DFX Intelligence

The names on this page are hidden. Create a free account to reveal 5 records a month, or get Private Credit Intelligence at $249 a month for every name. Every figure, date and source on this page is public either way.

B•••••••• P•••••• C••••• F•••

Business development companymanaged by B•••••••• C•••••• I••••••••• A•••••••• L••Non-traded· NEW YORK, NY

A non-traded business development company, managed by B•••••••• C•••••• I••••••••• A•••••••• L••, holding $2.5B across 295 borrowers at Jun 30, 2026.

Composed from this BDC's filings and its latest schedule of investments.

As of 2026-06-30 · the latest schedule of investments read for this BDC

Fair value: $2.5B
Borrowers: 295
Mark on cost: 98.5¢
First lien: 100%

Schedule of investments (480)Quarter by quarter Sponsors

As of 2026-06-30 · the latest schedule of investments read for this BDC

What matters now

$3.42M
on non-accrual, 1 borrower
1 borrower on non-accrual, $3.42M principal; the largest is S••••••••• M•••• M•••• L•• ($3.42M).
Q2 2026 · Loans that have stopped paying interest; they set the book's credit losses.
FactBDC schedules of investments, 30 Jun 2026For LPs and shareholders in these BDCs, co-lenders on the same namesOpen S••••••••• M•••• M•••• L•• →
16 below 80¢
$21.3M principal
16 positions across 16 borrowers marked below 80¢ on cost, $21.3M principal.
Q2 2026 · Marks this low usually come before non-accrual or a restructuring.
Derivedeach position's fair value over cost, 30 Jun 2026
287 → 295
borrowers
Added a net 8 borrowers in the quarter to Jun 30, 2026, to 295.
Q2 2026 · The book is turning over faster than usual.
Factthe schedule's borrowers, quarter on quarterSchedule of investments →
$1.7B → $2.5B
fair value, 4 quarters
Its portfolio grew 44% at fair value over the last four quarters.
Q2 2026 · A fast-growing book is deploying new capital.
Factthe schedule's fair value, a year apartQuarter by quarter →

Every headline figure, and the identifiersCIK 1902649 · file 814-01485Show

Fair value

$2.5B

as of Jun 30, 2026

Principal held

$2.6B

debt pieces, the filer's figure

Cost

$2.6B

98c on cost, debt pieces

Unfunded

Not disclosed

commitments not yet drawn

Positions

480

295 borrowers

First lien

100%

100% debt by fair value

Quarters on the tape

since Dec 31, 2022

Facilities held

425

46 sponsors financed

Portfolio through time

Fair value by quarter end$2.5B as of Jun 30, 2026

Dec 31, 2022$1.1B then

Quarter	Fair value	Borrowers	On cost	PIK pos.	Avg spread
Jun 30, 2026	$2.5B	295	98c	26	420 bp
Mar 31, 2026	$2.4B	287	98c	26	422 bp
Dec 31, 2025	$2.2B	271	100c	16	435 bp
Sep 30, 2025	$2.1B	259	100c	22	441 bp

All 15 quarters

Quarter	Fair value	Borrowers	On cost	PIK pos.	Avg spread
Jun 30, 2025	$1.7B	257	100c	21	453 bp
Mar 31, 2025	$6.7B	234	100c	23	448 bp
Dec 31, 2024	$5.2B	200	101c	31	473 bp
Sep 30, 2024	$3.9B	182	100c	14	499 bp
Jun 30, 2024	$2.5B	148	100c	13	544 bp
Mar 31, 2024	$2.2B	152	101c	11	529 bp
Dec 31, 2023	$2.1B	148	100c	12	530 bp
Sep 30, 2023	$1.7B	146	100c	9	525 bp
Jun 30, 2023	$1.3B	138	100c	8	494 bp
Mar 31, 2023	$1.2B	137	99c	8	480 bp
Dec 31, 2022	$1.1B	131	98c	6	457 bp

Sponsors financed

No borrower on this schedule has a sponsor attribution yet.

What changed

New lender joined a facilityJun 30, 2026
••• Locked
New lender joined a facilityJun 30, 2026
••• Locked
New lender joined a facilityJun 30, 2026
••• Locked
New lender joined a facilityJun 30, 2026
••• Locked
New lender joined a facilityJun 30, 2026
••• Locked

Full timeline · 20 events

New lender joined a facilityJun 30, 2026
••• Locked
New lender joined a facilityJun 30, 2026
••• Locked
New borrower on a BDC scheduleJun 30, 2026
••• Locked
New borrower on a BDC scheduleJun 30, 2026
••• Locked
New lender joined a facilityJun 30, 2026
••• Locked
New borrower on a BDC scheduleJun 30, 2026
••• Locked
New lender joined a facilityJun 30, 2026
••• Locked
New lender joined a facilityJun 30, 2026
••• Locked
Marked down (one lender)Jun 30, 2026
••• Locked
Marked down (one lender)Jun 30, 2026
••• Locked
Marked down (one lender)Jun 30, 2026
••• Locked
Marked down (one lender)Jun 30, 2026
••• Locked
Marked down (one lender)Jun 30, 2026
••• Locked
Marked down (one lender)Jun 30, 2026
••• Locked
Marked down (one lender)Jun 30, 2026
••• Locked

Every position change, including routine ones

Largest facilities held, with co-lenders

A•••• B•••• I••••••••• L•• first lien term loan
6 BDCs hold it · matures Jan 31, 2033 · possible sponsor I••••••• C•••••• L••••••
$52.0M 97c
S••••••• H••••••• C••••••••• first lien term loan
11 BDCs hold it · matures May 14, 2031
$47.1M 100c
A•• T••••••••• I•• first lien term loan
3 BDCs hold it · matures Feb 13, 2032 · possible sponsor D••• C•••••• M••••••••• L••
$46.3M 97c
P•• P••••• H•••••••• L•• first lien term loan
15 BDCs hold it · matures Jan 31, 2031
$45.0M 99c
M••••• T••••••••• I•• first lien term loan
3 BDCs hold it · matures Apr 8, 2027
$44.9M 100c
S••••••• A••••••••• first lien term loan
1 BDC hold it · matures Aug 13, 2031
$44.3M 100c
O••••••••• I•• first lien term loan
3 BDCs hold it · matures Jun 11, 2029
$43.6M 100c
S••••••••• B•••• I•• first lien term loan
2 BDCs hold it · matures Nov 5, 2032
$43.1M 97c
A••••• B•••••• S•••••• I••••••••• L•• first lien term loan
7 BDCs hold it · matures Oct 31, 2030
$41.5M 101c
R•• B•••• I•• first lien term loan
2 BDCs hold it · matures Jul 31, 2031
$40.4M 104c
m••••• M•••••• I•• first lien term loan
10 BDCs hold it · matures Feb 25, 2033
$39.9M 98c
I•• H•••••• C••• first lien delayed draw term loan
2 BDCs hold it · matures May 2, 2029
$39.0M 99c

Schedule of investments at Dec 31, 2024

373 positions

Borrower	Instrument	Principal	Fair value	Rate	Maturity
B•••••••• P••••••••• I••• M••••••••	revolver first lien	$78,777	$73,105 99c	SOFR+550 bp	Dec 19, 2030
A••••• C••••••••• L••• S••••••• T•••• and Services	delayed draw term loan first lien	$72,037	$72,541 103c	SOFR+710 bp	Dec 21, 2028
E••••• B••••• I••• D••••••••• Financial Services	delayed draw term loan first lien	$62,571	$61,948 100c	SOFR+450 bp	Jun 1, 2028
I•••••••• M•••••••• A••••••••• L•• I••••••••	delayed draw term loan first lien	$0	$30,747 -104c	SOFR+500 bp	Aug 25, 2028
L••••••• C••• G•••• ••• N•• 2• I••• Capital M••••••	term loan first lien	$29,626	$29,959 102c	SOFR+400 bp	Aug 11, 2028
A••••• C••••••••• L••• S••••••• T•••• and Services	revolver first lien	$9,988	$9,988 145c	SOFR+710 bp	Dec 21, 2028
L• A••••• H•••••••• L•• •••••••• C••••••••• & E•••••••••	delayed draw term loan first lien	$0	$9,198 -87c	SOFR+500 bp	Feb 1, 2030
Z•••••• I••• S•••••••	delayed draw term loan first lien	$0	$6,109 -154c	SOFR+500 bp	Nov 22, 2028
A•••••••• S••••••••• I••• D••••••••• Financial Services	delayed draw term loan first lien	$0	$3,885 -185c	SOFR+525 bp	Mar 15, 2030
F•••• F•••••••• P•••••••• L•• Capital M••••••	delayed draw term loan first lien	$0	$2,491 796c	SOFR+325 bp	Sep 10, 2031
T•••• H••• I••••••••• L•• •••••••• C••••••••• & E•••••••••	delayed draw term loan first lien	$0	$1,810 -11c	SOFR+575 bp	May 31, 2030
R•••• A••••••••• H••••••• L•• •• R••• H••••••••• P•••••••• and Services	delayed draw term loan first lien	$0	$370 190c	SOFR+325 bp	Nov 19, 2031
S••••• A•••••••• L•• A•••••••• and D••••••	delayed draw term loan first lien	$0	$217 -75c	SOFR+300 bp	Nov 21, 2031
G•••• T••••••• A••••••• L•• Capital M••••••	term loan first lien	$0	$51	SOFR+325 bp	Jun 2, 2031
I•••••••• M•••••••• A••••••••• L•• I••••••••	revolver first lien	$0	$0 0c	SOFR+500 bp	Aug 25, 2028
P•• P••••• H•••••••• L•• Capital M••••••	revolver first lien	$0	$0 0c	SOFR+525 bp	Jan 31, 2031
B••••• B•••• B••• ••••••••• I••••••• S••••••• and Services	revolver first lien	$0	$0 0c	SOFR+600 bp	Jan 26, 2029
A••••••• I••• IT Services	revolver first lien	$0	$0 0c	SOFR+625 bp	Oct 19, 2028
B•••••• H••••••• L•• ••••••• S•••••••	revolver first lien	$0	$0 0c	SOFR+625 bp	Sep 12, 2029
D•••• P•••••• I••• •••• C•••• T••••••••• S•••••••	revolver first lien	$0	$0 0c	SOFR+750 bp	Mar 30, 2029
O••••• H•••••• I••• •••••••• I••••••• S••••••• and Services	revolver first lien	$0	$0 0c	SOFR+775 bp	Feb 1, 2029
C••••••• B••••• I••• ••• R••••• IT Services	revolver first lien	$0	$0 0c	SOFR+675 bp	Nov 8, 2030
S•••••• P•••••• L•• •••• L••••• IT Services	revolver first lien	$0	$0 0c	SOFR+650 bp	May 13, 2030
B••••• B••••• I••• ••••••••• I••••••• S••••••• and Services	revolver first lien	$0	$0 0c	SOFR+600 bp	Jan 26, 2029
T•••• H••• I••••••••• L•• •••••••• C••••••••• & E•••••••••	revolver first lien	$0	$0 0c	SOFR+575 bp	May 31, 2030
e••••••••• A••••••••• L•• ••••••• I••••••• S••••••• and Services	revolver first lien	$0	$0 0c	SOFR+625 bp	Aug 29, 2029
L• A••••• H•••••••• L•• •••••••• C••••••••• & E•••••••••	revolver first lien	$0	$0 0c	SOFR+500 bp	Feb 1, 2029
4•••••• I••••••••• H•••••••• I••• P•••• and F••••• P•••••••	equity equity	Not disclosed	$0
K•• D••••• H•••••••• L•• M••••	revolver first lien	$0	$0	SOFR+490 bp	Oct 1, 2029
A•••••••• H•••••••• L•• I••••••••	revolver first lien	$0	$0 0c	SOFR+500 bp	Aug 31, 2028
G• W•••• H•••••••• I••• ••••••• D••••••••• Financial Services	revolver first lien	$0	$0	SOFR+485 bp	Aug 10, 2029
H•• H••• A••••••••• I••• P••••••••• Services	revolver first lien	$0	$0	SOFR+500 bp	Jun 28, 2031
Z•••••• I••• S•••••••	revolver first lien	$0	$0 0c	SOFR+500 bp	Nov 22, 2028
P•••••• L•• D••••••••• Financial Services	revolver first lien	$0	-$1,332 70c	SOFR+475 bp	Nov 1, 2027
S•••••• B•••• P•• L•• •••••••• ••••••••• I••••••• S••••••• and Services	revolver first lien	$0	-$1,393 14c	SOFR+690 bp	Jan 24, 2028
M• S•• I• L•• ••••• H•••••• C••••• S•••••••	term loan first lien	$0	-$1,887 133c	SOFR+425 bp	Dec 11, 2031
H••••••• A••••••••• L•• ••••••••• P••••••••• Services	revolver first lien	$0	-$2,449 24c	SOFR+525 bp	Jan 16, 2030
M•••••• L•••• H•••••••• I••• IT Services	revolver first lien	$0	-$3,346 217c	SOFR+750 bp	Dec 30, 2027
R••••• M••••••••• G••••• L•• D••••••••• Financial Services	revolver first lien	$0	-$3,956 101c	SOFR+500 bp	Dec 5, 2030
H••••••• A••••••••• L•• ••••••••• P••••••••• Services	delayed draw term loan first lien	$0	-$4,082 24c	SOFR+525 bp	Jan 16, 2030
F••••• H•••••• C•••• ••••••••• D••••••••• C••••••• Services	revolver first lien	$0	-$5,085 113c	SOFR+625 bp	Sep 15, 2027
C••••• B•••••• A•••••••• L•• P••••••••• Services	revolver first lien	$0	-$5,586 107c	SOFR+525 bp	Jun 30, 2028
E••••• B••••• I••• D••••••••• Financial Services	revolver first lien	$0	-$5,833 100c	SOFR+460 bp	Jun 1, 2028
F••••• R••• M••••••••• I••• S•••••••	revolver first lien	$0	-$6,864 69c	SOFR+300 bp PIK 3.25%	May 22, 2029
G•• T••••••••• H••••••• I••• S•••••••	revolver first lien	$0	-$6,916 202c	SOFR+258 bp PIK 4.30%	Jul 9, 2029
W••••• E••••••••• G••••• L•• D••••••••• Financial Services	revolver first lien	$0	-$10,309 535c	SOFR+500 bp	Oct 4, 2028
D•••••• H•••••••• I•• ••••••••• S•••••••	revolver first lien	$0	-$10,410 99c	SOFR+575 bp PIK 0.38%	Aug 27, 2030
A•••••••• P••••••• L•• D••••••••• Financial Services	revolver first lien	$0	-$10,598 102c	SOFR+525 bp	Nov 15, 2031
C••••••• H••••••• C••• C••••••••• & E•••••••••	delayed draw term loan first lien	$0	-$11,213 128c	SOFR+475 bp	Jul 22, 2031
L••••••••• P••••• H•••••••• I•• ••••••••• P••••••••• Services	revolver first lien	$0	-$13,565 100c	SOFR+500 bp	Dec 20, 2031
A•••••••• P••••••• L•• D••••••••• Financial Services	delayed draw term loan first lien	$0	-$15,897 51c	SOFR+525 bp	Nov 15, 2031
L••••••••• I•• S•••••••	revolver first lien	$0	-$22,835 125c	SOFR+550 bp	Nov 19, 2031
T•••••• P••••••••• I••• •••••• S••••••••• S•••••••	delayed draw term loan first lien	$0	-$23,543 180c	SOFR+525 bp	Jun 30, 2028
H•••• I••••••••• I••• ••••••• ••••••• S•••••••	revolver first lien	$0	-$24,341 91c	SOFR+288 bp PIK 3.38%	Sep 26, 2030
D•••••• H•••••••• I•• ••••••••• S•••••••	delayed draw term loan first lien	$0	-$26,024 198c	SOFR+575 bp PIK 0.38%	Aug 27, 2030
V•••••• E••••••• S•••••••• I••• P••••••••• Services	delayed draw term loan first lien	$0	-$26,170 -196c	SOFR+500 bp	Sep 19, 2031
P••••••••• I•• C••••••••• & E•••••••••	revolver first lien	$0	-$27,329 93c	SOFR+525 bp	Aug 28, 2030
S•••• B••••• L•• ••••••••• E••••••••• E••••••••	revolver first lien	$0	-$28,210 83c	SOFR+525 bp	Oct 15, 2031
A••••••• A•• Q••••••• I••• P••••••••• Services	revolver first lien	$0	-$28,513 102c	SOFR+600 bp	Oct 24, 2029
D•••••• H•••••••• I•• ••••••••• S•••••••	delayed draw term loan first lien	$0	-$28,626 198c	SOFR+575 bp PIK 0.38%	Aug 27, 2030
B•••••••• I••• P••••••••• Services	revolver first lien	$0	-$29,571 1211c	SOFR+500 bp	Oct 1, 2029
C•••••••• M••••• S•• D••• L•• •••• S••••••• Real Estate Management and D•••••••••	revolver first lien	$0	-$30,305 90c	SOFR+575 bp	Jan 18, 2030
L••••••••• P••••• H•••••••• I•• ••••••••• P••••••••• Services	delayed draw term loan first lien	$0	-$33,913 200c	SOFR+500 bp	Dec 20, 2031
I•••••••• B••••• I••• IT Services	revolver first lien	$0	-$36,279 116c	SOFR+600 bp	Jun 3, 2030
S•••••• I•• A•••••••• & D••••••	delayed draw term loan first lien	$0	-$37,500 102c	SOFR+275 bp PIK 2.75%	Dec 4, 2029
S•••••• I•• A•••••••• & D••••••	delayed draw term loan first lien	$0	-$37,500 102c	SOFR+275 bp PIK 2.75%	Dec 4, 2029
W••••• E••••••••• G••••• L•• D••••••••• Financial Services	delayed draw term loan first lien	$0	-$50,115 153c	S+500 bp	Oct 2, 2028
W••••• E••••••••• G••••• L•• D••••••••• Financial Services	delayed draw term loan first lien	$0	-$50,115 153c	SOFR+500 bp	Oct 2, 2028
I•••••••• B••••• I••• IT Services	delayed draw term loan first lien	$0	-$54,418 232c	SOFR+600 bp	Jun 3, 2030
S•••• B••••• L•• ••••••••• E••••••••• E••••••••	delayed draw term loan first lien	$0	-$56,419 83c	SOFR+525 bp	Oct 15, 2031
E••••• B••••• I••• D••••••••• Financial Services	delayed draw term loan first lien	$0	-$58,334 100c	SOFR+460 bp	Jun 1, 2028
4•••••• I••••••••• H•••••••• I•••	equity equity	Not disclosed	Not disclosed
N•• I•••••• H•••••••• I••• •••••••	equity equity	Not disclosed	Not disclosed

Page 4 of 4Previous

Registration

Fiscal year end: 1231reported
Incorporated: DEreported
On the SEC BDC report: 2022 to 2026reported
Filings listed: 17reported10-Q and 10-K since 2022
Latest schedule: 0001193125-26-338073reported