K•• F• I••••• T••••

BDCnon-tradedCIK 1930679file 814-01620PHILADELPHIA, PAmanaged by F••••• A••••••• L••

Fair value

$3.3B

as of Jun 30, 2026

Principal held

$3.1B

debt pieces, the filer's figure

Cost

$3.2B

103c on cost

Unfunded

$511M

commitments not yet drawn

Positions

673

167 borrowers

First lien

n/a

91% debt by fair value

Quarters on the tape

since Dec 31, 2022

Facilities held

176

30 sponsors financed

Portfolio through time

Fair value by quarter end$3.3B as of Jun 30, 2026

Dec 31, 2022$8.3M then

Quarter	Fair value	Borrowers	On cost	PIK pos.	Avg spread
Jun 30, 2026	$3.3B	167	101c	7	488 bp
Mar 31, 2026	$3.3B	168	101c	3	487 bp
Dec 31, 2025	$3.3B	168	102c	3	491 bp
Sep 30, 2025	$2.5B	153	101c	7	506 bp
Jun 30, 2025	$2.0B	138	102c	6	513 bp
Mar 31, 2025	$1.7B	118	101c	17	525 bp
Dec 31, 2024	$2.7B	103	102c	15	544 bp
Sep 30, 2024	$1.1B	88	102c	9	588 bp
Jun 30, 2024	$777M	65	102c	11	589 bp
Mar 31, 2024	$547M	50	102c	7	598 bp
Dec 31, 2023	$356M	34	101c	2	672 bp
Sep 30, 2023	$213M	23	101c	0	686 bp
Jun 30, 2023	$144M	18	101c	0	681 bp
Dec 31, 2022	$8.3M	14	100c	0	637 bp

Each quarter end is the schedule as filed for that instant; a restated year end is taken from the latest filing that carries it.

Sponsors financed

No borrower on this schedule has a sponsor attribution yet.

Counted at BDC level here; the adviser page counts across every BDC it manages. A sponsor named by Form D signer consensus is an inference.

What changed

New lender joined a facilityJun 30, 2026
••• Locked
New lender joined a facilityJun 30, 2026
••• Locked
New lender joined a facilityJun 30, 2026
••• Locked
Marked down (one lender)Jun 30, 2026
••• Locked
Marked down (one lender)Jun 30, 2026
••• Locked
Marked down (one lender)Jun 30, 2026
••• Locked
Marked down (one lender)Jun 30, 2026
••• Locked
Marked down (one lender)Jun 30, 2026
••• Locked
PIK interest appearsJun 30, 2026
••• Locked
Spread increasedJun 30, 2026
••• Locked
Spread increasedJun 30, 2026
••• Locked
Spread increasedJun 30, 2026
••• Locked
returned to accrualJun 30, 2026
••• Locked
New borrower on a BDC scheduleMar 31, 2026
••• Locked
Lender left a facilityMar 31, 2026
••• Locked
New lender joined a facilityMar 31, 2026
••• Locked
New lender joined a facilityMar 31, 2026
••• Locked
Lender left a facilityMar 31, 2026
••• Locked
New borrower on a BDC scheduleMar 31, 2026
••• Locked
New lender joined a facilityMar 31, 2026
••• Locked

Every position change, including routine ones

Largest facilities held, with co-lenders

M••••• S•••••• R••••••••• M••••••• L••• T•••• 2•••••••• other
2 BDCs hold it
$118M 104c
M••••• S•••••• R••••••••• M••••••• L••• T•••• 2•••••••• other
2 BDCs hold it
$116M 105c
A••• S•••••• P•••••••• L•• other
16 BDCs hold it · matures Oct 24, 2030 · A••••• I••••••••
$62.9M 101c
W••••••• I•• other
6 BDCs hold it · matures Apr 5, 2032 · M•• P•••••••• L•••
$58.4M 98c
K••••••• A••••• P••••••• L•• other
5 BDCs hold it · matures Aug 1, 2032 · W•••••• P••••• L••
$58.0M 100c
I•••••••• M•••••••• A••••••••• L•• other
23 BDCs hold it · matures Aug 25, 2028 · S••••• L••• T••••••••• M••••••••• L••
$57.1M 100c
S••••• S•••••••• I•• other
4 BDCs hold it · matures Sep 24, 2032
$56.9M 95c
I••••••••• P•••• S••••••• H•••••••• I•• other
5 BDCs hold it · matures Nov 1, 2031 · S••••••••• C•••••• P•••••••
$54.6M 98c
H•••••• C•• B•••• L•• other
6 BDCs hold it · matures Mar 29, 2032
$51.9M 100c
F•••••• S••••••• L•• other
13 BDCs hold it · matures Aug 16, 2032
$51.5M 96c
C•••••••• T••••••••• L•• other
4 BDCs hold it · matures Feb 13, 2032 · L•••••• G•••• • P•••••••• L•••
$50.8M 100c
N••••••• T••••••••• I•• other
6 BDCs hold it · matures Aug 25, 2031
$50.5M 99c

Schedule of investments at Jun 30, 2026

673 positions

Borrower	Instrument	Principal	Fair value	Rate
K•• I• A••••••• L•• A•• E••••• Capital G••••	unstated lien unstated	n/a	$59.2M 100c
K•• I• A••••••• L•• A•• E•••••	unstated lien unstated	n/a	$59.2M
A••• S•••••• P••••••• L••	unstated lien unstated	$54.5M	$54.5M 101c	S+500 bp
W••••••• I••	unstated lien unstated	$53.0M	$51.9M 98c	S+450 bp
K••••••• A••••• P••••••• L••	unstated lien unstated	$45.4M	$45.2M 100c	S+430 bp
I•••••••• M•••••••• G•••• L•• I••••••••	unstated lien unstated	$43.5M	$43.5M 100c	S+500 bp
N••••••• T••••••••• I••	unstated lien unstated	$41.9M	$41.3M 99c	S+520 bp
R••••••••• C•••••• M••••••••• L•	unstated lien unstated	$40.9M	$41.3M 101c	S+450 bp
F•••••••• R••• S••••• L••	unstated lien unstated	$41.2M	$40.0M 98c	S+500 bp
S••••• S•••••••• I••	unstated lien unstated	$42.4M	$40.0M 95c	S+450 bp
O••••• M•••• 2••••• D••• A•• E••••• B••••	unstated lien unstated	n/a	$39.5M 99c
I••••••••• P•••• S••••••• L••	unstated lien unstated	$39.2M	$38.4M 98c	S+480 bp
C•••••••• T••••••••• L••	unstated lien unstated	$37.1M	$37.0M 100c	S+480 bp
L••••• F•••• L••	unstated lien unstated	$36.4M	$36.4M 100c	S+550 bp
F•••••• S••••••• L••	unstated lien unstated	$37.3M	$35.9M 96c	S+480 bp
B••••••• L••	unstated lien unstated	$35.7M	$34.8M 98c	S+500 bp
N••••• G•••• J••••• L•• Financial S••••••s	notes lien unstated	$24.7M	$32.7M 99c	PIK 12.80%
R•••••• I••••••••• L••	unstated lien unstated	$29.9M	$29.9M 100c	S+480 bp
S••••••••• L••	unstated lien unstated	$29.3M	$29.6M 102c	S+500 bp
M••••• A••••••• I••	unstated lien unstated	$29.3M	$29.2M 100c	S+450 bp
P••• L•• ••• C••••••••• H••••• C••• E•••••••• & S••••••s	unstated lien unstated	$27.8M	$27.8M 100c	S+550 bp
W•••••• H•••••• S•••	unstated lien unstated	$28.7M	$27.6M 98c	S+500 bp
N••••••••• R••••••••• L•••••• ••• T••••••• T•••••• G•••• L•••	revolver lien unstated	$20.5M	$27.3M 100c	S+700 bp
H••••••••• I•••••••• A••••• I••	unstated lien unstated	$27.0M	$27.0M 100c	S+450 bp
B•• G•••• L••	unstated lien unstated	$26.7M	$26.8M 101c	S+530 bp
M••••• A••••••••• C••• H••••• C••• E•••••••• & S••••••s	unstated lien unstated	$25.8M	$25.4M 101c	S+400 bp
H••••••••• F•••••••• S••••••• I••• A•• E•••••	unstated lien unstated	n/a	$25.4M 101c
H•••••• C•• B•••• L••	unstated lien unstated	$24.8M	$24.8M 100c	S+480 bp
M•• D••••• S•••••••• L••	unstated lien unstated	$24.2M	$24.2M 101c	S+550 bp
Z••• I••••••••• P••••••• I••	unstated lien unstated	$25.4M	$24.1M 96c	S+540 bp
M•••••••••	unstated lien unstated	$24.3M	$23.7M 98c	S+450 bp
V••••• P••••••••• P•••••••• L••	unstated lien unstated	$24.4M	$23.7M 97c	S+580 bp
W•••••••• W•••••••	unstated lien unstated	$23.3M	$23.3M 100c	S+430 bp
C•••• G•••••	unstated lien unstated	$23.3M	$23.3M 100c	S+580 bp
J••••••• H••••••• L••	unstated lien unstated	$23.5M	$23.2M 99c	S+480 bp
O••••••••• L••	unstated lien unstated	$23.6M	$23.1M 98c	S+450 bp
J• S• H••• L••	unstated lien unstated	$22.7M	$22.5M 99c	S+480 bp
V•••	unstated lien unstated	$21.9M	$22.1M 101c	S+450 bp
I••••• C••••••••• S•••••• L•••• 2• 2•••••••• P••• A•• Financial S••••••s	unstated lien unstated	$14.6M	$21.3M 117c	8.00%
C•• L•••• G•••• L••	unstated lien unstated	$21.7M	$21.2M 98c	S+500 bp
S•••••• E•••••• I••	unstated lien unstated	$21.1M	$21.1M 100c	S+430 bp
P••• C•••	unstated lien unstated	$20.9M	$20.6M 99c	S+430 bp
S•••••• L•••• L••	unstated lien unstated	$19.9M	$19.8M 99c	S+480 bp
P•••••••• S••••••• I•• S••••••• & S••••••s	unstated lien unstated	$25.7M	$19.7M 79c	S+400 bp
V•••••••• L••	unstated lien unstated	$20.1M	$19.7M 98c	S+450 bp
V•••••• A••••••• J•• T•••••••••	term loan lien unstated	$18.9M	$18.8M 100c	9.40%
P•• P••••• S•••••••	unstated lien unstated	$19.1M	$18.8M 99c	S+500 bp
S•••• L••	unstated lien unstated	$18.1M	$17.8M 98c	S+480 bp
L•••••• H••••••••• L••	unstated lien unstated	$17.6M	$17.5M 100c	S+550 bp
H•••••• • B••• I••	unstated lien unstated	$17.1M	$17.1M 100c	S+480 bp
S•••••••• C••••••• B••• A•• A•• E••••• B••••	unstated lien unstated	n/a	$16.9M 101c
C••••••••• L••	unstated lien unstated	$17.2M	$16.8M 98c	S+450 bp
G• V•••••• E••••••••• S••••••• L••	unstated lien unstated	$17.2M	$16.8M 98c	S+480 bp
U••• H••••••• I••	unstated lien unstated	$16.7M	$16.6M 100c	S+550 bp
B•• U•• P•	unstated lien unstated	$16.6M	$16.5M 101c	S+500 bp
S••• D••••••••• L•• Capital G••••	unstated lien unstated	$16.5M	$16.5M 101c	S+600 bp
P••••• D••••• 2• A•• E•••••	unstated lien unstated	n/a	$16.5M 102c
V•• T•••• R••••••••• D•• ••• V••••••• T••••••••• I•••	unstated lien unstated	$16.3M	$16.3M 101c	4.80%
R••• P•••• L••	unstated lien unstated	$16.1M	$16.2M 101c	S+450 bp
A••••••• A••••••••• C•••	unstated lien unstated	$16.0M	$16.0M 100c	S+500 bp
R••••• S••••••• H••••••• I••	unstated lien unstated	$16.4M	$15.9M 98c	S+500 bp
S••••••• B••••• L••	unstated lien unstated	$15.9M	$15.9M 101c	S+580 bp
D•••••••• L••	unstated lien unstated	$15.7M	$15.7M 100c	S+500 bp
N••••• N••• H••••• I••	unstated lien unstated	$16.1M	$15.7M 98c	S+430 bp
N•••• C•••	unstated lien unstated	$15.5M	$15.5M 100c	S+450 bp
A••••••••• I••••• • B••• A••••••• H••••••• L••• T••• L••• 1•	term loan lien unstated	n/a	$15.4M
B••• A••••••• H••••••• L••• T••• L••• • T••••••••• 1• T•••••••••	term loan lien unstated	$15.4M	$15.4M 100c	9.00%
S••••••••• R••••••• • C••••••• S••••••• 2• C••••••• S••••••s	revolver lien unstated	$15.3M	$15.3M 100c	4.80%
C••••••••• A•••••••• L••	unstated lien unstated	$15.3M	$15.2M 100c	S+450 bp
W••• S••• A••••••• I••	unstated lien unstated	$14.7M	$14.7M 100c	S+450 bp
N•••• G••••• I••	unstated lien unstated	$15.1M	$14.6M 98c	S+500 bp
C•••••• C•••	unstated lien unstated	$14.4M	$14.5M 101c	S+480 bp
H•••••• C•• B•••• L••	unstated lien unstated	$14.4M	$14.3M 100c	S+480 bp
S•••••• E•••••• I••	unstated lien unstated	$14.3M	$14.3M 100c	S+430 bp
U••••• T•••• 2•••••• A•• R••• E••••• Management & D•••••••••	unstated lien unstated	$14.9M	$14.1M 102c	6.00%
D••••• C•••••••• I••	unstated lien unstated	$14.3M	$14.1M 99c	S+500 bp
M•••• N• I••	unstated lien unstated	$14.2M	$14.0M 99c	S+480 bp
C••••••• C••• O••••••••• I••	unstated lien unstated	$13.6M	$13.6M 100c	S+530 bp
P•• P••••• S•••••••	unstated lien unstated	$13.5M	$13.3M 99c	S+500 bp
W••• G•••• R••••••••• L•• ••• J••• W••• G•••• P•••	revolver lien unstated	$13.2M	$13.3M 101c	5.50%
R••••• C•••••• M••••••••• L••	unstated lien unstated	$13.2M	$13.3M 101c	S+500 bp
M•••• L•• S••••••• & S••••••s	unstated lien unstated	$14.0M	$13.0M 93c	S+400 bp
H••••••• H••••• I••	unstated lien unstated	$12.4M	$12.4M 101c	S+550 bp
F•••••• S••••••• L••	unstated lien unstated	$11.2M	$12.4M 94c	S+480 bp
C••••••••• C••••••••• I••	unstated lien unstated	$12.3M	$12.3M 101c	S+480 bp
W••• G•••• R••••••••• L•• ••• J••• W••• G•••• P•••	revolver lien unstated	$12.2M	$12.2M 101c	5.50%
B•• M••••••••• L••	unstated lien unstated	$9.2M	$12.2M 104c	S+630 bp
L•••• L•••••••• I••	unstated lien unstated	$12.2M	$12.2M 101c	S+480 bp
P•••••••• H••••• I•• S••••••• & S••••••s	unstated lien unstated	$13.3M	$12.1M 91c	S+580 bp
S•••• S•• I•	term loan lien unstated	$12.2M	$12.1M 99c	5.90%
T•••••••• A••	unstated lien unstated	$12.4M	$11.9M 97c	S+500 bp
M••••• A••••••• I••	unstated lien unstated	$11.4M	$11.3M 99c	S+450 bp
S•••••••• I••	unstated lien unstated	$11.5M	$11.3M 98c	S+480 bp
C•••••••• B••••• I••	unstated lien unstated	$11.8M	$11.2M 95c	S+530 bp
S•••••• S•• L•• ••• E• S•••••• C••••••	revolver lien unstated	$10.9M	$11.0M 101c	6.30%
A••••• A•••••••• L••	unstated lien unstated	$11.2M	$10.8M 97c	S+450 bp
D••• I•••••••• H••••••• L••	unstated lien unstated	$11.0M	$10.7M 98c	S+480 bp
W••••• E••••••••• G•••• L••	unstated lien unstated	$10.4M	$10.4M 100c	S+430 bp
F••••• A• L•• ••• F••••• G•••• I••• Capital G••••	revolver lien unstated	$10.3M	$10.3M 100c	S+480 bp
M•• C•••••• M••••••••• L••	unstated lien unstated	$10.3M	$10.3M 100c	S+480 bp

Page 1 of 7Next

Registration

Fiscal year end: 1231reported
Incorporated: DEreported
On the SEC BDC report: 2024 to 2024reported
Filings listed: 13reported10-Q and 10-K since 2022
Latest schedule: 0001628280-26-056131reported