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S•••••••• P•••••• C••••• F••• L••

Business development companymanaged by S•••••••• G•••• P•••••• D••• L••Non-traded· NEW YORK, NY

A non-traded business development company, managed by S•••••••• G•••• P•••••• D••• L••, holding $3.8B across 497 borrowers at Jun 30, 2026.

Composed from this BDC's filings and its latest schedule of investments.

Fair value
$3.8B
Schedule of investments, 10-Q and 10-K
Borrowers
497
Schedule of investments, 10-Q and 10-K
Mark on cost
99.5¢
Schedule of investments, 10-Q and 10-K
First lien
97%
Schedule of investments, 10-Q and 10-K
As of · the latest schedule of investments read for this BDC

What matters now

  1. $5.74M
    on non-accrual, 2 borrowers

    2 borrowers on non-accrual, $5.74M principal; the largest is A••• H•••••• I•• C••• ($3.59M).

    Q2 2026 · Loans that have stopped paying interest; they set the book's credit losses.

    FactBDC schedules of investments, 30 Jun 2026For LPs and shareholders in these BDCs, co-lenders on the same namesOpen A••• H•••••• I•• C•••
  2. 7 below 80¢
    $6.9M principal

    7 positions across 6 borrowers marked below 80¢ on cost, $6.9M principal.

    Q2 2026 · Marks this low usually come before non-accrual or a restructuring.

    Derivedeach position's fair value over cost, 30 Jun 2026
  3. 471 → 497
    borrowers

    Added a net 26 borrowers in the quarter to Jun 30, 2026, to 497.

    Q2 2026 · The book is turning over faster than usual.

    Factthe schedule's borrowers, quarter on quarterSchedule of investments
  4. $3.4B → $6.6B
    fair value, 4 quarters

    Its portfolio grew 92% at fair value over the last four quarters.

    Q2 2026 · A fast-growing book is deploying new capital.

    Factthe schedule's fair value, a year apartQuarter by quarter
Every headline figure, and the identifiersCIK 1950803 · file 814-01624Show
Fair value
$3.8B
as of Jun 30, 2026
Principal held
$3.8B
debt pieces, the filer's figure
Cost
$3.8B
100c on cost, debt pieces
Unfunded
Not disclosed
commitments not yet drawn
Positions
1,428
497 borrowers
First lien
97%
98% debt by fair value
Quarters on the tape
12
since Sep 30, 2023
Facilities held
934
71 sponsors financed
Portfolio through time
Fair value by quarter end$6.6B as of Jun 30, 2026
Sep 30, 2023$1.8B then
QuarterFair valueBorrowersOn costPIK pos.Avg spread
Jun 30, 2026$6.6B497100c30463 bp
Mar 31, 2026$5.4B471100c30456 bp
Dec 31, 2025$7.7B466100c80459 bp
Sep 30, 2025$3.0B422100c82478 bp
All 13 quarters
QuarterFair valueBorrowersOn costPIK pos.Avg spread
Jun 30, 2025$3.4B377100c32474 bp
Mar 31, 2025$7.8B326100c20465 bp
Dec 31, 2024$12B327100c55461 bp
Sep 30, 2024$7.2B282100c14488 bp
Jun 30, 2024$5.6B256100c14411 bp
May 1, 2024$11.2M0100c0n/a
Mar 31, 2024$4.6B210100c14429 bp
Dec 31, 2023$7.0B163100c5609 bp
Sep 30, 2023$1.8B123100c0607 bp
Sponsors financed
No borrower on this schedule has a sponsor attribution yet.
What changed
Full timeline · 20 events
Every position change, including routine ones
Largest facilities held, with co-lenders
Schedule of investments at Mar 31, 2026
1,314 positions
BorrowerInstrumentPrincipalFair valueRateMaturity
D••••• R••• C••••••• I•••
E••••••••• & F••••••••• S••••••s
revolver first lien$0-$5,000
167c
SOFR+100 bpDec 8, 2028
P•••••• P••••••••• L••
A••••••••• S•••••••
revolver first lien$0-$5,000SOFR+50 bpOct 2, 2028
U••••• S•••••••• I•••
A••••••••• S•••••••
revolver first lien$0-$5,000
31c
SOFR+50 bpJul 25, 2031
S•••••••• H••••• L••
E•••••••• S••••••s
revolver first lien$0-$5,000
125c
SOFR+50 bpAug 18, 2032
M•••••••• P•••••• I•••
D••••••••• S•••••• S••••••s
delayed draw term loan first lien$0-$5,000
21c
SOFR+0 bpSep 9, 2032
H••• I••••••••• L••
S••••••••• C••••••• S••••••s
revolver first lien$0-$5,000
100c
SOFR+50 bpFeb 2, 2033
S•••••••• B••••• L••
C••••••••• M••••••••
delayed draw term loan first lien$0-$5,000
100c
SOFR+0 bpMar 9, 2033
S•••• P••••••••• I•••
A••••••••• S•••••••
revolver first lien$0-$5,000SOFR+50 bpApr 1, 2030
S••••••• B••••• L••
A•••••• S••••••s
delayed draw term loan first lien$0-$6,000
100c
SOFR+100 bpMar 31, 2032
T•••••• L•• A•••••••• N•• 6•
I•••••••• B••••••
delayed draw term loan first lien$0-$6,000
13c
SOFR+100 bpAug 8, 2031
C•• H••••••••• P••••••••• I•••
H••••• C••• F•••••••••
delayed draw term loan first lien$0-$6,000
21c
SOFR+100 bpSep 17, 2031
S••• P••••••••• I•••
A••••••••• S•••••••
revolver first lien$0-$6,000
200c
SOFR+38 bpNov 12, 2031
P•••• Q•••• G••••• I•••
H••••• C••• S••••••s
revolver first lien$0-$6,000
150c
SOFR+50 bpNov 13, 2031
M••••••• P•••••• I•••
A••••••••• S•••••••
delayed draw term loan first lien$0-$6,000
150c
SOFR+100 bpJun 27, 2031
N•• A••••••••• I•••
A••••••••• S•••••••
revolver first lien$0-$6,000
200c
SOFR+50 bpSep 6, 2028
I••••••••• P•••• S••••••• H•••••••• I•••
D••••••••• S•••••• S••••••s
revolver first lien$0-$7,000
233c
SOFR+50 bpNov 22, 2030
M•••••• D••••• I••• T•••• A••••••••
H••••• C••• E••••••••
revolver first lien$0-$7,000
117c
SOFR+50 bpJul 11, 2029
T•••• B•••••• O•••• L••
I••••••••• H••• E•••••••••
revolver first lien$0-$7,000
350c
SOFR+50 bpFeb 23, 2028
D•••••••• S• M••••••••• L••
H••••• C••• F•••••••••
delayed draw term loan first lien$0-$7,000
88c
SOFR+100 bpMar 18, 2030
N•• A••••••••• H•••••••• L••
T•••••• Companies & D•••••••••
revolver first lien$0-$7,000
100c
SOFR+50 bpNov 21, 2030
A•••••••• H••••••• L•• A•••••••• N•• 5•
L••• & H••••• I••••••••
delayed draw term loan first lien$0-$7,000
117c
SOFR+100 bpAug 31, 2029
N• O•••• M••••••••• S•••••••• L••
H••••• C••• S••••••s
revolver first lien$0-$7,000
117c
SOFR+50 bpDec 13, 2030
V••••••• R••••• B•••••• L••
Real Estate S••••••s
revolver first lien$0-$7,000
78c
SOFR+50 bpMay 6, 2032
S••••• B•••••••• L••
I•••••••• B••••••
revolver first lien$0-$7,000
100c
SOFR+50 bpFeb 3, 2031
T••••••••• C••• L•• 2••• R•••••••••
A••• P•••• & E••••••••
revolver first lien$0-$8,000
114c
SOFR+50 bpFeb 13, 2031
A•• A•••• B••••• L••
IT C••••••••• & O•••• S••••••s
revolver first lien$0-$8,000
133c
SOFR+50 bpOct 2, 2029
P•• M••••• I••• T•••• A••••••••
H•••• R••••••• & E••••••••• S••••••s
delayed draw term loan first lien$0-$8,000
100c
SOFR+100 bpMar 1, 2030
E•••• C••• O••• L••
H••••• C••• S••••••s
revolver first lien$0-$8,000
160c
SOFR+50 bpJul 31, 2030
I••••••••• P•••• S••••••• H•••••••• I••• T•••• A••••••••
D••••••••• S•••••• S••••••s
delayed draw term loan first lien$0-$8,000
114c
SOFR+50 bpNov 22, 2031
E••••••• P•••••• I•••
A••••••••• S•••••••
revolver first lien$0-$8,000
50c
SOFR+50 bpJan 22, 2031
I••••••••• D••••••••• L•• ••••• I••••••••• D•••••••• A••••••••• L••• T•••• A••••••••
R••••••• & C••••••••• S••••••s
revolver first lien$0-$9,000
100c
SOFR+50 bpDec 31, 2030
C•••••• P••••••• A••••••••• L••
C•••••••• C••••••••
revolver first lien$0-$9,000
100c
SOFR+50 bpSep 19, 2031
D•••••••• I•••
Systems S•••••••
revolver first lien$0-$10,000
63c
SOFR+50 bpJul 10, 2030
S••••••• B••••• L••
A•••••• S••••••s
revolver first lien$0-$10,000
100c
SOFR+50 bpMar 31, 2032
W•••• S••••• R•••••• A••••••••• L••
Financial E•••••••• & D•••
delayed draw term loan first lien$0-$10,000
125c
SOFR+100 bpSep 16, 2032
I• I••••••••• H•••••••• L•• 2••• R•••••••••
H•••• R••••••• & E••••••••• S••••••s
revolver first lien$0-$10,000
100c
SOFR+50 bpSep 22, 2028
M•• D••••• S••••••••• L••
H••••• C••• S••••••s
delayed draw term loan first lien$0-$10,000
100c
SOFR+100 bpFeb 13, 2031
A•• P••••••••• L••
E••••••••• C••••••••• & E••••••••
revolver first lien$0-$10,000
100c
SOFR+50 bpApr 1, 2033
F•••••••• O••••••••• L••
A••••••••• S•••••••
revolver first lien$0-$11,000
110c
SOFR+50 bpAug 8, 2031
G••• D••••• P••••••• O•••• L••
H••••• C••• S••••••s
delayed draw term loan first lien$0-$11,000SOFR+100 bpMay 13, 2030
O••••••••• N•••• A•••••• I••• ••••
A••••••••• S•••••••
revolver first lien$0-$11,000
110c
SOFR+50 bpOct 30, 2031
L••••••••• T••••••••• H•••••• C••••
IT C••••••••• & O•••• S••••••s
revolver first lien$0-$11,000
550c
SOFR+50 bpApr 30, 2027
S••••• M•••••• C•••••••• L•• 2••• I••••••••• D••• L•••
I••••••• S••••••s & I•••••••••
term loan first lien$0-$11,000
220c
SOFR+100 bpNov 30, 2029
A••• B••••• I•••
Real Estate S••••••s
revolver first lien$0-$11,000
100c
SOFR+50 bpFeb 27, 2032
W••••••••• G•••• T••••••••• L••
E••••••••• & F••••••••• S••••••s
revolver first lien$0-$12,000
120c
SOFR+38 bpNov 3, 2032
H•• P•••••••• C••••
H••••• C••• D•••••••••
revolver first lien$0-$12,000
133c
SOFR+50 bpJun 17, 2029
H••• I••••••••• L••
S••••••••• C••••••• S••••••s
delayed draw term loan first lien$0-$12,000
100c
SOFR+0 bpFeb 2, 2033
D••••• B••••• L••
A••••••••• S•••••••
revolver first lien$0-$13,000
186c
SOFR+50 bpAug 9, 2032
m••••• M•••••• I•••
H••••• C••• T•••••••••
delayed draw term loan first lien$0-$13,000
130c
SOFR+100 bpAug 26, 2032
V•••• P••••••••• L•• A•••••••• N•• 4•
A••••••••• S•••••••
revolver first lien$0-$13,000
163c
SOFR+50 bpMay 24, 2028
G•• P•••••• I••••••••• D•••
F••• D•••••••••
term loan first lien$0-$14,000
108c
SOFR+50 bpDec 20, 2032
A•••••••• I••• S••••• A••••••••
H••••• C••• E••••••••
delayed draw term loan first lien$0-$14,000
127c
SOFR+100 bpJan 21, 2031
D••••• T•••• L••
IT C••••••••• & O•••• S••••••s
revolver first lien$0-$14,000SOFR+50 bpAug 26, 2032
G•• P•••••• I••••••••• D•••
F••• D•••••••••
term loan first lien$0-$15,000
107c
SOFR+50 bpDec 20, 2032
A••••• A••••••• I••• F•••• A••••••••
A••••••••• S•••••••
delayed draw term loan first lien$0-$15,000
188c
SOFR+100 bpJan 30, 2031
C••••••• H••• I••••••••• H••••••• L••
R•••••••••
delayed draw term loan first lien$0-$16,000
100c
SOFR+100 bpJul 29, 2031
T••••••• I•••
A••••••••• S•••••••
revolver first lien$0-$16,000
100c
SOFR+50 bpJan 28, 2033
R•• T•• I••••••••• H•••••••• I••
E•••••••• S••••••s
revolver first lien$0-$16,000
133c
SOFR+50 bpMay 30, 2031
T•• B••••• L••
R•••••••••
delayed draw term loan first lien$0-$17,000
106c
SOFR+50 bpJan 22, 2032
I•••• C••••••••• A••••••••• L••
I••••••••• M•••••••• & S••••••• & C•••••••••
delayed draw term loan first lien$0-$17,000
106c
SOFR+100 bpJun 30, 2032
H••••••••• H•••••••• L•• F••••• A••••••••
H••••• C••• S••••••s
delayed draw term loan first lien$0-$18,000
-900c
SOFR+100 bpDec 15, 2028
S••••••••• A••••••• I••••••••• L•• S••••• A••••••••
R••••••• & C••••••••• S••••••s
revolver first lien$0-$19,000
127c
SOFR+50 bpDec 1, 2031
C•••• P•••••• I•••
P•••••••••
revolver first lien$0-$20,000
118c
SOFR+450 bpDec 18, 2031
M•••••• S••••••• C•••••••••
A•••••••• & D••••••
revolver first lien$0-$20,000
100c
SOFR+50 bpMar 31, 2032
m••••• M•••••• I•••
H••••• C••• T•••••••••
revolver first lien$0-$20,000
143c
SOFR+50 bpAug 26, 2032
B•••• 2• M•••• H••••••• L•• A•••••••• N•• 1•
H••••• C••• T•••••••••
delayed draw term loan first lien$0-$20,000
111c
SOFR+100 bpJun 30, 2032
T••••••• I•••
A••••••••• S•••••••
delayed draw term loan first lien$0-$21,000
100c
SOFR+75 bpJan 28, 2033
A•••••• E••••••••• H••••• L••
C••••••••• & E•••••••••
delayed draw term loan first lien$0-$23,000
82c
SOFR+75 bpJun 28, 2030
T••• T••••• A••••••• B••••••• L••
H•••• R••••••• & E••••••••• S••••••s
revolver first lien$0-$23,000
82c
SOFR+50 bpJan 9, 2032
C•••••• P••••••• A••••••••• L••
C•••••••• C••••••••
delayed draw term loan first lien$0-$23,000
105c
SOFR+100 bpSep 19, 2031
Z•• H••••• I•••
H•••••••• P•••••••
revolver first lien$0-$24,000
109c
SOFR+50 bpJun 30, 2031
E•••• C••• O••• L••
H••••• C••• S••••••s
delayed draw term loan first lien$0-$25,000
139c
SOFR+75 bpJul 31, 2030
A•••••• L•••••• B•••• L••
I••••••••• M•••••••• & S••••••• & C•••••••••
delayed draw term loan first lien$0-$26,000SOFR+50 bpDec 1, 2032
S•••••• R••••••••• L••
A•••••••• & D••••••
revolver first lien$0-$27,000
117c
SOFR+50 bpDec 16, 2032
B•••••••• H••••••• L••
H••••••• & R•••••••••
delayed draw term loan first lien$0-$27,000
104c
SOFR+100 bpSep 30, 2030
D••••• B••••• L••
A••••••••• S•••••••
delayed draw term loan first lien$0-$27,000
180c
SOFR+100 bpAug 9, 2032
C••••• P••••••• E••••• H•••••• L•• 2•••••
Asset Management & C•••••• B••••
delayed draw term loan first lien$0-$27,000
129c
SOFR+50 bpJul 28, 2031
A••• B••••• I•••
Real Estate S••••••s
delayed draw term loan first lien$0-$29,000
100c
SOFR+50 bpFeb 27, 2032
D••••• T•••• L•• E•••••••• D•••
IT C••••••••• & O•••• S••••••s
delayed draw term loan first lien$0-$29,000SOFR+75 bpAug 26, 2032
I••••••••• D••••••••• L•• ••••• I••••••••• D•••••••• A••••••••• L•••
R••••••• & C••••••••• S••••••s
delayed draw term loan first lien$0-$30,000
103c
SOFR+100 bpDec 31, 2030
V•••••• E••••••• S•••••••• I••• A•••••••• N•• 2•
R••••••• & C••••••••• S••••••s
delayed draw term loan first lien$0-$30,000
100c
SOFR+0 bpSep 27, 2031
M•••••••• L••
C••••••••• & E•••••••••
delayed draw term loan first lien$0-$31,000
129c
SOFR+100 bpDec 18, 2031
S•• E•••• B•••• I••
E••••••••• E•••••••• & I•••••••••
revolver first lien$0-$31,000
129c
SOFR+50 bpDec 8, 2031
F•••••••• O••••••••• L••
A••••••••• S•••••••
delayed draw term loan first lien$0-$32,000
107c
SOFR+100 bpAug 8, 2031
N•• A••••••••• H•••••••• L•• 2•••
T•••••• Companies & D•••••••••
delayed draw term loan first lien$0-$34,000
106c
SOFR+100 bpNov 21, 2030
A••••••• P••• S•••••••• L••
E••••••••• & F••••••••• S••••••s
delayed draw term loan first lien$0-$37,000
119c
SOFR+100 bpDec 1, 2031
S••••• B••••••• I•• T•••• A••••••••
Systems S•••••••
delayed draw term loan first lien$0-$37,000
336c
SOFR+100 bpNov 13, 2028
W••••••••• G•••• T••••••••• L••
E••••••••• & F••••••••• S••••••s
delayed draw term loan first lien$0-$38,000
119c
SOFR+100 bpNov 3, 2032
U••• U•••••• P•••••••• L•• 2•••
H••••• C••• F•••••••••
delayed draw term loan first lien$0-$39,000
18c
SOFR+100 bpApr 8, 2032
P••••••• E••••••• A••••••••• L••
H•••• R••••••• & E••••••••• S••••••s
delayed draw term loan first lien$0-$39,000
130c
SOFR+100 bpJan 14, 2030
S••• P••••••••• I••• F•••• A••••••••
A••••••••• S•••••••
delayed draw term loan first lien$0-$42,000
175c
SOFR+50 bpNov 12, 2031
S••••• B•••••••• L••
I•••••••• B••••••
delayed draw term loan first lien$0-$44,000
102c
SOFR+100 bpFeb 3, 2031
T••• T••••• A••••••• B••••••• L••
H•••• R••••••• & E••••••••• S••••••s
delayed draw term loan first lien$0-$45,000
82c
SOFR+100 bpJan 10, 2033
C•••• H•••••••• L••
A••••••••• S•••••••
delayed draw term loan first lien$0-$45,000
100c
SOFR+100 bpFeb 27, 2030
B••• R•••• P•••••• G••••• L•• 2•••
H••••• C••• F•••••••••
delayed draw term loan first lien$0-$49,000
107c
SOFR+100 bpAug 1, 2029
G•••• B•••• L•• R• F••••••• L•••
IT C••••••••• & O•••• S••••••s
term loan first lien$0-$51,000
170c
SOFR+50 bpAug 12, 2030
V••••••• B••••• L••
C••••••••• & E•••••••••
delayed draw term loan first lien$0-$52,000
121c
SOFR+100 bpMay 6, 2031
S•••••• R••••••••• L••
A•••••••• & D••••••
delayed draw term loan first lien$0-$54,000
117c
SOFR+50 bpDec 16, 2032
E•••• F•••• S•••••••• I••• S••••• A••••••••
A••••••••• R•••••
delayed draw term loan first lien$0-$61,000
105c
SOFR+50 bpFeb 17, 2028
C•••• H•••••••• L••
A••••••••• S•••••••
revolver first lien$0-$61,000
179c
SOFR+50 bpFeb 27, 2029
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Registration
Fiscal year end
1231reported
Incorporated
DEreported
On the SEC BDC report
2025 to 2026reported
Filings listed
13reported10-Q and 10-K since 2022
Latest schedule
0001193125-26-351731reported