M••••• S•••••• D••••• L•••••• F•••

BDCMSDLCIK 1782524file 814-01332NEW YORK, NYmanaged by M• C•••••• P••••••• A•••••• I•••

Fair value

$4.0B

as of Jun 30, 2026

Principal held

$3.9B

debt pieces, the filer's figure

Cost

$4.0B

100c on cost

Unfunded

$402M

commitments not yet drawn

Positions

1,040

248 borrowers

First lien

91%

92% debt by fair value

Quarters on the tape

since Dec 31, 2022

Facilities held

564

41 sponsors financed

Portfolio through time

Fair value by quarter end$4.0B as of Jun 30, 2026

Dec 31, 2022$2.9B then

Quarter	Fair value	Borrowers	On cost	PIK pos.	Avg spread
Jun 30, 2026	$4.0B	248	97c	79	509 bp
Mar 31, 2026	$4.1B	243	98c	67	502 bp
Dec 31, 2025	$3.8B	246	98c	52	515 bp
Sep 30, 2025	$3.8B	230	98c	49	521 bp
Jun 30, 2025	$3.8B	231	99c	57	533 bp
Mar 31, 2025	$11B	224	99c	51	540 bp
Dec 31, 2024	$13B	228	99c	96	540 bp
Sep 30, 2024	$7.3B	215	99c	46	557 bp
Jun 30, 2024	$3.6B	207	99c	43	573 bp
Mar 31, 2024	$6.6B	191	99c	35	595 bp
Dec 31, 2023	$6.4B	184	99c	35	598 bp
Sep 30, 2023	$6.2B	179	99c	23	605 bp
Jun 30, 2023	$3.0B	169	98c	14	606 bp
Mar 31, 2023	$2.9B	167	98c	9	588 bp
Dec 31, 2022	$2.9B	162	98c	11	585 bp

Each quarter end is the schedule as filed for that instant; a restated year end is taken from the latest filing that carries it.

Sponsors financed

No borrower on this schedule has a sponsor attribution yet.

Counted at BDC level here; the adviser page counts across every BDC it manages. A sponsor named by Form D signer consensus is an inference.

What changed

No non-routine events for this BDC yet.

Every position change, including routine ones

Largest facilities held, with co-lenders

V•• C••••••••• L•• first lien term loan
16 BDCs hold it · matures Jun 29, 2029 · W••••••••• C•••••• I••••••••
$66.8M 100c
G• A••••••••• I•• first lien term loan
31 BDCs hold it · matures May 25, 2028 · T• A•••••••••
$61.6M 94c
F••••••••• R••• P••••••• C••• first lien term loan
13 BDCs hold it · matures Oct 29, 2030 · W•••••• P••••• L••
$54.2M 101c
W•••• I•••••••• A••••••••• L•• first lien term loan
23 BDCs hold it · matures Apr 30, 2030 · C••••••••• C•••••• P•••••••• L••
$51.0M 101c
P••••• H••••• I••••••••• H•••••••• I•• first lien term loan
15 BDCs hold it · matures Jun 3, 2030
$50.4M 100c
P•••••• G••••• I•••••••• S•••••••• L•• first lien term loan
16 BDCs hold it · matures Oct 31, 2028 · S••••• P•••••••• L•••
$49.9M 98c
R•••••• S••••••• G••••• L•• first lien term loan
16 BDCs hold it · matures Jun 16, 2032
$49.6M 100c
S•••••••• L•• first lien term loan
2 BDCs hold it · matures Dec 9, 2026 · T•• L•
$49.2M 71c
A••• P•• H•••••••• I•• first lien term loan
3 BDCs hold it · matures Jan 4, 2028
$48.0M 56c
C•••••• I••••••••• I•• first lien term loan
10 BDCs hold it · matures Aug 4, 2027
$47.0M 100c
G• D• C•••••••• A••••••••• L•• first lien term loan
6 BDCs hold it · matures Mar 9, 2029
$45.8M 100c
S•••••• E••••••••• L•• first lien term loan
11 BDCs hold it · matures Aug 5, 2028
$45.0M 98c

Schedule of investments at Jun 30, 2026

1,040 positions

Borrower	Instrument	Principal	Fair value	Rate
C•••• U• B••••• L••	delayed draw term loan first lien	n/a	n/a	S+5 bp
E•••••• B••••• I•••	revolver first lien	n/a	n/a	S+450 bp
E••••••• I•••	revolver first lien	n/a	n/a	S+4 bp
G• A••••••••• I•••	revolver first lien	n/a	n/a	S+5 bp
M•• I••••••••• H•••••••• L••	revolver first lien	n/a	n/a	S+600 bp
O••••••••• N•••• A••••••• I•••	revolver first lien	n/a	n/a
R••••••••• I•••	revolver first lien	n/a	n/a	S+525 bp
S••••••••• I•••	revolver first lien	n/a	n/a	S+775 bp
S•••••• I•••	revolver first lien	n/a	n/a	S+475 bp
S••••••• A••••••••• H••••••• C••••	revolver first lien	n/a	n/a	S+525 bp
S••••••• P•••••••• I••• I•••	delayed draw term loan first lien	n/a	n/a	S+525 bp
T••••••• I••••••••• L••	revolver first lien	n/a	n/a	S+475 bp
T••• H•••••• C••••	revolver first lien	n/a	n/a
V• G••••• H•••••••• L••	revolver first lien	n/a	n/a	S+575 bp
A•• G•••• H•••••••• I•••	revolver first lien	n/a	n/a
R••••• M••••• S•• D•••• L••	delayed draw term loan first lien	n/a	n/a
A•••••• G•••• H••••••• L••	revolver first lien	n/a	n/a
A•••••••• P•••••••• L••	revolver first lien	n/a	n/a
V•••••• E••••••• S•••••••• I•••	delayed draw term loan first lien	n/a	n/a
A••••• H••••••• C••••	revolver first lien	n/a	n/a
W••••• A•••••••• L••	revolver first lien	n/a	n/a
V•• C••••••••• L••	revolver first lien	n/a	n/a
T•••••• T••••••••• L••	delayed draw term loan first lien	n/a	n/a
S••••••• A••••••••• H••••••• C••••	delayed draw term loan first lien	n/a	n/a
R•••••••• I•••	revolver first lien	n/a	n/a
N•• G••••• H••••••• I•••	delayed draw term loan first lien	n/a	n/a
G••••• B•••••••• L••	revolver first lien	n/a	n/a
F•••••••• A••••••••• C••	revolver first lien	n/a	n/a
B••••••••• T••••••••• L••	revolver first lien	n/a	n/a
C••••• P•••••••• L••	delayed draw term loan first lien	n/a	n/a
E•••••• W••• A••••••••• C••••••• L••	revolver first lien	n/a	n/a
A••••• A••••••••• L••	revolver first lien	n/a	n/a
C•••• U• B••••• L••	revolver first lien	n/a	n/a
A••••• A••••••••• I•••	revolver first lien	n/a	n/a
C••••••••• L••	revolver first lien	n/a	n/a
L••• H••••••• C•••• E•••••	delayed draw term loan first lien	n/a	n/a
A••••••••• I•••	revolver first lien	n/a	n/a
A••••••• I••••••••• L••	revolver first lien	n/a	n/a
A••••••• B••••• I•••	delayed draw term loan first lien	n/a	n/a
A••••••••• I•••	revolver first lien	n/a	n/a

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Registration

Fiscal year end: 1231reported
Incorporated: DEreported
On the SEC BDC report: 2020 to 2026reported
Filings listed: 19reported10-Q and 10-K since 2022
Former names: M••••• S•••••• D••••• L•••••• F••• LLC; M••••• S•••••• BDC LLCreported
Latest schedule: 0001193125-26-337915reported