The names on this page are hidden. Create a free account to reveal 5 records a month, or get Private Credit Intelligence at $249 a month for every name. Every figure, date and source on this page is public either way.

C•••••• C••••• S••••••••• I•••

A non-traded business development company, managed by C•••••• G••••• C••••• I••••••••• M••••••••• L•••••, holding $2.8B across 224 borrowers at Jun 30, 2026.

Composed from this BDC's filings and its latest schedule of investments.

Fair value
$2.8B
Schedule of investments, 10-Q and 10-K
Borrowers
224
Schedule of investments, 10-Q and 10-K
Mark on cost
96.7¢
Schedule of investments, 10-Q and 10-K
First lien
89%
Schedule of investments, 10-Q and 10-K
As of · the latest schedule of investments read for this BDC

What matters now

  1. $58.1M
    on non-accrual, 3 borrowers

    3 borrowers on non-accrual, $58.1M principal; the largest is U• I•••• S••• B••••• L•• ($50.5M).

    Q2 2026 · Loans that have stopped paying interest; they set the book's credit losses.

    FactBDC schedules of investments, 30 Jun 2026For LPs and shareholders in these BDCs, co-lenders on the same namesOpen U• I•••• S••• B••••• L••
  2. $57.7M
    newly on non-accrual

    2 borrowers newly placed on non-accrual in Q2 2026, $57.7M principal: U• I•••• S••• B••••• L•• ($50.5M), P•••••• C•••••• I•• ($7.22M).

    Q2 2026 · The newest credit problems in the book.

    FactBDC schedules of investments, 30 Jun 2026Open U• I•••• S••• B••••• L••
  3. 7 below 80¢
    $104M principal

    7 positions across 5 borrowers marked below 80¢ on cost, $104M principal.

    Q2 2026 · Marks this low usually come before non-accrual or a restructuring.

    Derivedeach position's fair value over cost, 30 Jun 2026
  4. 97.8¢ → 96.7¢
    book mark on cost

    Marked its book down from 97.8¢ to 96.7¢ on the dollar in the quarter to Jun 30, 2026.

    Q2 2026 · The whole portfolio was marked down; net asset value follows.

    Derivedthe schedule's fair value over cost, quarter on quarterQuarter by quarter
  5. 47 → 51
    loans paying in kind

    Loans paying in kind rose from 47 to 51 positions in the quarter to Jun 30, 2026.

    Q2 2026 · Borrowers paying interest in more debt rather than cash is an early sign of strain.

    Factthe schedule's PIK rates, quarter on quarterQuarter by quarter
Every headline figure, and the identifiersCIK 1702510 · file 814-01248Show
Fair value
$2.8B
as of Jun 30, 2026
Principal held
$2.8B
debt pieces, the filer's figure
Cost
$2.8B
97c on cost, debt pieces
Unfunded
$474M
commitments not yet drawn
Positions
480
224 borrowers
First lien
89%
94% debt by fair value
Quarters on the tape
15
since Dec 31, 2022
Facilities held
414
27 sponsors financed
Portfolio through time
Fair value by quarter end$2.8B as of Jun 30, 2026
Dec 31, 2022$2.1B then
QuarterFair valueBorrowersOn costPIK pos.Avg spread
Jun 30, 2026$2.8B22497c51536 bp
Mar 31, 2026$2.6B21698c47534 bp
Dec 31, 2025$2.8B21099c42555 bp
Sep 30, 2025$2.4B16699c41559 bp
All 15 quarters
QuarterFair valueBorrowersOn costPIK pos.Avg spread
Jun 30, 2025$2.2B15798c35559 bp
Mar 31, 2025$2.0B14697c28578 bp
Dec 31, 2024$6.0B16697c92579 bp
Sep 30, 2024$1.7B13398c18600 bp
Jun 30, 2024$1.7B12598c18621 bp
Mar 31, 2024$1.8B13398c18612 bp
Dec 31, 2023$3.5B13196c43619 bp
Sep 30, 2023$1.8B12996c16646 bp
Jun 30, 2023$1.9B13296c14646 bp
Mar 31, 2023$2.0B13197c13649 bp
Dec 31, 2022$2.1B13197c15641 bp
Sponsors financed
No borrower on this schedule has a sponsor attribution yet.
What changed
Full timeline · 20 events
Every position change, including routine ones
Largest facilities held, with co-lenders
Schedule of investments at Mar 31, 2025
339 positions
BorrowerInstrumentPrincipalFair valueRateMaturity
C••••• S••••••• I••• •••••••
S•••••••
term loan first lien$60.8M$60.7M
100c
S+475 bpJul 2, 2026
U• I•••• S••• B••••• L••
E••••••••• I•••••••••
term loan first lien$49.8M$45.9M
93c
S+250 bp
PIK 4.75%
Apr 13, 2027
A•••••• H•••••• L••
H••••••••• & P•••••••••
term loan first lien$43.3M$42.9M
100c
S+700 bpMay 6, 2027
C•••• H•••••• C••••••• L••
C•••••••••, P•••••••• & G••••
term loan first lien$46.9M$40.2M
86c
S+200 bp
PIK 4.75%
Jun 18, 2026
T•••• B••••• I•••• A••• A••••••••• • S•••••••term loan first lien$42.6M$39.7M
93c
S+600 bpDec 2, 2025
A•••••••• R••• M••••••••• G••••• I•••
D••••••••• Financial Services
term loan first lien$38.6M$38.8M
101c
S+475 bpNov 1, 2029
A• P••••••• A••••••••• H•••••••• L••
C••••••••, P••••••• & R•••••
term loan second lien$38.2M$38.2M
102c
S+725 bpAug 10, 2029
A••••• L•• F•••• S••••••• •••••••••
S•••••••
term loan first lien$38.5M$37.4M
98c
S+600 bpDec 24, 2026
I•••••• L••••••••• F•••••• S•• R••• ••••••••• L•••••• P••••••• • S•••••••term loan first lien$34.4M$37.2M
90c
S+450 bp
PIK 5.50%
May 28, 2027
P• A••••••• H••••• 2• L••• L•••••• P••••••• • S•••••••term loan first lien$36.2M$36.2M
101c
S+550 bpNov 12, 2027
S••••••• B•••••• L••
C••••••• Services
term loan first lien$33.3M$33.4M
102c
S+575 bpJul 25, 2028
G••••••••• S•••••••• I•••
S•••••••
term loan first lien$32.8M$32.9M
102c
S+625 bpSep 1, 2028
G•••••• P•••••• I•••
T•••••••••
term loan first lien$33.1M$32.8M
99c
S+575 bpMay 3, 2030
N•••• H•••••• C•••••• L••
C••••••••• & B•••••••
term loan first lien$32.5M$32.5M
101c
S+575 bpAug 5, 2028
H•••••••• H••• S•••••••• I•••
C••••••• Services
term loan first lien$31.9M$30.5M
96c
S+600 bpDec 15, 2026
T•••• S••••••• N•••• A••••••• I•••
S•••••••
term loan first lien$30.5M$30.3M
101c
S+520 bpAug 17, 2028
N•••• H•••• F•••••• B••••• L••
C••••••• Services
term loan first lien$30.1M$29.8M
101c
S+500 bpMay 17, 2028
E••••••• P•••••• I•••
S•••••••
term loan first lien$30.4M$29.3M
99c
S+650 bpJan 22, 2031
P••• C••••• H•••••••• L••
M••••: D••••••••• & P•••••••••
term loan first lien$28.6M$28.4M
101c
S+728 bpNov 29, 2029
T••• A•••• L••
A•••••••• & D••••••
term loan first lien$27.9M$27.9M
100c
S+600 bpMar 18, 2026
M••••••• A••••••••• I•••
A•••••••• & D••••••
term loan first lien$42.8M$27.6M
65c
S+625 bpJun 1, 2027
i••••• I•••
S•••••••
term loan first lien$27.9M$27.3M
99c
S+575 bpAug 18, 2028
B•• H••••••• I•• C••••
C••••••••• & B•••••••
term loan first lien$28.4M$27.3M
97c
S+550 bpSep 30, 2026
B•••••• N•••••••• I••• •••••••
H••• T••• I•••••••••
term loan first lien$26.4M$26.1M
100c
S+500 bp
PIK 1.00%
Aug 8, 2028
S•••••• B••••• L••
C••••••• Services
term loan first lien$26.2M$25.9M
100c
S+475 bpDec 19, 2031
D••••term loan first lien$24.9M$24.7M
100c
S+475 bpJul 21, 2029
T••• H•••••• C••••
Capital E••••••••
term loan first lien$24.9M$24.1M
98c
S+575 bpMar 31, 2028
A••• H•••••••• L••
C••••••• Services
term loan first lien$24.5M$22.3M
93c
S+600 bpAug 15, 2028
V•••••• E••••••• S•••••••• I•••
B••••••• Services
term loan first lien$21.2M$21.2M
101c
S+500 bpSep 27, 2031
U••• L•••• S••••••• I•••
B••••••• Services
term loan first lien$21.3M$21.0M
99c
S+575 bpMay 31, 2026
E••••••• G••••• L••
B••••••• Services
term loan first lien$21.1M$20.8M
99c
S+575 bpApr 14, 2028
T•• C•••••• G••••• L••
H••••••••• & P•••••••••
term loan first lien$20.8M$20.6M
101c
S+450 bpSep 17, 2031
I•••••••• M•••••••• G••••• L••
D••••••••• Financial Services
unstated lien unstatedNot disclosed$20.5M
97c
S+1050 bp
PIK 100.00%
B••••• • N••••• I•••
R•••••
term loan first lien$19.8M$19.6M
101c
S+881 bpDec 20, 2026
M•••••• M••••••••• T••••••••• L••
H••••••••• & P•••••••••
term loan first lien$19.4M$19.2M
100c
S+575 bpDec 23, 2027
P•••••• S••••••• I••• •••••••
S•••••••
term loan first lien$19.2M$19.1M
100c
S+600 bpFeb 1, 2027
1••• I•••••••• D••••••••• P••••••• P••••• L•
D••••••••• Financial Services
term loan first lien$19.3M$19.0M
100c
S+475 bpMar 31, 2031
W•••• 5•• I•••
B••••••• Services
term loan first lien$18.9M$18.7M
101c
S+575 bpMar 22, 2030
L•• I••••••••• H•••••••• L•••••
T•••••••••: C••••
term loan first lien$19.0M$18.7M
100c
S+500 bpFeb 7, 2032
A••••••• W•• T••••••••• H•••••• C••••••
C•••••••••, P•••••••• & G••••
term loan first lien$18.6M$18.6M
101c
S+400 bp
PIK 2.25%
Dec 17, 2027
H•••••• A••••••••• L•••••• •••••• K•••••••
D••••••••• Financial Services
term loan first lien$13.9M$18.1M
102c
S+516 bp
PIK 3.20%
Feb 28, 2029
H••••••• B••••••• L••
E••••••••• I•••••••••
term loan first lien$17.8M$17.8M
101c
S+550 bpDec 14, 2026
S•••••••• H•••••• L••• A••• A••••••••• • S•••••••term loan first lien$18.1M$17.6M
98c
S+600 bpJul 22, 2027
C•••••••• C•••••• A••••••••• C•• I•• L••
H••• T••• I•••••••••
term loan first lien$17.3M$16.9M
100c
S+600 bpMay 22, 2029
H•••••• I••••••••• L••
H••••••••• & P•••••••••
term loan first lien$16.0M$15.9M
101c
S+500 bpNov 15, 2028
A••••• A••••••••• C••• I•
T•••••••••: C••••
term loan first lien$22.1M$15.5M
71c
S+250 bp
PIK 7.82%
Nov 30, 2029
B••••••• H•••••••• L••
W••••••••
term loan first lien$15.4M$15.4M
102c
S+500 bpOct 31, 2029
E••••••• B•••• I•••
S•••••••
term loan first lien$15.5M$15.1M
100c
S+525 bpMar 25, 2032
A•• A••••••••• H•••••••• I•••
H••• T••• I•••••••••
term loan second lien$14.4M$14.3M
100c
S+625 bpMar 3, 2029
A••••• B••••• L••
C•••••••••, P•••••••• & G••••
term loan first lien$13.5M$13.6M
101c
S+575 bpSep 30, 2028
S•••••••• P••••• I••• I•••
H••••••••• & P•••••••••
term loan first lien$13.6M$13.4M
99c
S+425 bpMar 31, 2028
M••••••• H•••••••• L••
B••••••• Services
term loan first lien$14.4M$13.3M
93c
S+30 bp
PIK 5.70%
Aug 19, 2027
E•••••• L••
H••••••••• & P•••••••••
term loan first lien$14.4M$13.1M
92c
S+750 bpSep 14, 2027
P•• H•••••• I•••• A••• A••••••••• • S•••••••term loan second lien$14.7M$13.0M
89c
S+550 bp
PIK 2.00%
Oct 28, 2028
T•••• D• P•••••••• H•••••••• I•••
E•••••: Oil & Gas
unstated lien unstatedNot disclosed$12.4M
101c
S+1350 bp
PIK 100.00%
R••••••• B••••• L••
Capital E••••••••
term loan first lien$12.5M$12.3M
100c
S+475 bpDec 27, 2031
B•••••••• S••••• ••••••
H••••••••• & P•••••••••
term loan first lien$11.8M$12.3M
103c
S+600 bpFeb 26, 2032
W••••••••• L••• B••••••• • F•••term loan first lien$15.6M$12.2M
79c
S+575 bpOct 29, 2027
R••••• C••••
C•••••••••, P•••••••• & G••••
term loan first lien$12.2M$12.1M
100c
S+450 bpDec 19, 2031
C••••••• C•••••••• G•••• U•• •••••••
S•••••••
term loan first lien$11.7M$11.7M
100c
S+450 bpAug 30, 2025
A••• C•••••••• H•••••••• L••
E••••••••• I•••••••••
term loan first lien$11.7M$11.7M
102c
S+525 bpJan 31, 2028
D•••• M•••• S••••••• •••••• K•••••••
M••••: D••••••••• & P•••••••••
term loan first lien$10.8M$11.5M
101c
S+550 bpOct 25, 2031
D•• I••••••••• H•••••• L••
H••••••••• & P•••••••••
term loan first lien$11.9M$11.4M
97c
S+641 bpApr 3, 2028
T••••••• L•••••• P•••••••••
C••••••• Services
term loan second lien$13.0M$11.4M
89c
S+850 bpNov 2, 2028
P•• H••••••• I• C••••
C••••••••, P••••••• & R•••••
term loan first lien$11.3M$11.3M
101c
S+550 bpMar 8, 2028
Y•• H•••••••• I•••
C••••••• Services
term loan first lien$11.0M$10.9M
100c
S+475 bpDec 23, 2030
Q•• P•••••• I•••
E•••••: Oil & Gas
term loan first lien$10.5M$10.4M
100c
S+475 bpNov 7, 2031
S•• B•••••••• L••
H••••••••• & P•••••••••
term loan first lien$10.4M$10.4M
100c
S+625 bpFeb 1, 2028
1••••••• C••••• I••• •••••••
H••••••••• & P•••••••••
term loan second lien$10.5M$10.3M
99c
S+950 bp
PIK 100.00%
Sep 30, 2028
R••••• M••••••••• G••••• L••
D••••••••• Financial Services
term loan first lien$10.2M$10.1M
100c
S+500 bpDec 5, 2030
C••••••••• H•••••••• L••• L•••••• P••••••• • S•••••••term loan first lien$9.7M$9.7M
103c
S+650 bpJul 14, 2028
B•••••••• H•••••• I•••
Capital E••••••••
unstated lien unstatedNot disclosed$9.6M
100c
S+1250 bp
PIK 100.00%
O••••••••• N•••• A•••••• I•••
H••• T••• I•••••••••
term loan first lien$9.0M$8.9M
100c
S+500 bpOct 30, 2031
H• S•• H••••••• I•••
C••••••• Services
term loan first lien$8.8M$8.8M
101c
S+525 bpJun 2, 2029
D••••• M•••• 2• L••
C••••••• Services
term loan first lien$8.4M$8.4M
101c
S+525 bpDec 22, 2028
I•••••• P•••••• I•••
S•••••••
term loan first lien$7.8M$7.8M
101c
S+650 bpJan 26, 2030
R••••• B••• •••••••••
C•••••••••, P•••••••• & G••••
term loan first lien$7.8M$7.7M
100c
S+450 bpDec 19, 2031
H•• I••••••••• I•••
D••••••••• Financial Services
unstated lien unstatedNot disclosed$7.5M
100c
S+1050 bp
O•• P••••••••• I•••
B••••••• Services
term loan first lien$7.5M$7.4M
99c
S+550 bpApr 28, 2028
L••••••• L•••••• H•••••••• L••
B••••••• Services
term loan first lien$8.3M$7.3M
88c
S+100 bp
PIK 7.75%
Mar 31, 2027
P•• B•••• L•••••• •••••• K•••••••
U••••••••: W••••
term loan first lien$5.7M$7.2M
100c
S+730 bpOct 29, 2031
S•• H••••• L••
H••••••••• & P•••••••••
unstated lien unstatedNot disclosed$7.1M
132c
I•• H•••••• C••••
B••••••• Services
term loan first lien$7.1M$7.1M
101c
S+525 bpMay 2, 2029
A••••••••• I•••
C••••••••• & B•••••••
term loan first lien$6.9M$7.0M
101c
S+650 bpJul 2, 2028
C••••••••• B••••••• B•••••• I•••
C••••••••• & B•••••••
term loan first lien$7.6M$6.9M
92c
S+563 bpAug 1, 2028
R•••••• E••••••••• I•••
M••••: A•••••••••, P••••••• & P•••••••••
term loan first lien$6.8M$6.9M
105c
S+850 bpJun 23, 2028
S•••• I•••• A•••••• L•••••• ••••••••
D••••••••• Financial Services
term loan first lien$6.8M$6.6M
100c
S+525 bpMar 19, 2032
P•• T• H•••••••• I••
S•••••••
term loan first lien$6.5M$6.4M
99c
S+550 bpFeb 1, 2031
P•••••• C•••••• I•••
Capital E••••••••
term loan first lien$7.3M$6.2M
91c
S+550 bpJun 1, 2029
E•••• F•••••• H•••••••• I•••• L•••••• P••••••• • S•••••••term loan first lien$6.1M$6.1M
101c
S+525 bpApr 29, 2029
E•••••••• T••••••••• C••••
Capital E••••••••
term loan first lien$6.1M$6.1M
101c
S+525 bpAug 12, 2029
S••••••••• C••••• I••••••••• O•• C••••• F•••••• 1••• L•••• S••••••••• C•••••unstated lien unstated$6.0M$6.0M
100c
S+525 bpApr 20, 2038
S••••••••• C••••• I••••••••• N•••••••• B••••• L••• A••••••• C•• 3• L•••• S••••••••• C•••••
S••••••••• finance (CLO)
unstated lien unstated$6.0M$6.0M
100c
S+550 bpApr 16, 2039
A••••••••• I•••
S•••••••
term loan first lien$6.0M$5.9M
100c
S+475 bpJul 12, 2031
J•••• A••••••••• L••• A••• A••••••••• • S•••••••term loan first lien$5.8M$5.8M
100c
S+700 bp
PIK 100.00%
Dec 31, 2029
T•••• P•••• L•••••• •••••••
E•••••: E•••••••••
term loan first lien$8.0M$5.5M
96c
S+525 bpJul 22, 2030
B•• B•• T•••• G•••• L•••••• •••••• K•••••••• L•••••• P••••••• • S•••••••term loan first lien$5.3M$5.2M
100c
S+825 bpJun 4, 2031
A•••• O•••••• L• •••••••
B••••••• Services
unstated lien unstatedNot disclosed$5.1M
100c
S••••••••• C••••• I••••••••• B••••• C•• L•••• S••••••••• C•••••
S••••••••• finance (CLO)
unstated lien unstated$5.0M$4.8M
96c
S+550 bpJan 15, 2038
S••••••••• C••••• I••••••••• V••• E••• C•• V••• D••• S••••••••• C•••••
S••••••••• finance (CLO)
unstated lien unstated$4.4M$4.7M
102c
S+585 bpJan 15, 2039
Page 1 of 4Next
Registration
Fiscal year end
1231reported
Incorporated
MDreported
On the SEC BDC report
2019 to 2026reported
Filings listed
19reported10-Q and 10-K since 2022
Former names
TCG BDC II, Inc.reported
Latest schedule
0001702510-26-000084reported