2•••••• B••• I•••

BDCnon-tradedCIK 1950976file 814-01665NEW YORK, NYmanaged by 2•••••• D••••• L••••••

Fair value

$1.8B

as of Jun 30, 2026

Principal held

n/a

debt pieces, the filer's figure

Cost

$1.8B

99c on cost

Unfunded

n/a

commitments not yet drawn

Positions

144

55 borrowers

First lien

97%

97% debt by fair value

Quarters on the tape

since Dec 31, 2023

Facilities held

127

15 sponsors financed

Portfolio through time

Fair value by quarter end$1.8B as of Jun 30, 2026

Dec 31, 2023$158M then

Quarter	Fair value	Borrowers	On cost	PIK pos.	Avg spread
Jun 30, 2026	$1.8B	55	99c	5	540 bp
Mar 31, 2026	$1.6B	52	99c	4	532 bp
Dec 31, 2025	$1.6B	46	100c	3	535 bp
Sep 30, 2025	$1.2B	41	100c	3	546 bp
Jun 30, 2025	$981M	34	100c	2	558 bp
Mar 31, 2025	$1.8B	33	100c	3	566 bp
Dec 31, 2024	$1.6B	26	100c	3	575 bp
Sep 30, 2024	$494M	19	100c	2	598 bp
Jun 30, 2024	$218M	10	100c	2	629 bp
Mar 31, 2024	$115M	5	100c	0	660 bp
Dec 31, 2023	$158M	2	100c	0	695 bp

Each quarter end is the schedule as filed for that instant; a restated year end is taken from the latest filing that carries it.

Sponsors financed

No borrower on this schedule has a sponsor attribution yet.

Counted at BDC level here; the adviser page counts across every BDC it manages. A sponsor named by Form D signer consensus is an inference.

What changed

Marked down (one lender)Jun 30, 2026
••• Locked
Marked down (one lender)Jun 30, 2026
••• Locked
PIK interest appearsJun 30, 2026
••• Locked
Spread increasedJun 30, 2026
••• Locked
Spread increasedJun 30, 2026
••• Locked
Spread increasedJun 30, 2026
••• Locked
Spread increasedJun 30, 2026
••• Locked
Spread increasedJun 30, 2026
••• Locked
Spread increasedJun 30, 2026
••• Locked
New lender joined a facilityJun 30, 2026
••• Locked
Maturity extended (observed)Jun 30, 2026
••• Locked
New borrower on a BDC scheduleJun 30, 2026
••• Locked
New lender joined a facilityJun 30, 2026
••• Locked
Marked down (one lender)Mar 31, 2026
••• Locked
Marked down (one lender)Mar 31, 2026
••• Locked
Marked down (one lender)Mar 31, 2026
••• Locked
PIK interest appearsMar 31, 2026
••• Locked
New lender joined a facilityMar 31, 2026
••• Locked
Lender left a facilityMar 31, 2026
••• Locked
New lender joined a facilityMar 31, 2026
••• Locked

Every position change, including routine ones

Largest facilities held, with co-lenders

A••••••• B••••• I•• first lien revolver
8 BDCs hold it · matures Dec 3, 2032
n/a 107c
A••••••• B•••••••• L•• first lien revolver
3 BDCs hold it · matures May 8, 2030
n/a 107c
L• B•••••••• B••••• L•• first lien revolver
2 BDCs hold it · matures May 30, 2033
n/a 103c
P•••••••• H•••••• L•• first lien delayed draw term loan
1 BDC hold it · matures May 31, 2030
n/a 208c
P•••••••• B••••• I•• first lien revolver
3 BDCs hold it · matures Dec 12, 2032 · A•••••••• C•••••• P•••••••
n/a 104c
C•••••• P••••• I•• first lien term loan
7 BDCs hold it · matures May 18, 2033
n/a 100c
P••• T•••• H••••••• L•• first lien term loan
2 BDCs hold it · matures Sep 27, 2030
n/a 96c
A•• B••••• I•• first lien revolver
3 BDCs hold it · matures Oct 17, 2031
n/a n/a
A•••• A••••••• G••••• L•• first lien delayed draw term loan
12 BDCs hold it · matures Aug 1, 2031
n/a 92c
U•• B•••• L•• first lien term loan
7 BDCs hold it · matures Dec 6, 2032 · B•••••••• P••••••• L••
n/a 100c
J••••••••• P•••••• I•• first lien revolver
10 BDCs hold it · matures Jan 31, 2033 · F•••••••• P•••••••
n/a 106c
G•••••••• P•••••• L•• first lien term loan
5 BDCs hold it · matures Mar 31, 2032
n/a 100c

Schedule of investments at Jun 30, 2026

144 positions

Borrower	Instrument	Principal	Fair value	Rate	Maturity
A•••••• T••••••••• H••••••• C••••	term loan first lien	n/a	$68.7M 101c	SOFR+650 bp	Nov 5, 2029
A••••••• I••• Air F•••••• & L••••••••	term loan first lien	n/a	$59.8M 100c	SOFR+600 bp	Jun 1, 2033
R• B••••• I••• A•••••••• & D••••••	term loan first lien	n/a	$56.7M 98c	SOFR+675 bp	Jan 17, 2031
M•••••••• I••• H•••••, R••••••••• & L••••••	term loan first lien	n/a	$56.1M 100c	SOFR+600 bp	Mar 30, 2033
P•••••• A••••••• B•••• L•• P•••••••••	term loan first lien	n/a	$54.4M 101c	SOFR+500 bp	Aug 27, 2031
D•••• B••••• I••• S•••••••	term loan first lien	n/a	$54.3M 100c	SOFR+575 bp	Jul 10, 2030
L••••••••• I••• IT Services	term loan first lien	n/a	$50.4M 93c	SOFR+750 bp PIK 7.50%	Jul 2, 2029
R•• S•••••••• I••• L••• S••••••• T•••• & Services	term loan first lien	n/a	$50.3M 100c	SOFR+475 bp	Sep 25, 2032
C•••••• A•••••••• I••• P•••••••••	term loan first lien	n/a	$48.2M 100c	SOFR+600 bp	May 18, 2033
Z••• • C•••••• S••••••• C••••••••• L•• D••••••••• Financial Services	term loan first lien	n/a	$48.1M 100c	SOFR+650 bp	Sep 13, 2030
P••• B••••• L•• F••• P•••••••	term loan first lien	n/a	$43.7M 100c	SOFR+475 bp	Aug 26, 2032
G•••• R•••• A•••••• M••••••••• I••• P•••••••••	term loan first lien	n/a	$43.2M 99c	SOFR+575 bp	Mar 10, 2031
J••••••••• P•••••• I••• IT Services	term loan first lien	n/a	$42.1M 100c	SOFR+475 bp	Jan 31, 2033
A•••• B•••• H•••••••••	term loan first lien	n/a	$39.1M 100c	SOFR+450 bp	Jan 22, 2033
F••• W•••• I••••••••• L•• I••••••••• M•••• & Services	term loan first lien	n/a	$36.4M 100c	SOFR+575 bp	Feb 20, 2030
A•• B••••• I••• S••••••••• & S••••••••• E••••••••	term loan first lien	n/a	$36.0M 101c	SOFR+500 bp	Oct 17, 2031
G•••••••• I•• S•••••••	term loan first lien	n/a	$35.9M 98c	SOFR+550 bp	Jul 30, 2027
C••••• S•••••••• A••••••••• I••	term loan first lien	n/a	$34.2M 101c	SOFR+500 bp	Aug 7, 2031
C•••• S•••••••• I••• IT Services	term loan first lien	n/a	$32.8M 100c	SOFR+600 bp	Jul 18, 2030
P•••••••• H•••••• L•• H••••• C••• P•••••••• & Services	term loan first lien	n/a	$32.5M 100c	SOFR+600 bp	May 31, 2030
C••• P••••••••• L•• S•••••••	term loan first lien	n/a	$32.4M 100c	SOFR+650 bp	Mar 1, 2030
S••••••• S••••••• B•••• I•• IT Services	term loan first lien	n/a	$29.9M 100c	SOFR+500 bp	Sep 30, 2031
S•••••• P••••• L•• IT Services	term loan first lien	n/a	$29.6M 100c	SOFR+625 bp	Oct 16, 2031
H••••••• S••••••• S•••••••• L•• H••••• C••• T•••••••••	term loan first lien	n/a	$28.7M 100c	SOFR+525 bp	Jun 16, 2031
C• ••• G••••• L•• D••••••••• C••••••• Services	term loan first lien	n/a	$28.3M 100c	SOFR+550 bp	Mar 27, 2030
C• B••••• I•• S•••••••	term loan first lien	n/a	$27.4M 98c	SOFR+525 bp	Jul 1, 2031
S•••••• P••••• L•• IT Services	term loan first lien	n/a	$26.7M 96c	SOFR+650 bp	May 13, 2030
S•••••• L•• F•••• L••• S••••• S•••••• T••• L••• F••• & S•••••• R••••••••	unstated lien unstated	n/a	$25.6M 100c	SOFR+500 bp	Sep 2, 2032
X••••• C••••••••• P••••••••• Services	term loan first lien	n/a	$24.8M 99c	SOFR+625 bp	Jul 30, 2027
I•••••• P•••••• I••• D••••••••• Financial Services	term loan first lien	n/a	$24.0M 101c	SOFR+450 bp	Jan 25, 2030
A••••••• B•••••••• L••	term loan first lien	n/a	$23.8M 100c	SOFR+625 bp	May 8, 2030
P••• T•••• H••••••• L•• D••••••••• Financial Services	term loan first lien	n/a	$23.8M 96c	SOFR+775 bp	Sep 27, 2030
P•••••••• B••••• I••• C••••••••• & E•••••••••	term loan first lien	n/a	$23.2M 100c	SOFR+450 bp	Dec 12, 2032
P•••• C•••••• I•••	term loan first lien	n/a	$22.9M 100c	SOFR+475 bp	Aug 6, 2031
A•••• S•• N•••• L•• C••••••••• Services & S•••••••	term loan first lien	n/a	$21.9M 100c	SOFR+500 bp	Dec 11, 2030
G•••• D••• I••••••••• H•••••• I• L•• S•••••••	preferred equity equity	n/a	$21.5M 97c		Jul 21, 2025
U••••••• I••••••••• H•••••• L•• I••••••••	term loan first lien	n/a	$20.3M 99c	SOFR+653 bp	Jan 10, 2030
A•• F••••• I• I•• C••••••••	term loan first lien	n/a	$20.3M 102c	9.75%	Mar 1, 2033
A••••••• B••••• I••• S•••••••	term loan first lien	n/a	$20.2M 100c	SOFR+550 bp	Dec 3, 2032
P••• P•••••• I••• A•••••••	term loan first lien	n/a	$20.2M 100c	SOFR+475 bp	Dec 9, 2032
R••••• B•••• L•• S•••••••	term loan first lien	n/a	$19.4M 98c	SOFR+450 bp	Dec 17, 2031
U••••••• I••••••••• H•••••• L•• I••••••••	term loan first lien	n/a	$18.2M 100c	SOFR+385 bp	Jan 10, 2030
L••••••••• B••••• I•• H••••• C••• T•••••••••	term loan first lien	n/a	$17.3M 100c	SOFR+475 bp	Feb 6, 2032
U•••••••• T••••••••• H•••••••• L•• H••••• C••• T•••••••••	term loan first lien	n/a	$16.9M 98c	SOFR+525 bp PIK 2.75%	Mar 12, 2032
T•••••• B•••• I•• L••• S••••••• T•••• & Services	term loan first lien	n/a	$16.1M 100c	SOFR+475 bp	Oct 17, 2030
L• B•••••••• B••••• L•• P••••••••• Services	term loan first lien	n/a	$15.9M 100c	SOFR+600 bp	May 29, 2033
P•••••••• B••••• I••• C••••••••• & E•••••••••	term loan first lien	n/a	$15.1M 100c	SOFR+600 bp	Dec 12, 2032
U•• B•••• L•• M•••••••••	term loan first lien	n/a	$13.5M 100c	SOFR+500 bp PIK 2.75%	Dec 6, 2032
C••• P••••••••• L••	revolver first lien	n/a	$13.4M 99c	SOFR+600 bp	Mar 1, 2030
G•••• R•••• A•••••• M••••••••• I••• P•••••••••	term loan first lien	n/a	$13.3M 100c	SOFR+600 bp	Mar 10, 2031
A•••••• I••••••••• H•••••••• I••• IT Services	delayed draw term loan first lien	n/a	$12.7M 99c	SOFR+600 bp	Mar 19, 2031
G•••••••• P•••••• L•• L••• S••••••• T•••• & Services	term loan first lien	n/a	$12.6M 100c	SOFR+475 bp	Mar 31, 2032
F• D•• B•••• I•• H••••• C••• E•••••••• & S•••••••	term loan first lien	n/a	$12.1M 101c	SOFR+500 bp	Oct 11, 2030
P••• B••••• L•• F••• P•••••••	delayed draw term loan first lien	n/a	$11.1M 100c	SOFR+475 bp	Aug 26, 2032
A••••• P•••••• S••••••• L••	delayed draw term loan first lien	n/a	$10.2M 100c	SOFR+450 bp	Aug 11, 2031
A•••• S•• N•••• L•• C••••••••• Services & S•••••••	delayed draw term loan first lien	n/a	$8.6M 100c	SOFR+500 bp	Dec 11, 2030
C• ••• G••••• L••	delayed draw term loan first lien	n/a	$8.5M 100c	SOFR+550 bp	Mar 27, 2030
P•••••••• B••••• I••• C••••••••• & E•••••••••	delayed draw term loan first lien	n/a	$8.0M 99c	SOFR+450 bp	Dec 12, 2032
B••••• P••••••• S••••••• L••	term loan first lien	n/a	$7.7M 89c	SOFR+625 bp PIK 3.38%	May 20, 2031
G••••••• R••••••••• P••••••• B•••• D••••••••• C••••••• Services	delayed draw term loan first lien	n/a	$7.6M 97c	SOFR+500 bp	Nov 3, 2031
A•••• S•• N•••• L•• C••••••••• Services & S•••••••	delayed draw term loan first lien	n/a	$7.1M 100c	SOFR+500 bp	Dec 11, 2030
F••• W•••• I••••••••• L•• I••••••••• M•••• & Services	delayed draw term loan first lien	n/a	$7.1M 100c	SOFR+575 bp	Feb 20, 2030
F• D•• B•••• I•• H••••• C••• E•••••••• & S•••••••	delayed draw term loan first lien	n/a	$6.7M 101c	SOFR+500 bp	Oct 11, 2030
R• B••••• I••• A•••••••• & D••••••	revolver first lien	n/a	$6.0M 98c	SOFR+675 bp	Jan 17, 2031
A••••• P•••••• S••••••• L•• P••••••••• Services	term loan first lien	n/a	$5.9M 100c	SOFR+450 bp	Aug 11, 2031
A•••••• I••••••••• H•••••••• I••• IT Services	term loan first lien	n/a	$5.6M 99c	SOFR+600 bp	Mar 19, 2031
F• D•• B•••• I•• H••••• C••• E•••••••• & S•••••••	term loan first lien	n/a	$5.5M 100c	SOFR+475 bp	Oct 11, 2030
C••• P••••••••• L•• S•••••••	delayed draw term loan first lien	n/a	$4.9M 97c	SOFR+625 bp	Mar 1, 2030
G••••••• R••••••••• P••••••• B•••• D••••••••• C••••••• Services	term loan first lien	n/a	$4.5M 97c	SOFR+500 bp	Nov 3, 2031
P••• T•••• H••••••• L•• D••••••••• Financial Services	delayed draw term loan first lien	n/a	$4.2M 93c	SOFR+775 bp	Sep 27, 2030
C• B••••• I•• S•••••••	delayed draw term loan first lien	n/a	$3.9M 98c	SOFR+525 bp	Jul 1, 2031
C••• P••••••••• L•• S•••••••	delayed draw term loan first lien	n/a	$3.2M 96c	SOFR+600 bp	Mar 1, 2030
Z••• • C•••••• S••••••• C••••••••• L•• D••••••••• Financial Services	delayed draw term loan first lien	n/a	$3.0M 99c	SOFR+650 bp	Sep 13, 2030
P•••• C•••••• I••• H•••••, R••••••••• & L••••••	equity equity	n/a	$2.7M 103c		Aug 5, 2025
C•••• S•••••••• I•••	delayed draw term loan first lien	n/a	$2.5M 98c	SOFR+600 bp	Jul 18, 2030
P••• T•••• H••••••• L•• D••••••••• Financial Services	revolver first lien	n/a	$2.5M 94c	SOFR+675 bp	Sep 27, 2030
A•••• A••••••• G•••• L•• P••••••••• Services	delayed draw term loan first lien	n/a	$2.2M 92c	SOFR+475 bp	Aug 1, 2031
A••••• P•••••• S••••••• L•• P••••••••• Services	delayed draw term loan first lien	n/a	$2.1M 100c	SOFR+450 bp	Aug 11, 2031
A•••• B•••• H•••••• I•• D••••••••• C••••••• Services	revolver first lien	n/a	$1.8M 100c	SOFR+450 bp	Jan 22, 2033
C• ••• G••••• L••	revolver first lien	n/a	$1.7M 101c	SOFR+550 bp	Mar 27, 2030
C••• P••••••••• L•• S•••••••	term loan first lien	n/a	$1.6M 97c	SOFR+600 bp	Mar 1, 2030
C•••• S•••••••• I••• IT Services	delayed draw term loan first lien	n/a	$1.5M 99c	SOFR+550 bp	Jul 18, 2030
S••••••••• I•• S•••••••	delayed draw term loan first lien	n/a	$1.4M 98c	SOFR+625 bp	Oct 16, 2031
T•••••• B•••• I•• L••• S••••••• T•••• & Services	revolver first lien	n/a	$1.3M 100c	SOFR+475 bp	Oct 17, 2030
C••••• S•••••••• A••••••••• I••	term loan first lien	n/a	$1.2M 101c	SOFR+500 bp	Aug 7, 2031
U•• B•••• L•• M•••••••••	delayed draw term loan first lien	n/a	$1.1M 98c	SOFR+500 bp PIK 2.75%	Dec 6, 2032
P•••••••• B••••• I••• C••••••••• & E•••••••••	revolver first lien	n/a	$835,000 104c	SOFR+450 bp	Dec 12, 2032
L••••••••• B••••• I•• H••••• C••• T•••••••••	revolver first lien	n/a	$807,000 100c	SOFR+475 bp	Feb 6, 2032
T•••••• B•••• I•• L••• S••••••• T•••• & Services	delayed draw term loan first lien	n/a	$655,000 94c	SOFR+475 bp	Oct 17, 2030
F• D•• B••••• I•• H••••• C••• E•••••••• & S•••••••	equity equity	n/a	$587,000 96c		Oct 11, 2024
S•••••• L•• F••• & S•••••• R••••••••	revolver first lien	n/a	$524,000 99c	SOFR+500 bp	Sep 2, 2032
F• D•• B•••• I•• H••••• C••• E•••••••• & S•••••••	revolver first lien	n/a	$506,000 100c	SOFR+475 bp	Oct 11, 2030
A•••• S•• N•••• L•• C••••••••• Services & S•••••••	revolver first lien	n/a	$268,000 101c	SOFR+500 bp	Dec 11, 2030
A••••••• B•••••••• L•• M•••••••••	revolver first lien	n/a	$233,000 107c	SOFR+625 bp	May 8, 2030
C• B••••• I•• S•••••••	revolver first lien	n/a	$161,000 80c	SOFR+525 bp	Jul 1, 2031
P•••••• A••••••• B•••• L•• P•••••••••	revolver first lien	n/a	$-0 0c	SOFR+500 bp	Aug 27, 2031
C••••• S•••••••• A••••••••• I•• H••••• C••• T•••••••••	revolver first lien	n/a	$0 0c	SOFR+500 bp	Aug 7, 2031
E•••••••• P••••• H•••••••• L•• IT Services	equity equity	n/a	$0		Jul 2, 2024
A•• B••••• I••• S••••••••• & S••••••••• E••••••••	revolver first lien	n/a	$-0 0c	SOFR+500 bp	Oct 17, 2031
C••••• S•••••••• A••••••••• I••	delayed draw term loan first lien	n/a	$0 0c	SOFR+500 bp	Aug 7, 2031

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Registration

Fiscal year end: 1231reported
Incorporated: MDreported
On the SEC BDC report: 2025 to 2026reported
Filings listed: 11reported10-Q and 10-K since 2022
Latest schedule: 0001193125-26-340235reported