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G•••••• S•••• P•••••• M••••• M••••• C••••• I• L••
A non-traded business development company, managed by G•••••• S•••• A•••• M••••••••• L••, holding $1.4B across 56 borrowers at Jun 30, 2026.
Composed from this BDC's filings and its latest schedule of investments.
- Fair value
- $1.4B
- Borrowers
- 56
- Mark on cost
- 94.2¢
- First lien
- 98%
What matters now
- $105Mon non-accrual, 4 borrowers
4 borrowers on non-accrual, $105M principal; the largest is O•• G• L•• ($47.4M).
Q2 2026 · Loans that have stopped paying interest; they set the book's credit losses.
FactBDC schedules of investments, 30 Jun 2026For LPs and shareholders in these BDCs, co-lenders on the same namesOpen O•• G• L•• → - 16 below 80¢$138M principal
16 positions across 8 borrowers marked below 80¢ on cost, $138M principal.
Q2 2026 · Marks this low usually come before non-accrual or a restructuring.
Derivedeach position's fair value over cost, 30 Jun 2026 - 95.3¢ → 94.2¢book mark on cost
Marked its book down from 95.3¢ to 94.2¢ on the dollar in the quarter to Jun 30, 2026.
Q2 2026 · The whole portfolio was marked down; net asset value follows.
- $2.0B → $1.5Bfair value, 4 quarters
Its portfolio shrank 24% at fair value over the last four quarters.
Q2 2026 · The book is shrinking.
Every headline figure, and the identifiersCIK 1772704 · file 814-01307ShowHide
| Quarter | Fair value | Borrowers | On cost | PIK pos. | Avg spread |
|---|---|---|---|---|---|
| Jun 30, 2026 | $1.5B | 56 | 94c | 37 | 586 bp |
| Mar 31, 2026 | $1.6B | 57 | 95c | 44 | 585 bp |
| Dec 31, 2025 | $1.8B | 59 | 97c | 41 | 585 bp |
| Sep 30, 2025 | $1.6B | 63 | 97c | 35 | 583 bp |
All 15 quartersShow fewer
| Quarter | Fair value | Borrowers | On cost | PIK pos. | Avg spread |
|---|---|---|---|---|---|
| Jun 30, 2025 | $2.0B | 69 | 98c | 35 | 593 bp |
| Mar 31, 2025 | $13B | 73 | 98c | 30 | 599 bp |
| Dec 31, 2024 | $13B | 80 | 98c | 43 | 611 bp |
| Sep 30, 2024 | $14B | 81 | 98c | 35 | 609 bp |
| Jun 30, 2024 | $14B | 87 | 95c | 37 | 620 bp |
| Mar 31, 2024 | $15B | 91 | 97c | 38 | 628 bp |
| Dec 31, 2023 | $29B | 92 | 97c | 71 | 624 bp |
| Sep 30, 2023 | $11B | 94 | 97c | 42 | 632 bp |
| Jun 30, 2023 | $306M | 96 | n/a | 36 | 632 bp |
| Mar 31, 2023 | $300M | 97 | n/a | 33 | 627 bp |
| Dec 31, 2022 | $12B | 98 | 98c | 36 | 632 bp |
- Marked down (one lender)Jun 30, 2026
- Marked down (one lender)Jun 30, 2026
- Marked down (one lender)Jun 30, 2026
- Spread increasedJun 30, 2026
- Spread increasedJun 30, 2026
Full timeline · 20 eventsShow fewer
- Spread increasedJun 30, 2026
- Spread increasedJun 30, 2026
- PIK interest appearsJun 30, 2026
- Returned to accrualJun 30, 2026
- Maturity extended (observed)Jun 30, 2026
- Maturity extended (observed)Jun 30, 2026
- Lender left a facilityMar 31, 2026
- Placed on non-accrualMar 31, 2026
- Placed on non-accrualMar 31, 2026
- Marked down (one lender)Mar 31, 2026
- Marked down (one lender)Mar 31, 2026
- Marked down (one lender)Mar 31, 2026
- Marked down (one lender)Mar 31, 2026
- Marked down (one lender)Mar 31, 2026
- Marked down (one lender)Mar 31, 2026
- Z•••• H•••••• I•• first lien term loan10 BDCs hold it · matures Jul 1, 2027$89.1M 99c
- D••••••• C••••••••• first lien term loan22 BDCs hold it · matures Aug 4, 2030 · possible sponsor L•• C•••••• M••••••••• L•••$57.8M 100c
- S••••••• G•••• H•••••••• I•• first lien term loan8 BDCs hold it · matures Jul 2, 2029 · possible sponsor W•••••• P••••• L••$57.7M 100c
- H••••• L•• first lien term loan3 BDCs hold it · matures Oct 23, 2027$56.8M 91c
- H•••• H• B••••• I•• first lien term loan5 BDCs hold it · matures Oct 15, 2027$56.0M 100c
- H•••••••• H••• S•••••••• I•• first lien term loan8 BDCs hold it · matures Dec 15, 2026 · possible sponsor T•• L•$53.4M 97c
- P••••• I••••••••• L•• first lien term loan4 BDCs hold it · matures Oct 19, 2028$51.9M 100c
- B••• M••• B••••• I•• first lien term loan3 BDCs hold it · matures Jan 25, 2028$50.0M 99c
- A• H••••• B••••• I•• first lien term loan2 BDCs hold it · matures Dec 31, 2026 · possible sponsor A••••••• M••••••••• H••••••• L•$47.5M 98c
- O•• G• L•• first lien term loan4 BDCs hold it · matures Aug 31, 2026$47.4M 77c
- S••••••• H•••••••• L•• first lien term loan16 BDCs hold it · matures Aug 29, 2031$43.9M 99c
- E•• S••••••••• I•• first lien term loan4 BDCs hold it · matures May 3, 2027$39.6M 100c
| Borrower | Instrument | Principal | Fair value | Rate | Maturity |
|---|---|---|---|---|---|
| T••••••• L•• B•••••••• R••••• | term loan first lien | $4.9M | $4.8M 98c | S+1011 bp PIK 10.11% | Jun 18, 2029 |
| R••••••••• M••••••• L•• H••••• C••• E•••••••• & S••••••• | term loan first lien | $4.6M | $4.6M 100c | SOFR+500 bp | Jun 21, 2027 |
| P••••••••• I••• P••••••••• Services | term loan first lien | $4.4M | $4.4M 99c | SOFR+450 bp PIK 1.50% | Aug 22, 2029 |
| C•• M••••••••• L•• ••• C••••• f•• S•••• M••••••••• H••••• C••• P•••••••• & Services | term loan first lien | $4.8M | $4.3M 90c | SOFR+850 bp PIK 2.25% | Sep 30, 2026 |
| F• W••••••••• B•••••••• L•• ••• W••••••••• H•••••• C•••••• L••• D••••••••• C••••••• Services | term loan first lien | $4.3M | $4.2M 101c | SOFR+500 bp | Dec 21, 2029 |
| F• W••••••••• B•••••••• L•• ••• W••••••••• H•••••• C•••••• L••• D••••••••• C••••••• Services | term loan first lien | $4.3M | $4.2M 100c | SOFR+500 bp | Dec 21, 2029 |
| T•••• V••••• L•• H••••• C••• P•••••••• & Services | term loan first lien | $4.4M | $4.2M 94c | SOFR+600 bp | Jul 15, 2026 |
| P•••••• I••••••• L•• ••• L•••• H•••••• H••••• C••• P•••••••• & Services | term loan first lien | $5.2M | $3.9M 76c | SOFR+600 bp | Mar 31, 2026 |
| S•••• M•••• L•• C••••••••• Services & S••••••• | term loan second lien | $5.1M | $3.6M 96c | Mar 12, 2034 | |
| M••••••••• S••••••••• L•• ••• H••••••••• Financial Services | term loan first lien | $3.8M | $3.5M 92c | SOFR+750 bp PIK 4.50% | Jun 1, 2028 |
| V••• B••••• I••• ••• P•••• F••••••• I••••••••• P•••• and R•••••••• E••••••••• P•••••••• | term loan first lien | $4.1M | $3.4M 91c | SOFR+650 bp PIK 6.50% | Aug 11, 2027 |
| I••••••••• D••• I••••••••• • 1•••••• U••••• S••••• • 1••••• C•••••••• | term loan first lien | $3.4M | $3.3M 98c | SOFR+550 bp | Sep 18, 2026 |
| E•• S••••••••• I••• H••••• C••• T••••••••• | term loan first lien | $3.3M | $3.3M 100c | SOFR+675 bp | May 3, 2027 |
| S•••••••• H••••••• L•• H••••• C••• P•••••••• & Services | term loan first lien | $3.3M | $3.3M 100c | SOFR+500 bp | Mar 1, 2028 |
| A• H••••• B••••• I••• ••• S••••••••• S••••••• | term loan first lien | $4.2M | $3.2M 97c | SOFR+700 bp | Dec 31, 2026 |
| O•• G• L•• H••••• C••• P•••••••• & Services | term loan first lien | $3.2M | $3.1M 94c | SOFR+675 bp | Dec 22, 2025 |
| F•••••••• O••••••••• L•• Financial Services | term loan first lien | $3.0M | $3.0M 103c | SOFR+825 bp | Nov 27, 2029 |
| E•••• P•••••••• L••• H••••• C••• E•••••••• & S••••••• | term loan first lien | $2.9M | $2.8M 97c | SOFR+550 bp | Dec 6, 2027 |
| E•••• P•••••••• L••• H••••• C••• E•••••••• & S••••••• | term loan first lien | $2.9M | $2.8M 97c | SOFR+550 bp | Dec 6, 2027 |
| E•••• P•••••••• L••• H••••• C••• E•••••••• & S••••••• | term loan first lien | $2.6M | $2.5M 97c | SOFR+550 bp | Dec 6, 2027 |
| P•••••• I••••••• L•• ••• L•••• H•••••• H••••• C••• P•••••••• & Services | term loan first lien | $3.3M | $2.5M 76c | SOFR+600 bp | Mar 31, 2026 |
| G•• B•••• I••• ••• C•••• G•••• H••••• C••• T••••••••• | term loan first lien | $2.5M | $2.5M 100c | SOFR+550 bp | Jun 24, 2026 |
| B•••••••• I••• P••••••••• Services | term loan first lien | $2.4M | $2.4M 100c | SOFR+500 bp | Oct 1, 2029 |
| F• W••••••••• B•••••••• L•• ••• W••••••••• H•••••• C•••••• L••• D••••••••• C••••••• Services | term loan first lien | $2.4M | $2.4M 101c | SOFR+500 bp | Dec 21, 2029 |
| A••••• D••• H•••••••• I••• ••• C••••• I••••••••• H•••••••• S••••••• | term loan first lien | $2.6M | $2.3M 92c | SOFR+600 bp | Mar 10, 2027 |
| S••••••••• M•••• H••••••• L•• E••••••••• I•••••• | equity equity | Not disclosed | $2.2M 82c | ||
| P••• H•••••• I••• ••• P••••• D••• H••••• C••• T••••••••• | term loan first lien | $2.1M | $2.1M 100c | SOFR+750 bp | Jul 18, 2028 |
| A• H••••• B••••• I••• ••• S••••••••• S••••••• | term loan first lien | $2.1M | $2.1M 99c | SOFR+800 bp | Dec 31, 2026 |
| T•••• V••••• L•• H••••• C••• P•••••••• & Services | term loan first lien | $2.2M | $2.1M 94c | SOFR+600 bp | Jul 15, 2026 |
| Z•••• H•••••• I••• ••• E•••••• R••• E••••• M•••• • D••••••••• | term loan first lien | $2.0M | $2.0M 100c | SOFR+650 bp | Jul 1, 2027 |
| B••••••••• I••• H••••• C••• T••••••••• | term loan first lien | $2.4M | $2.0M 99c | SOFR+550 bp | Dec 1, 2027 |
| D••• D••••• H••••••• L•• H••••• C••• P•••••••• & Services | term loan first lien | $2.0M | $1.9M 98c | SOFR+575 bp | Aug 28, 2028 |
| A•••••• I••• S••••••• | term loan first lien | $1.9M | $1.9M 99c | SOFR+700 bp | Oct 30, 2026 |
| W••••••••• H•••••• C•••••• L•• D••••••••• C••••••• Services I•••••• | equity equity | Not disclosed | $1.9M 89c | ||
| 3•• S••••••• S••••••• I••• C••••••••• Services & S••••••• | term loan first lien | $1.9M | $1.8M 96c | SOFR+600 bp | Dec 16, 2026 |
| W••••• I••• H••••• C••• T••••••••• | term loan first lien | $2.1M | $1.8M 96c | SOFR+625 bp | Jan 18, 2028 |
| S••••••• G•••• H•••••••• I••• ••• N••••••••• S••••••• | term loan first lien | $6.9M | $1.8M 99c | SOFR+450 bp | Jul 2, 2029 |
| G••••••••• H•••••••• L•• ••• G•••••••• I•••• S••••••• | term loan first lien | $1.8M | $1.7M 100c | SOFR+525 bp PIK 2.25% | Jan 17, 2031 |
| W••••• I••• H••••• C••• T••••••••• | term loan first lien | $1.8M | $1.7M 96c | SOFR+625 bp | Jan 18, 2028 |
| F• W••••••••• B•••••••• L•• ••• W••••••••• H•••••• C•••••• L••• D••••••••• C••••••• Services | term loan first lien | $1.7M | $1.7M 101c | SOFR+500 bp | Dec 21, 2029 |
| C•• M••••••••• L•• ••• C••••• f•• S•••• M••••••••• H••••• C••• P•••••••• & Services | term loan first lien | $1.9M | $1.7M 90c | SOFR+850 bp PIK 2.25% | Sep 30, 2026 |
| S•• H•••••••• L•• ••• S•••••••• M••••••••• L••• D••••••••• C••••••• Services I•••••• | equity equity | Not disclosed | $1.6M 156c | ||
| D••• D••••• H••••••• L•• H••••• C••• P•••••••• & Services | term loan first lien | $1.6M | $1.5M 98c | SOFR+575 bp | Aug 26, 2027 |
| L• C••••••• S••••••• H•••••••• I•• ••• C•••• P••••••••• | term loan first lien | $2.2M | $1.4M 80c | SOFR+725 bp PIK 3.25% | Jun 16, 2027 |
| I•• I••••••• H•••••••• I••• ••• I••••••••• M•••••• O••••••• I•••• H••••• C••• T••••••••• | term loan first lien | $1.4M | $1.4M 100c | SOFR+500 bp | May 11, 2029 |
| E•••• P•••••••• L••• H••••• C••• E•••••••• & S••••••• | term loan first lien | $1.4M | $1.3M 97c | SOFR+550 bp | Dec 6, 2027 |
| E•••••• P•••••• I••• C•••••••• | term loan first lien | $1.3M | $1.3M 99c | SOFR+550 bp | Sep 18, 2026 |
| V••• B••••• I••• ••• P•••• F••••••• I••••••••• P•••• and R•••••••• E••••••••• P•••••••• I•••••• | equity equity | Not disclosed | $1.3M 41c | ||
| G••••••••• I••• ••• N•••••• S••••••• | term loan first lien | $6.1M | $1.0M 100c | SOFR+500 bp | Dec 1, 2028 |
| F•••••••• O••••••••• L•• Financial Services | term loan first lien | $958,000 | $958,000 103c | SOFR+825 bp | Nov 27, 2029 |
| A•••••• B••••• I••• ••• F••••••• P•••••• S•••••••• Financial Services | term loan first lien | $948,000 | $943,000 101c | SOFR+500 bp | Dec 6, 2029 |
| G•• B•••• I••• ••• C•••• G•••• H••••• C••• T••••••••• | term loan first lien | $930,000 | $925,000 100c | SOFR+550 bp | Jun 24, 2026 |
| S•••• P•••••••• L•• C••••••••• Services & S••••••• | term loan first lien | $4.2M | $819,000 100c | SOFR+575 bp | Jun 30, 2027 |
| H•••••••• H••• S•••••••• I••• ••• H••••• B••••• I•••• D••••••••• C••••••• Services | term loan first lien | $2.2M | $708,000 91c | SOFR+600 bp | Dec 15, 2026 |
| E•••••• P•••••• I••• C•••••••• | term loan first lien | $667,000 | $653,000 98c | SOFR+550 bp | Sep 18, 2026 |
| B•••••••• I••• P••••••••• Services | term loan first lien | $620,000 | $620,000 101c | SOFR+500 bp | Oct 1, 2029 |
| N•• • J• L••• ••• t•• F••••••••• G••••• P••••••••• Services | term loan first lien | $2.7M | $593,000 102c | Prime+475 bp | Nov 30, 2027 |
| P••• H•••••• I••• ••• P••••• D••• H••••• C••• T••••••••• | term loan first lien | $1.7M | $507,000 103c | SOFR+750 bp | Jul 18, 2028 |
| E•••••• P•••••• I••• C•••••••• | term loan first lien | $499,000 | $489,000 99c | SOFR+550 bp | Sep 18, 2026 |
| E•••••• P•••••• I••• C•••••••• | term loan first lien | $470,000 | $429,000 98c | SOFR+550 bp | Sep 18, 2026 |
| F•••••••• O••••••••• L•• Financial Services | term loan first lien | $426,000 | $426,000 103c | SOFR+825 bp | Nov 27, 2029 |
| S••••••••• M•••• M•••• L•• E••••••••• | term loan first lien | $1.0M | $391,000 95c | SOFR+550 bp PIK 9.07% | Apr 2, 2029 |
| C••••••••• I••• S••••••• I•••••• | warrants equity | Not disclosed | $358,000 21c | ||
| D••••••• C••••••••• P••••••••• Services | term loan first lien | $5.3M | $355,000 98c | SOFR+500 bp | Aug 2, 2030 |
| H•••• H• B••••• I•• H••••• C••• P•••••••• & Services | term loan first lien | $2.5M | $292,000 98c | Prime+475 bp | Oct 15, 2027 |
| C••• H••••• H••••••• C••• H••••• C••• P•••••••• & Services | term loan first lien | $339,000 | $285,000 85c | SOFR+575 bp | Jun 15, 2027 |
| C•• M••••••••• L•• ••• C••••• f•• S•••• M••••••••• H••••• C••• P•••••••• & Services | term loan first lien | $316,000 | $284,000 90c | SOFR+850 bp PIK 2.25% | Sep 30, 2026 |
| B•••••••• I••• P••••••••• Services | term loan first lien | $278,000 | $278,000 101c | SOFR+500 bp | Oct 1, 2029 |
| S•••••••• H••••••• L•• H••••• C••• P•••••••• & Services | term loan first lien | $1.6M | $259,000 102c | SOFR+500 bp | Mar 1, 2028 |
| G••••••••• H•••••••• L•• ••• G•••••••• I•••• S••••••• | term loan first lien | $1.6M | $222,000 102c | Prime+425 bp | Jan 17, 2031 |
| B•••••••• I••• P••••••••• Services | term loan first lien | $221,000 | $221,000 101c | SOFR+500 bp | Oct 1, 2029 |
| T•••• V••••• H•••••••• L•• H••••• C••• P•••••••• & Services I•••••• | equity equity | Not disclosed | $220,000 10c | ||
| i••••• I•• P••••••••• Services | term loan first lien | $1.9M | $195,000 74c | SOFR+575 bp | Aug 18, 2028 |
| S•••••••• M••••••••• L•• •••• S•• H•••••••• L••• D••••••••• C••••••• Services | term loan first lien | $1.7M | $123,000 101c | SOFR+600 bp | Jul 6, 2027 |
| F• W••••••••• H•••••••• L•• ••• W••••••••• H•••••• C•••••• L••• D••••••••• C••••••• Services I•••••• | preferred equity equity | Not disclosed | $106,000 115c | ||
| F•••••••• O••••••••• L•• Financial Services | term loan first lien | $170,000 | $85,000 105c | SOFR+825 bp | Nov 27, 2029 |
| A••••• D••• H•••••••• I••• ••• C••••• I••••••••• H•••••••• S••••••• I•••••• | equity equity | Not disclosed | $64,000 2c | ||
| G• A••••••••• I••• ••• I••••••••• Financial Services | term loan first lien | $914,000 | $63,000 102c | SOFR+525 bp | May 25, 2028 |
| V•• C••••••••• L•• ••• V•••• R•••••• C••••••• C••••••••• Services & S••••••• | term loan first lien | $858,000 | -$4,000 100c | SOFR+525 bp | Jun 29, 2027 |
| P•••••• B•••• I• L•• S••••••• | term loan first lien | $2.5M | -$6,000 30c | SOFR+600 bp | Nov 1, 2027 |
| E•••••• C••••••• R••••••• C••••••••• ••• 1•••••• B••• L•••• P••••••••• Services | term loan first lien | $1.2M | -$6,000 200c | SOFR+550 bp | Nov 6, 2026 |
| C••••• S•••••••• A••••••••• I••• ••• C••••••••• H••••• C••• P•••••••• & Services | term loan first lien | $821,000 | -$8,000 73c | SOFR+500 bp | Aug 7, 2031 |
| G•• B•••• I••• ••• C•••• G•••• H••••• C••• T••••••••• | term loan first lien | $1.7M | -$9,000 150c | SOFR+550 bp | Jun 24, 2026 |
| C••••• S•••••••• A••••••••• I••• ••• C••••••••• H••••• C••• P•••••••• & Services | term loan first lien | $1.0M | -$10,000 59c | SOFR+500 bp | Aug 7, 2031 |
| A•••••• B••••• I••• ••• F••••••• P•••••• S•••••••• Financial Services | term loan first lien | $2.9M | -$14,000 88c | SOFR+500 bp | Dec 6, 2029 |
| R••••••••• M••••••• L•• H••••• C••• E•••••••• & S••••••• | term loan first lien | $1.8M | -$18,000 257c | SOFR+500 bp | Jun 21, 2027 |
| B••• M••• B••••• I•• ••• K••••• Financial Services | term loan first lien | $1.9M | -$19,000 127c | SOFR+600 bp | Jan 25, 2028 |
| I•• I••••••• H•••••••• I••• ••• I••••••••• M•••••• O••••••• I•••• H••••• C••• T••••••••• | term loan first lien | $1.4M | -$21,000 140c | SOFR+500 bp | May 11, 2028 |
| F• W••••••••• B•••••••• L•• ••• W••••••••• H•••••• C•••••• L••• D••••••••• C••••••• Services | term loan first lien | $2.1M | -$21,000 75c | SOFR+500 bp | Dec 21, 2029 |
| S••••••• H•••••••• L•• ••• F••••••••• S•••••••) | term loan first lien | $4.4M | -$22,000 116c | SOFR+450 bp | Aug 29, 2031 |
| P••••••••• I••• P••••••••• Services | term loan first lien | $2.2M | -$22,000 | SOFR+450 bp PIK 1.50% | Aug 22, 2029 |
| R•••• B•••• C•••••• ••• A••••• S•••••••) | term loan first lien | $3.1M | -$23,000 115c | SOFR+625 bp | May 25, 2027 |
| E•••••••• I••• H••••• C••• T••••••••• | term loan first lien | $3.0M | -$23,000 383c | SOFR+600 bp PIK 3.25% | Feb 24, 2028 |
| C••••••••• L•• ••• C•••••••• F•••••• M••••• S••• L••• E••••••••• | term loan first lien | $2.8M | -$35,000 146c | SOFR+600 bp | Dec 31, 2027 |
| D••••••• C••••••••• P••••••••• Services | term loan first lien | $5.5M | -$41,000 121c | SOFR+500 bp | Aug 2, 2030 |
| P••••••••• I••• P••••••••• Services | term loan first lien | $5.5M | -$55,000 | SOFR+450 bp PIK 1.50% | Aug 22, 2029 |
| G••••••••• I••• ••• N•••••• S••••••• | term loan first lien | $11.7M | -$58,000 829c | SOFR+500 bp | Dec 1, 2028 |
| T•••• V••••• L•• H••••• C••• P•••••••• & Services | term loan first lien | $1.1M | -$69,000 1380c | SOFR+600 bp | Jul 15, 2026 |
| U•• O••• L•• ••• G••••• N••••••••• S••••••••• H••••• C••• P•••••••• & Services | term loan first lien | $2.8M | -$70,000 467c | SOFR+550 bp | Dec 21, 2026 |
| Z•••• H•••••• I••• ••• E•••••• R••• E••••• M•••• • D••••••••• | term loan first lien | $8.4M | -$84,000 | SOFR+650 bp | Jul 1, 2027 |
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