DFX Intelligence

Private Credit Intelligence

The capital structure graph behind private markets. Who lent, to whom, under which sponsor, through which facility, how large the piece was, when it matures and what changed, with a filing behind every number. A BDC piece is that BDC's piece, a sum of pieces is a lower bound, and a sponsor is named with the evidence that names it.

The names on this page are hidden. Create a free account and they fill in. No card, and every figure, date and source on this page is public either way.

BDC portfolio

K•• F• I••••• T••••

BDCnon-tradedCIK 1930679file 814-01620PHILADELPHIA, PAmanaged by F••••• A••••••• L••

Fair value

$3.2B

as of Jun 30, 2026

Principal held

$3.1B

debt pieces, the filer's figure

Cost

$3.2B

100c on cost

Unfunded

$511M

commitments not yet drawn

Positions

673

167 borrowers

First lien

n/a

93% debt by fair value

Quarters on the tape

since Dec 31, 2022

Facilities held

176

31 sponsors financed

Portfolio through time

Fair value by quarter end$3.2B as of Jun 30, 2026

Dec 31, 2022$8.3M then

Quarter	Fair value	Borrowers	On cost	PIK pos.	Avg spread
Jun 30, 2026	$3.2B	167	99c	7	488 bp
Mar 31, 2026	$3.2B	168	100c	3	487 bp
Dec 31, 2025	$3.2B	168	101c	3	491 bp
Sep 30, 2025	$2.5B	153	101c	7	504 bp
Jun 30, 2025	$1.9B	138	101c	6	509 bp
Mar 31, 2025	$1.6B	118	101c	17	521 bp
Dec 31, 2024	$2.7B	103	101c	14	528 bp
Sep 30, 2024	$1.1B	88	101c	9	577 bp
Jun 30, 2024	$768M	65	101c	11	584 bp
Mar 31, 2024	$540M	50	101c	7	591 bp
Dec 31, 2023	$356M	34	101c	2	667 bp
Sep 30, 2023	$213M	23	101c	0	675 bp
Jun 30, 2023	$144M	18	101c	0	669 bp
Dec 31, 2022	$8.3M	14	100c	0	637 bp

Each quarter end is the schedule as filed for that instant; a restated year end is taken from the latest filing that carries it.

Sponsors financed

No borrower on this schedule has a sponsor attribution yet.

Counted at BDC level here; the adviser page counts across every BDC it manages. A sponsor named by Form D signer consensus is an inference.

What changed

New lender joined a facilityJun 30, 2026
K•• F• I••••• T•••• joins C••••••••• A•••••••• H•••••••• I•• other (unknown) held by 6 other BDCs
New lender joined a facilityJun 30, 2026
K•• F• I••••• T•••• joins P••••••• P••••••••• A••••••••• L•• other (unknown) held by 4 other BDCs
New lender joined a facilityJun 30, 2026
K•• F• I••••• T•••• joins F••••••••• R••• P••••••• C••• other (unknown) held by 6 other BDCs
Marked down (one lender)Jun 30, 2026
K•• F• I••••• T••••: fair value markdown in S•••••••• M••••••• A•••• R••••••••• T•••• 2•••••••• (117 to 107 cents on cost)
Marked down (one lender)Jun 30, 2026
K•• F• I••••• T••••: fair value markdown in A••••••• D••••••••• • C••••••• S•••••• (100 to 92 cents on cost)
Marked down (one lender)Jun 30, 2026
K•• F• I••••• T••••: fair value markdown in I••••••••• I•• (100 to 89 cents on cost)
Marked down (one lender)Jun 30, 2026
K•• F• I••••• T••••: fair value markdown in B••••••• C•••••• L••• A••••••••• T•••• 2•••••••• (95 to 85 cents on cost)
Marked down (one lender)Jun 30, 2026
K•• F• I••••• T••••: fair value markdown in B••••••• C•••••• L••• A••••••••• T•••• 2•••••••• (25 to 14 cents on cost)
PIK interest appearsJun 30, 2026
K•• F• I••••• T••••: pik added in A••••••••• C••• I•• (0.00% to 10.00%)
Spread increasedJun 30, 2026
K•• F• I••••• T••••: spread increased in F•••••••• R••• S••••• L•• (4.80% to 7.00%)
Spread increasedJun 30, 2026
K•• F• I••••• T••••: spread increased in L•••••• H••••••••• H•••••• C••••••• L•• (5.00% to 5.50%)
Spread increasedJun 30, 2026
K•• F• I••••• T••••: spread increased in D••• I•••••••• H••••••• L•• (4.50% to 5.30%)
New borrower on a BDC scheduleMar 31, 2026
M••••• S•••••• R••••••••• M••••••• L••• T•••• 2•••••••• first appears in a BDC schedule (2 lenders)
Lender left a facilityMar 31, 2026
K•• F• I••••• T•••• no longer holds A•••••• E••••••••• other after 2026-03-31; 1 BDC(s) still hold it
New lender joined a facilityMar 31, 2026
K•• F• I••••• T•••• joins N•••• Holding Company, LLC other (unknown) held by 4 other BDCs
New lender joined a facilityMar 31, 2026
K•• F• I••••• T•••• joins C••••••••• M••••• L•• other (unknown) held by 5 other BDCs
Lender left a facilityMar 31, 2026
K•• F• I••••• T•••• no longer holds S•• G••••• I•• other after 2026-03-31; 3 BDC(s) still hold it
New borrower on a BDC scheduleMar 31, 2026
C•• A••• S••••••••• T•••• 2••••• first appears in a BDC schedule (2 lenders)
New lender joined a facilityMar 31, 2026
K•• F• I••••• T•••• joins A•• H••••••• I• C••• other (unknown) held by 3 other BDCs
Marked down (one lender)Mar 31, 2026
K•• F• I••••• T••••: fair value markdown in B••••••• C•••••• L••• A••••••••• T•••• 2•••••••• (100 to 95 cents on cost)

Every position change, including routine ones

Largest facilities held, with co-lenders

M••••• S•••••• R••••••••• M••••••• L••• T•••• 2•••••••• other
2 BDCs hold it
$118M 104c
M••••• S•••••• R••••••••• M••••••• L••• T•••• 2•••••••• other
2 BDCs hold it
$116M 105c
A••• S•••••• P•••••••• L•• other
15 BDCs hold it · matures Oct 24, 2030 · A••••• I••••••••
$62.9M 101c
W••••••• I•• other
6 BDCs hold it · matures Apr 5, 2032 · M•• P•••••••• L•••
$58.4M 98c
K••••••• A••••• P••••••• L•• other
5 BDCs hold it · matures Aug 1, 2032 · W•••••• P••••• L••
$58.0M 100c
I•••••••• M•••••••• A••••••••• L•• other
23 BDCs hold it · matures Aug 25, 2028 · S••••• L••• T••••••••• M••••••••• L••
$57.1M 100c
S••••• S•••••••• I•• other
4 BDCs hold it · matures Sep 24, 2032
$56.9M 95c
I••••••••• P•••• S••••••• H•••••••• I•• other
5 BDCs hold it · matures Nov 1, 2031 · S••••••••• C•••••• P•••••••
$54.6M 98c
H•••••• C•• B•••• L•• other
6 BDCs hold it · matures Mar 29, 2032
$51.9M 100c
F•••••• S••••••• L•• other
13 BDCs hold it · matures Aug 16, 2032
$51.5M 96c
C•••••••• T••••••••• L•• other
4 BDCs hold it · matures Feb 13, 2032 · L•••••• G•••• • P•••••••• L•••
$50.8M 100c
N••••••• T••••••••• I•• other
6 BDCs hold it · matures Aug 25, 2031
$50.5M 99c

Schedule of investments at Jun 30, 2026

673 positions

Borrower	Instrument	Principal	Fair value
P•• P••••• S•••••••	unstated lien unstated	n/a	n/a
P•• P••••• S•••••••	unstated lien unstated	n/a	n/a
P••• C•••	unstated lien unstated	n/a	n/a
Railpros Inc	unstated lien unstated	n/a	n/a
F•••••• S••••••• C•	unstated lien unstated	n/a	n/a
Z••• I••••••••• P••••••• I••	unstated lien unstated	n/a	n/a
C•••••••• T••••••••• L••	unstated lien unstated	n/a	n/a
N•••• Corp	unstated lien unstated	n/a	n/a
MAI Capital Management LLC	unstated lien unstated	n/a	n/a
M•••••••••	unstated lien unstated	n/a	n/a
Affiliated Issuer \| TDC LLP, Preferred Equity	preferred equity equity	n/a	n/a
W•••••••• W•••••••	unstated lien unstated	n/a	n/a
W•••••••• W•••••••	unstated lien unstated	n/a	n/a
I••••••••• I••	unstated lien unstated	n/a	n/a
L••••••• E••••••••• C•••/The	unstated lien unstated	n/a	n/a
W••• G•••• R••••••••• L•• (FKA John W••• Group PLC)	revolver lien unstated	n/a	n/a
A••• S•••••• Partners LLC	unstated lien unstated	n/a	n/a
D••• I•••••••• H••••••• L••	unstated lien unstated	n/a	n/a
B•• G•••• L••	unstated lien unstated	n/a	n/a
C••••••••• C••••••••• I••	unstated lien unstated	n/a	n/a
C•••••• F••• P•••••••••	unstated lien unstated	n/a	n/a
X•••• K••••••	unstated lien unstated	n/a	n/a
S•••••• S•• L•• (FKA EW Scripps Co/The)	revolver lien unstated	n/a	n/a
P•••••• H••••• H•••••• C•••	unstated lien unstated	n/a	n/a
P••••••••• A••••••• 7••	term loan lien unstated	n/a	n/a
S••••• M•• L••••••	term loan lien unstated	n/a	n/a
H•••••• C•• B•••• L••	unstated lien unstated	n/a	n/a
S•••• S•• I•	term loan lien unstated	n/a	n/a
X•••• K••••••	unstated lien unstated	n/a	n/a
S•••• S••••• I••	unstated lien unstated	n/a	n/a
R••••• C•••••• M••••••••• L••	unstated lien unstated	n/a	n/a
P•••••• H••••• H•••••• C•••	unstated lien unstated	n/a	n/a
G••••• P••••••• H••••••• L••	unstated lien unstated	n/a	n/a
A••••• L••	unstated lien unstated	n/a	n/a
H••••••••• I•••••••• A••••• Inc	unstated lien unstated	n/a	n/a
H•••••• • B••• I••	unstated lien unstated	n/a	n/a
C•••••• Group (f.k.a. NPD Group)	unstated lien unstated	n/a	n/a
S••••• M•• L••••••, ABF Equity	unstated lien unstated	n/a	n/a
L•••••• H••••••••• LLC	unstated lien unstated	n/a	n/a
A••••• L••	unstated lien unstated	n/a	n/a
I•••••••• M•••••••• Group LLC	unstated lien unstated	n/a	n/a
N••••• N••• H••••• I••	unstated lien unstated	n/a	n/a
F•• R••••••••• S•• L•• (FKA Florida Food P••••••• LLC)	revolver lien unstated	n/a	n/a
K•• A••••••• I• O••••••• A••••••••• L•	equity equity	n/a	n/a
I•••••• IQ	unstated lien unstated	n/a	n/a
M••••• A••••••• I••	unstated lien unstated	n/a	n/a
Wealth E••••••••• Group LLC	unstated lien unstated	n/a	n/a
G••••••• H••••••• L••, ABF Equity	unstated lien unstated	n/a	n/a
C••••••••• C••••••••• I••	unstated lien unstated	n/a	n/a
C•••••• E•••••••• L••	unstated lien unstated	n/a	n/a
J••••••• Holdings LLC	unstated lien unstated	n/a	n/a
K••••• F•••••• 2.0	equity equity	n/a	n/a
K•• I• A••••••• L•, ABF Equity	unstated lien unstated	n/a	n/a
T••• R••••••••• L•• (Tropicana P••••••• Inc)	revolver lien unstated	n/a	n/a
U••• Holdings Inc	unstated lien unstated	n/a	n/a
V•••••••• L••	unstated lien unstated	n/a	n/a
A•• H••••• LLC	unstated lien unstated	n/a	n/a
O•••• S••••••• G••••	unstated lien unstated	n/a	n/a
Wealth E••••••••• Group LLC	unstated lien unstated	n/a	n/a
T•••••••• A••	unstated lien unstated	n/a	n/a
S•••••••• I••	unstated lien unstated	n/a	n/a
R••• P•••• L••	unstated lien unstated	n/a	n/a
S•••••• L•••• L••	unstated lien unstated	n/a	n/a
A••••• A•••••••• L••	unstated lien unstated	n/a	n/a
F•••••••• R••• S••••• L••	unstated lien unstated	n/a	n/a
C•• L•••• G•••• L••	unstated lien unstated	n/a	n/a
E•••• R•••••• S••••••• R••••• I••	unstated lien unstated	n/a	n/a
C•••••• C•••	unstated lien unstated	n/a	n/a
C•••••• E•••••••• L••	unstated lien unstated	n/a	n/a
G••••••• H••••••• L••	term loan lien unstated	n/a	n/a
A•••••••• M••••••• I•, ABF Equity	unstated lien unstated	n/a	n/a
S•••••• E•••••• I••	unstated lien unstated	n/a	n/a
T•••••••• S••••••• I••	unstated lien unstated	n/a	n/a
Bond Aviation Holdings LLC, Term L••• 1	term loan lien unstated	n/a	n/a
Affiliated Issuer \| Galaxy Container, Bond 3	notes lien unstated	n/a	n/a
Affiliated Issuer \| Bond Aviation Holdings LLC, ABF Equity	notes lien unstated	n/a	n/a
Affiliated Issuer \| Galaxy Container, ABF Equity	equity equity	n/a	n/a
Railpros Inc	unstated lien unstated	n/a	n/a
Affiliated Issuer \| Bond Aviation Holdings LLC, Term L••• 2	term loan lien unstated	n/a	n/a
E•••• R•••••• S••••••• R••••• I••	unstated lien unstated	n/a	n/a
F•••••• S••••••• L••	unstated lien unstated	n/a	n/a
I••••••••• P•••• S••••••s LLC	unstated lien unstated	n/a	n/a
W••••••• I••	unstated lien unstated	n/a	n/a
K••••••• A••••• P••••••• L••	unstated lien unstated	n/a	n/a
M•••••••••	unstated lien unstated	n/a	n/a
R••••••••• C•••••• M••••••••• L•	unstated lien unstated	n/a	n/a
W•••••• H•••••• S•••	unstated lien unstated	n/a	n/a
V•••••••• L••	unstated lien unstated	n/a	n/a
R•••••• International LLC	unstated lien unstated	n/a	n/a
P••••••• P••••••••• Group Inc	unstated lien unstated	n/a	n/a
O••••••••• L••	unstated lien unstated	n/a	n/a
N••••• N••• H••••• I••	unstated lien unstated	n/a	n/a
C••••••••• A•••••••• LLC	unstated lien unstated	n/a	n/a
D•••••••• L••	unstated lien unstated	n/a	n/a
G••••••• Inc	unstated lien unstated	n/a	n/a
C•••••••• T••••••••• L••	unstated lien unstated	n/a	n/a
C•• L•••• G•••• L••	unstated lien unstated	n/a	n/a
D••••• C•••••••• I••	unstated lien unstated	n/a	n/a
D•••••••• L••	unstated lien unstated	n/a	n/a
H•••••• • B••• I••	unstated lien unstated	n/a	n/a

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Registration

Fiscal year end: 1231reported
Incorporated: DEreported
On the SEC BDC report: 2024 to 2024reported
Filings listed: 13reported10-Q and 10-K since 2022
Latest schedule: 0001628280-26-056131reported