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P••••••••• F••••••• R••• C•••••• L•••

Business development companymanaged by P••••••••• I••••••••• A•••••••• L••Listed: PFLT, PFLA· NEW YORK, NY

A business development company traded as PFLT, PFLA, managed by P••••••••• I••••••••• A•••••••• L••, holding $4.0B across 233 borrowers at Jun 30, 2026.

Composed from this BDC's filings and its latest schedule of investments.

Fair value
$4.0B
Schedule of investments, 10-Q and 10-K
Borrowers
233
Schedule of investments, 10-Q and 10-K
Mark on cost
98.1¢
Schedule of investments, 10-Q and 10-K
First lien
90%
Schedule of investments, 10-Q and 10-K
As of · the latest schedule of investments read for this BDC

What matters now

  1. $58.9M
    on non-accrual, 4 borrowers

    4 borrowers on non-accrual, $58.9M principal; the largest is K•••••• P••••••••• L•• ($37M).

    Q2 2026 · Loans that have stopped paying interest; they set the book's credit losses.

    FactBDC schedules of investments, 30 Jun 2026For LPs and shareholders in these BDCs, co-lenders on the same namesOpen K•••••• P••••••••• L••
  2. $5.58M
    newly on non-accrual

    1 borrower newly placed on non-accrual in Q2 2026, $5.58M principal: F••• S••• B••••• I•• ($5.58M).

    Q2 2026 · The newest credit problems in the book.

    FactBDC schedules of investments, 30 Jun 2026Open F••• S••• B••••• I••
  3. 21 below 80¢
    $119M principal

    21 positions across 11 borrowers marked below 80¢ on cost, $119M principal.

    Q2 2026 · Marks this low usually come before non-accrual or a restructuring.

    Derivedeach position's fair value over cost, 30 Jun 2026
  4. 241 → 233
    borrowers

    Lost a net 8 borrowers in the quarter to Jun 30, 2026, to 233.

    Q2 2026 · The book is turning over faster than usual.

    Factthe schedule's borrowers, quarter on quarterSchedule of investments
Every headline figure, and the identifiersCIK 1504619 · file 814-00891Show
Fair value
$4.0B
as of Jun 30, 2026
Principal held
$4.1B
debt pieces, the filer's figure
Cost
$4.1B
98c on cost, debt pieces
Unfunded
Not disclosed
commitments not yet drawn
Positions
726
233 borrowers
First lien
90%
93% debt by fair value
Quarters on the tape
15
since Sep 30, 2022
Facilities held
412
22 sponsors financed
Portfolio through time
Fair value by quarter end$4.0B as of Jun 30, 2026
Sep 30, 2022$18B then
QuarterFair valueBorrowersOn costPIK pos.Avg spread
Jun 30, 2026$4.0B23398c8540 bp
Mar 31, 2026$4.1B24199c10544 bp
Dec 31, 2025$4.0B23699c10549 bp
Sep 30, 2025$6.8B24599c25561 bp
All 18 quarters
QuarterFair valueBorrowersOn costPIK pos.Avg spread
Jun 30, 2025$3.8B23997c23569 bp
Mar 31, 2025$15B23497c21573 bp
Dec 31, 2024$14B24098c28583 bp
Sep 30, 2024$20B24198c80597 bp
Jun 30, 2024$12B21298c22608 bp
Mar 31, 2024$11B20699c20611 bp
Dec 31, 2023$11B25199c7618 bp
Dec 15, 2023Not disclosed2n/a0620 bp
Sep 30, 2023$15B24397c18613 bp
Jun 30, 2023$9.6B19697c4606 bp
Mar 31, 2023$9.7B19597c6592 bp
Dec 31, 2022Not disclosed1n/a0n/a
Sep 30, 2022$18B19797c9581 bp
Jun 30, 2022Not disclosed0n/a0n/a
Sponsors financed
No borrower on this schedule has a sponsor attribution yet.
What changed
Full timeline · 20 events
Every position change, including routine ones
Largest facilities held, with co-lenders
Schedule of investments at Mar 31, 2025
682 positions
BorrowerInstrumentPrincipalFair valueRateMaturity
T•••• I••••••••• a•• C••• E••••••••• • 2•••••unstated lien unstatedNot disclosed$2.5B
98c
T•••• I••••••••• • 2•••••unstated lien unstatedNot disclosed$2.3B
97c
I••••••••• i• N••••••••• N••••••••• P•••••••• C•••••••• • 1•unstated lien unstatedNot disclosed$2.0B
100c
I••••••••• i• N••••••••• N••••••••• P•••••••• C•••••••• • 1•term loan first lienNot disclosed$1.9B
98c
R•••••• P•••• P•••• T•••• I••••••••• a•• C••• E••••••••• •••unstated lien unstatedNot disclosed$1.1B
97c
N•• A••••• • 1•••unstated lien unstatedNot disclosed$1.1B
R•••••• P•••• P•••• T•••• I••••••••• • 1••••••••unstated lien unstatedNot disclosed$1.1B
97c
R•••••• P•••• P••• F•••• L••• S•••••• D••• 1•••••••term loan first lienNot disclosed$1.1B
98c
I••••••••• i• C••••••••• A••••••••• P•••••••• C•••••••••unstated lien unstatedNot disclosed$297M
82c
P•••••••••
Financial S••••••s
term loan first lien$238M$238M
100c
SOFR+800 bpMay 7, 2029
I••••••••• i• C••••••••• A••••••••• P•••••••• C••••••••• F••term loan first lienNot disclosed$238M
100c
I••••••••• i• N••••••••• N••••••••• P•••••••• C•••••••• • 1•warrants equityNot disclosed$161M
125c
T•••• C••• a•• C••• E•••••••••unstated lien unstatedNot disclosed$111M
100c
C••• a•• C••• E••••••••• • 1•••• • N•••••••• M••••• C•••unstated lien unstatedNot disclosed$71.5M
100c
R•••••• P•••• P•••• E•••••••••unstated lien unstatedNot disclosed$68.2M
B••• P••••••• A••••••••• L••
A•••••••• and D••••••
term loan first lien$64.1M$63.3M
100c
SOFR+675 bpNov 8, 2029
I••••••••• i• C••••••••• A••••••••• P•••••••• C••••••••• E••
Financial S••••••s
term loan first lien$124M$59.6M
48c
I••••••••• i• C••••••••• A••••••••• P•••••••• C••••••••• E••unstated lien unstatedNot disclosed$59.6M
48c
H••••• • C•• L••
P••••••••• S••••••s
term loan first lien$58.2M$58.2M
101c
SOFR+500 bpAug 9, 2030
M••••••••• E••••• A••••••••• L••
M••••
term loan first lien$55.4M$54.9M
100c
SOFR+525 bpDec 19, 2030
B• L•••• P••••••••• I• S•••••••• L••
H••• T••• I•••••••••
term loan first lien$49.6M$49.6M
100c
SOFR+647 bpNov 16, 2026
R•••••• P•••• P•••• T•••• C••• a•• C••• E•••••••••unstated lien unstatedNot disclosed$48.6M
100c
L••••• T•• I••••••••• I•• I•••
P••••••• P•••••••
term loan first lien$44.8M$44.8M
101c
SOFR+600 bpMay 31, 2028
C••••••••• F••• P••••••••• H•••••••• L••
C••••••••• S••••••s & S•••••••
term loan first lien$43.5M$43.2M
100c
SOFR+475 bpSep 23, 2030
R••• S••••••••• H•••••••• L••
L•••••• P•••••••
term loan first lien$41.8M$40.8M
99c
SOFR+575 bpMay 3, 2029
O•• E••••••• P••••••••• L••
A•••••••• and D••••••
term loan first lien$40.5M$39.9M
99c
SOFR+575 bpDec 17, 2029
C••• a•• C••• E••••••••• • 1•••• • M•••• M••••• • B•••••••• unstated lien unstatedNot disclosed$39.8M
100c
G•• M••••• L••
D••••••••• C••••••• S••••••s
term loan first lien$40.1M$39.7M
100c
SOFR+500 bpSep 27, 2030
B••••• B••••••••• S•••••• S••••••• L••
H••••••••• P•••••••• and S••••••s
term loan first lien$37.1M$36.7M
100c
SOFR+550 bpJun 21, 2029
P••••••••• I•••
L•••••• P•••••••
term loan first lien$32.2M$31.9M
100c
SOFR+500 bpAug 28, 2030
S••••• P••••••• a•• A•••••••• I••• ••••• M••••••••• C••••••••• • R•••••••• L•••
A•••••••• and D••••••
term loan first lien$31.7M$31.8M
101c
SOFR+500 bpAug 16, 2027
M•••••••• H•••••••• I•••
C••••••••• & E•••••••••
term loan first lien$31.7M$31.7M
101c
SOFR+525 bpJan 16, 2030
B•• T•• H•••••••• L••
C••••••••• & E•••••••••
term loan first lien$29.5M$29.5M
102c
SOFR+575 bpMar 1, 2030
C••••••• D••••••• L••
P••••••••• S••••••s
term loan first lien$29.7M$29.4M
100c
SOFR+550 bpFeb 7, 2030
A••••• L••••• L••
H••••••••• T•••••••••
term loan first lien$29.1M$29.1M
101c
SOFR+575 bpAug 28, 2029
C••• H•••••• L••
IT S••••••s
term loan first lien$28.9M$28.9M
101c
SOFR+600 bpJul 31, 2029
L••••••••• B•••• I•••
H••••••••• T•••••••••
term loan first lien$28.0M$28.0M
100c
SOFR+475 bpFeb 3, 2027
P•• E••••••••• H•••••••• I•••
H••••••••• T•••••••••
term loan first lien$27.6M$27.3M
100c
SOFR+500 bpSep 3, 2030
A•• D••• H•••••• C••••
D•••••••••
term loan first lien$27.4M$27.3M
100c
SOFR+550 bpApr 9, 2027
S•••• S•••••• T••••••••• S••••••••• L••
G••••••••• S••••••s
term loan first lien$26.8M$26.8M
101c
SOFR+625 bpOct 31, 2030
A••••••• T••••••••• I•••
A•••••••• and D••••••
term loan first lien$25.6M$25.6M
101c
SOFR+750 bpAug 16, 2029
A•••••• L••
B••••••• S••••••s
term loan first lien$25.6M$25.3M
100c
SOFR+575 bpSep 13, 2029
B•• H•••••• C••••••• I•••
B••••••• S••••••s
term loan first lien$25.0M$24.8M
100c
SOFR+475 bpNov 20, 2030
O•••• E••••••• S••••••••• L••
D••••••••• C••••••• S••••••s
term loan first lien$23.6M$23.5M
100c
SOFR+525 bpDec 31, 2029
B••• I••••••••• L••
I••••••••• P•••• and R•••••••• E••••••••• P••••••••
term loan first lien$23.0M$22.7M
99c
SOFR+500 bpDec 27, 2030
B• L•••• I••••••• L•
H••• T••• I•••••••••
equity equity$22.8M$21.5M
3125c
N••• A••••••••• L••
H••••••••• P•••••••• and S••••••s
term loan first lien$21.2M$21.2M
102c
SOFR+635 bpAug 31, 2029
S•••• D•••••• S••••••• L••
IT S••••••s
term loan first lien$20.5M$20.5M
101c
SOFR+690 bpDec 20, 2027
H••••• • C•• L••
P••••••••• S••••••s
term loan first lien$19.9M$19.9M
101c
SOFR+500 bpAug 9, 2030
N••• A••••••••• L••
H••••••••• P•••••••• and S••••••s
term loan first lien$19.7M$19.7M
102c
SOFR+635 bpAug 31, 2029
T•• 3•• J••••• A•••••••••
M••••
term loan first lien$19.5M$19.5M
101c
SOFR+650 bpJan 23, 2029
A••••••• A••••••••• C••••
A•••••••• and D••••••
term loan first lien$19.5M$19.4M
100c
SOFR+500 bpOct 28, 2031
M••••• H•••••• L••
H••••••••• and P•••••••••
term loan first lien$19.1M$19.2M
102c
SOFR+625 bpOct 20, 2028
B••• P••• T••••••••• I•••
I••••••• S••••••• and S••••••s
term loan first lien$19.7M$19.2M
100c
SOFR+575 bpJul 2, 2029
I••••••••• i• N••••••••• N••••••••• P•••••••• C•••••••• • 1•preferred equity equityNot disclosed$19.1M
110c
R••••• H••••• M••• I•••
H••••••••• P•••••••• and S••••••s
term loan first lien$18.9M$18.9M
100c
SOFR+525 bpJun 20, 2029
A•• F••••• B••••• I•••
B••••••• S••••••s
term loan first lien$18.7M$18.9M
103c
SOFR+550 bpAug 1, 2029
R•••••• P•••• P•••• C••• a•• C••• E••••••••• • 7•••• • I••••unstated lien unstatedNot disclosed$18.7M
100c
C••• W••••• L••
P••••••••• S••••••s
term loan first lien$18.7M$18.6M
100c
SOFR+525 bpOct 1, 2029
S•••• D•••••• S••••••• L••
A•••••••• and D••••••
term loan first lien$18.5M$18.5M
101c
SOFR+690 bpDec 20, 2027
P•••••• G•••••• B••••• I•••
P••••••••• S••••••s
term loan first lien$18.5M$18.2M
99c
SOFR+575 bpDec 31, 2030
M••••• H•••••• L••
H••••••••• P•••••••• and S••••••s
term loan first lien$17.7M$17.8M
102c
SOFR+625 bpOct 20, 2028
T•• V••••• C••••••••• L••
C••••••••• and E•••••••••
term loan first lien$17.6M$17.4M
101c
SOFR+510 bpAug 31, 2028
T••••••• L••
A•••••••••
term loan first lien$17.3M$17.4M
102c
SOFR+575 bpDec 29, 2028
H•••• D••••••••• I•••
D•••••••••
term loan first lien$17.2M$17.0M
100c
SOFR+600 bpNov 8, 2029
M••••••••• E••••• A••••••••• L••
M••••
term loan first lien$17.0M$16.8M
100c
SOFR+525 bpDec 19, 2030
D•• S••••••• L••
P••••••• P•••••••
term loan first lien$16.8M$16.8M
101c
SOFR+535 bpAug 31, 2027
H••• B••••• I•••
C••••••• products
term loan first lien$17.2M$16.7M
98c
SOFR+600 bpAug 7, 2029
I••••• A•••••••• L••
B••••••• S••••••s
term loan first lien$16.6M$16.5M
100c
SOFR+475 bpMar 19, 2032
T•• U• P•••••• L••
C••••••• G••••: N•••••••••
term loan first lien$16.4M$16.4M
100c
SOFR+590 bpNov 24, 2025
R•• C••••••••• L••
D••••••••• C••••••• S••••••s
term loan first lien$16.5M$16.3M
100c
SOFR+500 bpJan 17, 2031
R•••••• P•••• P••• F•••• L••• S•••••• D••• 1••••••• I••••• N
Air F•••••• and L••••••••
term loan first lien$15.6M$15.6M
101c
SOFR+636 bpMay 7, 2027
S•••••• H•••••••• L••
A•••••••• and D••••••
term loan first lien$15.5M$15.5M
100c
SOFR+525 bpNov 1, 2030
C••••••• D••••••• L••
M••••: A•••••••••, P••••••• & P•••••••••
term loan first lien$15.2M$15.0M
100c
SOFR+550 bpFeb 7, 2030
T••• S••••••• G••••• L••
H••••••••• P•••••••• and S••••••s
term loan first lien$15.4M$14.9M
98c
SOFR+525 bpDec 20, 2027
C••• H•••••• L••
IT S••••••s
term loan first lien$14.9M$14.9M
101c
SOFR+600 bpJul 31, 2029
S•••••• H•••••••• L••
A•••••••• and D••••••
term loan first lien$14.9M$14.9M
100c
SOFR+525 bpNov 1, 2030
S••••••••• G•••••• I•••
P••••••••• S••••••s
term loan first lien$15.7M$14.9M
95c
SOFR+860 bp
PIK 5.85%
Jul 14, 2025
C••• W••••• L••
P••••••••• S••••••s
term loan first lien$15.0M$14.9M
100c
SOFR+525 bpOct 1, 2029
L••• O•••• L••
P••••••• P•••••••
term loan first lien$15.1M$14.8M
99c
SOFR+785 bp
PIK 5.10%
Feb 18, 2027
C••••••••• F••• P••••••••• H•••••••• L••
C••••••••• S••••••s & S•••••••
term loan first lien$14.9M$14.8M
100c
SOFR+475 bpSep 23, 2030
B•• T•• H•••••••• L••
B••••••• S••••••s
term loan first lien$14.7M$14.7M
102c
SOFR+575 bpFeb 28, 2030
I••••••• H••• S••••••• H•••••• I•••
C••••••••• S••••••s & S•••••••
term loan first lien$14.8M$14.7M
100c
SOFR+550 bpDec 28, 2028
B•••••••• I••••••••• D••••••••• I•••
D•••••••••
term loan first lien$14.9M$14.6M
99c
SOFR+540 bpSep 17, 2026
S••••• P••••••• a•• A•••••••• I••• ••••• M••••••••• C••••••••• • R•••••••• L•••
A•••••••• and D••••••
term loan first lien$14.5M$14.6M
101c
SOFR+500 bpAug 16, 2027
T••• A•••••• L••
IT S••••••s
term loan first lien$14.7M$14.5M
99c
SOFR+490 bpApr 1, 2028
D•• S••••••• L••
P••••••• P•••••••
term loan first lien$14.5M$14.5M
101c
SOFR+535 bpAug 31, 2027
E••• H••• H••••• S•••••••• I••••••••• L••
H•••••••••, E•••••••• and C••••••••
term loan first lien$14.1M$14.1M
101c
SOFR+575 bpMay 10, 2030
M••••••• A••••••••• I••
E••••••••• E••••••••, I•••••••••, and C•••••••••
term loan first lien$15.6M$13.9M
90c
SOFR+550 bpMar 1, 2030
R•• C••••••••• L••
D••••••••• C••••••• S••••••s
term loan first lien$14.1M$13.8M
98c
SOFR+525 bpAug 15, 2029
A••••• H•••••• C••••••••• ••••• V••••• P•••••••• C•••••••••
M••••
term loan first lien$13.8M$13.7M
99c
SOFR+650 bpJun 10, 2026
E•••••••• C••• P•••••••• L••
H••••••••• P•••••••• and S••••••s
term loan first lien$13.7M$13.7M
101c
SOFR+550 bpOct 18, 2027
A•• A•••• B••••• L••
IT S••••••s
term loan first lien$14.1M$13.7M
99c
SOFR+525 bpOct 2, 2029
S••• H•••• D•••••• U• L••
B••••••• P•••••••
term loan first lien$13.5M$13.5M
101c
SOFR+500 bpMay 23, 2029
K•••••• P••••••••• L••
P••••••• P•••••••
term loan first lien$14.0M$13.3M
96c
SOFR+615 bpNov 10, 2027
B•••••• P•••• P•••••••• C•••••••••
A••• C•••••••••
term loan first lien$14.9M$13.2M
93c
SOFR+535 bpJul 25, 2029
M•••••••• H•••••••• I••
B••••••• S••••••s
term loan first lien$13.0M$13.0M
101c
SOFR+525 bpJan 16, 2030
C••••••• A••••••••• L••
D•••••••••
term loan first lien$12.9M$12.9M
101c
SOFR+575 bpJun 14, 2028
K•••••• P••••••••• L••
P••••••• P•••••••
term loan first lien$13.5M$12.9M
96c
SOFR+615 bpNov 10, 2027
O•••• E••••••• S••••••••• L•• • S••••• A••••••••
H••••••••• P•••••••• and S••••••s
term loan first lien$12.9M$12.8M
100c
SOFR+525 bpDec 29, 2029
Page 1 of 7Next
Registration
Fiscal year end
0930reported
Incorporated
unknownreported
On the SEC BDC report
2012 to 2026reported
Filings listed
19reported10-Q and 10-K since 2022
Former names
P••••••••• Senior F••••••• R••• Fund Inc.reported
Latest schedule
0001193125-26-342352reported