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P••••••••• F••••••• R••• C•••••• L•••

Business development companymanaged by P••••••••• I••••••••• A•••••••• L••Listed: PFLT, PFLA· NEW YORK, NY

A business development company traded as PFLT, PFLA, managed by P••••••••• I••••••••• A•••••••• L••, holding $4.0B across 233 borrowers at Jun 30, 2026.

Composed from this BDC's filings and its latest schedule of investments.

Fair value
$4.0B
Schedule of investments, 10-Q and 10-K
Borrowers
233
Schedule of investments, 10-Q and 10-K
Mark on cost
98.1¢
Schedule of investments, 10-Q and 10-K
First lien
90%
Schedule of investments, 10-Q and 10-K
As of · the latest schedule of investments read for this BDC

What matters now

  1. $58.9M
    on non-accrual, 4 borrowers

    4 borrowers on non-accrual, $58.9M principal; the largest is K•••••• P••••••••• L•• ($37M).

    Q2 2026 · Loans that have stopped paying interest; they set the book's credit losses.

    FactBDC schedules of investments, 30 Jun 2026For LPs and shareholders in these BDCs, co-lenders on the same namesOpen K•••••• P••••••••• L••
  2. $5.58M
    newly on non-accrual

    1 borrower newly placed on non-accrual in Q2 2026, $5.58M principal: F••• S••• B••••• I•• ($5.58M).

    Q2 2026 · The newest credit problems in the book.

    FactBDC schedules of investments, 30 Jun 2026Open F••• S••• B••••• I••
  3. 21 below 80¢
    $119M principal

    21 positions across 11 borrowers marked below 80¢ on cost, $119M principal.

    Q2 2026 · Marks this low usually come before non-accrual or a restructuring.

    Derivedeach position's fair value over cost, 30 Jun 2026
  4. 241 → 233
    borrowers

    Lost a net 8 borrowers in the quarter to Jun 30, 2026, to 233.

    Q2 2026 · The book is turning over faster than usual.

    Factthe schedule's borrowers, quarter on quarterSchedule of investments
Every headline figure, and the identifiersCIK 1504619 · file 814-00891Show
Fair value
$4.0B
as of Jun 30, 2026
Principal held
$4.1B
debt pieces, the filer's figure
Cost
$4.1B
98c on cost, debt pieces
Unfunded
Not disclosed
commitments not yet drawn
Positions
726
233 borrowers
First lien
90%
93% debt by fair value
Quarters on the tape
15
since Sep 30, 2022
Facilities held
412
22 sponsors financed
Portfolio through time
Fair value by quarter end$4.0B as of Jun 30, 2026
Sep 30, 2022$18B then
QuarterFair valueBorrowersOn costPIK pos.Avg spread
Jun 30, 2026$4.0B23398c8540 bp
Mar 31, 2026$4.1B24199c10544 bp
Dec 31, 2025$4.0B23699c10549 bp
Sep 30, 2025$6.8B24599c25561 bp
All 18 quarters
QuarterFair valueBorrowersOn costPIK pos.Avg spread
Jun 30, 2025$3.8B23997c23569 bp
Mar 31, 2025$15B23497c21573 bp
Dec 31, 2024$14B24098c28583 bp
Sep 30, 2024$20B24198c80597 bp
Jun 30, 2024$12B21298c22608 bp
Mar 31, 2024$11B20699c20611 bp
Dec 31, 2023$11B25199c7618 bp
Dec 15, 2023Not disclosed2n/a0620 bp
Sep 30, 2023$15B24397c18613 bp
Jun 30, 2023$9.6B19697c4606 bp
Mar 31, 2023$9.7B19597c6592 bp
Dec 31, 2022Not disclosed1n/a0n/a
Sep 30, 2022$18B19797c9581 bp
Jun 30, 2022Not disclosed0n/a0n/a
Sponsors financed
No borrower on this schedule has a sponsor attribution yet.
What changed
Full timeline · 20 events
Every position change, including routine ones
Largest facilities held, with co-lenders
Schedule of investments at Sep 30, 2025
1,071 positions
BorrowerInstrumentPrincipalFair valueRateMaturity
P•••••••••
Financial S••••••s
term loan first lienNot disclosed$238M
100c
SOFR+800 bpMay 7, 2029
P•••••••••
Financial S••••••s
term loan first lien$238M$238M
100c
SOFR+800 bpMay 7, 2029
P•••••••••
Financial S••••••s
term loan first lienNot disclosed$238M
100c
SOFR+800 bpMay 7, 2029
H••••• • C•• L••
P••••••••• S••••••s
term loan first lien$80.1M$79.4M
100c
SOFR+500 bpAug 9, 2030
H••••• • C•• L••
P••••••••• S••••••s
term loan first lien$80.1M$79.4M
100c
SOFR+500 bpAug 9, 2030
B••• P••••••• A••••••••• L••
A•••••••• and D••••••
term loan first lien$58.8M$58.4M
101c
SOFR+675 bpNov 8, 2029
B••• P••••••• A••••••••• L••
A•••••••• and D••••••
term loan first lien$58.8M$58.4M
101c
SOFR+675 bpNov 8, 2029
M••••••••• E••••• A••••••••• L••
M••••
term loan first lien$56.2M$56.2M
101c
SOFR+525 bpDec 19, 2030
M••••••••• E••••• A••••••••• L••
M••••
term loan first lien$56.2M$56.2M
101c
SOFR+525 bpDec 19, 2030
n• R••• S••••••••• L•• A••••••••• 8••••••••
M•••••••••/B•••• I•••••••
term loan first lien$55.0M$54.7M
100c
SOFR+475 bpAug 29, 2031
n• R••• S••••••••• L•• A••••••••• 8••••••••
M•••••••••/B•••• I•••••••
term loan first lien$55.0M$54.7M
100c
SOFR+475 bpAug 29, 2031
L••••• T•• I••••••••• I•• I•••
P••••••• P•••••••
term loan first lien$53.6M$53.6M
101c
SOFR+500 bpMay 31, 2028
L••••• T•• I••••••••• I•• I•••
P••••••• P•••••••
term loan first lien$53.6M$53.6M
101c
SOFR+500 bpMay 31, 2028
A•••••• L••
B••••••• S••••••s
term loan first lien$50.9M$50.1M
99c
SOFR+575 bpSep 13, 2029
R••• S••••••••• H•••••••• L••
L•••••• P•••••••
term loan first lien$47.3M$46.9M
100c
SOFR+575 bpMay 3, 2029
R••• S••••••••• H•••••••• L•• A••••••••• 5•••••••
L•••••• P•••••••
term loan first lien$47.3M$46.9M
100c
SOFR+575 bpMay 3, 2029
R••• S••••••••• H•••••••• L••
L•••••• P•••••••
term loan first lien$47.3M$46.9M
100c
SOFR+575 bpMay 3, 2029
S•••••• P••••••• A•• A•••••••• I•••
A•••••••• and D••••••
term loan first lien$46.3M$45.9M
100c
SOFR+475 bpAug 16, 2027
S•••••• P••••••• A•• A•••••••• I•••
A•••••••• and D••••••
term loan first lien$46.3M$45.9M
100c
SOFR+475 bpAug 16, 2027
I•••••••• P•••••••••
Financial S••••••s
equity equityNot disclosed$44.3M
36c
A•• A•••• B••••• L••
IT S••••••s
term loan first lien$42.2M$41.8M
100c
SOFR+500 bpOct 2, 2029
B• L•••• P••••••••• I• S•••••••• L••
H••• T••• I•••••••••
term loan first lien$41.4M$41.1M
100c
SOFR+550 bpJul 15, 2031
B• L•••• P••••••••• I• S•••••••• L••
H••• T••• I•••••••••
term loan first lien$41.4M$41.1M
100c
SOFR+550 bpJul 15, 2031
C••••••••• F••• P••••••••• H•••••••• L••
C••••••••• S••••••s & S•••••••
term loan first lien$38.3M$38.3M
101c
SOFR+450 bpSep 23, 2030
C••••••••• F••• P••••••••• H•••••••• L••
C••••••••• S••••••s & S•••••••
term loan first lien$38.3M$38.3M
101c
SOFR+450 bpSep 23, 2030
G•• M••••• L••
D••••••••• C••••••• S••••••s
term loan first lien$37.0M$37.0M
101c
SOFR+500 bpSep 27, 2030
G•• M••••• L••
D••••••••• C••••••• S••••••s
term loan first lien$37.0M$37.0M
101c
SOFR+500 bpSep 27, 2030
O•• E••••••• P••••••••• L••
A•••••••• and D••••••
term loan first lien$36.8M$36.3M
100c
SOFR+575 bpDec 17, 2029
O•• E••••••• P••••••••• L••
A•••••••• and D••••••
term loan first lien$36.8M$36.3M
100c
SOFR+575 bpDec 17, 2029
O•• E••••••• P••••••••• L•• A••••••••• 1•••••••••
A•••••••• and D••••••
term loan first lien$36.8M$36.3M
100c
SOFR+575 bpDec 17, 2029
B•• T•• H•••••••• L••
C••••••••• & E•••••••••
term loan first lien$34.8M$34.8M
101c
SOFR+550 bpMar 1, 2030
E•••••• W••• A••••••••• C••••••• L••
A•••••••••
term loan first lien$35.0M$34.2M
98c
SOFR+625 bpApr 10, 2031
E•••••• W••• A••••••••• C••••••• L••
A•••••••••
term loan first lien$35.0M$34.2M
98c
SOFR+625 bpApr 10, 2031
C••••••• D••••••• L••
P••••••••• S••••••s
term loan first lien$33.8M$33.5M
100c
SOFR+550 bpFeb 7, 2030
A••••• L••••• L••
H••••••••• T•••••••••
term loan first lien$32.7M$32.7M
101c
SOFR+575 bpAug 28, 2029
B••• P••• T••••••••• I•••
I••••••• S••••••• and S••••••s
term loan first lien$32.7M$32.4M
101c
SOFR+575 bpJul 2, 2029
B••• P••• T••••••••• I•••
I••••••• S••••••• and S••••••s
term loan first lien$32.7M$32.4M
101c
SOFR+575 bpJul 2, 2029
P••••••••• I•••
L•••••• P•••••••
term loan first lien$32.1M$32.1M
101c
SOFR+525 bpAug 28, 2030
P••••••••• I•••
L•••••• P•••••••
term loan first lien$32.1M$32.1M
101c
SOFR+525 bpAug 28, 2030
P••••••••• I••• A••••••••• 8••••••••
L•••••• P•••••••
term loan first lien$32.1M$32.1M
101c
SOFR+525 bpAug 28, 2030
M•••••••• H•••••••• I•••
C••••••••• & E•••••••••
term loan first lien$32.0M$32.0M
101c
SOFR+525 bpJan 16, 2030
M•••••••• H•••••••• I•••
C••••••••• & E•••••••••
term loan first lien$32.0M$32.0M
101c
SOFR+525 bpJan 16, 2030
M•••••••• H•••••••• I•••
C••••••••• & E•••••••••
term loan first lien$32.0M$32.0M
101c
SOFR+525 bpJan 16, 2030
B••••• B••••••••• S•••••• S•••••••• L••
H••••••••• P•••••••• and S••••••s
term loan first lien$31.9M$31.9M
101c
SOFR+550 bpJun 21, 2029
B••••• B••••••••• S•••••• S•••••••• L••
H••••••••• P•••••••• and S••••••s
term loan first lien$31.9M$31.9M
101c
SOFR+550 bpJun 21, 2029
C••• A••••••••• L••
IT S••••••s
term loan first lien$28.7M$28.7M
101c
SOFR+600 bpJul 31, 2029
C••• A••••••••• L••
IT S••••••s
term loan first lien$28.7M$28.7M
101c
SOFR+600 bpJul 31, 2029
P•• E••••••••• H•••••••• I••• A••••••••• 9•••••••
H••••••••• T•••••••••
term loan first lien$27.4M$27.0M
99c
SOFR+500 bpSep 3, 2030
P•• E••••••••• H•••••••• I•••
H••••••••• T•••••••••
term loan first lien$27.4M$27.0M
99c
SOFR+500 bpSep 3, 2030
P•• E••••••••• H•••••••• I•••
H••••••••• T•••••••••
term loan first lien$27.4M$27.0M
99c
SOFR+500 bpSep 3, 2030
S•••• S•••••• T••••••••• S••••••••• L••
G••••••••• S••••••s
term loan first lien$26.6M$26.6M
101c
SOFR+575 bpOct 31, 2030
S•••• S•••••• T••••••••• S••••••••• L••
G••••••••• S••••••s
term loan first lien$26.6M$26.6M
101c
SOFR+575 bpOct 31, 2030
S•••• S•••••• T••••••••• S••••••••• L•• A••••••••• 1•••••••••
G••••••••• S••••••s
term loan first lien$26.6M$26.6M
101c
SOFR+575 bpOct 31, 2030
S•••• D•••••• S••••••• L••
IT S••••••s
term loan first lien$26.3M$26.3M
101c
SOFR+615 bpDec 20, 2027
S•••• D•••••• S••••••• L••
IT S••••••s
term loan first lien$26.3M$26.3M
101c
SOFR+615 bpDec 20, 2027
B•• H•••••• C••••••• I•••
B••••••• S••••••s
term loan first lien$23.2M$23.2M
101c
SOFR+450 bpNov 20, 2030
O•••• E••••••• S••••••••• L•• A••••••••• 1•••••••••
D••••••••• C••••••• S••••••s
term loan first lien$23.5M$23.0M
99c
SOFR+525 bpDec 31, 2029
O•••• E••••••• S••••••••• L•• A••••••••• 1•••••••••
D••••••••• C••••••• S••••••s
term loan first lien$23.5M$23.0M
99c
SOFR+525 bpDec 31, 2029
L••••••••• B••••• I•••
H••••••••• T•••••••••
term loan first lien$22.9M$22.9M
100c
SOFR+475 bpFeb 3, 2027
L••••••••• B••••• I•••
H••••••••• T•••••••••
term loan first lien$22.9M$22.9M
100c
SOFR+475 bpFeb 3, 2027
T•• V••••• C••••••••• L••
C••••••••• & E•••••••••
term loan first lien$22.6M$22.4M
100c
SOFR+495 bpAug 31, 2028
T•• V••••• C••••••••• L••
C••••••••• & E•••••••••
term loan first lien$22.6M$22.4M
100c
SOFR+495 bpAug 31, 2028
R•••• P•••••• L•• A••••••••• 9•••••••
B••••••• S••••••s
term loan first lien$22.0M$21.8M
100c
8.81%Sep 12, 2031
R•••• P•••••• L••
B••••••• S••••••s
term loan first lien$22.0M$21.8M
100c
8.81%Sep 12, 2031
R•••• P•••••• L••
B••••••• S••••••s
term loan first lien$22.0M$21.8M
100c
8.81%Sep 12, 2031
P••••• L••••• C••••
B••••••• S••••••s
term loan first lien$21.4M$21.2M
100c
S+525 bpJul 1, 2031
P••••• L••••• C••••
B••••••• S••••••s
term loan first lien$21.4M$21.2M
100c
S+525 bpJul 1, 2031
P••••• L••••• C•••• A••••••••• 7•••••••
B••••••• S••••••s
term loan first lien$21.4M$21.2M
100c
S+525 bpJul 1, 2031
N••• A••••••••• L••
H••••••••• P•••••••• and S••••••s
term loan first lien$21.1M$20.9M
101c
SOFR+635 bpAug 31, 2029
M••••• H•••••• L••
H••••••••• P•••••••• and S••••••s
term loan first lien$20.8M$20.9M
101c
SOFR+625 bpOct 20, 2028
M••••• H•••••• L••
H••••••••• P•••••••• and S••••••s
term loan first lien$20.8M$20.9M
101c
SOFR+625 bpOct 20, 2028
N••• A••••••••• L••
H••••••••• P•••••••• and S••••••s
term loan first lien$20.7M$20.6M
101c
SOFR+635 bpAug 31, 2029
N••• A••••••••• L••
H••••••••• P•••••••• and S••••••s
term loan first lien$20.7M$20.6M
101c
SOFR+635 bpAug 31, 2029
C••••••••• F••• P••••••••• H•••••••• L••
C••••••••• S••••••s & S•••••••
term loan first lien$19.8M$19.8M
100c
SOFR+450 bpSep 23, 2030
C••••••••• F••• P••••••••• H•••••••• L••
C••••••••• S••••••s & S•••••••
term loan first lien$19.8M$19.8M
100c
SOFR+450 bpSep 23, 2030
S••• H•••• D•••••• U•• L•• A••••••••• 5••••••••
B••••••• P•••••••
term loan first lien$19.8M$19.7M
100c
SOFR+525 bpMay 23, 2029
S••• H•••• D•••••• U•• L••
B••••••• P•••••••
term loan first lien$19.8M$19.7M
100c
SOFR+525 bpMay 23, 2029
S••• H•••• D•••••• U•• L••
B••••••• P•••••••
term loan first lien$19.8M$19.7M
100c
SOFR+525 bpMay 23, 2029
A••••••• H•••••• C••••
D•••••••••
term loan first lien$19.8M$19.7M
100c
SOFR+550 bpApr 9, 2027
H••••• • C•• L••
P••••••••• S••••••s
term loan first lien$19.8M$19.6M
100c
SOFR+500 bpAug 9, 2030
G•• M••••• L••
D••••••••• C••••••• S••••••s
term loan first lien$19.6M$19.6M
100c
SOFR+500 bpSep 27, 2030
C••• W••••• L••
P••••••••• S••••••s
term loan first lien$20.5M$19.6M
96c
SOFR+525 bpOct 1, 2029
T•• 3•• J••••• A••••••••• I•••
M••••
term loan first lien$19.4M$19.3M
101c
SOFR+650 bpJan 23, 2029
A••••••• A••••••••• C••••
A•••••••• and D••••••
term loan first lien$19.4M$19.3M
100c
SOFR+500 bpOct 28, 2031
A••••• H••••••• C•••••••••
M••••
term loan first lien$19.3M$19.1M
100c
SOFR+625 bpDec 10, 2026
M••••• H•••••• L••
H••••••••• and P•••••••••
term loan first lien$18.8M$18.9M
102c
SOFR+625 bpOct 20, 2028
R••••• H••••• M••• I•••
H••••••••• P•••••••• and S••••••s
term loan first lien$18.8M$18.8M
100c
SOFR+500 bpJun 20, 2029
A•• F••••• B••••• I•••
B••••••• S••••••s
term loan first lien$18.6M$18.8M
102c
SOFR+550 bpAug 1, 2029
H•••• D••••••••• I•••
D•••••••••
term loan first lien$18.3M$18.3M
101c
SOFR+600 bpNov 8, 2029
H•••• D••••••••• I•••
D•••••••••
term loan first lien$18.3M$18.3M
101c
SOFR+600 bpNov 8, 2029
H•••• D••••••••• I•••
D•••••••••
term loan first lien$18.3M$18.3M
101c
SOFR+600 bpNov 8, 2029
S•••• D•••••• S••••••• L••
A•••••••• and D••••••
term loan first lien$18.1M$18.1M
101c
SOFR+615 bpDec 20, 2027
B••• I••••••••• L••
I••••••••• P•••• and R•••••••• E••••••••• P••••••••
term loan first lien$18.0M$18.0M
101c
SOFR+500 bpDec 27, 2030
B••• I••••••••• L••
I••••••••• P•••• and R•••••••• E••••••••• P••••••••
term loan first lien$18.0M$18.0M
101c
SOFR+500 bpDec 27, 2030
E••• H••• C••• S•••••••• I••••••••• L••
H•••••••••, E•••••••• and C••••••••
term loan first lien$17.8M$17.8M
101c
SOFR+575 bpMay 10, 2030
E••• H••• C••• S•••••••• I••••••••• L••
H•••••••••, E•••••••• and C••••••••
term loan first lien$17.8M$17.8M
101c
SOFR+575 bpMay 10, 2030
B••••• B••••••••• S•••••• S•••••••• L••
H••••••••• and P•••••••••
term loan first lien$17.7M$17.7M
101c
SOFR+550 bpJun 21, 2029
B••••• B••••••••• S•••••• S•••••••• L••
H••••••••• and P•••••••••
term loan first lien$17.7M$17.7M
101c
SOFR+550 bpJun 21, 2029
R•• C••••••••• L•• A••••••••• 8••••••••
D••••••••• C••••••• S••••••s
term loan first lien$17.7M$17.6M
100c
SOFR+500 bpAug 15, 2029
R•• C••••••••• L••
D••••••••• C••••••• S••••••s
term loan first lien$17.7M$17.6M
100c
SOFR+500 bpAug 15, 2029
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Registration
Fiscal year end
0930reported
Incorporated
unknownreported
On the SEC BDC report
2012 to 2026reported
Filings listed
19reported10-Q and 10-K since 2022
Former names
P••••••••• Senior F••••••• R••• Fund Inc.reported
Latest schedule
0001193125-26-342352reported