DFX Intelligence

Private Credit Intelligence

The capital structure graph behind private markets. Who lent, to whom, under which sponsor, through which facility, how large the piece was, when it matures and what changed, with a filing behind every number. A BDC piece is that BDC's piece, a sum of pieces is a lower bound, and a sponsor is named with the evidence that names it.

The names on this page are hidden. Create a free account and they fill in. No card, and every figure, date and source on this page is public either way.

BDC portfolio

K•• F• I••••• T•••• S•••••

BDCnon-tradedCIK 1975736file 814-01706PHILADELPHIA, PAmanaged by F••••• A••••••• L••

Fair value

$1.8B

as of Jun 30, 2026

Principal held

$1.8B

debt pieces, the filer's figure

Cost

$1.8B

100c on cost

Unfunded

$279M

commitments not yet drawn

Positions

584

145 borrowers

First lien

n/a

93% debt by fair value

Quarters on the tape

since Dec 31, 2023

Facilities held

151

27 sponsors financed

Portfolio through time

Fair value by quarter end$1.8B as of Jun 30, 2026

Dec 31, 2023$0 then

Quarter	Fair value	Borrowers	On cost	PIK pos.	Avg spread
Jun 30, 2026	$1.8B	145	99c	5	483 bp
Mar 31, 2026	$1.9B	145	99c	4	542 bp
Dec 31, 2025	$1.9B	144	101c	0	487 bp
Sep 30, 2025	$1.4B	123	101c	7	527 bp
Jun 30, 2025	$1.0B	107	101c	3	544 bp
Mar 31, 2025	$797M	84	101c	14	552 bp
Dec 31, 2024	$1.1B	68	101c	14	546 bp
Sep 30, 2024	$335M	53	100c	2	552 bp
Jun 30, 2024	$136M	29	100c	2	524 bp
Mar 31, 2024	$51.7M	15	100c	0	551 bp
Dec 31, 2023	$0	2	n/a	0	n/a

Each quarter end is the schedule as filed for that instant; a restated year end is taken from the latest filing that carries it.

Sponsors financed

No borrower on this schedule has a sponsor attribution yet.

Counted at BDC level here; the adviser page counts across every BDC it manages. A sponsor named by Form D signer consensus is an inference.

What changed

New lender joined a facilityJun 30, 2026
K•• F• I••••• T•••• S••••• joins C••••••••• A•••••••• H•••••••• I•• other (unknown) held by 6 other BDCs
New lender joined a facilityJun 30, 2026
K•• F• I••••• T•••• S••••• joins P••••••• P••••••••• A••••••••• L•• other (unknown) held by 4 other BDCs
New lender joined a facilityJun 30, 2026
K•• F• I••••• T•••• S••••• joins F••••••••• R••• P••••••• C••• other (unknown) held by 6 other BDCs
Marked down (one lender)Jun 30, 2026
K•• F• I••••• T•••• S•••••: fair value markdown in S•••••••• M••••••• A•••• R••••••••• T•••• 2•••••••• (117 to 107 cents on cost)
Marked down (one lender)Jun 30, 2026
K•• F• I••••• T•••• S•••••: fair value markdown in A••••••• D••••••••• • C••••••• S•••••• (100 to 92 cents on cost)
Marked down (one lender)Jun 30, 2026
K•• F• I••••• T•••• S•••••: fair value markdown in I••••••••• I•• (96 to 89 cents on cost)
PIK interest appearsJun 30, 2026
K•• F• I••••• T•••• S•••••: pik added in N••••• G•••• J••••• L•• (0.00% to 12.80%)
PIK interest appearsJun 30, 2026
K•• F• I••••• T•••• S•••••: pik added in A••••••••• C••• I•• (0.00% to 10.00%)
Spread increasedJun 30, 2026
K•• F• I••••• T•••• S•••••: spread increased in L•••••• H••••••••• H•••••• C••••••• L•• (5.00% to 5.50%)
New lender joined a facilityMar 31, 2026
K•• F• I••••• T•••• S••••• joins N•••• Holding Company, LLC other (unknown) held by 4 other BDCs
New lender joined a facilityMar 31, 2026
K•• F• I••••• T•••• S••••• joins C••••••••• M••••• L•• other (unknown) held by 5 other BDCs
New lender joined a facilityMar 31, 2026
K•• F• I••••• T•••• S••••• joins A•• H••••••• I• C••• other (unknown) held by 3 other BDCs
Lender left a facilityMar 31, 2026
K•• F• I••••• T•••• S••••• no longer holds S•• G••••• I•• other after 2026-03-31; 3 BDC(s) still hold it
Marked down (one lender)Mar 31, 2026
K•• F• I••••• T•••• S•••••: fair value markdown in C•••••••• B••••• I•• (101 to 95 cents on cost)
Marked down (one lender)Mar 31, 2026
K•• F• I••••• T•••• S•••••: fair value markdown in S••••• L•• (101 to 92 cents on cost)
Marked down (one lender)Mar 31, 2026
K•• F• I••••• T•••• S•••••: fair value markdown in P•••••••• S••••••• Inc (96 to 80 cents on cost)
Marked down (one lender)Mar 31, 2026
K•• F• I••••• T•••• S•••••: fair value markdown in A••••••••• C••• I•• (93 to 73 cents on cost)
PIK interest appearsMar 31, 2026
K•• F• I••••• T•••• S•••••: pik added in M••••• S•••••• R••••••••• M••••••• L••• T•••• 2••••••• (0.00% to 7.30%)
PIK interest appearsMar 31, 2026
K•• F• I••••• T•••• S•••••: pik added in M••••• S•••••• R••••••••• M••••••• L••• T•••• 2•••••••• (0.00% to 7.20%)
Spread increasedMar 31, 2026
K•• F• I••••• T•••• S•••••: spread increased in T•••••••• S••••••• I•• (5.00% to 5.50%)

Every position change, including routine ones

Largest facilities held, with co-lenders

M••••• S•••••• R••••••••• M••••••• L••• T•••• 2•••••••• other
2 BDCs hold it
$73.5M 104c
M••••• S•••••• R••••••••• M••••••• L••• T•••• 2•••••••• other
2 BDCs hold it
$72.4M 105c
B••••••• L•• other
4 BDCs hold it · matures Mar 5, 2032 · V•••• E••••• P••••••• M••••••••• L••
$37.1M 98c
W••••••• I•• other
6 BDCs hold it · matures Apr 5, 2032 · M•• P•••••••• L•••
$34.9M 98c
K••••••• A••••• P••••••• L•• other
5 BDCs hold it · matures Aug 1, 2032 · W•••••• P••••• L••
$34.7M 100c
S••••• S•••••••• I•• other
4 BDCs hold it · matures Sep 24, 2032
$33.7M 95c
C•••••••• T••••••••• L•• other
4 BDCs hold it · matures Feb 13, 2032 · L•••••• G•••• • P•••••••• L•••
$33.5M 100c
S••••••• B•••••• L•• other
10 BDCs hold it · matures Jul 25, 2028 · A••••• H••••••• M••••••••• C•••••• L••
$31.5M 100c
F•••••• S••••••• L•• other
13 BDCs hold it · matures Aug 16, 2032
$30.8M 96c
F•••••••• R••• S••••• L•• other
6 BDCs hold it · matures Mar 4, 2032 · T•• S••••••• G••••• L•••
$30.8M 98c
N••••••• T••••••••• I•• other
6 BDCs hold it · matures Aug 25, 2031
$28.7M 99c
I••••••••• P•••• S••••••• H•••••••• I•• other
5 BDCs hold it · matures Nov 1, 2031 · S••••••••• C•••••• P•••••••
$27.1M 98c

Schedule of investments at Jun 30, 2026

584 positions

Borrower	Instrument	Principal	Fair value	Rate
H•••••• C•• B•••• L••	unstated lien unstated	$2.0M	$2.0M 100c	S+480 bp
E•••• R•••••• S••••••• R••••• I••	unstated lien unstated	$2.0M	$2.0M 99c	S+450 bp
M••••• S•••••• R••••••••• M••••••• L••• T•••• 2••••••••, ABS	unstated lien unstated	$2.0M	$2.0M 101c	6.40%
D•••••••• L••	unstated lien unstated	$2.0M	$2.0M 100c	S+500 bp
B•• G•••• L••	unstated lien unstated	$2.0M	$2.0M 100c	S+530 bp
A••••••• A••••••••• C•••	unstated lien unstated	$1.9M	$1.9M 100c	S+500 bp
W••• S••• A••••••• Inc	unstated lien unstated	$1.9M	$1.9M 100c	S+450 bp
A••••• A•••••••• L••	unstated lien unstated	$2.0M	$1.9M 97c	S+450 bp
L••••••• C•••	unstated lien unstated	$1.9M	$1.9M 100c	S+500 bp
P••••••••• A••••••• 7••	term loan lien unstated	$1.9M	$1.9M 100c	6.50%
P••••••••• A••••••• 7••	term loan lien unstated	$1.9M	$1.9M 100c	6.50%
S•••• V•••••• H••••••• L• Consumer Durables & Apparel	term loan lien unstated	$1.9M	$1.9M 100c	10.80%
D••••• C•••••••• I••	unstated lien unstated	$1.9M	$1.9M 99c	S+500 bp
C•••••• C•••	unstated lien unstated	$1.8M	$1.9M 101c	S+480 bp
S••••• M•• L••••••, Bond \| Financial S••••••s 1 Financial S••••••s	notes lien unstated	$1.9M	$1.9M 100c	13.00%
M••••• S•••••• R••••••••• M••••••• L••• T•••• 2••••••••, ABS	unstated lien unstated	$1.8M	$1.8M 99c	6.50%
R••• P•••• L••	unstated lien unstated	$1.8M	$1.8M 101c	S+450 bp
P••• C•••	unstated lien unstated	$1.8M	$1.8M 99c	S+430 bp
C••••••••• C••••••••• I••	unstated lien unstated	$1.8M	$1.8M 101c	S+480 bp
G• V•••••• E••••••••• S••••••• L••	unstated lien unstated	$1.8M	$1.8M 97c	S+480 bp
U••• Holdings Inc	unstated lien unstated	$1.8M	$1.8M 100c	S+530 bp
F•••••• S••••••• L••	unstated lien unstated	$1.8M	$1.7M 96c	S+480 bp
P••••••• R••••••••• 2•••••••• T••••, Structured Real Estate Management & Development	subordinated debt unsecured or subordinated	$1.9M	$1.7M 116c	3.40%
MAI Capital Management LLC	unstated lien unstated	$1.7M	$1.7M 100c	S+480 bp
C••••••••• A•••••••• LLC	unstated lien unstated	$1.7M	$1.7M 100c	S+450 bp
M••••• S•••••• R••••••••• M••••••• L••• T•••• 2•••••••, ABS	unstated lien unstated	n/a	$1.6M 127c	1.10%
O••••• R••••••••• T•••• 2•••••, ABS	unstated lien unstated	$1.6M	$1.6M 101c	7.00%
S••••••• B••••• LLC	unstated lien unstated	$1.6M	$1.6M 99c	S+500 bp
M••••• S•••••• R••••••••• M••••••• L••• T•••• 2••••••••, ABS	unstated lien unstated	$1.5M	$1.5M 101c	6.60%
R••• P•••• L••	unstated lien unstated	$1.5M	$1.5M 100c	S+450 bp
C••••••••• C••••••••• I••	unstated lien unstated	$1.5M	$1.5M 100c	S+480 bp
G••••• L•••••• S••••••• L••	notes lien unstated	$1.5M	$1.5M 100c	12.50%
T•••••••• A••	unstated lien unstated	$1.5M	$1.5M 96c	S+500 bp
S•••••••• M••••••• A•••• R••••••••• T•••• 2••••••••, ABS	unstated lien unstated	n/a	$1.4M 122c	1.40%
R••••• S••••••• H••••••• I••	unstated lien unstated	$1.4M	$1.4M 98c	S+500 bp
G••••• L•••••• S••••••• L••	notes lien unstated	$1.4M	$1.4M 100c	12.50%
G••••• L•••••• S••••••• L••	notes lien unstated	$1.4M	$1.4M 100c	12.50%
C••••••••• LLC	unstated lien unstated	$1.4M	$1.4M 98c	S+450 bp
I••••••••• P•••• S••••••s LLC	unstated lien unstated	$1.4M	$1.4M 98c	S+480 bp
J• S• H••• L••	unstated lien unstated	$1.4M	$1.3M 99c	S+480 bp
M••••• S•••••• R••••••••• M••••••• L••• T•••• 2••••••••, ABS	unstated lien unstated	$1.3M	$1.3M 100c	6.60%
I•••••• IQ	unstated lien unstated	$1.3M	$1.3M 98c	S+450 bp
L•••••• H••••••••• LLC	unstated lien unstated	$1.3M	$1.3M 99c	S+500 bp
MAI Capital Management LLC	unstated lien unstated	$1.3M	$1.3M 100c	S+480 bp
M••••• S•••••• R••••••••• M••••••• L••• T•••• 2•••••••, ABS	unstated lien unstated	$1.3M	$1.3M 112c	7.30%
C•••• G•••••	unstated lien unstated	$950,000	$1.3M 105c	S+580 bp
D••••••• F•••••••• S•••••••, ABF Equity Financial S••••••s	unstated lien unstated	n/a	$1.3M 97c
S••••• M•• L••••••, ABF Equity Financial S••••••s	unstated lien unstated	n/a	$1.2M 93c
M•••• N Inc	unstated lien unstated	$1.3M	$1.2M 99c	S+480 bp
H••••••••• F•••••••• S••••••• I••, ABF Equity	unstated lien unstated	n/a	$1.2M 105c
K••••• F•••••• 2.0 I••••••••	equity equity	n/a	$1.2M 102c
H•••••• C•• B•••• L••	unstated lien unstated	$1.2M	$1.2M 100c	S+480 bp
K••••••• A••••• P••••••• L••	unstated lien unstated	$1.2M	$1.2M 100c	S+430 bp
L••••• R••• Financial S••••••s	term loan lien unstated	$865,000	$1.2M 101c	7.20%
F•••• T•••• 2•••••••, ABS Real Estate Management & Development	term loan lien unstated	$1.1M	$1.2M 104c	9.30%
C••••••••• C••••••••• I••	unstated lien unstated	$1.2M	$1.2M 101c	S+480 bp
H•••• 2•••••••• T••••, Structured Real Estate Management & Development	subordinated debt unsecured or subordinated	$1.2M	$1.2M 105c	7.60%
A••••••••• C••• I••	unstated lien unstated	$1.2M	$1.2M 100c	S+630 bp
H••••••••• I•••••••• A••••• Inc	unstated lien unstated	$1.2M	$1.2M 100c	S+450 bp
M••••• S•••••• R••••••••• M••••••• L••• T•••• 2•••••••, ABS	unstated lien unstated	$1.2M	$1.2M 111c	7.30%
C•••••• C•••	unstated lien unstated	$1.2M	$1.2M 100c	S+480 bp
C••••••••• A•••••••• LLC	unstated lien unstated	$1.1M	$1.1M 100c	S+450 bp
K••••••• A••••• P••••••• L••	unstated lien unstated	$1.1M	$1.1M 100c	S+430 bp
S••••• S•••••••• I••	unstated lien unstated	$1.1M	$1.1M 95c	S+450 bp
O••••••••• L••	unstated lien unstated	$1.1M	$1.1M 98c	S+450 bp
E•••••••• T••••••••• C••• Technology Hardware & Equipment	unstated lien unstated	$1.1M	$1.1M 99c	S+530 bp
B•• G•••• L••	unstated lien unstated	$1.0M	$1.1M 101c	S+530 bp
N••••• N••• H••••• I••	unstated lien unstated	$1.1M	$1.0M 97c	S+450 bp
H•••••• • B••• I••	unstated lien unstated	$1.1M	$1.0M 99c	S+450 bp
A••••••••• C••• I••	unstated lien unstated	$1.0M	$1.0M 100c	PIK 10.00%
A••••• L••	unstated lien unstated	$1.0M	$1.0M 100c	S+420 bp
P••••• D••••• 2•, ABF Equity	unstated lien unstated	n/a	$1.0M 104c
R•••••• International LLC	unstated lien unstated	$1.0M	$1.0M 100c	S+480 bp
F•••••• S••••••• C•	unstated lien unstated	$1.0M	$1.0M 99c	S+450 bp
Wealth E••••••••• Group LLC	unstated lien unstated	$999,000	$999,000 100c	S+450 bp
C•• L•••• G•••• L••	unstated lien unstated	$1.0M	$997,000 97c	S+500 bp
S•• G••••• B•••, ABF Equity Financial S••••••s	unstated lien unstated	n/a	$995,000 97c
M••••• S•••••• R••••••••• M••••••• L••• T•••• 2••••••••, ABS	unstated lien unstated	$1.1M	$991,000 102c	6.80%
A••••••• C•••••• P••••••• I•• Financial S••••••s	preferred equity equity	$990,000	$989,000 100c	14.50%
A•• H••••• LLC	unstated lien unstated	$1.0M	$981,000 97c	S+450 bp
S•••••••• I••	unstated lien unstated	$995,000	$973,000 98c	S+480 bp
S••••••• B••••• LLC	unstated lien unstated	$950,000	$942,000 99c	S+500 bp
MB2 D••••• S•••••••• LLC	unstated lien unstated	$929,000	$929,000 100c	S+550 bp
MAI Capital Management LLC	unstated lien unstated	$928,000	$928,000 100c	S+480 bp
A••••• A•••••••• L••	unstated lien unstated	$948,000	$914,000 97c	S+450 bp
L•••••• H••••••••• LLC	unstated lien unstated	$882,000	$874,000 100c	S+500 bp
J• S• H••• L••	unstated lien unstated	$878,000	$872,000 99c	S+480 bp
S•••••• L•••• L••	unstated lien unstated	$870,000	$862,000 99c	S+450 bp
G••••• L•••••• S••••••• L••	notes lien unstated	$841,000	$841,000 100c	12.50%
C••••••• C••• O••••••••• I••	unstated lien unstated	$832,000	$832,000 100c	S+530 bp
M••••• S•••••• R••••••••• M••••••• L••• T•••• 2•••••••, ABS	unstated lien unstated	$845,000	$821,000 120c	7.30%
S••••••• B••••• LLC	unstated lien unstated	$820,000	$820,000 100c	S+580 bp
G••••• L•••••• S••••••• L••	notes lien unstated	$809,000	$809,000 100c	12.50%
I•••••• IQ	unstated lien unstated	$820,000	$806,000 98c	S+450 bp
W••• S••• A••••••• Inc	unstated lien unstated	$798,000	$798,000 100c	S+450 bp
C•••••• Group (f.k.a. NPD Group)	unstated lien unstated	$790,000	$790,000 100c	S+430 bp
D•••••••• L••	unstated lien unstated	$789,000	$789,000 100c	S+500 bp
P•• G••••	unstated lien unstated	$788,000	$788,000 101c	S+530 bp
F•• R••••••••• S•• L•• (FKA Florida Food Products LLC)	revolver lien unstated	$788,000	$788,000 100c	S+480 bp
O•••• S••••••• G••••	unstated lien unstated	$791,000	$788,000 100c	S+450 bp

Page 3 of 6Previous Next

Registration

Fiscal year end: 1231reported
Incorporated: DEreported
On the SEC BDC report: 2026 to 2026reported
Filings listed: 10reported10-Q and 10-K since 2022
Latest schedule: 0001628280-26-056136reported