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P••••••••• F••••••• R••• C•••••• L•••

Business development companymanaged by P••••••••• I••••••••• A•••••••• L••Listed: PFLT, PFLA· NEW YORK, NY

A business development company traded as PFLT, PFLA, managed by P••••••••• I••••••••• A•••••••• L••, holding $4.0B across 233 borrowers at Jun 30, 2026.

Composed from this BDC's filings and its latest schedule of investments.

Fair value
$4.0B
Schedule of investments, 10-Q and 10-K
Borrowers
233
Schedule of investments, 10-Q and 10-K
Mark on cost
98.1¢
Schedule of investments, 10-Q and 10-K
First lien
90%
Schedule of investments, 10-Q and 10-K
As of · the latest schedule of investments read for this BDC

What matters now

  1. $58.9M
    on non-accrual, 4 borrowers

    4 borrowers on non-accrual, $58.9M principal; the largest is K•••••• P••••••••• L•• ($37M).

    Q2 2026 · Loans that have stopped paying interest; they set the book's credit losses.

    FactBDC schedules of investments, 30 Jun 2026For LPs and shareholders in these BDCs, co-lenders on the same namesOpen K•••••• P••••••••• L••
  2. $5.58M
    newly on non-accrual

    1 borrower newly placed on non-accrual in Q2 2026, $5.58M principal: F••• S••• B••••• I•• ($5.58M).

    Q2 2026 · The newest credit problems in the book.

    FactBDC schedules of investments, 30 Jun 2026Open F••• S••• B••••• I••
  3. 21 below 80¢
    $119M principal

    21 positions across 11 borrowers marked below 80¢ on cost, $119M principal.

    Q2 2026 · Marks this low usually come before non-accrual or a restructuring.

    Derivedeach position's fair value over cost, 30 Jun 2026
  4. 241 → 233
    borrowers

    Lost a net 8 borrowers in the quarter to Jun 30, 2026, to 233.

    Q2 2026 · The book is turning over faster than usual.

    Factthe schedule's borrowers, quarter on quarterSchedule of investments
Every headline figure, and the identifiersCIK 1504619 · file 814-00891Show
Fair value
$4.0B
as of Jun 30, 2026
Principal held
$4.1B
debt pieces, the filer's figure
Cost
$4.1B
98c on cost, debt pieces
Unfunded
Not disclosed
commitments not yet drawn
Positions
726
233 borrowers
First lien
90%
93% debt by fair value
Quarters on the tape
15
since Sep 30, 2022
Facilities held
412
22 sponsors financed
Portfolio through time
Fair value by quarter end$4.0B as of Jun 30, 2026
Sep 30, 2022$18B then
QuarterFair valueBorrowersOn costPIK pos.Avg spread
Jun 30, 2026$4.0B23398c8540 bp
Mar 31, 2026$4.1B24199c10544 bp
Dec 31, 2025$4.0B23699c10549 bp
Sep 30, 2025$6.8B24599c25561 bp
All 18 quarters
QuarterFair valueBorrowersOn costPIK pos.Avg spread
Jun 30, 2025$3.8B23997c23569 bp
Mar 31, 2025$15B23497c21573 bp
Dec 31, 2024$14B24098c28583 bp
Sep 30, 2024$20B24198c80597 bp
Jun 30, 2024$12B21298c22608 bp
Mar 31, 2024$11B20699c20611 bp
Dec 31, 2023$11B25199c7618 bp
Dec 15, 2023Not disclosed2n/a0620 bp
Sep 30, 2023$15B24397c18613 bp
Jun 30, 2023$9.6B19697c4606 bp
Mar 31, 2023$9.7B19597c6592 bp
Dec 31, 2022Not disclosed1n/a0n/a
Sep 30, 2022$18B19797c9581 bp
Jun 30, 2022Not disclosed0n/a0n/a
Sponsors financed
No borrower on this schedule has a sponsor attribution yet.
What changed
Full timeline · 20 events
Every position change, including routine ones
Largest facilities held, with co-lenders
Schedule of investments at Dec 31, 2025
683 positions
BorrowerInstrumentPrincipalFair valueRateMaturity
P•••••••••
Financial S••••••s
term loan first lienNot disclosed$238M
100c
SOFR+800 bpMay 7, 2029
H••••• • C•• L••
P••••••••• S••••••s
term loan first lien$88.1M$87.5M
100c
SOFR+500 bpAug 9, 2030
I•••••••• P•••••••••
Financial S••••••s
equity equityNot disclosed$72.7M
45c
M••••••••• E••••• A••••••••• L••
M••••
term loan first lien$64.8M$64.8M
101c
SOFR+525 bpDec 20, 2030
S•••• S•••••• T••••••••• S••••••••• L••
G••••••••• S••••••s
term loan first lien$59.6M$59.6M
101c
SOFR+600 bpOct 31, 2030
B••• P••••••• A••••••••• L••
A•••••••• and D••••••
term loan first lien$58.6M$58.2M
101c
SOFR+675 bpNov 8, 2029
L••••• T•• I••••••••• I•• I•••
P••••••• P•••••••
term loan first lien$57.8M$57.5M
100c
SOFR+500 bpMay 31, 2028
A•••••• L••
B••••••• S••••••s
term loan first lien$55.7M$56.2M
102c
SOFR+550 bpSep 13, 2029
R••• S••••••••• H•••••••• L••
L•••••• P•••••••
term loan first lien$42.2M$41.8M
100c
SOFR+575 bpMay 3, 2029
P•••••••••
Financial S••••••s
term loan first lienNot disclosed$39.4M
100c
SOFR+800 bpAug 8, 2032
S•••••• P••••••• A•• A•••••••• I•••
A•••••••• and D••••••
term loan first lien$39.3M$39.1M
100c
SOFR+475 bpAug 16, 2027
C••••••••• F••• P••••••••• H•••••••• L••
C••••••••• S••••••s & S•••••••
term loan first lien$35.0M$35.0M
101c
SOFR+450 bpSep 23, 2030
C••••••• D••••••• L••
P••••••••• S••••••s
term loan first lienNot disclosed$33.4MSOFR+550 bpFeb 7, 2030
E•••••• W••• A••••••••• C••••••• L••
A•••••••••
term loan first lien$34.9M$33.4M
96c
SOFR+625 bpApr 10, 2031
B••• P••• T••••••••• I•••
I••••••• S••••••• and S••••••s
term loan first lien$32.7M$32.3M
101c
SOFR+575 bpJul 2, 2029
n• R••• S••••••••• L••
M•••••••••/B•••• I•••••••
term loan first lien$30.4M$30.3M
100c
SOFR+475 bpAug 29, 2031
A•• A•••• B••••• L••
IT S••••••s
term loan first lien$30.0M$29.9M
101c
SOFR+475 bpOct 2, 2029
C••• A••••••••• L••
IT S••••••s
term loan first lien$28.6M$28.6M
101c
SOFR+600 bpJul 31, 2029
O•• E••••••• P••••••••• L••
A•••••••• and D••••••
term loan first lien$29.7M$28.2M
96c
SOFR+575 bpDec 17, 2029
B•• T•• H•••••••• L••
C••••••••• & E•••••••••
term loan first lien$27.7M$27.7M
101c
SOFR+525 bpMar 1, 2030
M•••••••• H•••••••• I•••
C••••••••• & E•••••••••
term loan first lien$26.9M$26.9M
101c
SOFR+525 bpJan 16, 2030
A••••• L••••• L••
H••••••••• T•••••••••
term loan first lien$26.5M$26.5M
101c
SOFR+575 bpAug 28, 2029
R•• C••••••••• L••
D••••••••• C••••••• S••••••s
term loan first lien$25.8M$25.0M
98c
SOFR+525 bpAug 15, 2029
B••••• B••••••••• S•••••• S•••••••• L••
H••••••••• and P•••••••••
term loan first lien$25.0M$25.0M
101c
SOFR+550 bpJun 21, 2029
G•• M••••• L••
D••••••••• C••••••• S••••••s
term loan first lien$24.9M$24.9M
101c
SOFR+500 bpSep 27, 2030
G•• M••••• L••
D••••••••• C••••••• S••••••s
term loan first lien$24.5M$24.5M
100c
SOFR+500 bpSep 27, 2030
O•••• E••••••• S••••••••• L••
D••••••••• C••••••• S••••••s
term loan first lien$23.5M$23.2M
99c
SOFR+525 bpDec 31, 2029
L••••••••• B••••• I•••
H••••••••• T•••••••••
term loan first lien$22.9M$22.9M
100c
SOFR+475 bpFeb 3, 2027
S•••• D•••••• S••••••• L••
IT S••••••s
term loan first lien$21.8M$21.6M
100c
SOFR+690 bpDec 20, 2027
A••••••• L•• ••••• T••• M••••• L•••
D••••••••• C••••••• S••••••s
term loan first lien$22.4M$21.5M
97c
SOFR+575 bpJun 26, 2029
B••••• B••••••••• S•••••• S•••••••• L••
H••••••••• P•••••••• and S••••••s
term loan first lien$21.3M$21.3M
101c
SOFR+550 bpJun 21, 2029
B• L•••• P••••••••• I• S•••••••• L••
H••• T••• I•••••••••
term loan first lienNot disclosed$20.8MSOFR+550 bpJul 15, 2031
N••• A••••••••• L••
H••••••••• P•••••••• and S••••••s
term loan first lien$21.0M$20.4M
98c
SOFR+635 bpAug 31, 2029
S•••• D•••••• S••••••• L••
A•••••••• and D••••••
term loan first lien$20.5M$20.3M
100c
SOFR+690 bpDec 20, 2027
N••• A••••••••• L••
H••••••••• P•••••••• and S••••••s
term loan first lien$20.7M$20.1M
98c
SOFR+635 bpAug 31, 2029
P•• E••••••••• H•••••••• I•••
H••••••••• T•••••••••
term loan first lien$20.4M$20.0M
99c
SOFR+500 bpSep 3, 2030
A••••••• H•••••• C••••
D•••••••••
term loan first lien$20.0M$20.0M
100c
SOFR+500 bpApr 9, 2027
A•• A•••• B••••• L••
B••••••• S••••••s
term loan first lien$20.0M$19.9M
101c
SOFR+475 bpOct 2, 2029
C••••••••• F••• P••••••••• H•••••••• L••
C••••••••• S••••••s & S•••••••
term loan first lien$19.8M$19.8M
100c
SOFR+450 bpSep 23, 2030
P••••• L••••• C••••
B••••••• S••••••s
term loan first lien$19.9M$19.8M
100c
SOFR+525 bpJul 1, 2031
H••••• • C•• L••
P••••••••• S••••••s
term loan first lien$19.8M$19.6M
100c
SOFR+500 bpAug 9, 2030
B•• H•••••• C••••••• I•••
B••••••• S••••••s
term loan first lienNot disclosed$19.3MSOFR+450 bpNov 20, 2030
S••• H•••• D•••••• U•• L••
B••••••• P•••••••
term loan first lien$19.8M$19.3M
98c
SOFR+550 bpMay 23, 2029
A••••••• A••••••••• C••••
A•••••••• and D••••••
term loan first lien$19.3M$19.2M
100c
SOFR+500 bpOct 28, 2031
T•• 3•• J••••• A••••••••• I•••
M••••
term loan first lien$19.4M$19.1M
100c
SOFR+650 bpJan 23, 2029
A••••• H••••••• C•••••••••
M••••
term loan first lien$19.2M$19.0M
99c
SOFR+625 bpDec 10, 2026
M••••• H•••••• L••
H••••••••• and P•••••••••
term loan first lien$18.8M$18.8M
101c
SOFR+625 bpOct 20, 2028
R••••• H••••• M••• I•••
H••••••••• P•••••••• and S••••••s
term loan first lien$18.7M$18.7M
100c
SOFR+500 bpJun 20, 2029
A•• F••••• B••••• I•••
B••••••• S••••••s
term loan first lien$18.5M$18.7M
102c
SOFR+550 bpAug 1, 2029
H•••• D••••••••• I•••
D•••••••••
term loan first lien$18.6M$18.4M
100c
SOFR+550 bpNov 8, 2029
B• L•••• P••••••••• I• S•••••••• L••
H••• T••• I•••••••••
term loan first lien$18.4M$18.3M
100c
SOFR+550 bpJul 15, 2031
M•••••••• H•••••••• I•••
B••••••• S••••••s
term loan first lien$17.9M$17.9M
101c
SOFR+525 bpJan 16, 2030
M••••• H•••••• L••
H••••••••• P•••••••• and S••••••s
term loan first lien$17.5M$17.5M
101c
SOFR+625 bpOct 20, 2028
n• R••• S••••••••• L••
M•••••••••/B•••• I•••••••
term loan first lien$17.5M$17.4M
100c
SOFR+475 bpAug 29, 2031
E••• H••• C••• S•••••••• I••••••••• L••
H•••••••••, E•••••••• and C••••••••
term loan first lien$17.4M$17.4M
101c
SOFR+575 bpMay 10, 2030
T•• V••••• C••••••••• L••
C••••••••• and E•••••••••
term loan first lien$17.4M$17.3M
100c
SOFR+475 bpAug 31, 2028
M••••••••• E••••• A••••••••• L••
M••••
term loan first lien$16.9M$16.9MSOFR+525 bpDec 19, 2030
I•••••••••
Financial S••••••s
equity equityNot disclosed$16.9M
100c
O•••• E••••••• S••••••••• L••
D••••••••• C••••••• S••••••s
term loan first lien$16.9M$16.7M
100c
SOFR+525 bpDec 31, 2029
I••••• A•••••••• L••
B••••••• S••••••s
term loan first lien$16.5M$16.5M
100c
SOFR+450 bpMar 19, 2032
T•• U• P•••••• L••
C••••••• G••••: N•••••••••
term loan first lien$16.3M$16.3M
100c
SOFR+590 bpFeb 23, 2026
L••••••••• B••••• I•••
H••••••••• P•••••••• and S••••••s
term loan first lien$16.2M$16.2M
100c
SOFR+475 bpFeb 3, 2027
L••• O•••• L••
P••••••• P•••••••
term loan first lien$16.4M$16.0M
98c
SOFR+510 bp
PIK 5.10%
Feb 18, 2027
T••••••• L••
A•••••••••
term loan first lien$15.8M$15.8M
101c
SOFR+575 bpDec 29, 2028
B•••••• P•••• P•••••••• C•••••••••
A••• C•••••••••
term loan first lienNot disclosed$15.8MSOFR+535 bpJul 25, 2029
C••• W••••• L••
P••••••••• S••••••s
term loan first lien$16.0M$15.7M
99c
SOFR+525 bpOct 1, 2029
C••••••• A••••••••• L••
D•••••••••
term loan first lien$15.7M$15.7M
101c
SOFR+600 bpJun 14, 2028
T••• S••••••• G••••• L••
H••••••••• P•••••••• and S••••••s
term loan first lien$15.7M$15.6M
100c
SOFR+525 bpDec 20, 2027
M••••••• A••••••••• I•••
E••••••••• E••••••••, I•••••••••, and C•••••••••
term loan first lien$15.5M$15.5M
101c
SOFR+550 bpMar 1, 2030
T•• V••••• C••••••••• L••
C••••••••• & E•••••••••
term loan first lien$15.5M$15.4M
100c
SOFR+510 bpAug 31, 2028
F•••• L••• S•••••• D••• I••••• N••• O•• S••• M••••••• L•• A•
Air F•••••• and L••••••••
term loan first lien$15.4M$15.4M
101c
SOFR+636 bpMay 7, 2027
L••• O•••• L••
P••••••• P•••••••
term loan first lien$15.7M$15.3M
98c
SOFR+710 bpFeb 18, 2027
R• H•••••• L••
H••••••••• P•••••••• and S••••••s
term loan first lien$15.3M$15.3M
101c
SOFR+400 bpJan 17, 2031
S•••••• H•••••••• L••
A•••••••• and D••••••
term loan first lien$15.2M$15.2M
100c
SOFR+500 bpNov 1, 2030
P•••••••• P•••••• E••••••••• L••
G•••••
term loan first lien$15.0M$15.0M
101c
SOFR+475 bpAug 22, 2032
P•••• C••••••••• L••
A•••••••••
term loan first lien$15.0M$14.9M
100c
SOFR+475 bpOct 3, 2031
C••••••• D••••••• L••
M••••: A•••••••••, P••••••• & P•••••••••
term loan first lien$15.1M$14.9M
100c
SOFR+550 bpFeb 7, 2030
A••••• L••••• L••
C••••••••• S••••••s & S•••••••
term loan first lien$14.9M$14.9M
101c
SOFR+575 bpAug 28, 2029
I••••••• H••• S••••••• H•••••• I•••
C••••••••• S••••••s & S•••••••
term loan first lien$14.8M$14.8M
101c
SOFR+550 bpDec 28, 2028
C••• A••••••••• L••
IT S••••••s
term loan first lien$14.8M$14.8M
101c
SOFR+600 bpJul 31, 2029
B••• P••••••• A••••••••• L••
A•••••••• and D••••••
term loan first lien$14.9M$14.8M
100c
SOFR+675 bpNov 8, 2029
R••• S••••••••• H•••••••• L••
L•••••• P•••••••
term loan first lien$14.8M$14.7M
100c
SOFR+575 bpMay 3, 2029
B•• T•• H•••••••• L••
B••••••• S••••••s
term loan first lien$14.6M$14.6M
101c
SOFR+525 bpMar 1, 2030
S•••••• H•••••••• L••
A•••••••• and D••••••
term loan first lien$14.6M$14.6M
100c
SOFR+500 bpNov 1, 2030
C••• W••••• L••
P••••••••• S••••••s
term loan first lien$14.8M$14.6M
99c
SOFR+525 bpOct 1, 2029
K•••••• P••••••••• L••
P••••••• P•••••••
term loan first lien$18.0M$14.6M
83c
SOFR+615 bpNov 10, 2027
B•••••••• I••••••••• D••••••••• I•••
D•••••••••
term loan first lien$14.8M$14.5M
99c
SOFR+540 bpSep 17, 2026
K••• P•••••••• L••
M••••• and M•••••
term loan first lien$14.6M$14.5M
100c
SOFR+475 bpJan 20, 2031
S•••••• P••••••• A•• A•••••••• I•••
A•••••••• and D••••••
term loan first lien$14.4M$14.4M
100c
SOFR+475 bpAug 16, 2027
O•• E••••••• P••••••••• L••
A•••••••• and D••••••
term loan first lien$14.9M$14.1M
96c
SOFR+575 bpDec 17, 2029
T••• A•••••• L••
IT S••••••s
term loan first lien$14.6M$14.0M
96c
SOFR+490 bpApr 3, 2028
M•• I••••••••• I•••
D•••••••••
term loan first lien$14.0M$14.0M
100c
SOFR+475 bpOct 1, 2027
B• L•••• I••••••• L•
H••• T••• I•••••••••
equity equityNot disclosed$13.5M
A••••••• T••••••••• I•••
A•••••••• and D••••••
term loan first lien$13.3M$13.3M
101c
SOFR+575 bpAug 16, 2029
D•• H•••••• I•••
M••••
term loan first lien$13.1M$12.9M
100c
SOFR+535 bpDec 21, 2028
I••••••••• i• N••••••••• N••••••••• P•••••••• C•••••••• F•••
Air F•••••• and L••••••••
term loan first lien$12.9M$12.9M
100c
SOFR+636 bpMay 7, 2027
A••••• A••••••••• L••
M••••
term loan first lien$12.7M$12.7M
100c
SOFR+626 bpMay 7, 2026
W••••••••• B••••• L••
E••••••••• E••••••••, I•••••••••, and C•••••••••
term loan first lien$12.7M$12.7M
101c
SOFR+600 bpDec 3, 2029
C••••••••• A••••••• o• A••••••• L••
C••••••••• S••••••s
term loan first lien$12.8M$12.7M
100c
SOFR+475 bpMay 13, 2032
A•••••• L••
B••••••• S••••••s
term loan first lien$12.4M$12.5M
102c
SOFR+550 bpSep 13, 2029
Page 1 of 7Next
Registration
Fiscal year end
0930reported
Incorporated
unknownreported
On the SEC BDC report
2012 to 2026reported
Filings listed
19reported10-Q and 10-K since 2022
Former names
P••••••••• Senior F••••••• R••• Fund Inc.reported
Latest schedule
0001193125-26-342352reported