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S•••••••• P•••••• C••••• F••• L••

Business development companymanaged by S•••••••• G•••• P•••••• D••• L••Non-traded· NEW YORK, NY

A non-traded business development company, managed by S•••••••• G•••• P•••••• D••• L••, holding $3.8B across 497 borrowers at Jun 30, 2026.

Composed from this BDC's filings and its latest schedule of investments.

Fair value
$3.8B
Schedule of investments, 10-Q and 10-K
Borrowers
497
Schedule of investments, 10-Q and 10-K
Mark on cost
99.5¢
Schedule of investments, 10-Q and 10-K
First lien
97%
Schedule of investments, 10-Q and 10-K
As of · the latest schedule of investments read for this BDC

What matters now

  1. $5.74M
    on non-accrual, 2 borrowers

    2 borrowers on non-accrual, $5.74M principal; the largest is A••• H•••••• I•• C••• ($3.59M).

    Q2 2026 · Loans that have stopped paying interest; they set the book's credit losses.

    FactBDC schedules of investments, 30 Jun 2026For LPs and shareholders in these BDCs, co-lenders on the same namesOpen A••• H•••••• I•• C•••
  2. 7 below 80¢
    $6.9M principal

    7 positions across 6 borrowers marked below 80¢ on cost, $6.9M principal.

    Q2 2026 · Marks this low usually come before non-accrual or a restructuring.

    Derivedeach position's fair value over cost, 30 Jun 2026
  3. 471 → 497
    borrowers

    Added a net 26 borrowers in the quarter to Jun 30, 2026, to 497.

    Q2 2026 · The book is turning over faster than usual.

    Factthe schedule's borrowers, quarter on quarterSchedule of investments
  4. $3.4B → $6.6B
    fair value, 4 quarters

    Its portfolio grew 92% at fair value over the last four quarters.

    Q2 2026 · A fast-growing book is deploying new capital.

    Factthe schedule's fair value, a year apartQuarter by quarter
Every headline figure, and the identifiersCIK 1950803 · file 814-01624Show
Fair value
$3.8B
as of Jun 30, 2026
Principal held
$3.8B
debt pieces, the filer's figure
Cost
$3.8B
100c on cost, debt pieces
Unfunded
Not disclosed
commitments not yet drawn
Positions
1,428
497 borrowers
First lien
97%
98% debt by fair value
Quarters on the tape
12
since Sep 30, 2023
Facilities held
934
71 sponsors financed
Portfolio through time
Fair value by quarter end$6.6B as of Jun 30, 2026
Sep 30, 2023$1.8B then
QuarterFair valueBorrowersOn costPIK pos.Avg spread
Jun 30, 2026$6.6B497100c30463 bp
Mar 31, 2026$5.4B471100c30456 bp
Dec 31, 2025$7.7B466100c80459 bp
Sep 30, 2025$3.0B422100c82478 bp
All 13 quarters
QuarterFair valueBorrowersOn costPIK pos.Avg spread
Jun 30, 2025$3.4B377100c32474 bp
Mar 31, 2025$7.8B326100c20465 bp
Dec 31, 2024$12B327100c55461 bp
Sep 30, 2024$7.2B282100c14488 bp
Jun 30, 2024$5.6B256100c14411 bp
May 1, 2024$11.2M0100c0n/a
Mar 31, 2024$4.6B210100c14429 bp
Dec 31, 2023$7.0B163100c5609 bp
Sep 30, 2023$1.8B123100c0607 bp
Sponsors financed
No borrower on this schedule has a sponsor attribution yet.
What changed
Full timeline · 20 events
Every position change, including routine ones
Largest facilities held, with co-lenders
Schedule of investments at Jun 30, 2026
1,428 positions
BorrowerInstrumentPrincipalFair valueRateMaturity
M••••••• L••
H••••• C••• S••••••s
term loan first lien$380,000$375,000
100c
SOFR+600 bpOct 20, 2029
E•••• F•••• S•••••••• I••• S••••• A••••••••
A••••••••• R•••••
delayed draw term loan first lien$428,000$370,000
98c
SOFR+525 bpFeb 17, 2028
A••••• H•••••• L•• 2•••
P•••• & P•••••• P•••••••• P••••••• & M••••••••
delayed draw term loan first lien$368,000$365,000
100c
SOFR+525 bpJan 31, 2032
F•••••••• O••••••••• L••
A••••••••• S•••••••
revolver first lien$378,000$361,000
98c
SOFR+525 bpAug 8, 2031
T••• H•••••• C•••• 2•••
I••••••••• M•••••••• & S••••••• & C•••••••••
term loan first lien$377,000$360,000
105c
SOFR+600 bpMar 31, 2028
M•• M••••• I••• T•••• A••••••••
A••• P•••• & E••••••••
term loan first lien$362,000$360,000
100c
SOFR+600 bpAug 31, 2028
D••••••• M••••••••• L••
H••••• C••• S••••••s
revolver first lien$359,000$359,000
100c
SOFR+600 bpApr 21, 2028
T•••••• L•• A•••••••• N•••
I•••••••• B••••••
delayed draw term loan first lien$353,000$352,000
102c
SOFR+525 bpAug 8, 2031
E• V••••••• L•• C• P••••
Systems S•••••••
term loan first lien$348,000$345,000
99c
SOFR+475 bpDec 13, 2028
T•••••• L•• A•••••••• N•• 6•
I•••••••• B••••••
term loan first lien$346,000$342,000
100c
SOFR+525 bpAug 8, 2031
W••• K•••••• a•• C••••••• L••
D••••••••• S•••••• S••••••s
revolver first lien$345,000$341,000
100c
SOFR+588 bpApr 22, 2030
N•• A••••••••• I••• O•••••• 2•••
A••••••••• S•••••••
term loan first lien$347,000$341,000
99c
SOFR+450 bpSep 6, 2028
S•••••• L••
I••••••••• M•••• & S••••••s
revolver first lien$341,000$341,000
106c
SOFR+500 bpSep 2, 2032
S••••••• C••••• S••••••••• L••
H••••• C••• S••••••s
delayed draw term loan first lien$340,000$340,000
106c
SOFR+475 bpMar 25, 2031
D•••••• B•••••••• L•• T••• B• L•••
P••••••• F•••• & M••••
term loan first lien$339,000$339,000
101c
SOFR+550 bpDec 31, 2031
N•••• H•••• U••• A••••••••• I••• F••••• A••••••••
H••••• C••• S••••••s
delayed draw term loan first lien$338,000$338,000
103c
SOFR+525 bpOct 29, 2027
N•• A••••••••• I••• M•• 2•••
A••••••••• S•••••••
term loan first lien$340,000$337,000
100c
SOFR+500 bpSep 6, 2028
C••• M•••••• L••
P••••••• F•••• & M••••
delayed draw term loan first lien$336,000$334,000
99c
SOFR+600 bpJul 15, 2028
B•• B•••• H•••••• C•••• S•••••• A••••••••
L•••••• P•••••••
term loan first lien$335,000$333,000
100c
SOFR+575 bpDec 14, 2027
K• M••• A••••••••• L••
L••• S••••••• T•••• & S••••••s
delayed draw term loan first lien$354,000$333,000
94c
SOFR+700 bpFeb 1, 2029
R•••• S••••••• H•••••••• I•••
IT C••••••••• & O•••• S••••••s
delayed draw term loan first lien$359,000$333,000
94c
SOFR+625 bp
PIK 4.25%
Jun 15, 2029
P•••••• L••
S••••••••• C••••••• S••••••s
revolver first lien$332,000$330,000
101c
SOFR+375 bpAug 6, 2030
D•••••• F••••••••• L•• A•••••••• N•• 3•
P••••••• F•••• & M••••
term loan first lien$337,000$326,000
100c
SOFR+550 bpDec 31, 2031
R••••••••• H•••••• L••
C••••••••• & E•••••••••
term loan first lien$329,000$326,000
100c
SOFR+550 bpMay 2, 2030
V••••• S•••••• P•••••••• L••
C••••••••• & E•••••••••
delayed draw term loan first lien$325,000$325,000
100c
SOFR+600 bp
PIK 4.10%
Nov 8, 2030
A••••••••• I••• S•••••• P••••••
Real Estate O•••••••• Companies
delayed draw term loan first lien$325,000$325,000
100c
SOFR+650 bpJul 3, 2028
H••••••• F••••••••• I••••••••• L••
F••• D•••••••••
revolver first lien$321,000$321,000
102c
SOFR+550 bpAug 1, 2030
N•• A••••••••• H•••••••• L•• 2•••
T•••••• Companies & D•••••••••
term loan first lien$324,000$320,000
100c
SOFR+525 bpNov 21, 2030
R••••• A••••••••• C••••
F••• D•••••••••
term loan first lien$319,000$319,000
100c
SOFR+500 bpJul 31, 2031
C• A••••••••• L••
C••••••••• & E•••••••••
term loan first lien$322,000$318,000
100c
SOFR+525 bpNov 26, 2030
Q•••• Q•••• C•• W••• H•••••••• L•• 2•••
S••••••••• C••••••• S••••••s
delayed draw term loan first lien$318,000$315,000
100c
SOFR+500 bpJun 10, 2031
D•••••••• I••••••••• L•• S••••• A••••••••
C••••••••• & E•••••••••
delayed draw term loan first lien$337,000$314,000
94c
SOFR+775 bpMay 11, 2027
V••••• S•••••• P•••••••• L••
C••••••••• & E•••••••••
revolver first lien$312,000$311,000
100c
SOFR+600 bpNov 8, 2030
P••••••• E••••••• A••••••••• L••
H•••• R••••••• & E••••••••• S••••••s
revolver first lien$319,000$311,000
100c
SOFR+350 bpJan 14, 2030
B•• U••• P••• 2•••
R••••••• & C••••••••• S••••••s
term loan first lien$311,000$308,000
100c
SOFR+450 bpAug 31, 2028
C••••••• H••• I••••••••• H••••••• L••
R•••••••••
revolver first lien$309,000$307,000
104c
SOFR+550 bpJul 29, 2031
A••••••• B••••••••• L•• F••••• A••••••••
H•••• R••••••• & E••••••••• S••••••s
term loan first lien$309,000$304,000
100c
SOFR+600 bpMar 26, 2029
V••••••• B••••• L••
C••••••••• & E•••••••••
revolver first lien$327,000$304,000
98c
SOFR+525 bpMay 6, 2030
R••••• A••••••••• C••••
F••• D•••••••••
delayed draw term loan first lien$308,000$303,000
99c
SOFR+500 bpJul 31, 2031
I••• I••••• A••••••••• L•• F•••• A••••••••
Office S••••••s & S•••••••
term loan first lien$305,000$303,000
100c
SOFR+550 bpJul 30, 2026
P•••• L••
C••••••••• & E•••••••••
term loan first lien$307,000$302,000
99c
SOFR+575 bpJun 30, 2031
P•• M••••• T•••• L••term loan first lien$305,000$301,000
100c
SOFR+475 bpFeb 13, 2032
P•• P••••• L••
C••••••••• & E•••••••••
revolver first lien$312,000$301,000
99c
SOFR+400 bpDec 31, 2031
G•••• P•••••• I••••••••• H•••••••• L••
A•••••••••
revolver first lien$298,000$298,000
103c
SOFR+725 bpOct 14, 2027
A••• P••••••• A••• L•• F•••• A••••••••
H••••••••• & S•••••••••
delayed draw term loan first lien$306,000$297,000
98c
SOFR+475 bpDec 31, 2030
S•••••••• B•••••• L••
P••••••• F•••• & M••••
term loan first lien$297,000$297,000
101c
SOFR+650 bpMay 4, 2028
G••••••••• S••••••• H•••••••• L••term loan first lien$295,000$294,000
99c
SOFR+500 bpOct 2, 2029
A•••••• L•••••• B•••• L••
I••••••••• M•••••••• & S••••••• & C•••••••••
revolver first lien$301,000$294,000
98c
SOFR+375 bpDec 1, 2032
S•••••••• H••••• L••
E•••••••• S••••••s
delayed draw term loan first lien$296,000$294,000
101c
SOFR+475 bpAug 18, 2032
T•••••• L•• A•••••••• N•••
I•••••••• B••••••
delayed draw term loan first lien$289,000$288,000
102c
SOFR+525 bpAug 8, 2031
P•••••• H••••• H•••••• C•••• A•••••••• N•• 2•
H••••• C••• S••••••s
term loan first lien$290,000$287,000
100c
SOFR+475 bpNov 8, 2032
M•• D••••• S••••••••• L••
H••••• C••• S••••••s
delayed draw term loan first lien$295,000$286,000
100c
SOFR+600 bpFeb 13, 2031
D•••••••• S• M••••••••• L••
H••••• C••• F•••••••••
delayed draw term loan first lien$286,000$286,000
100c
SOFR+500 bpMar 18, 2030
D••••• I••••••••• H•••••••• I•••
R••••••• & C••••••••• S••••••s
revolver first lien$284,000$284,000
105c
SOFR+550 bpAug 26, 2032
A••••••••• I••• S•••••• P••••••
Real Estate O•••••••• Companies
delayed draw term loan first lien$283,000$283,000
100c
SOFR+650 bpJul 3, 2028
B••••• P••••• H••••••• L••
D••••••••• Financial S••••••s
delayed draw term loan first lien$284,000$282,000
100c
SOFR+450 bpDec 29, 2028
D••••••• G•••••• I••• F•••• A••••••••
Asset Management & C•••••• B••••
term loan first lien$282,000$280,000
100c
SOFR+550 bpDec 9, 2027
B••••• P••••• H••••••• L••
D••••••••• Financial S••••••s
delayed draw term loan first lien$281,000$279,000
100c
SOFR+450 bpDec 29, 2028
M•••••••• L•• D••••••
I••••••••• M•••••••• & S••••••• & C•••••••••
term loan first lien$279,000$278,000
100c
SOFR+525 bpAug 23, 2028
P•••••• T•••• • S•••••• A••••••••• L••
A••• P•••• & E••••••••
term loan first lien$289,000$275,000
96c
SOFR+550 bpMay 17, 2029
P•••••••• H••• R••••••••• S•••••••• L••
H••••• C••• E••••••••
revolver first lien$268,000$268,000
101c
SOFR+550 bpDec 23, 2030
A••••• A••••••• I•••
A••••••••• S•••••••
term loan first lien$268,000$267,000
100c
SOFR+475 bpJan 30, 2031
S••••• B••••••• I•• T•••• A••••••••
Systems S•••••••
revolver first lien$266,000$258,000
100c
SOFR+600 bpNov 13, 2028
B••••••••• T••••••••• I••••••••• S•••• H•••••••• L••• 2••••• R•••••••••
A••••••••• S•••••••
term loan first lien$252,000$250,000
99c
SOFR+450 bpMay 14, 2029
C•••••• B••••• L••
H••••• C••• S••••••s
revolver first lien$262,000$248,000
100c
SOFR+475 bpApr 27, 2033
P••• H•••••••• I•••
L•••••• P•••••••
revolver first lien$269,000$247,000
97c
SOFR+550 bpOct 29, 2030
R•••• S••••••• H•••••••• I••• A•••••••• N•• 1•
IT C••••••••• & O•••• S••••••s
term loan first lien$270,000$246,000
92c
SOFR+200 bpJun 15, 2029
T••• T••••• A••••••• B••••••• L••
H•••• R••••••• & E••••••••• S••••••s
delayed draw term loan first lien$309,000$246,000
96c
SOFR+525 bpJan 10, 2033
R••••••• P•••••• L••
C••••••••• & E•••••••••
delayed draw term loan first lien$245,000$245,000
103c
SOFR+425 bpMay 24, 2032
N•• A••••••••• I•••
A••••••••• S•••••••
revolver first lien$249,000$244,000
99c
SOFR+450 bpSep 6, 2028
L•••••• P••••••••• L•• T•••• A••••••••
R••••••• & C••••••••• S••••••s
delayed draw term loan first lien$328,000$243,000
95c
SOFR+450 bpNov 22, 2029
I•••••• M••• L•• A•••••••• N•• 2•
I•••••••• B••••••
delayed draw term loan first lien$246,000$236,000
98c
SOFR+450 bpNov 30, 2029
A••••• E••••••••• L••
E••••••••• & F••••••••• S••••••s
revolver first lien$234,000$234,000
106c
SOFR+475 bpOct 15, 2032
H•••• D••••••••• I••• A•••••••• N•• 2•
T•••••• Companies & D•••••••••
term loan first lien$233,000$232,000
100c
SOFR+550 bpNov 8, 2029
T••••• W•••••••• I•••
H•••• R••••••• & E••••••••• S••••••s
revolver first lien$236,000$230,000
100c
SOFR+550 bpJan 16, 2031
C•••••• I•••••• A••••••••• C•••• F•••• A••••••••
H••••• C••• F•••••••••
term loan first lien$228,000$227,000
100c
SOFR+500 bpJan 3, 2030
P•••••••• C••••••••• M••••• I••• S•••••••• I•••••••delayed draw term loan first lien$227,000$226,000
100c
SOFR+500 bpJul 9, 2032
T••••••••• C••• L••
A••• P•••• & E••••••••
delayed draw term loan first lien$223,000$220,000
100c
SOFR+475 bpFeb 13, 2032
G••••• B••••••• L••
I•••••••• B••••••
revolver first lien$227,000$216,000
100c
SOFR+450 bpSep 29, 2028
R••••• A••••••••• C••••
F••• D•••••••••
revolver first lien$218,000$216,000
100c
SOFR+500 bpJul 31, 2031
O•••••••• I•••••••• A••••• L••
I•••••••• B••••••
delayed draw term loan first lien$214,000$214,000
100c
SOFR+475 bpNov 1, 2029
H••• I••••••••• I•• L•• 2•••
Asset Management & C•••••• B••••
delayed draw term loan first lien$216,000$208,000
100c
SOFR+450 bpNov 17, 2031
S••••••• B••••• L••
A••••••••• S•••••••
term loan first lien$208,000$207,000
100c
SOFR+505 bpDec 30, 2027
C••••• A••••••••• L••
H•••••••••
term loan first lien$211,000$206,000
99c
SOFR+575 bpMay 9, 2029
V••••••• B••••• L•• •••• C•
C••••••••• & E•••••••••
delayed draw term loan first lien$205,000$202,000
100c
SOFR+525 bpMay 6, 2031
E••••• B••••• I•••
Asset Management & C•••••• B••••
delayed draw term loan first lien$202,000$202,000
100c
SOFR+450 bpJun 1, 2028
R• • S••
S••••••••• C••••••• S••••••s
term loan first lien$209,000$201,000
97c
SOFR+800 bpDec 22, 2027
A•• H••• L•• D••••••
S••••••••• C••••••• S••••••s
term loan first lien$202,000$192,000
96c
SOFR+575 bp
PIK 3.25%
May 23, 2030
3•••• H•••••• L••
A••••••••• S•••••••
revolver first lien$205,000$192,000
100c
SOFR+475 bpMay 6, 2033
L• A••••• H•••••••• L••
C••••••••• & E•••••••••
revolver first lien$193,000$190,000
105c
SOFR+475 bpFeb 1, 2029
F•••• L•••• B••••• I•••
R••••••• & C••••••••• S••••••s
revolver first lien$186,000$186,000
103c
SOFR+475 bpJul 1, 2031
T••••••••• C••• L•• 2•••
A••• P•••• & E••••••••
term loan first lien$184,000$182,000
103c
SOFR+475 bpFeb 13, 2032
K• C•••••• A••••••••• C•••••• F••••• A••••••••
L••• S••••••• T•••• & S••••••s
term loan first lien$181,000$181,000
100c
SOFR+525 bpDec 30, 2026
P•••• Q•••• G••••• I•••
H••••• C••• S••••••s
delayed draw term loan first lien$186,000$178,000
99c
SOFR+475 bpNov 13, 2031
M••••• H•••••• L••
H••••• C••• S••••••s
delayed draw term loan first lien$177,000$176,000
100c
SOFR+625 bpApr 19, 2030
H•••• D••••••••• I•••
T•••••• Companies & D•••••••••
term loan first lien$177,000$174,000
99c
SOFR+550 bpNov 8, 2029
L••• A•••••••• L•• E••••• A••••••••
D••••••••• Financial S••••••s
delayed draw term loan first lien$171,000$171,000
101c
SOFR+475 bpMay 10, 2032
D••••••• G•••••• I•••
Asset Management & C•••••• B••••
revolver first lien$169,000$169,000
102c
SOFR+550 bpDec 9, 2027
E• V••••••• L•• I•••••
Systems S•••••••
term loan first lien$166,000$163,000
99c
SOFR+475 bpDec 13, 2028
A•• P•••••• I••••••••• H•••••••• I••• 2•••
E••••••••• M••••••••• S••••••s
delayed draw term loan first lien$161,000$158,000
98c
SOFR+650 bpOct 5, 2027
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Registration
Fiscal year end
1231reported
Incorporated
DEreported
On the SEC BDC report
2025 to 2026reported
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