••• T••••: fair value markdown in B••••••• C•••••• L••• A••••••••• T•••• 2•••••••• (100 to 95 cents on cost)

Every position change, including routine ones

Largest facilities held, with co-lenders

M••••• S•••••• R••••••••• M••••••• L••• T•••• 2•••••••• other
2 BDCs hold it
$118M 104c
M••••• S•••••• R••••••••• M••••••• L••• T•••• 2•••••••• other
2 BDCs hold it
$116M 105c
A••• S•••••• P•••••••• L•• other
15 BDCs hold it · matures Oct 24, 2030 · A••••• I••••••••
$62.9M 101c
W••••••• I•• other
6 BDCs hold it · matures Apr 5, 2032 · M•• P•••••••• L•••
$58.4M 98c
K••••••• A••••• P••••••• L•• other
5 BDCs hold it · matures Aug 1, 2032 · W•••••• P••••• L••
$58.0M 100c
I•••••••• M•••••••• A••••••••• L•• other
25 BDCs hold it · matures Aug 25, 2028 · S••••• L••• T••••••••• M••••••••• L••
$57.1M 100c
S••••• S•••••••• I•• other
4 BDCs hold it · matures Sep 24, 2032
$56.9M 95c
I••••••••• P•••• S••••••• H•••••••• I•• other
6 BDCs hold it · matures Nov 1, 2031 · S••••••••• C•••••• P•••••••
$54.6M 98c
H•••••• C•• B•••• L•• other
6 BDCs hold it · matures Mar 29, 2032
$51.9M 100c
F•••••• S••••••• L•• other
14 BDCs hold it · matures Aug 16, 2032
$51.5M 96c
C•••••••• T••••••••• L•• other
4 BDCs hold it · matures Feb 13, 2032 · L•••••• G•••• • P•••••••• L•••
$50.8M 100c
N••••••• T••••••••• I•• other
6 BDCs hold it · matures Aug 25, 2031
$50.5M 99c

Schedule of investments at Jun 30, 2026

673 positions

Borrower	Instrument	Principal	Fair value	Rate
R••••••••• C•••••• M••••••••• L•	unstated lien unstated	$4.0M	$4.0M 101c	S+450 bp
F•••••••• R••• S••••• L••	unstated lien unstated	$4.2M	$4.0M 97c	S+480 bp
C•••••••• T••••••••• L••	unstated lien unstated	$4.0M	$4.0M 99c	S+480 bp
H•••••• C•• B•••• L••	unstated lien unstated	$3.9M	$3.9M 100c	S+480 bp
B••••••• L••	unstated lien unstated	$3.9M	$3.8M 98c	S+480 bp
L••••••• E••••••••• C•••/The	unstated lien unstated	$3.6M	$3.7M 101c	S+480 bp
MAI Capital Management LLC	unstated lien unstated	$3.7M	$3.7M 100c	S+480 bp
V•••••• I••••••••• P••••••••• I••	unstated lien unstated	$3.8M	$3.7M 96c	S+480 bp
S••••• S•••••••• I••	unstated lien unstated	$3.9M	$3.7M 94c	S+450 bp
V•••	unstated lien unstated	$3.6M	$3.6M 100c	S+450 bp
I••••••••• I••	unstated lien unstated	$4.0M	$3.6M 89c	S+530 bp
Wealth E••••••••• Group LLC	unstated lien unstated	$3.5M	$3.5M 100c	S+430 bp
H•••••• C•• B•••• L••	unstated lien unstated	$3.5M	$3.5M 100c	S+480 bp
W•••••• H•••••• S•••	unstated lien unstated	$3.6M	$3.4M 97c	S+500 bp
M•••• L•••• S••••••• L••	unstated lien unstated	$3.4M	$3.4M 100c	S+450 bp
R••••• C•••••• M••••••••• L••	unstated lien unstated	$3.4M	$3.4M 101c	S+500 bp
L•••• L•••••••• I••	unstated lien unstated	$3.4M	$3.4M 100c	S+480 bp
N•••• Corp	unstated lien unstated	$3.3M	$3.3M 100c	S+450 bp
M••••• S•••••• R••••••••• M••••••• L••• T•••• 2••••••••, ABS	unstated lien unstated	$3.4M	$3.3M 103c	7.00%
B•• G•••• L••	unstated lien unstated	$3.3M	$3.3M 100c	S+530 bp
H••••••• H••••• I••	unstated lien unstated	$3.2M	$3.2M 101c	S+550 bp
M••••• S•••••• R••••••••• M••••••• L••• T•••• 2••••••••, ABS	unstated lien unstated	$3.3M	$3.2M 100c	6.80%
C•••••• E•••••••• L••	unstated lien unstated	$3.2M	$3.2M 100c	S+500 bp
A••••• A•••••••• L••	unstated lien unstated	$3.3M	$3.2M 97c	S+450 bp
P•• G••••	unstated lien unstated	$3.2M	$3.2M 100c	S+530 bp
M••••• S•••••• R••••••••• M••••••• L••• T•••• 2••••••••, ABS	unstated lien unstated	$3.2M	$3.1M 101c	6.40%
S•••• V•••••• H••••••• L•	term loan lien unstated	$3.1M	$3.1M 100c	10.80%
B••••••• L••	unstated lien unstated	$3.1M	$3.0M 98c	S+500 bp
L••••••• C•••	unstated lien unstated	$3.0M	$3.0M 100c	S+500 bp
P••• C•••	unstated lien unstated	$3.0M	$3.0M 99c	S+430 bp
G• V•••••• E••••••••• S••••••• L••	unstated lien unstated	$3.1M	$3.0M 97c	S+480 bp
S••••• M•• L••••••, Bond \| Financial S••••••s 1 Financial S••••••s	notes lien unstated	$3.0M	$3.0M 100c	13.00%
H••••• I••••••••• C••••••••• U• Materials	unstated lien unstated	$3.0M	$2.9M 99c	S+400 bp
F•••••• S••••••• L••	unstated lien unstated	$3.0M	$2.9M 96c	S+480 bp
A•• H••••••• I• C••• (fka Amerivet Partners Management Inc) Health C••• Equipment & S••••••s	unstated lien unstated	$3.2M	$2.9M 90c	S+550 bp
M••••• S•••••• R••••••••• M••••••• L••• T•••• 2••••••••, ABS	unstated lien unstated	$2.9M	$2.9M 99c	6.50%
T••• R••••••••• L•• (Tropicana P••••••• Inc)	revolver lien unstated	$2.8M	$2.9M 100c	4.80%
TDC LLP, Preferred Equity \| Financial S••••••s Financial S••••••s	preferred equity equity	$2.1M	$2.8M 104c	8.00%
P••••••••• A••••••• 7••	term loan lien unstated	$2.8M	$2.8M 100c	6.50%
P••••••••• A••••••• 7••	term loan lien unstated	$2.8M	$2.8M 100c	6.50%
C••••••••• A•••••••• LLC	unstated lien unstated	$2.8M	$2.8M 100c	S+450 bp
K•• A••••••• I• O••••••• A••••••••• L•	equity equity	n/a	$2.8M 110c
U••• Holdings Inc	unstated lien unstated	$2.8M	$2.8M 100c	S+530 bp
A••••••• A••••••••• C•••	unstated lien unstated	$2.8M	$2.8M 100c	S+500 bp
M••••• S•••••• R••••••••• M••••••• L••• T•••• 2•••••••, ABS	unstated lien unstated	n/a	$2.7M 127c	1.10%
T•••••••• A••	unstated lien unstated	$2.8M	$2.6M 96c	S+500 bp
O••••• R••••••••• T•••• 2•••••, ABS	unstated lien unstated	$2.6M	$2.6M 101c	7.00%
Z••• I••••••••• P••••••• I••	unstated lien unstated	$2.7M	$2.6M 95c	S+540 bp
MAI Capital Management LLC	unstated lien unstated	$2.6M	$2.6M 100c	S+480 bp
S••••••• B••••• LLC	unstated lien unstated	$2.6M	$2.6M 100c	S+500 bp
O••••••••• L••	unstated lien unstated	$2.6M	$2.5M 98c	S+450 bp
A••• S•••••• Partners LLC	unstated lien unstated	$2.5M	$2.5M 101c	S+500 bp
N••••• N••• H••••• I••	unstated lien unstated	$2.6M	$2.5M 97c	S+450 bp
M••••• S•••••• R••••••••• M••••••• L••• T•••• 2••••••••, ABS	unstated lien unstated	$2.5M	$2.5M 101c	6.60%
G••••• L•••••• S••••••• L••	notes lien unstated	$2.5M	$2.5M 100c	12.50%
C•••••• E•••••••• L••	unstated lien unstated	$2.4M	$2.4M 100c	S+500 bp
W••• S••• A••••••• Inc	unstated lien unstated	$2.4M	$2.4M 101c	S+450 bp
S•••••••• M••••••• A•••• R••••••••• T•••• 2••••••••, ABS	unstated lien unstated	n/a	$2.4M 122c	1.40%
G••••• L•••••• S••••••• L••	notes lien unstated	$2.3M	$2.3M 100c	12.50%
G••••• L•••••• S••••••• L••	notes lien unstated	$2.3M	$2.3M 100c	12.50%
C••••••••• LLC	unstated lien unstated	$2.3M	$2.3M 98c	S+450 bp
R••••• S••••••• H••••••• I••	unstated lien unstated	$2.3M	$2.3M 98c	S+500 bp
D•••••••• L••	unstated lien unstated	$2.2M	$2.2M 100c	S+500 bp
C•••••• F••• P•••••••••	unstated lien unstated	$1.9M	$2.2M 105c	S+450 bp
C•••••• C•••	unstated lien unstated	$2.1M	$2.2M 101c	S+480 bp
A••• S•••••• Partners LLC	unstated lien unstated	$2.1M	$2.2M 104c	PIK 14.30%
MAI Capital Management LLC	unstated lien unstated	$2.1M	$2.1M 100c	S+480 bp
M••••• S•••••• R••••••••• M••••••• L••• T•••• 2••••••••, ABS	unstated lien unstated	$2.1M	$2.1M 100c	6.60%
M••••• S•••••• R••••••••• M••••••• L••• T•••• 2•••••••, ABS	unstated lien unstated	$2.1M	$2.1M 112c	7.30%
D••••• C•••••••• I••	unstated lien unstated	$2.1M	$2.1M 98c	S+500 bp
R••• P•••• L••	unstated lien unstated	$2.1M	$2.1M 101c	S+450 bp
C••••••••• C••••••••• I••	unstated lien unstated	$2.1M	$2.1M 101c	S+480 bp
K••••••• A••••• P••••••• L••	unstated lien unstated	$2.1M	$2.1M 100c	S+430 bp
A••• S•••••• Partners LLC	unstated lien unstated	$2.0M	$2.0M 100c	S+500 bp
G••••••• H••••••• L••, ABF Equity	unstated lien unstated	n/a	$2.0M 152c
F•••• T•••• 2•••••••, ABS Real Estate Management & Development	term loan lien unstated	$1.9M	$2.0M 104c	9.30%
S••••• M•• L••••••, ABF Equity Financial S••••••s	unstated lien unstated	n/a	$2.0M 93c
H••••••••• F•••••••• S••••••• I••, ABF Equity	unstated lien unstated	n/a	$2.0M 105c
E•••• R•••••• S••••••• R••••• I••	unstated lien unstated	$2.0M	$2.0M 99c	S+450 bp
K••••• F•••••• 2.0 I••••••••	equity equity	n/a	$2.0M 102c
V•••••• S•••••• F•••••• T••••, ABF Equity Financial S••••••s	unstated lien unstated	n/a	$2.0M 81c
L••••• R••• Financial S••••••s	term loan lien unstated	$1.4M	$2.0M 100c	7.20%
H•••• 2•••••••• T••••, Structured Real Estate Management & Development	subordinated debt unsecured or subordinated	$1.9M	$1.9M 105c	7.60%
H••••••••• I•••••••• A••••• Inc	unstated lien unstated	$1.9M	$1.9M 100c	S+450 bp
M••••• S•••••• R••••••••• M••••••• L••• T•••• 2•••••••, ABS	unstated lien unstated	$1.9M	$1.9M 111c	7.30%
H•••••• • B••• I••	unstated lien unstated	$1.9M	$1.9M 99c	S+450 bp
C••••••••• A•••••••• LLC	unstated lien unstated	$1.8M	$1.8M 100c	S+450 bp
K••••••• A••••• P••••••• L••	unstated lien unstated	$1.8M	$1.8M 99c	S+430 bp
S••••• S•••••••• I••	unstated lien unstated	$1.9M	$1.8M 94c	S+450 bp
E•••• R•••••• S••••••• R••••• I••	unstated lien unstated	$1.8M	$1.8M 99c	S+450 bp
Wealth E••••••••• Group LLC	unstated lien unstated	$1.8M	$1.8M 100c	S+450 bp
W••• S••• A••••••• Inc	unstated lien unstated	$1.8M	$1.8M 100c	S+450 bp
B•• G•••• L••	unstated lien unstated	$1.7M	$1.8M 101c	S+530 bp
R••• P•••• L••	unstated lien unstated	$1.8M	$1.8M 100c	S+450 bp
C••••••••• C••••••••• I••	unstated lien unstated	$1.8M	$1.8M 100c	S+480 bp
A••• S•••••• Partners LLC	unstated lien unstated	$1.7M	$1.7M 102c	S+500 bp
MAI Capital Management LLC	unstated lien unstated	$1.7M	$1.7M 100c	S+480 bp
C•• L•••• G•••• L••	unstated lien unstated	$1.7M	$1.7M 97c	S+500 bp
C•••••• F••• P•••••••••	unstated lien unstated	$1.7M	$1.7M 100c	S+450 bp
P••••• D••••• 2•, ABF Equity	unstated lien unstated	n/a	$1.6M 104c

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Registration

Fiscal year end: 1231reported
Incorporated: DEreported
On the SEC BDC report: 2024 to 2024reported
Filings listed: 13reported10-Q and 10-K since 2022
Latest schedule: 0001628280-26-056131reported